Татнефть акции

РДВ разгоняет татнефть

#TATN
ТАТНЕФТЬ СОХРАНИТ ДИВИДЕНД НА УРОВНЕ 84.9 РУБЛЯ, НЕСМОТРЯ НА ПАДЕНИЕ НЕФТИ. СЕЙЧАС ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЕЕ ВЫГЛЯДИТ ОБЫЧКА. Фундаментальная стоимость 1100 рублей, апсайд 43%.

Татнефть обычка (MOEX: TATN (https://putinomics.ru/en/issuer/47/)) просела до уровней 740-760 рублей — ниже уровней декабрьской дивидендной отсечки, но может отрасти к отчётности в марте. На падении нефти из-за коронавируса обычка Татнефти потеряла больше сектора и упала до поддержки на 100- и 200-дневках. Исторически, акция растёт перед дивидендами, поэтому с высокой долей вероятности акция вырастет к отчётности:
• Отчетность РСБУ за 2019 год — конец марта. По ее итогам станет понятен годовой дивиденд.
• Отчетность МСФО за 4К19 и 2019 — конец марта.

К моменту отчетности обычка Татнефти может показать лучший рост, чем преф. Разница между обычкой и префом Татнефти сократилась до исторического минимума в 3%. Причина — фокус частных инвесторов на преф. При этом обычка в 5 раз ликвиднее — это значит, что крупные инвесторы скорее купят обычку Татнефти, а не преф.

Руководство Татнефти не будет снижать годовой дивиденд ниже уровня 2018 года равный 84.9 рублей. Это дает 11.1% доходности к текущей цене. Более того Татнефть сообщила на встрече с источниками РДВ, что:
• Компания может перейти на поквартальную выплату дивидендов (сейчас 3 раза в год)
• Татнефть может увеличить дивиденды по итогам 2019 до 90-100 рублей — благодаря рекордному FCF в 2019 году (минимум 160 млрд рублей).

Обычка Татнефти может в ближайшие месяцы показать рост выше сектора из-за просадки, разницы с префом и подтверждения по высокой дивдоходности. Фундаментальная стоимость обычки 1100 рублей.

Sberbank CIB: Краткосрочная инвестиционная идея – покупка акций Татнефти

Sberbank CIB открыл краткосрочную торговую идею как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, учитывая, что аналитики видят несколько катализаторов роста для акций в будущем. Татнефть генерирует огромный свободный денежный поток (FCF), который полностью распределяется через дивиденды. Этот факт делает Татнефть одной из лучших бумаг в секторе. Между тем, есть несколько предстоящих событий, которые могут служить катализаторами для акций. В частности, аналитики ожидают сильных результатов в 4К19 (конец марта), положительные сюрпризы по FCF и дивидендам. Аналитики Sberbank CIB также упоминают потенциальное включение префов в индекс MSCI и, следовательно, возможное увеличение веса Татнефти в индексе.

Больше тут: t.me/intrinsic_value/391

РОССИЯ-ТАТНЕФТЬ-СТРУКТУРА-ИЗМЕНЕНИЯ
14.02.2020 10:18:52

Татнефть создала подразделение, отвечающее за цифровизацию

Москва. 14 февраля. ИНТЕРФАКС- «Татнефть» создала подразделение «Татнефть-цифровое развитие», сообщила компания.
Новую структуру возглавил заместитель генерального директора по цифровому развитию Виталий Гатауллин.
«Новое подразделение призвано повысить эффективность бизнес-процессов компании с помощью широкого применения цифровых инструментов», — пояснили в «Татнефти» (MOEX: TATN).
В задачи нового структурного подразделения входят: управление планированием и результативностью IT-процессов; разработка и внедрение современных IT-решений; информационно-техническая и сервисная поддержка реализуемых информационных проектов, обеспечение информационной безопасности компании и др.

Татнефть-3-ап: информация о выплаченных дивидендах
Татнефть сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: Татнефть-3-ап
Общая сумма: 9 509 872 995.0 руб.
Дивиденд на акцию: 24,36 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=118
Дивиденды Татнефть: https://smart-lab.ru/q/TATN/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик, Откуда 24,36? По ссылке на смартлабе всего 20 (((

InvestingAsHobby, Понял это про старые выплаты за 3кв, а не прогноз.

