ТГК-1 акции

ТГК-1 3 кв 2020
Тяжелый квартал для компании, впервые в этом году получен убыток от операционной деятельности в размере 0,25 млрд.
Стоит отметить крайне неблагоприятную конъюнктуру: цена на электроэнергию за 9 мес 2020 рухнули на 15,7% г/г и находятся на минимуме за 6 лет. Цена на мощность по ДПМ снизилась на 4,5% г/г. Компания прошла пик платежей по ДПМ, и показатели прибыли находятся под давлением в том числе и по этой причине.
Выручка за 9 мес упала на 11,7% вследствие теплой погоды и снижения спроса и цен на э/э. Операционные расходы удалось снизить только на 5,7% (основной драйвер роста затрат – амортизация и ФОТ). Хотя структура выработки и изменилась в пользу более дешевых ГЭС.
EBITDA упала на 25%, чистая прибыль на 41,5%. При этом FCF составил 5,4 млрд + вернули 7,6 выданных займов. Распорядились деньгами разумно, направив на дивы только 4 млрд, а остальное на погашение долгов. В результате Чистый долг/EBITDA всего 0,33х, а сам долг достаточно дешевый 6,5% по банковским кредитам и 5,5% по бондам.
В 4 кв с учетом текущей теплой погоды и второй волны пандемии ситуация вряд ли сильно улучшится, инвестиционной идеи в ТГК-1 пока не вижу. Юнипро выглядит интереснее.

Отчетность ТГК-1 произвела удручающее впечатление. Операционная прибыль за 3кв 2020г -250млн.руб. по сравнению с 2706млн.руб. в 3 кв 2019г. И этот результат компания смогла добиться без каких-либо списаний. Это, конечно, трындец.

Причинами данного результата стало два фактора:
1) компенсация недополученных доходов в 3кв 2020г по теплу от города составила 68млн.руб. по сравнению с 1456млн.руб в 3кв 2019г

2) падение выработки ээ на 4% и тепла на 15% в 3кв 2020 по сравнению с 3кв2019

В принципе проблемы не сильно связаны с ТГК-1 и фактор 2 вполне может уйти, а вот что будет с компенсациями — это вопрос.

Прибыль ТГК-1 за 9 мес МСФО снизилась на 41,5%

По результатам 9 месяцев 2020 года консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, уменьшилась на 11,7% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года и составила 61 млрд 645 млн рублей.

Сопоставимые операционные расходы Группы снизились на 5,7%, составив 53 млрд 220 млн рублей.

Операционная прибыль Группы сократилась до 8 млрд 233 млн рублей, показатель EBITDA составил 16 млрд 531 млн рублей.

Прибыль за период составила 6 млрд 375 млн рублей.



сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТГК-1 – Прибыль мсфо 9 мес 2020г: 6,375 млрд руб (-41% г/г). Прибыль рсбу 9 мес: 4,496 млрд руб (-38% г/г)

ТГК-1 – рсбу/ мсфо 
3 854 341 416 571 обыкновенных акций 
tgc1.ru/ir/shareholders/  
Капитализация на 09.11.2020г: 43,947 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 32,766 млрд руб/ мсфо 47,329 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 28,227 млрд руб/ мсфо 43,069 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 28,117 млрд руб/ мсфо 50,831 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 21,377 млрд руб/ мсфо 41,404 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 17,666 млрд руб/ мсфо 37,597 млрд руб

Выручка 2017г: 82,851 млрд руб/ мсфо 87,641 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 60,171 млрд руб/ мсфо 63,708 млрд руб
Выручка 2018г: 87,080 млрд руб/ мсфо 92,455 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 64,561 млрд руб/ мсфо 69,825 млрд руб
Выручка 2019г: 90,837 млрд руб/ мсфо 97,256 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 26,637 млрд руб/ мсфо 27,722 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,967 млрд руб/ мсфо 47,280 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 58,399 млрд руб/ мсфо 61,645 млрд руб

Прибыль 9 мес 2017г: 4,549 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,766 млрд руб
Прибыль 2017г: 7,261 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,928 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль мсфо 9 мес 2020г: 6,375 млрд руб (-41% г/г).
Прибыль рсбу 9 мес 2020г: 4,496 млрд руб (-38% 7/г).

