Финаме
БКС Мир ИнвестицийБКС - Татнефть: слабый рубль подстегнет рост прибыли. повышение целевой цены.
аналитики БКС представляют глобальный взгляд на российский рынок, отдельные сектора и бумаги. По обыкновенным и привилегированным акциям представителя нефтегазового сектораТатнефти мы повышаем целевые цены на 13% и 12%, до 690 руб. и 640 руб. за акцию соответственно, подтверждаем рекомендацию «Покупать» по обычке и снижаем рекомендацию до «Держать» по префам.
Татнефть выплачивает щедрые дивиденды и имеет хороший потенциал наращивания добычи, хотя сейчас он и ограничен внешними факторами.
На прогноз одновременно влияют слабость рубля и налоговые риски. Из позитивных факторов отметим ослабление курса рубля (более 80 руб. за доллар) и рост цен на нефтепродукты на внутреннем рынке, из негативных — снижение демпферных выплат и перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на три года. В целом прогноз для российских вертикально интегрированных нефтяных компаний нейтрален: хотя совокупная рентабельность и снизилась в сравнении с повышенными уровнями 2022 г., но показатель в целом должен совпасть с долгосрочными средними уровнями.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 2 179 млн |
| Число акций ап | 148 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 397,5 млрд |
| Выручка | 1 977,0 млрд |
| EBITDA | 396,0 млрд |
| Прибыль | 212,7 млрд |
| Дивиденд ао | 65,63 |
| Дивиденд ап | 65,63 |
| P/E | 6,6 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 3,5 |
| Див.доход ао | 10,9% |
| Див.доход ап | 11,7% |
| Татнефть Календарь Акционеров | |
| 24/12 ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2025 года в размере 8,13 руб/акция | |
| 08/01 TATN: последний день с дивидендом 8.13 руб | |
| 08/01 TATNP: последний день с дивидендом 8.13 руб | |
| 11/01 TATN: закрытие реестра по дивидендам 8.13 руб | |
| 11/01 TATNP: закрытие реестра по дивидендам 8.13 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Татнефть акции
ао: 603.5₽ +1.07%ап: 560.5₽ +0.95%
-
Metzger, а аналитика БКС повысили целевую цену Татнефти с 620 до 690р.… :) на росте курса бакса…
Ремора, у БКС эта оценка уже несколько лет и даже инвестидея была в соответствующем разделе, но это не помешало ей сходить на 306. Хотя я уверен, что когда нибудь будет 600 и даже обновится максимум.Metzger, не заметил чтоб нефть дешевела...:)
если смотреть на падающий курс рубля, то для Российских нефтяников доходность продажи нефти вы...
Ремора, это все видимо уже заранее было заложено в цену. Сейчас рынок наверное будет закладывать анонсированное повышение ставки ЦБ в июле и снижение $, а также оценку акций в связи с новой ставкой.- Не хочет расти перед дивами, так вел себя Лукойл в декабре прошлого года перед отсечкой, так что наверное после див сразу лучше продать, а потом купить дешевле хотя бы в районе 450 или может даже дешевле. Половину я отсюда пока в Транснефть переложил, там отсечка позже, подождем что да как.
Metzger, не заметил чтоб нефть дешевела...:)
если смотреть на падающий курс рубля, то для Российских нефтяников доходность продажи нефти вы...
Ремора, на дивидендах это не скажется. даже если доллар продержится в коридоре 90-100 до конца года существенной надбавки к рублевым дивидендам мы не получим по Татнефти.Нефть дешевеет из-за на неблагоприятных макроэкономических показателей — The Wall Street Journal
О чем постоянно говорю.
Metzger, не заметил чтоб нефть дешевела...:)
если смотреть на падающий курс рубля, то для Российских нефтяников доходность продажи нефти выросла на 15-20% только за последнюю неделю
Коммунизму быть!, я такого не говорю. Но потребность в нефти не будет расти. Не забывайте, что и в Европе и в США, в Китае (основные регионы...
Остап1978, потребность во всем будет только расти. Так было всегда, есть, и будет. В этом природа человека, жрать все больше и больше и ныть что жрать скоро будет нечего.Остап1978, да, через 10 лет наступит коммунизм. Добыча нефти растет год от года. А при коммунизме да, нефть не нужна
Коммунизму быть!, я такого не говорю. Но потребность в нефти не будет расти. Не забывайте, что и в Европе и в США, в Китае (основные регионы потребления) население уменьшается.Коммунизму быть!, так я говорю про через 10 лет. Там техника уже другая будет. Пока только бензин в рф.
