Татнефть акции

⛽️ Татнефть идет по стрелочкам.Больше месяца назад я писала, что бумага — хороший кандидат в среднесрок. Сейчас начинается реализация роста....

Торги 15 января на российских фондовых площадках начались в красном секторе. К 12:00 мск индексы Мосбиржи и РТС теряли по 0,35% каждый, опускаясь до 2694 и 1080 пунктов соответственно, а индекс голубых фишек снижался на 0,38%.

В лидеры роста вышли ММК (+0,92%), Татнефть (+0,9%) и Совкомфлот (+0,87%). В лидерах падения оказались Росгосстрах (-3,48%), Русал (-2,01%), Селигдар (-1,92%) и Полюс (-1,96%).

Котировки Росгосстраха негативно реагируют на сообщение агентства Эксперт РА о замедлении роста рынка страхования в РФ.

Ценные бумаги Селигдара, Полюса движутся вслед за котировками золота (-0,72%) и серебра (-1,96%), которые корректируются после заявления президента США Дональда Трампа о возможности переговоров с Тегераном.

Цена на нефть марки Brent падает на 3,25%, до $64,36, на фоне упомянутых ожиданий, связанных с урегулированием кризиса в Иране, и продажи первой партии венесуэльской нефти на $500 млн. Котировки Urals опускаются на 0,51%, до $55,14 за баррель.

Пара USD/RUB на внебиржевых торгах консолидируется у отметки 78,46, пара EUR/RUB опускается на 0,18%, до 91,21. Пара CNY/RUB на Московской бирже растет на 0,48%, до 11,25. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня на завершение текущей сессии: 78–79, 91–92 и 11,00–11,50 соответственно. 

Рассматриваемый актив: Татнефть-п🛢️

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 23,5 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность акций Татнефть-п превышает среднерночную доходность рынка акций РФ (CAGR 10 лет MCFTRR — 8,6 %).

2. Среднеквадратическое отклонение — 56,4 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (56,4 %) к CAGR (23,5 %) и равен примерно 2,4. Вывод: Риск инвестирования в акции Татнефть ниже среднерыночного риска (2,4 против 3,0 соотвественно, но уступают золоту 1,1). Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 2,4 % шума. Все же отметим что коэффициент вариации 2,4 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,3. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность).

Погорячился я с той целью, учитывая формирование цикла (1)-(2), она еще ниже. Пока размечаю как старший I-II.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Татнефть – рсбу мсфо
2 178 690 700 обыкновенных акций = 1,243.16 млн руб
147 508 500 привилегированных акций = 78,593 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=118&type=1
Капитализация на 08.01.2026г: 1,321.75 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 527,742 млрд руб/ мсфо 848,003 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 500,987 млрд руб/ мсфо 874,665 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 453,965 млрд руб/ мсфо 812,774 млрд руб
Общий долг на 30.09.2025г: 454,256 млрд руб

Выручка 2023г: 1,313.57 трлн руб/ мсфо 1,589.08 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 382,051 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 747,218 млрд руб/ мсфо 931,120 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,151.33 трлн руб
Выручка 2024г: 1,563.78 трлн руб/ мсфо 2,030.37 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 361,445 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 674,077 млрд руб/ мсфо 878,148 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 1,039.72 трлн руб

Прибыль по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2023г: 29,643 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: 25,049 млрд руб

Всем привет.
Коллеги, Ваше мнение, на дивы есть смысл оставаться?
Что-то сомневаюсь...

В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» установлено, что для следующих ценных бумаг:

09 января 2026 года не допускается заключение сделок в ходе утренней Дополнительной торговой сессии.

Всем привет.
Коллеги, Ваше мнение, на дивы есть смысл оставаться?
Что-то сомневаюсь...

Иван Иванов, насколько упадут?

11 января выходной жеж. Получается 12 января отсечка?

📊 На дневном тайме цена идёт в параллельном канале.
🔼 Отбились от нижней стенки 513.
В данный момент цена движется к среднему уровню 618. При пробитии этого уровня увидим движения до верхней стенки 757.

🕯 На двухчасовом тайме, предполагаю, строит поджатие к 620.
✔️Возможно, также строится маленький треугольник с прямой стороной к 590, при пробитии этого уровня, цена пойдёт до 620 и при пробитии уровня 620 — фигура будет подтверждена.

🟠 Отработка фигуры 705.

❗️ Негативным вариантом будет выход из параллельного канала на дневном тайме, то есть пробитие 513 — в этом случае увидим понижение цен цены.

Не является инвестиционной рекомендацией

Канал в ТГ t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Если говорить именно про краткосрочные перспективы, то в моменте отчетность у Татнефти как и у всего сектора не самая сильная. Основной негативный фон создает сочетание двух ключевых макроэкономических факторов: цены на нефть снижаются, а рубль при этом продолжает укрепляться. Для нефтегазовых компаний, чья выручка в значительной степени номинирована в долларах, а операционные расходы — в рублях, такая динамика оказывает прямое давление на маржинальность. Поэтому какого-то драйвера для роста до разворота в ценах на нефть или в долларе мы здесь не видим.

В плюс компании то, что она достаточно финансово устойчива: долговая нагрузка у них минимальная, а показатели ликвидности продолжают оставаться на очень хорошем уровне. Поэтому и отвесного падения котировок их акций краткосрочно мы тоже не ожидаем. Но все же важно понимать, что акции в краткосроке — очень слабо предсказуемы и на их движение влияет множество факторов, выходящих за рамки финансовых отчетов и цен на сырье.

В лидерах роста на Мосбирже 26 декабря оказались обыкновенные акции Татнефти, подорожавшие на 2,57%, до 583,4 руб. Эта динамика стала реакцией на решение внеочередного общего собрания акционеров одобрить рекомендацию совета директоров о выплате за девять месяцев, а фактически за третий квартал 2025 года, дивиденда в размере 8,13 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию.

Ранее в этом году компания распределила между держателями своих долевых бумаг 14,35 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд составит 22,48 руб. Реестр акционеров для получения выплат закрывается 11 января, то есть владеть этими бумагами в расчете на дивиденд нужно не позднее 8 января.

Доходность по обыкновенной акции за девять месяцев составит 4,1% и 1,5% за третий квартал, а по привилегированной — 4,4% и 1,6% соответственно. Это сравнительно неплохой показатель за неполный год для «голубых фишек». Однако ранее дивиденд Татнефти, особенно привилегированным акциям, был одним из наиболее привлекательных в плане доходности на отечественном рынке. В соответствии с действующей политикой компания распределяет между акционерами не менее 75% чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какой результат окажется больше.