ТГК-1 – рсбу/ мсфо
3 854 341 416 571 обыкновенных акций
tgc1.ru/ir/shareholders/
Капитализация на 09.11.2020г: 43,947 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 32,766 млрд руб/ мсфо 47,329 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 28,227 млрд руб/ мсфо 43,069 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 28,117 млрд руб/ мсфо 50,831 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 21,377 млрд руб/ мсфо 41,404 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 17,666 млрд руб/ мсфо 37,597 млрд руб

Выручка 2017г: 82,851 млрд руб/ мсфо 87,641 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 60,171 млрд руб/ мсфо 63,708 млрд руб
Выручка 2018г: 87,080 млрд руб/ мсфо 92,455 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 64,561 млрд руб/ мсфо 69,825 млрд руб
Выручка 2019г: 90,837 млрд руб/ мсфо 97,256 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 26,637 млрд руб/ мсфо 27,722 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,967 млрд руб/ мсфо 47,280 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 58,399 млрд руб/ мсфо 61,645 млрд руб

Прибыль 9 мес 2017г: 4,549 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,766 млрд руб
Прибыль 2017г: 7,261 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,928 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 5,351 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,548 млрд руб
Прибыль 2018г: 7,099 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,421 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 5,805 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,980 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 7,969 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,302 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 7,283 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,904 млрд руб
Прибыль 2019г: 9,495 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,990 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 4,093 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,374 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 5,454 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,750 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 4,496 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,375 млрд руб
tgc1.ru/ir/reports/

Выручка ТГК-1 за 9 месяцев может сократиться на 10% - Газпромбанк
ТГК-1 планирует сегодня опубликовать финансовые результаты за 9 месяцев 2020 года.

Компания не планирует проводить телефонный звонок для инвесторов, посвященный этим результатам. Мы ожидаем следующую динамику финансовых результатов.
           

Выручка за 9М20 может сократиться на 10% г/г вследствие падения выручки от продажи электроэнергии (-18% г/г), отчасти сглаженной менее существенным снижением выручки от продажи электрической мощности (-5% г/г) и тепловой энергии (-5% г/г).

Гончаров Игорь
«Газпромбанк»

EBITDA за 9М20 может снизиться на 22% г/г на фоне падения выручки и менее существенного сокращения денежных затрат.

Скорректированная чистая прибыль за 9М20 может упасть на 33% г/г на фоне снижения EBITDA.

В дополнение к вышеобозначенным параметрам мы также хотим обратить внимание на уровень платежей за электрическую и тепловую энергию в свете ограничений, связанных с COVID, а также на принятие правительством РФ постановления, не разрешающего взимание штрафов за неоплату коммунальных услуг до конца 2020 г.
       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛИДЕРЫ ДНЯ
Cегодня, 5 ноября среди лидеров (3-е место) вышли акции ТГК-2 (TGKB) цена доходила
до 0,00394 руб., но и это оказалось в 3 раза ниже их фактической стоимости в размере 3 копейки по БО_2019.
Хотите увеличить свой капитал в 3 раза?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТГК-1 продолжит рост

Новостей никаких нету, видимо техническая коррекция, после вчерашнего стремительного роста
в 7.1% Из 5 уже отчитавшихся компаний сектора электрогенерации (Русгидро, Энел, Юнипро, МосЭнерго и ТГК-1) именно у ТГК-1 самый худший отчет! Выручка упала на 11%, чистая прибыль упала на 34.5%! Вообще не понятно почему её так брали вчера, может они поняли свою ошибку и настала коррекция)))

Лидер падения.
Простой технический отскок после неадекватного и сильного вчерашнего роста. В обе стороны без новостей. Третий эшелон, маленькая капитализация и размер free-float. Двигать бумаги достаточно просто.

После вчерашнего взлета компания привлекла к себе дополнительное внимание спекулянтов, которые сегодня формируют коррекцию.

За последнюю неделю дочки ГЭХа разьехались, ТГК1 сделала +10%, ОГК2 -7%, при том что у ОГК2 фундаментал намного интереснее, ДПМ еще есть и дивдоходность отличная. Сегодня рынок прозрел и начал это исправлять!