Татнефть-3-ап: информация о выплаченных дивидендах
Татнефть сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: Татнефть-3-ап
Общая сумма: 9 509 872 995.0 руб.
Дивиденд на акцию: 24,36 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=118
Дивиденды Татнефть: https://smart-lab.ru/q/TATN/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик, Откуда 24,36? По ссылке на смартлабе всего 20 (((

Татнефть-3-ап: информация о выплаченных дивидендах
Татнефть сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: Татнефть-3-ап
Общая сумма: 9 509 872 995.0 руб.
Дивиденд на акцию: 24,36 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=118
Дивиденды Татнефть: https://smart-lab.ru/q/TATN/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лукойл и Татнефть - cамые привлекательные акции в нефтегазовом секторе - Sberbank CIB
Российские акции нефтегазового сектора, конечно, не защищены от угроз глобальному экономическому росту. Усилившаяся в последнее время (на фоне эпидемии коронавирусной инфекции) волатильность цен на сырьевые товары предопределяет некоторые риски на уровне прибыли, однако не следует переоценивать их последствия. У нефтяной отрасли хорошая доходность свободных денежных потоков: она выше 10% при нашем базовом сценарии (цена нефти $60/барр.), и даже если исходить из цены нефти на 10% ниже базового допущения, средняя доходность свободных денежных потоков, по нашим оценкам, снижается менее чем на 1 п. п. Хотя давление на рынок газа, видимо, сохранится дольше, чем мы предполагали, и запуск новых проектов роста может быть отложен, Газпром и НОВАТЭК очень конкурентоспособны и продолжают генерировать положительную маржу.

Мы считаем, что благодаря позитивным для добывающей отрасли факторам в этом году нефтяные компании сумеют удержать свободные денежные потоки на прошлогодних уровнях, несмотря на дешевеющую нефть и негативное влияние на перерабатывающий сегмент новых стандартов IMO 2020. Самые привлекательные в секторе – «ЛУКОЙЛ» (ПОКУПАТЬ) и «Татнефть» (ПОКУПАТЬ): у них двузначная доходность свободных денежных потоков и дивидендная доходность. При этом в 2020-2021 годах их будет быстро догонять «Роснефть» (рекомендация повышена до ПОКУПАТЬ) — за счет более высокой прибыли в нефтедобыче, сокращения неденежных статей в отчете о прибыли и убытках и снижения процентных расходов. Она также может существенно выиграть от субсидирования инвестиций в переработку и налоговых льгот для Ванкорского кластера и месторождений на полуострове Таймыр (обсуждение этого вопроса в правительстве уже существенно продвинулось).

Котельникова Анна

Авто-репост. Читать в блоге >>>

полностью ушёл из татнефти.
в данный момент времени не вижу смысла в ней находиться.
скорее всего вернусь, но когда это будет…

товарищ масон, а как же все разговоры про «квазиоблигации»? Что дескать их можно держать и спокойно получать дивиденды как с облигаций. Но это акции и они могут как повыситься, так и понизиться.

Рассудов Виталий,
у меня пачка энергетиков есть.
они меня на плаву поддерживают.

полностью ушёл из татнефти.
в данный момент времени не вижу смысла в ней находиться.
скорее всего вернусь, но когда это будет…

товарищ масон, а как же все разговоры про «квазиоблигации»? Что дескать их можно держать и спокойно получать дивиденды как с облигаций. Но это акции и они могут как повыситься, так и понизиться.

полностью ушёл из татнефти.
в данный момент времени не вижу смысла в ней находиться.
скорее всего вернусь, но когда это будет…

Объёмы те же. Ценник, скорее, будет ниже. Прибыль, соответственно, тоже.

Евдокимов Сергей, не факт, вроде: -5(нефть) + +5(доллар) = 0

any_to_real, верно. Не факт.

Объёмы те же. Ценник, скорее, будет ниже. Прибыль, соответственно, тоже.

