Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Сергей Сомов, просто искажение фактов. чтобы добавить фундаментальности своим предположениям: в раскрытии ткс конкретно указывает всего 41 м...

C1547 Qwdet,
Лично у меня сложилось впечатление, что ТКС очень популярный банк

Николай Иванов,
Я то думал у Вас есть данные, просто так уверенно оперируете этой цифрой, а ведь на ней строятся все Ваши гипотезы и доводы...

Сергей Сомов, у меня конкретные цифры доказанные самим тиньком и центробанком официальные!
www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=60 вот они!
Я не могу точно сказать, сколько клиентов 5 или 6 млн .
Но долю рынка 2,7% от числа всех клиентов России от 140 млн могу посчитать точно!
Да среди остальных 35 млн клиентов есть 12 млн тех — кто неактивные ВООБЩЕ! — это официально подтверждает сам тинек.
и еще 23 млн клиентов разной степени активности. От тех для кого тинек второй банк после основного(как правило сбер, втб и альфа) до тех, кто хотябы 1 рубль иногда переводит на карту тинька.
Повторюсь еще раз — доля рынка 2,7% тинька+росбанка считается легко по официальным данным.
То что из 41 млн 12 млн вообще НЕАКТИВНЫЕ впринципе — официально заявляет сам тинек.
Сколько среди колеблющихся 23 млн тех, кто тратит ощутимо хотя и как второстепенной картой, а сколько тратит 1 рубль раз в месяц я не имею доказанных фактов.
Но ежели вы математику изучали и теорию вероятностей, то ПОРЯДОК цифр посчитаете легко

Сергей Сомов,
На БанкиРу зайдите и посмотрите депозиты физлиц, кредиты физлиц и т.д. — они реально характеризуют активность физических клие...

Николай Иванов,
Я то думал у Вас есть данные, просто так уверенно оперируете этой цифрой, а ведь на ней строятся все Ваши гипотезы и доводы, мне кажется это слишком слабое основание. А Вы не допускаете, что человек использует в жизни 5 банков например и во всех проводит сделки, как например в Озоне покупает на Озоне( как и в Яндексе), Сбер( ну, просто как без него), зарплата приходит на Альфу( потому что на работе дали), а ТКС — потому что удобно, список можно продолжать долго. У меня наприме много знакомых, у которых есть ТКС, и нет ни одного, кто бы пользовался ЯНДЕКСОМ, ОЗОНОМ или совкомбаном.

Николай Иванов, вы не уловили о каких изменениях и объединении каких институтов шла речь

rg.ru/2020/11/23/mishustin-obiavil-o-reorganizaci...

C1547 Qwdet, Это вы не уловили. Я банками и банковскими группами интересуюсь с 2002 года.
ДОМ.РФ — это один из институтов развития ВЭБ.РФ(бывший внешэкономбанк) Там не важно будет слияние или нет там одна группа влияния владеет, просто бренды разные. Но судя потому, что ДОМ.РФ капитал наращивают, а РСХБ стагнирует постепенно может и сам бренд уберут. Просто перетащат постепенно клиентуру в ДОМ.РФ
Но еще раз повторю, какая разница то для тинька? Ну хорошо — посчитайте РСХБ отдельно и ДОМРФ отдельно. У тинька от этого его 2,7% доля рынка(вместе с РБ) не увеличится и не уменьшится.

C1547 Qwdet, Это так! ДомРФ и РСХБ — это ИНСТИТУТЫ развития, в разных сферах! Там реформа запущена! ВЭБ.РФ с Шуваловым во главе, хотели еще ...

Николай Иванов, вы не уловили о каких изменениях и объединении каких институтов шла речь

rg.ru/2020/11/23/mishustin-obiavil-o-reorganizacii-v-sisteme-institutov-razvitiia.html

ВЭБ, РСХБ, ДОМ.РФ никогда не объединят в текущей ситуации- разные вертикали, разные задачи, разные кланы

Николай Иванов, это не так. Государство владеет 100% долей через Росимущество.
Это даже отдаленно не могло бы быть так как вы пишете: ВЭБ эт...

C1547 Qwdet, Это так! ДомРФ и РСХБ — это ИНСТИТУТЫ развития, в разных сферах! Там реформа запущена! ВЭБ.РФ с Шуваловым во главе, хотели еще для малого и среднего бизнеса аналог РСХБ делать на базе нескольких банков но отказались.
Но это к делу не относится. Не важно вместе ли ДОМРФ и РСХБ или отдельно, долю рынка тинька это ни как не увеличит.
Тинек то я тоже с Росбанком считаю.