Остап1978, да, через 10 лет наступит коммунизм. Добыча нефти растет год от года. А при коммунизме да, нефть не нужнаСрок эксплуатации электромобиля 10 лет. И ещё будете готовы к тому, что на одной зарядке вы будет ездить все меньше и меньше, начиная с перв...
Коммунизму быть!, так я говорю про через 10 лет. Там техника уже другая будет. Пока только бензин в рф. Что касается цены, то машина в которой нет ДВС и коробки передач очень удобна и дешевле в эксплуатации. Не надо менять масла, регулировать клапана и тд и тп. А ещё Автопилот. Целые отрасли умрут за ненадобностью.Metzger, уже есть серийные на 1000 км хватает. Поэтому особых перспектив у Нефтяной отрасли нет. Спрос будет сохранятся до 2035 года. Но рос...
Остап1978, можно сделать и на миллион километров, вопрос ценыКоммунизму быть!, научаться делать дешевые аккумуляторы на замену и все будет хорошо.
Metzger, дешевле не будетКоммунизму быть!, научаться делать дешевые аккумуляторы на замену и все будет хорошо.
Metzger, уже есть серийные на 1000 км хватает. Поэтому особых перспектив у Нефтяной отрасли нет. Спрос будет сохранятся до 2035 года. Но роста не будет. Вон в Европе бывает отрицательная стоимость электричества из-за большого количества солнечных батарей.Metzger, если бы… сейчас будет не хватать ресурсов…
и рубль обесценивается быстро… за неделю на 10% просел.
Ремора, ресурсов полно. В мире полным полно нефтедобытчиков, а переработчиков еще больше. Физической нефти — хоть залейся, можно вместо воды океан наполнить. А спроса на нее нет. Фундаментально цена на нефть — это 10-25 долларов в таком коридоре и только за счет девальвации доллара.- Срок эксплуатации электромобиля 10 лет. И ещё будете готовы к тому, что на одной зарядке вы будет ездить все меньше и меньше, начиная с первой поездки
Примерно -10% в год. И это в лучшем случае
Остап1978, так я об этом давно говорил. Что ОПЕК+ не стимулируют цены, а лишь приводят добычу в соответствие со спросом. Спрос будет и дальш...
Metzger, я уже почти смирился, что через 10 лет буду ездить на электромобиле, если доживу конечно. Из-за этого не стал машину японскую обновлять — буду эксплуатировать до талого. Заменю скорее мою вторую машину шниву на новую. Ее как раз на 10 лет хватит. Потом обе в утиль сдам. Так что буду ожидать точки выхода в безубыток. У меня закуп по 595. Может начну усреднять если ниже 400 уйдём.Metzger, если бы… сейчас будет не хватать ресурсов…
и рубль обесценивается быстро… за неделю на 10% просел.
Ремора, FT написал, что день СВО стоит 1млрд.$. За год — 360 получается. При этом бюджет у РФ до СВО где-то оценивался в эту сумму. Сейчас государству нужно два таких бюджета. Вот они рубль и обесценивают. Следом они вынуждены будут поднимать выплаты участникам СВО и круг замкнётся. Соответственно рынок с рублях падать не будет. Может даже расти. Это и татнефти касается. Инфляционную переоценку никто не отменял. Да собственно она сейчас и присходит.бакс уже выше 90р.… :) разгоняют инфляцию, повышая объем выручки в рублях…
Ремора, так уже недавно новость была:
Поступления от нефтегаза в 1-м полугодии 2023г снизились на 46,9% г/г = 3,382 трлн руб (годом ранее 6,376 трлн руб) — данные Минфина
так что вместо дивидендов прилетит птица пососинго.
Татнефть - факторы роста и падения акций
- в 2022г. Чистая прибыль выросла на 43%, выручка от переработки нефти и реализации нефтепродуктов составила 55% от общей выручки (в 2021г этот показатель был 25%), общие дивиденды за 2022г. 67р. на акцию (14% от текущей цены). (10.06.2023)
- ТАНЕКО (НПЗ Татнефти) - самый современный нефтеперерабатывающий завод в России, который имеет максимальную глубину переработки нефти (17.10.2023)
- Татнефть планирует в ближайшем будущем нарастить объем переработки нефти до 100% объемов добычи - причем переработка нефти в последнее время приносит основную прибыль предприятия (17.10.2023)
- Компания активно развивает производство нефтехимической продукции из собственного сырья - производство шин, ПЭТ упаковок и так далее. (17.10.2023)
- Большая часть активов находится в Татарстане - компания не изъявляет желание серьезного расширения географии и роста активов (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Татнефть - описание компании
Татнефть — нефтяная компанияЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