Евдокимов Сергей, не факт, вроде: -5(нефть) + +5(доллар) = 0

Объёмы те же. Ценник, скорее, будет ниже. Прибыль, соответственно, тоже.

Сам сижу в префах, считаю что цена догонит обычку. С дивами думаю в 2020 не обидят. А дальше главное вовремя соскочить.

...
у татки только 50% прибыли зависит от цены нефти, они еще 50% зарабатывают на переработке и тд...

drumer, дизу бы всякую не сочиняли.
Или бы ссылку на источник, ежели не сами.
Люди же читают, верят )

Татнефть достаточно сильно зависит от нефтяных цен из-за существенного сдвига маржинальности деятельности в пользу сегмента разведки и добычи, который обеспечил компании в 2018 году 87,6% всей прибыли (при 11,1% от продажи нефтепродуктов).

Возможно, в 2019 соотношение куда-либо чуток сдвинулось (не смотрел), но точно не в разЫ.

Евдокимов Сергей, да именно на бкс и читал

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razbor-emitenta-tatneft-effektivnaia-no-ne-deshevaia-kompaniia

drumer, коллега ниже отметил…

Евдокимов Сергей, исправлять свои ошибки должен любой ответственный гражданин, я действительно смотрел структуру выручки, а не прибыли.

www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/c2cc0da68c4a2a34b9b899b089475c5efc6ab580.pdf

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.

…Но нефтянка она и не для взрывного роста, а для тех, кто...

any_to_real, совокупная доходность обычки Татнефти за 5 лет более 600%.
Может и не для взрывного )

Евдокимов Сергей, нужно понимать, что рост был не на пустом месте, ...

Добрый Енот, и что сие просветлённое понимание подтверждает (или опровергает)?

Сам сижу в префах, считаю что цена догонит обычку. С дивами думаю в 2020 не обидят. А дальше главное вовремя соскочить.

...
у татки только 50% прибыли зависит от цены нефти, они еще 50% зарабатывают на переработке и тд...

drumer, дизу бы всякую не сочиняли.
Или бы ссылку на источник, ежели не сами.
Люди же читают, верят )

Татнефть достаточно сильно зависит от нефтяных цен из-за существенного сдвига маржинальности деятельности в пользу сегмента разведки и добычи, который обеспечил компании в 2018 году 87,6% всей прибыли (при 11,1% от продажи нефтепродуктов).

Возможно, в 2019 соотношение куда-либо чуток сдвинулось (не смотрел), но точно не в разЫ.

Евдокимов Сергей, да именно на бкс и читал

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razbor-emitenta-tatneft-effektivnaia-no-ne-deshevaia-kompaniia

drumer, коллега ниже отметил…

Сам сижу в префах, считаю что цена догонит обычку. С дивами думаю в 2020 не обидят. А дальше главное вовремя соскочить.

...
у татки только 50% прибыли зависит от цены нефти, они еще 50% зарабатывают на переработке и тд...

drumer, дизу бы всякую не сочиняли.
Или бы ссылку на источник, ежели не сами.
Люди же читают, верят )

Татнефть достаточно сильно зависит от нефтяных цен из-за существенного сдвига маржинальности деятельности в пользу сегмента разведки и добычи, который обеспечил компании в 2018 году 87,6% всей прибыли (при 11,1% от продажи нефтепродуктов).

Возможно, в 2019 соотношение куда-либо чуток сдвинулось (не смотрел), но точно не в разЫ.

Евдокимов Сергей, да именно на бкс и читал

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/razbor-emitenta-tatneft-effektivnaia-no-ne-deshevaia-kompaniia

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.