C1547 Qwdet,

ДОМ.РФ и РСХБ — это дочерние компании Внешэкономбанка.

Николай Иванов, это не так. Государство владеет 100% долей каждой из этих структур, через Росимущество.
Это даже отдаленно не могло бы быть так как вы пишете: ВЭБ это крупные инфраструктурные проекты, РСХБ- это чистый сельхоз (в вертикали власти Минсельхоза), ДОМ.РФ- это жилищное строительство (вертикаль минстроя). Это абсолютно различные институты развития и их прямая связь породила бы конфликты интересов, что не выгодно государству(акционеру).
Если мы говорим, что тогда все госструктуры нужно для статистики объединять- тогда другое дело.

Николай Иванов,
Просто интересно, а почему Вы считаете только 5 млн. реальных клиентов, а например не 7 или 10 или 3 млн.?

Сергей Сомов,
На БанкиРу зайдите и посмотрите депозиты физлиц, кредиты физлиц и т.д. — они реально характеризуют активность физических клиентов. Доля примерно 2,7% -3% от общего числа клиентов в России. от 140 млн 3% — примерно 4 млн, но ок до 5 млн округлим
Если клиент просто зарегистрирован в тиньке они записывают его в 40 млн. Если проводится платеж на 500 рублей раз в месяц — такого клиента они пишут в активные, таких 29 млн.
Если кто то сомневается в моих цифрах — пускай банк предоставит ПОДРОБНУЮ и детальную статистику сколько клиентов используют карту тинька, как главную! Как основную, а не как валяющуюся в шкафу, используя при этом сбер, альфу и втб, как главные карты.
Раз банк скрывает такую статистику, а козыряет фиктивными 40 миллионами, то приходится брать официальные данные — высчитывать долю рынка по реальным деньгам и умножать эту долю на число всех клиентов России — условно 140 млн!
Я не утверждаю, что 5 млн и мои подсчеты верны на 100% но пусть банк предоставит свои данные! Может их 4 млн, может6-7 млн, но явно не 10 и тем более не 20 и никаких 40 млн нет и в помине.
Это как в Рутубе ежемесячная аудитория 40 млн человек, а в ютубе 110 млн но в рутубе — смотрящих его каждый день реально 5 млн, а ютуб смотрят ежедневно 100 млн

Николай Иванов,
Просто интересно, а почему Вы считаете только 5 млн. реальных клиентов, а например не 7 или 10 или 3 млн.?

Сергей Сомов, просто искажение фактов. чтобы добавить фундаментальности своим предположениям: в раскрытии ткс конкретно указывает всего 41 млн, активных 29 млн, и там же данные по среднедневным и среднемесячнымудивителтное упорство, учитывая что только ТКС помимо Сбера из российских банков вошли в рейтинг самых активных банков по транзакциям.

Николай Иванов, Дом.Рф и РСХБ — это принципиально разные и никак к друг другу не относящиеся институты- их нельзя складывать. Откуда у вас т...

C1547 Qwdet,

ДОМ.РФ и РСХБ — это дочерние компании Внешэкономбанка.

Петя Камушкин,
Полностью с вами согласен! Я именно об этом и говорю! 40 млн клиентов — фиктивные! 5 млн клиентов — полноценные пользующиеся...

Николай Иванов,
Просто интересно, а почему Вы считаете только 5 млн. реальных клиентов, а например не 7 или 10 или 3 млн.?

Игорь,

Так отлично! Я же согласен с вами! Т-банк — это классический БАНК, а не it компания — и тогда он и стоить должен, как остальные бан...

Николай Иванов, Дом.Рф и РСХБ — это принципиально разные и никак к друг другу не относящиеся институты- их нельзя складывать. Откуда у вас такие идеи? РСХБ- это поддержка сельского хозяйства=минсельхоз, ДОМ.РФ по уставу сам институт развития строительства и ипотеки.
Обратите внимание, что у вас в каждом сообщении фантазии и выкрутасы с фактами в угоду своим предположениям.
Точно также как ниже вы Согаз с РГС скрещивали, хотя основания для этого уже давно нет www.asn-news.ru/news/84155 .

