Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

В последний раз, как только цена вышла из вил, я ставил цель:

Первым сигналом вместе с широким рынком стал выход из вил — по крайней мере идет попытка. Выглядит неплохо, есть все шансы вернуться к 3150-3200 в ближайшее время.

И дальше главный вопрос был:

для среднесрочных покупок требуется лишь пробой 3440.6 — там крупное накопление, которое можем не пройти.

Собственно, динамика роста хорошая, объемы сохраняются на высоком уровне и главное — развитие роста проходит внутри трендовых вил как по учебнику. 

Не будем забегать вперед, но эта бумага имеет очень высокие шансы на разворот вверх. Остается лишь пройти и закрепиться выше 3440.6 — там и на 4000 дорога откроется. 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram    

Аналитики Эйлер улучшили прогнозы по Сбербанку, ВТБ, Т-Технологиям и Совкомбанку после их отчетности за III квартал 2025 года и сохраняют позитивный взгляд на эти банки.

Ожидается, что IV квартал 2025 года будет сложным из-за сезонного роста расходов и высоких отчислений в резервы. Однако в 2026 году финансовые результаты улучшатся на фоне снижения ключевой ставки ЦБ.

Смягчение денежно-кредитной политики в 2026-2027 годах поддержит деловую активность, спрос на кредиты и снизит кредитные риски. Качество активов начнет улучшаться со второй половины 2026 года. Рост активов может сдерживаться отсутствием существенного смягчения регулирования.

Акции банков торгуются на привлекательных уровнях, не учитывающих потенциал прибыли. В 2026 году рентабельность капитала (ROE) может остаться высокой у Сбербанка (22%) и Т-Технологий (30%) и вырасти у Группы ВТБ (20%) и Совкомбанка (19%).

Ожидаются высокие дивиденды:

— Сбербанк: 50% от чистой прибыли за 2025 год (38 руб./акция, доходность 12-13%).
— Группа ВТБ: 35% от прибыли (11,8 руб./акция, доходность 16%).

Совет директоров Т-Технологий объявил об обратном выкупе обыкновенных акций АО «ТБанк» с ISIN RU000A10AMQ9.

Зачем участвовать 👇🏻

▫️Акции ТБанка не торгуются на бирже, поэтому совершение сделок с бумагами может быть затруднено

▫️Акционеры ТБанка, не являются акционерами Т-Технологий и не имеют право на получение дивидендов Т-Технологий.

👌🏻Условия выкупа

• Цена 822 рубля за акцию Тбанка
• Заявки принимаются до 18:00 мск 26.12.2025 года
• Подать заявку можно в мобильном приложении → Витрина → Выкупы

Важно: приложение должно быть не ниже версии 1.11.1

📍За операцию будет комиссия по пп. 1.1 Тарифов 

📍 Подробнее об условиях на сайте брокера или на сайте биржи 

Тикер: #T
Текущая цена: 3279
Капитализация: 879.7 млрд
Сектор: Банки
Сайт: t-technologies.ru/investors/shares/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 5.69
P\BV — 1.18
NIM — 10.7%
ROE — 29.2%
Акт.\Обяз. — 1.15

Что нравится:

✔️кредитный портфель вырос на 6.5% к/к (3 -> 3.2 трлн);
✔️чистый процентный доход вырос на 6% к/к (123.3 -> 130.7 млрд);
✔️увеличение чистого комиссионного дохода на 13.4% к/к (34 -> 38.5 млрд);
✔️рост чистой прибыли на 6.2% к/к (37.8 -> 40.1 млрд).

Что не нравится:

✔️снижение чистой процентной маржи за квартал с 10.8 до 10.7%;

Дивиденды:

Действующая дивидендная политика предполагает выплату до 30% чистой прибыли за год.

Совет директоров группы Т-Технологии рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2025 года в размере 36 руб на акцию (ДД 1.1% от текущей цены). Акционеры должны утвердить это решение 25.12.2025. Последний день покупки — 06.01.2025.

Мой итог:

Для нивелирования присоединения Росбанка да и, в целом, для анализа динамики на близких периодах сравним данные последних двух отчетных кварталов.

С очень высокой вероятностью ЦБ 19 декабря снизит ставку на 0,5 п.п. или на 1 п.п. и продолжит делать это в 2026 году. Сезонно сглаженная инфляция близка к долгосрочному таргету 4%. К концу следующего года ставка может составить 12–13%. На этом фоне покупка бенефициаров снижения ставки становится все более актуальной.