…Но нефтянка она и не для взрывного роста, а для тех, кто...

any_to_real, совокупная доходность обычки Татнефти за 5 лет более 600%.
Может и не для взрывного )

Евдокимов Сергей, нужно понимать, что рост был не на пустом месте, переоценка многих наших компаний произошла благодаря новым дивидендным политикам. Можно сказать, что нам повезло жить в это время и инвестировать в эти компании, кто на приличные суммы заходил тому повезло еще больше. Дальше всё успокоится и будет либо боковик, либо слабый поступательный рост как было до 2015. Это, в целом, касается всей нефтянки, фазы роста наших компаний мы проходили в нулевых. Сейчас есть конечно еще варианты которые могут отыграть неплохо, вроде Башнефти, но опять же всё завязано на том, сколько прибыли они будут давать на дивиденды, а не на росте компании в целом.

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.

…Но нефтянка она и не для взрывного роста, а для тех, кто...

any_to_real, совокупная доходность обычки Татнефти за 5 лет более 600%.
Может и не для взрывного )

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.

Евдокимов Сергей, как и у всей нефтянки же, апсайд ограничен ключевой ставкой, инфляцией, рентабельностью, здесь он пока что реализуется в префах. Но нефтянка она и не для взрывного роста, а для тех, кто боле-менее стабильно желает кушать с дивидендов, вот и Лукойл это понял.

Если прочитать только начало статьи от БКС, действительно можно подумать, что:

«На реализацию нефти по итогам 2018 г. пришлось около 50% выручки, на реализацию нефтепродуктов – около 40%, остальное пришлось на другие сегменты»

Но там же следует продолжение:

«При этом, из-за существенного различия в маржинальности сегментов, прибыль от продажи нефтепродуктов в 2018 г. составила всего 11,1% от всей прибыли против 87,6% в сегменте разведки и добычи. Поэтому динамика цен на нефть является более значимой для прибыльности компании, чем ситуация на рынке нефтепродуктов»

Deacon, У них есть планы по нефтехимии и они добавят прибыльности. Общие инвестиции в районе 700 млрд. руб. Маржинальность выше, чем в нефтепереработке.

khornickjaadle, хорошо. Но это в будущем, а пока дела обстоят несколько иначе.

Если прочитать только начало статьи от БКС, действительно можно подумать, что:

«На реализацию нефти по итогам 2018 г. пришлось около 50% выручки, на реализацию нефтепродуктов – около 40%, остальное пришлось на другие сегменты»

Но там же следует продолжение:

«При этом, из-за существенного различия в маржинальности сегментов, прибыль от продажи нефтепродуктов в 2018 г. составила всего 11,1% от всей прибыли против 87,6% в сегменте разведки и добычи. Поэтому динамика цен на нефть является более значимой для прибыльности компании, чем ситуация на рынке нефтепродуктов»

Deacon, У них есть планы по нефтехимии и они добавят прибыльности. Общие инвестиции в районе 700 млрд. руб. Маржинальность выше, чем в нефтепереработке.

Если прочитать только начало статьи от БКС, действительно можно подумать, что:

«На реализацию нефти по итогам 2018 г. пришлось около 50% выручки, на реализацию нефтепродуктов – около 40%, остальное пришлось на другие сегменты»

Но там же следует продолжение:

«При этом, из-за существенного различия в маржинальности сегментов, прибыль от продажи нефтепродуктов в 2018 г. составила всего 11,1% от всей прибыли против 87,6% в сегменте разведки и добычи. Поэтому динамика цен на нефть является более значимой для прибыльности компании, чем ситуация на рынке нефтепродуктов»

Сам сижу в префах, считаю что цена догонит обычку. С дивами думаю в 2020 не обидят. А дальше главное вовремя соскочить.

...
у татки только 50% прибыли зависит от цены нефти, они еще 50% зарабатывают на переработке и тд...

drumer, дизу бы всякую не сочиняли.
Или бы ссылку на источник, ежели не сами.
Люди же читают, верят )

Татнефть достаточно сильно зависит от нефтяных цен из-за существенного сдвига маржинальности деятельности в пользу сегмента разведки и добычи, который обеспечил компании в 2018 году 87,6% всей прибыли (при 11,1% от продажи нефтепродуктов).

Возможно, в 2019 соотношение куда-либо чуток сдвинулось (не смотрел), но точно не в разЫ.

Да, компания зачётная.
Один минус (от «квинтэссенции рынка»)...



И флэт второй год это подтверждает.