Никаких конфликтов в ТКС нет- банк продан, основатель это подтвердил, все остальное в пользу бедных. Знали бы ситуацию в банке- не болтали попросту: помимо Т банк изначально строился двумя людьми, один из которых до сих пор у руля, а второй ушел в связанный проект задолго до событий 22 года. Про побеги сотрудников- расскажите лучше тогда про Яндек и что там внутри происходит, а потом про «токсичность» будете изобретать

Яндекс банк- ничем кроме 17% годовых начислением процентов раз в день на накопительный счет первые три месяца -не нужен (если вам сплит, а не кредитки нужны из-за нехватки денег- это не значит что Яндекс банк чем то лучше- pnbl решения есть у ТКС, и у других банков- никаких новаций, обычный сервис как у всех). С лимитом 30 млн на СБП вообще бессмысленно говорить у кого сколько клиентов- кроме пенсов у всех несколько карт (и это не 2!) и несколько сим.

Про Озон-банк и финансы вообще стыдно писать- акционер квазибанкрот с убытком в 200 млрд и в финансовые сервисы берут себе руководителей из бывших банкротов… лучше пусть карту научаться перевыпускать из приложения, как уже ряд людей отмечало. А Сбербанк — онлайн регистрацию сделает нормальную, потом будете рассуждать кто он-лайн, а кто нет.

Банк- это капитал и у ТКС он есть, в отличие от озонов и Яндекс банков. За 50% вам его никто не продаст- это угроза мажору на враждебное поглощение учитывая % фрифлоата, за эти деньги он и сам купит.

Игорь, Так отлично! Я же согласен с вами! Т-банк — это классический БАНК, а не it компания — и тогда он и стоить должен, как остальные банки...

Николай Иванов,
банк должен стоить пропорционально количеству приносимых дивидендов владельцам акций.
сколько дивидендов платит тиньков? зачем он?

Николай Иванов, по факту все не так было. Олег — мастер маркетинга. Не более.

1) В 2021 Тинек не был никакой IT компанией, и 100 лет уже ка...

Игорь,

Так отлично! Я же согласен с вами! Т-банк — это классический БАНК, а не it компания — и тогда он и стоить должен, как остальные банки его уровня по размеру капитала.
Доля Т-банка + росбанк 2,7% и если динамику посмотрите по годам, то рост доли рынка замедляется и вряд ли превысит 4% через 10 лет. Ну 5% даже если будет это не принципиально.
Банк хороший, но не национальный чемпион и мега прорыва и мегаистории успеха в нем не будет.
www.banki.ru/banks/ratings/?PROPERTY_ID=25&source=submenu_banksratings

Кстати, не будем забывать, что вопрос слияния Т и Яндекса до сих пор открыт. Один раз уже пытались, но чья-то жаба помешала. Вероятны еще по...

Va Chen, ЯндексБанк и финтех направление в Яндексе уже построено и растет быстрее тинька.
Яндекс так или иначе (каким то из сервисов)охватывает 100 млн клиентов (2-3% рост в год)клиентов из которых 30 млн очень лояльных — платящих ежемесячно за подписку.(30-40% рост в год)
Особых синергий и плюсов для яндекса от слияния с тиньком я не вижу.
Кроме того — банк токсичный! Имеет конфликт с основателями. Основатели утверждают, что совершен рейдерский захват. И угрожают юридическим преследованием в международных судах.
Нафига яндексу такой токсичный актив?

Да еще по завышеной цене. Дешевле совкомбанк условный купить.

Закончилась конференция Смартлаба в СПб Озон по финтеху сообщил следующее.

Ключевая точка роста бизнеса — финтех. За последний год кредитный портфель банка вырос в 4 раза, а количество активных пользователей на 70%. Финтех — это еще и высокомаржинальный бизнес. Только вдумайтесь, по итогам 1 квартала 2024 он сгенерировал 64% EBITDA всего Ozon!

Запускают новые финансовые направления: лизинг, страхование, эквайринг (для бизнеса) и премиальный банкинг для физлиц.

Кстати, не будем забывать, что вопрос слияния Т и Яндекса до сих пор открыт. Один раз уже пытались, но чья-то жаба помешала. Вероятны еще попытки… Это будет мега-событие.
Синергия там была бы зверская.

PS: Время покажет. Но в Т-банке определенно есть куча вероятных мега-драйверов и мощный запас прочности уже сейчас (Он вечно прибыльный, например. в отличие от вечно убыточного Озона. У него мощно растущий страховой бизнес. А это — денежная река (вспомните Баффета с его любовью к страховым компашкам)).

