Финаме
БКС Мир Инвестиций
Но было бы странно, если бы при таких процентных ставках она росла
Кстати у Сбера рентабельность активов 3,2%.
У ВТБ 1,3%
smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/roa/
| Число акций ао | 268 млн |
| Номинал ао | 3.639384 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 850,0 млрд |
| Опер.доход | 599,0 млрд |
| Прибыль | 133,5 млрд |
| Дивиденд ао | 157,5 |
| P/E | 6,4 |
| P/B | 1,5 |
| ЧПМ | 11,5% |
| Див.доход ао | 5,0% |
| Т-Технологии | Тинькофф | ТКС Календарь Акционеров | |
| 27/06 ВОСА по дивидендам за 1кв 2025 года в размере 33 руб/акция | |
| 16/07 T: последний день с дивидендом 33 руб | |
| 17/07 T: закрытие реестра по дивидендам 33 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции
3168.4₽ +0.46%
-
Так и есть, рентабельность активов постоянно падает.
Но было бы странно, если бы при таких процентных ставках она росла
Кстати у Сбера рентабельность активов 3,2%.
У ВТБ 1,3%
smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/roa/- Тенденция к снижению доли кредитов в активах и рост облигаций.
Это должно приводить к снижению рентабельности активов.
В презе чето нигде не нашел отсылки на ROA.
ROA правильно считать как: прибыль LTM/текущие активы
42,8/725,6=5,9% - P/E (LTM) = 10 для такого растущего банка всё еще недорого...
если бы Тинькофф стоил 4000 руб/акция, я бы не удивился - Ну что, чистая прибыль рекордная и продолжает уверенно расти:
smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/net_income/
- Доля кэша = 43% от активов.
Это значит что у банка огромный запас прочности. - Доля кредитных карт в кредитном бизнесе = 60%.
В принципе цифра почти не изменилась за последние 2 года - За квартал +0,9 млн новых клиентов
Всего 12,1 млн.
7,6 млн юзеров в месяц мобильного приложения.
это в 6 раз больше месячной аудитории смартлаба - Что интересно?
Уже 41% выручки — не от кредитов
В 2019 году было 33%
Если убрать весь кредитный доход, компания все равно будет покрывать все свои операционные расходы за счет комиссий премий и т.п - Conference call & webcast: TCS Group Q3 2020 IFRS Results
The management team will host an investor and analyst conference call at 1:00 pm UK time (4:00 pm Moscow time, 08:00 am U.S. Eastern Daylight Time), on Thursday, 12 November 2020.
Conference ID 2202491
Russian Federation +7 495 213 1767
Toll-free 8 800 500 9283
United Kingdom +44 (0)330 336 9125
Toll-free 0800 358 6377
United States of America +1 929-477-0324
Toll-free 800-479-1004
A live webcast of the presentation will be available at www.webcast-eqs.com/tcsgroup20201112
Please register approximately 10 minutes prior to the start of the call. 
Дополнительно к предыдущему посту. У банка при активах в 725млрд.руб. только половина в виде кредитов, а остальное кэш или государственные или корпоративные облигации, доходность которых достаточно низкая.
И доля таких активов резко выросла с начала года. Прирост же кредитов незначительный. Это вообще странная струетура активов для банка.
Т.е. банк уже не вкладывается в высокодоходные кредиты, видимо там есть проблема.
VladimirLK, я, может, не там читаю (да и страница 40 не та)...
acdn.tinkoff.ru/static/documents/098923c1-f776-48c7-90bd-442ce4041c96.pdf
Кэш и эквив — 73 миллиарда. Страница 43 — сегментирование.
Банда Анонимов, стр.37. Это у меня ридер показал 40- ю, а в документе нумерация 37. В любом случае Note 14. Net margin.
VladimirLK, ну а что там не так?
Cash loans подсократился — ну ок.
Зато secured loans возросли.
Я про то, что не очень понял про то, что половина активов в кэше… судя по отчету там 10% кэш…Дополнительно к предыдущему посту. У банка при активах в 725млрд.руб. только половина в виде кредитов, а остальное кэш или государственные или корпоративные облигации, доходность которых достаточно низкая.
И доля таких активов резко выросла с начала года. Прирост же кредитов незначительный. Это вообще странная струетура активов для банка.
Т.е. банк уже не вкладывается в высокодоходные кредиты, видимо там есть проблема.