🚀 Сервисы и цифровые платформы

▪️ Whoosh (WUSH)
Котировки рухнули так, словно компания находится на грани банкротства. Основная идея — ускорение расширения флота, в том числе в американском сегменте с более длинным сезоном. Это позволит вернуться к прибыли и сокращать срок окупаемости СИМ. Компания регулярно публикует новости о развитии американского направления, что часто дает сильный буст котировкам.

▪️ Хэдхантер (HEAD)
Котировки откатились к уровням 2023 года. Снижение ставки — это рост деловой активности и ускорение найма. Рынок труда на долгосрочном горизонте остается дефицитным, что при восстановлении экономики усилит потребность компаний в HR-расходах.

У меня нет акций Яндекса, а вот у Т-Технологий есть! 

Переоценка пакета акций Яндекса за 3 квартал по состоянию на сейчас принесет Т-Технологиям 17 ярдов. Вкупе с 50 ярдами операционной прибыли могут подобраться вплотную к 70 млрд за квартал.

Переоценка, конечно, бумажная, но куда приятнее, когда она есть, чем когда ее нет.

Мой обзор Т-Банка (1-я позиция в портфеле, в обзоре объяснил почему): t.me/Vlad_pro_dengi/2033
Мой обзор Яндекса: t.me/Vlad_pro_dengi/1991

Подписываться на канал не предлагаю. Посмотрите обзоры и сами принимайте решение. 

На российском рынке денежных переводов между физлицами может появиться новый формат — P2P-переводы по QR-коду без участия СБП и НСПК. Сервис готовятся запустить Сбербанк и Т-Банк, рассчитывая на востребованность решения в ситуациях коллективных сборов средств — например, на подарки или школьные нужды.

Механика сервиса предполагает, что получатель формирует в банковском приложении QR-код с зашитой суммой и счетом для зачисления. Отправителю достаточно считать код в своем приложении — реквизиты вводить не нужно. Альтернативно получатель может отправить ссылку на перевод по мессенджеру, СМС или почте. Деньги зачисляются напрямую на счет.

В Т-Банке подчеркивают, что новый формат снижает вероятность ошибок и экономит время, особенно при сборе средств с нескольких человек из разных банков. По словам представителей банка, сервис ориентирован на бытовые переводы между знакомыми и друзьями. В Сбербанке подтвердили запуск сервиса в ближайшее время, отметив, что комиссии будут сопоставимы с переводами через СБП, а подключение других банков возможно в перспективе.

◽️Рынок по-прежнему медленно карабкается выше на политических новостях. Решил подготовить для вас истории, которые можно рассмотреть для включения в портфель. На мой взгляд, эти активы способны показать хороший результат практически при любом развитии геополитических событий, поэтому забирайте.

🔽 #SBER (1 фото). Последний год на вопрос «куда вложить, чтобы сохранить» я неизменно показывал на эту компанию, и не зря. Это самая стабильная акция на фоне плавно сползающего рынка. До конца 2026 года рассчитываю увидеть обновление исторического максимума и достижение 400₽. Для трейдеров ключевым уровнем остаются 300₽. Если продавят ниже, цели будут смещены на более дальний горизонт.

🔽 #T (2 фото). Наконец-то бумага вырывается из вялотекущего нисходящего канала. Пора ей показать класс. На горизонте первой половины 2026 года жду 4300₽. Важно, чтобы цена не опускалась ниже 3050₽.

ДИКИЙ КОТ, и что много миллионов вы на крипте заработали за последние 5 лет?

, Про Тинёк забудьте тут нет рыбы! Одни мальки! На крипте больше улова чем в нём…

evg_gen +100(100),

Если есть что то лучше напишите! Приму к сведению. Но лучше ОФЗ я пока не нашел хороших идей…

ДИКИЙ КОТ, ХА хА ХА))
с таким советами конечно...
никаких акций я до смены путина покупать не буду! есть намного доходнее и безопаснее идеи

evg_gen +100(100)

Купи лучше ВТБ или СБЕР на средне срок!
У сбера дивы больше 10%. А ВТБ обещали но не точно около 50 рублей з бумагу…

дайте совет по акциям Т-банказастряли акции у меня Т банка
брокер прислал предложение продать
пугают что дивы по Т банку не будут платиться....

дайте совет по акциям Т-банказастряли акции у меня Т банка
брокер прислал предложение продать
пугают что дивы по Т банку не будут платиться....