Вчера ТГК-1 был лидером роста, а сегодня лидер падения. Такое бывает с бумагами, у которых очень низкая ликвидность. На 14:40 объем торгов по ТГК-1 составляет всего 28 миллионов рублей. Учитывая самые плохие фундаментальные показатели из 5-ти отчитавшихся на текущий момент компаний сектора электрогенерации (Русгидро, Энел, Юнипро, Мосэнерго, ТГК-1), вряд ли стоит рассматривать эту бумагу для покупки.

Сегодня телеграмм-канал РДВ сделал сравнение дивидендных перспектив ТГК-1 и ОГК-2. И если ОГК-2 они предсказали будущую двузначную див.доходность (за счёт продолжения платежей по ДПМ), то у ТГК-1 — существенное падение Д.Д.

Хорошо просел, поэтому сегодня хорошо подрос

Сегодняшний рост коррелирует с началом роста Газпрома. Плюс озвучен размер дивидендов 7,9%. Плюс объем сделок в 10 раз больше обычного на фоне недавнего грустного отчета и впадины тренда облегчил путь наверх.

Лидер роста. Ключевой вопрос для ТГК-1 — сумма списаний в 4кв2020, которая, как ожидает руководство, сократится относительно 4кв2019. Кроме того, Fitch недавно отметила в своем обзоре, что введенное централизованное управление ликвидностью между Газпромом и его дочерними структурами не будет использоваться Газпромом для намеренного ослабления финансовых профилей дочерних компаний. Кэш-пулинг может обеспечить ТГК-1 возможность выплат дивидендов не менее 7,9 % относительно котировок прошлой недели. Не забываем, что у ТГК-1 есть сегмент гидрогенерации — модный «зеленый» сегмент.

Это они — ))) Аналитики ВТБ Капитал «По бумагам ТГК-1 подтверждаем рекомендацию Покупать»

1prime.ru/experts/20201030/832245618.html

купил похоже кто-то один, неликвид и подрос

На чем так растем то?

Знает кто-то почему они сегодня так растут?

Василий, смотрите сами: из 5 уже отчитавшихся компаний сектора электрогенерации (Русгидро, Энел, Юнипро, МосЭнерго и ТГК-1) именно у ТГК-1 самый худший отчет! Выручка упала на 11%, чистая прибыль упала на 34.5%! Объем торгов на текущий момент (14:30) всего 50 миллионов рублей. Выводов два: или мы что-то не знаем, или просто кто-то решил купить относительно большой кусок акций, чем задрал цену низколиквидной бумаги. В любом случае, я бы туда не лез сейчас.

Знает кто-то почему они сегодня так растут?

Сегодня вышли финансовые результаты ТГК-1 по РСБУ 9 месяцев 2020 года. Выручка упала на 11%, чистая прибыль упала на 34.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Если сравнить со вчерашним отчетом Юнипро, то можно заметить, что аналогичные показатели ТГК-1 практически более чем в два раза хуже! Напомню, что вчера отчиталась Юнипро за 9 месяцев 2020 года, и у Юнипро выручка упала на 4.9%, а чистая прибыль упала на 16.6%. Учитывая, что и капитализация ТГК-1 гораздо ниже и ликвидность уступает ликвидности Юнипро, я бы вообще не рассматривал ТГК-1 для покупки. Разумеется, на этот счет у каждого из нас может быть свое мнение.

ТГК-1 - прибыль 9 мес РСБУ -38%, выработка электроэнергии -1,2%
Выручка компании составила 58 млрд 399,1 млн рублей, что на 9,5% ниже аналогичного показателя 2019 года.

Себестоимость сокращена на 5,8% до 52 млрд 845,3 млн рублей.

Валовая прибыль снизилась до 5 млрд 553,9 млн рублей.

Показатель EBITDA составил 10 млрд 987,4 млн рублей, чистая прибыль — 4 млрд 496,4 млн рублей.



Объем производства электрической энергии ТГК-1, включая Мурманскую ТЭЦ, за январь-сентябрь 2020 года составил 20 112,8 млн кВт∙ч, показав незначительное снижение на 1,2% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года.

Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов ТГК-1, включая АО Мурманская ТЭЦ, составил 15 304,6 тыс. Гкал, показав снижение на 4,6% относительно 9 месяцев 2019 года в связи с высокими температурами наружного воздуха в течение отопительного сезона 2020 года. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез РСБУ 9 мес

см. календарь по акциям