VladimirLK, я, может, не там читаю (да и страница 40 не та)...
acdn.tinkoff.ru/static/documents/098923c1-f776-48c7-90bd-442ce4041c96.pdf
Кэш и эквив — 73 миллиарда. Страница 43 — сегментирование.
Банда Анонимов, стр.37. Это у меня ридер показал 40- ю, а в документе нумерация 37. В любом случае Note 14. Net margin.Дополнительно к предыдущему посту. У банка при активах в 725млрд.руб. только половина в виде кредитов, а остальное кэш или государственные или корпоративные облигации, доходность которых достаточно низкая.
И доля таких активов резко выросла с начала года. Прирост же кредитов незначительный. Это вообще странная струетура активов для банка.
Т.е. банк уже не вкладывается в высокодоходные кредиты, видимо там есть проблема.
VladimirLK, я, может, не там читаю (да и страница 40 не та)...
acdn.tinkoff.ru/static/documents/098923c1-f776-48c7-90bd-442ce4041c96.pdf
Кэш и эквив — 73 миллиарда. Страница 43 — сегментирование.
Замедление роста средств клиентов на счетах в банке не беспокоит Группу Тинькофф
финансовый директор Тинькофф банка Илья Писемский:
У нас в связи с этим опасения нет, потому что для нас самое главное, чтобы росло количество клиентов. У нас очень высокая «подушка» ликвидности в денежных средствах и ценных бумагах. По большому счету, нам приток денежных средств в таких объемах и не нужен. Мы здесь не страдаем совершенно. Именно поэтому и снижаем ставки, именно поэтому рекламируем активно "Тинькофф инвестиции". Нас такой переток денег наших клиентов в целом устраивает
Писемский пояснил, что на остановку роста средств клиентов в банке в сентябре повлияло три фактора:
- снижение ставок по депозитам и текущим счетам,
- рост брокерского бизнеса из-за желания клиентов больше зарабатывать и
- фактор сезонности (оттока средств после летних отпусков)
Авто-репост. Читать в блоге >>>Дополнительно к предыдущему посту. У банка при активах в 725млрд.руб. только половина в виде кредитов, а остальное кэш или государственные или корпоративные облигации, доходность которых достаточно низкая.
И доля таких активов резко выросла с начала года. Прирост же кредитов незначительный. Это вообще странная струетура активов для банка.
Т.е. банк уже не вкладывается в высокодоходные кредиты, видимо там есть проблема.
VladimirLK, да — проблема есть. Кредиты в текущей экономической ситуации могут не отдать.У Тинька и без Яндекса все хорошо
Так я и не понял зачем Олег вообще задумывался о продаже банка. Отчет вышел хороший, акции прут, клиентская база растет. Зачем это все было? Неужели пиар такой?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Mensarius, может быть и не так уж хорошо.
По отчетности 70% доходов это проценты по кредитным картам. 67млрд. за 9мес. При объеме кредитов по кредитным картам 200 млрд.руб. это 40% годовых. Кто эти люди, которые такие кредиты оплачивают? И долго они еще смогут столько платить. Если там окажется что треть кредитов невозвратных, то лавочка прикроется, капитал будет близок к нулю.
Может яндекс это и понял?
VladimirLK, а что так мало, всего 70%? почему не 146%? откуда вы это берете только
SkyT33, стр.40 отчетности. Примечание 14.- Дополнительно к предыдущему посту. У банка при активах в 725млрд.руб. только половина в виде кредитов, а остальное кэш или государственные или корпоративные облигации, доходность которых достаточно низкая.
И доля таких активов резко выросла с начала года. Прирост же кредитов незначительный. Это вообще странная струетура активов для банка.
Т.е. банк уже не вкладывается в высокодоходные кредиты, видимо там есть проблема. У Тинька и без Яндекса все хорошо
Так я и не понял зачем Олег вообще задумывался о продаже банка. Отчет вышел хороший, акции прут, клиентская база растет. Зачем это все было? Неужели пиар такой?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Mensarius, может быть и не так уж хорошо.
По отчетности 70% доходов это проценты по кредитным картам. 67млрд. за 9мес. При объеме кредитов по кредитным картам 200 млрд.руб. это 40% годовых. Кто эти люди, которые такие кредиты оплачивают? И долго они еще смогут столько платить. Если там окажется что треть кредитов невозвратных, то лавочка прикроется, капитал будет близок к нулю.
Может яндекс это и понял?