С тех пор всем стало окончательно понятно, что никаким амазоном и зечатом тинек не стал.
А единственной полноценной и доминирующей экосистем...

Петя Камушкин,
Полностью с вами согласен! Я именно об этом и говорю! 40 млн клиентов — фиктивные! 5 млн клиентов — полноценные пользующиеся тиньком, как главным банком и несколькими сервисами полноценно.
Если суммировать все заявления банков о числе клиентов, то получается под 500 млн клиентов. Это как сим карты у сотовых операторов(там уже под миллиард клиентов набирается).
При населении 150 млн.
И вот эти 35 млн которые карту тинька имеют, но либо как вторую, либо как третью-четвертую(чтобы была) или где то валяется. Раз в 1-2 месяца мизерный платеж проходит, а тинек гордо рапортует, что у него клиентов всего в 2,5 раза меньше, чем у сбера и больше чем у ВТБ.
Вот эти вот 35 млн за 2-3 года убегут в яндекс, мтс, озон и вайлдберрис вообще не напрягаясь.

И согласитесь, что ежели четко осознать, что тинек — не it компания а классический банк с физическими отделениями(после слияния с росбанком).
И реально имеет 5 млн клиентов, а не 40 млн заявленных.
А сзади разгоняются яндекс, озон, вайлдберрис и мтс. То радужные очки с глаз спадают.

И не забываем, что тинек в отличие от совкомбанка, мкб и других имеет конфликт с основателем, который заявляет, что осуществлен незаконный рейдерский захват.

Только лишь этот факт должен скидку в 50% давать по отношению к коэффициентам совкомбанка и аналогов. А тинек и без данной скидки сейчас сильно дороже совкома по коэффициентам.

С тех пор всем стало окончательно понятно, что никаким амазоном и зечатом тинек не стал.
А единственной полноценной и доминирующей экосистемой стал Яндекс и даже отстающие от Яндекса в 7-8 раз экосистемы Сбера, и МТС(даже если с Озоном вместе считать)- смогли! А тиньков не смог.
60% — там рост из за низкого роста в 2022 году. за счет низкой базы.

И вот зря не сделал этого. Сейчас Wildberries c OZON активно продвигают свои банки с кошельками, дают солидную скидку за покупки товаров на своих площадках, если оплачивать через карту озона или кошелек вб, еще плюшки с рассрочками на 6 месяцев. Сейчас солидная доля торговли на этих площадках. Даже у Сбера сбермаркет есть. А что останется у Тинька? Его картой расплачиваться во всяких отелях с кафешками? Депозиты и кредиты у тинька не самые выгодные. Туманные перспективы. Брокерские счета у тинька пустые или 5-10к рублей в среднем. Клиент заказывает дебетовую карту, потом агент тинька приезжает к клиенту и в подъезде помимо карты навязывает ему кредитку и брокерское обслуживание, а клиенту оно вообще не нужно. В итоге кредитка которой не пользуются и пустой брокерский счет, а у тинька в статистике прирост клиентов с разными показателями который показывают в отчетах наивным инвесторам. Таких клиентов-пустышек у тинька довольно солидная доля. Даже если кто-то пользуется Тиньком, то со временем переходит в другие банки и к другим брокерам.

​​Т-Банк (Тинькофф) - сомнительно, но окей

Сегодня мы с вами разбираем, пожалуй, один из последних отчетов Тинькофф Банка, а точнее Т-Банка. В мае акционеры Группы поддержали интеграцию Росбанка в состав ТКС Холдинг. Вскоре мы увидим консолидированные отчеты, поэтому сегодня сосредоточимся исключительно на бизнесе Тинькофф.

Итак, чистые процентные доходы компании за первый квартал 2024 года увеличились на 56% до 73,2 млрд рублей. Динамика выглядит лучше прочих представителей сектора. Доходы банка хорошо подросли несмотря на общий негатив в секторе из-за удержания ЦБ высокой ключевой ставки.

Однако если сравнить с 4 кварталом 2023 года, то динамика уже составляет всего 7%. В случае повышения ставки во втором полугодии 2024 года, рост процентных расходов будет давить на чистую маржу. Тинькофф может конечно поиграть резервами (в 1 квартале они выросли до 21,3 млрд) и сохранить эффективность, но делать это все трудней.