VladimirLK, а что так мало, всего 70%? почему не 146%? откуда вы это берете толькоУ Тинька и без Яндекса все хорошо
Так я и не понял зачем Олег вообще задумывался о продаже банка. Отчет вышел хороший, акции прут, клиентская база растет. Зачем это все было? Неужели пиар такой?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Mensarius, может быть и не так уж хорошо.
По отчетности 70% доходов это проценты по кредитным картам. 67млрд. за 9мес. При объеме кредитов по кредитным картам 200 млрд.руб. это 40% годовых. Кто эти люди, которые такие кредиты оплачивают? И долго они еще смогут столько платить. Если там окажется что треть кредитов невозвратных, то лавочка прикроется, капитал будет близок к нулю.
Может яндекс это и понял?
TCS Group отчиталось за 3 кв. 2020.
Чистая прибыль за 3 кв.2020 — 12,6 млрд (+30% г/г), за 9 месяцев текущего года она выросла на 26,9% в годовом выражении и составила 31,9 миллиарда рублей.
Чистая процентная маржа – 16,3% (-6,2 п.п.)
Активы – 725 млрд (+25% за 9 мес).
Средства клиентов – 513 млрд (+25% за 9 мес)
Коэффициент достаточности общего капитала – 19,9% (+0,8 п.п.).
Аналитики ожидали прибыль в 11,2 миллиарда рублей.
Прибыль сервиса Тинькофф Инвестиции увеличилась в 8 раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 2,2 млрд руб. и сейчас составляет 16% от общего комиссионного дохода.
ГруппаГруппа осуществляла обслуживание:
Текущих счетов – 10,7 млн клиентов (302 млрд. на счетах)
Клиентов МСБ – 595 тыс. (70 млрд. на счетах)
Свыше 2,4 млн клиентов брокерских счетов сервиса Тинькофф Инвестиции.
По объему активом Тинькофф стал лидером среди частных банков в России и третьим с учетом Сбербанка и ВТБ.
Менеджмент TCS Group рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,25 на одну ГДР
У Тинька и без Яндекса все хорошо
Так я и не понял зачем Олег вообще задумывался о продаже банка. Отчет вышел хороший, акции прут, клиентская база растет. Зачем это все было? Неужели пиар такой?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Mensarius, вы так и не поняли нюансов.
олег задумывался именно о слиянии, а не продаже. А вот яндекс, видимо, «тупо покупал».
Поэтому все и сорвалось.
Тиньков - акция роста
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ТИНЬКОФФ» ПО МСФО В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ СОСТАВИЛА 31,9 МЛРД РУБ ПРОТИВ 25,1 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ, НА УРОВНЕ КОНСЕНСУС-ПРОГНОЗА — КОМПАНИЯ
это +27% год к году. Акция вполне соответствует определению «акция роста» — такие акции надо брать по любым ценам, особенно на любых распродажах. Потому что акции роста просто всегда растут. Посмотрите график НОВАТЕКа например.
В банковском секторе РФ такого как Тиньков больше нет. Если есть — дайте знать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС - факторы роста и падения акций
- История роста, постоянно растущие показатели (07.02.2020)
- Самая высокая рентабельность среди российских банков (10.08.2020)
- Доля некредитного бизнеса выше 50% - диверсификация и снижение риска (29.08.2022)
- Могут поставить рекорд по прибыли в 2023 году (20.10.2023)
- Страховой бизнес хорошо растет и уже входит в топ-10 в стране. (20.10.2023)
- Банк стоит дороже остальных по мультипликаторам (29.08.2022)
- Рост кредитного портфеля в 2022 году замедлился - соответственно рост тоже (29.08.2022)
- Кипрская компания под санкциями. (20.10.2023)
- Дивиденды пока маловероятны (20.10.2023)
- Качество кредитного портфеля в 2022 году снизилось и пока не восстановилось до уровней 2021 года. (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС - описание компании
Банк ТКС“class A” share a nominal value of $0.04/share and carrying one vote.
“class B” share a nominal value of $0.04/share and carrying 10 votes.
class A = 119,291,268
class B = 80,014,224
Total = 199,305,492
On 25 October 2013 the Group completed an IPO of its “Class A” ordinary shares in the form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc.
On 2 July 2019 the Group completed a secondary public offering (SPO) of its “class A” shares in the form of GDRs.
On 28 October 2019 the Group’s GDRs started trading also on the Moscow Exchange.
По состоянию на 3 кв.2020 у Тинька:
59% выручки — кредитный доход (остальное — комиссии)
60% из них — это кредитные карты
то есть только треть доходов обеспечивают кредитки
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