Благодаря росту клиентской базы и расширению линейки продуктов, чистые комиссионные доходы банка выросли на 12% до 18,3 млрд рублей. К уровню же 4 квартала падение составило 13%. Ранее я не замечал такой сезонности, поэтому причина снижения может лежать в плоскости органического замедления темпов роста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$TCSG — ТКС ХОЛДИНГ, ПОТЕНЦИАЛ РОСТА ОТ ТЕКУЩИХ ЦЕНСейчас акции ТКС находятся на том же уровне по которому я их покупал, а значит, идея все ...

MoneyVest, «Уже в ближайшее время после опубликования сильного отчета» у них отчёты раз в квартал, так что ещё 2 месяца ждать.

$TCSG — ТКС ХОЛДИНГ, ПОТЕНЦИАЛ РОСТА ОТ ТЕКУЩИХ ЦЕН

Сейчас акции ТКС находятся на том же уровне по которому я их покупал, а значит, идея все еще не отработана.

👉 В чем же она заключается?

1. С 21 июня акции ТКС включены в индекс голубых фишек и занимают там более 3%, а значит крупные инвесторы и фонды уже скоро начнут закупаться.

2. Интеграция Росбанка значительно увеличит темпы роста и потенциал компании, а учитывая, что ЦБ увеличил прогноз по прибыли банков, а некоторые компании финансового сектора ухудшают свои прогнозы, именно ТКС выделяется среди конкурентов.

📈 Уже в ближайшее время после опубликования сильного отчета и проведения допэмиссии для сделки с Росбанком никаких сдерживающих ограничений для роста не останется.

Именно тогда рынок заметит потенциал ТКС и переоценка не заставит себя долго ждать.

А если к тому моменту менеджмент еще и с дивидендной политикой определиться, то будет просто идеально.

❗️ ТКС одна из немногих компаний первого эшелона, которая может показать значительный рост на горизонте года. Продолжаю держать акции, от текущих они также выглядят весьма интересно, рост неизбежен!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомбанк стал пятым игроком, наряду с Т-банком, Альфа-банком и Ренессанс Страхование, объявившим о создании собственных НПФ - Ъ

Совкомбанк и другие крупные финансовые компании объявили о создании собственных НПФ. Совкомбанк стал пятым игроком, наряду с Т-банком, Альфа-банком и «Ренессанс Страхование», объявившим о таких планах. Это связано с запуском госпрограммы долгосрочных сбережений (ПДС), к которой уже присоединились более 600 тыс. россиян. Ожидается, что до конца 2024 года объем вложений граждан в ПДС составит не менее 250 млрд руб., а к 2026 году – более 1,5 трлн руб.

Эксперты ожидают роста интереса к НПФ благодаря новому инвестиционному продукту. Глава департамента продаж «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман отметил, что экономическая нестабильность стимулирует граждан к долгосрочным инвестициям. Генеральный директор «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов добавил, что крупные финансовые институты имеют хорошие шансы занять существенную долю рынка.

Финансовые компании создают НПФ для участия в ПДС, так как покупка профильного актива затруднена. Вице-президент СРО НАПФ Алексей Денисов отметил, что подключение страховщиков к ПДС требует соблюдения строгих требований, что побуждает компании регистрировать свои НПФ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Игорь, в 2021 году был основатель — собственник, который собирался поглощать ВК, сливаться с Яндексом и вообще заявлял, что будет делать име...

Николай Иванов, по факту все не так было. Олег — мастер маркетинга. Не более.

1) В 2021 Тинек не был никакой IT компанией, и 100 лет уже как перестал быть старт-апом. Был таким же банком, только меньшего размера. Я просто более 10 лет работал в Банках и в Тинькофы меня тоже приглашали.

2) Никакой «низкой базы» за 2022 год тоже не было. Посмотрите цифры

3) IT корп культура это миф.Сотрудники бегают между МТСами и ОзонБанками, Тинькофф и Яндекс. И везде жалуются, что культура куда-то ушла

4) до сих пор Тинек аутсайдер корп банкинга. Если Росбанк поможет, это будет большой кроссейл) и баек станет намного сильнее образца 2021

5) по остальному тексту скажу, что Озон скоро обновит ист. хаи и Яндекс к концу года тоже к ним пожойдет.

Да, не обманули. Нормально так скакнул вес у Тинькоф банка в индексе. Был 0,6%, а стал 3,4%. В 5,5 раз!