Совкомбанк акции

ПАО «Совкомбанк»: По итогам 1П24 сохраняем позитивный взгляд на акцииКомпания: ПАО «Совкомбанк» $SVCB
Цель: покупать
Upside: 12-48%

Мой сов...

Антон Поляков (Poly Invest), чтобы понять, что с банком, надо видеть какую часть роста дала разовая сделка с присоединением ХКФ Банка и насколько при этом была размыта доля акционеров. Если условно говоря всё стало на 30% больше, но и акции размылись на 30%, то профита акционерам от этого «роста» нет вообще. А так мы видим кучу цифр, которую сложно переварить и имеем факт снижения прибыли на фоне роста ставок. При этом доля акционеров размывается допками, а дивиденды под большим вопросом.

ПАО «Совкомбанк»: По итогам 1П24 сохраняем позитивный взгляд на акции
Компания: ПАО «Совкомбанк» $SVCB
Цель: покупать
Upside: 12-48%

Мой совет: Внимательно смотрите отчетность банка и источники прибыли.



Идея от Банк Зенит:
1. Рост продолжается, несмотря на высокие ставки
Активы Банка увеличились на 19% с н.г. до 3,8 трлн.
руб. (за 12 мес. рост превысил 60%). Среди балансовых статей наибольший прирост показал кредитный портфель (+25% с н.г) за счет консолидации с ХКФ Банком и за органического роста залогового кредитования. Кредитный портфель на конец периода составил более 2,36 трлн. руб. и на 47% был представлен розничными кредитами (+41% с н.г.). Основным драйвером роста розничного портфеля выступило потребительское кредитование, продемонстрировавшее удвоение объемов с начала года до 368 млрд.
Активная клиентская база Банка увеличилась за 1П24 до 10 млн. человек (+43% с н.г.), средства клиентов прибавили 14% с н.г., а вот рост средств, размещенных в других банках, показал более существенный прирост до 298,7 млрд. руб. (+86% с н.г.). Доля NPL (90+) Банка остается на исторических минимумах. Высокому качеству кредитного портфеля способствует то, что практически 2/3 кредитов являются залоговыми. Совкомбанк продолжает строго контролировать уровень рисков и придерживается консервативного подхода к формированию резервов, объем которых в 1,5 раза покрывает просроченную задолженность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самый большой убыток в июле 2024г среди банков зафиксировал Траст — Ъ
Системно значимый Росбанк, возглавивший список убыточных банков по всему сектору за июнь (–9,2 млрд руб.), в июле вошел в топ-3 по прибыли, заработав 21,5 млрд руб. чистой прибыли.

Самый большой убыток в июле зафиксировал при этом банк непрофильных активов «Траст» — 4,6 млрд руб.

Лидером по прибыли остается Сбербанк (141,2 млрд руб.) с большим отрывом: на втором месте Альфа-банк (29,2 млрд руб.), на третьем — упомянутый выше Росбанк.

Нетипично высокую прибыль в июле показал ХКФ-банк - по состоянию на начало июля 2024 года он был убыточен, однако заработанная за прошедший месяц чистая прибыль в размере 15,9 млрд руб. вывела его не только в топ-5 по прибыли по всему сектору, но и сделала его прибыльным накопленным итогом с начала месяца.

Совкомбанк зафиксировал месячный убыток (–2,1 млрд руб.).

Газпромбанк — прибыль 15,3 млрд руб.

За семь месяцев 2024 года чистая прибыль банков составила 2,2 трлн руб. (без корректировок) против 2 трлн руб. за тот же период 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Совкомбанк» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 27....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, что-то цена плохо реагирует на кошмарный отчёт. Видимо не до всех еще дошло, что при очень вероятном росте ставки до 20%, результаты ...

Markitant, Ещё ужаснее? Да просто прибыли не будет такой как сейчас есть, но многих подохнут вокруг как мухи от дихлофоса. Ну и в чём кошмар то? Ставка ставкой, но бизнес не схлопывается, у совка не только банковский бизнес.

Совкомбанк – Прибыль 7 мес 2024г: 25,7 млрд руб (падение в 2,6 раз г/г)Совкомбанк – рсбу/ мсфо
20 693 945 875 обыкновенных акций
e-disclosur...

Марэк, что-то цена плохо реагирует на кошмарный отчёт. Видимо не до всех еще дошло, что при очень вероятном росте ставки до 20%, результаты банка станут еще ужаснее. Это не Сбер или СПб банк с бесплатным фондированием от зарплатников. С одной стороны придется заманивать деньги населения высокими ставками по вкладам, с другой — пристроить их бизнесу под конский процент будет сложно. Маржа схлопнется еще больше. Банк можно взять в долгосрок под снижение ставки, но ценник должен быть пониже, так без норм. прибыли и дивидендов придется сидеть долго.

Совкомбанк – Прибыль 7 мес 2024г: 25,7 млрд руб (падение в 2,6 раз г/г)

Совкомбанк – рсбу/ мсфо
20 693 945 875 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052&type=1
Капитализация на 26.08.2024г: 282,990 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 2,055.63 трлн руб/ мсфо 1,993.35 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,800.10 трлн руб/ мсфо 2,890.63 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 3,151.62 трлн руб/ мсфо 3,442.01 трлн руб

Прибыль 6 мес 2023г: 58,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,649 млрд руб
Прибыль 7 мес 2023г: 67,238 млрд руб
Прибыль 8 мес 2023г: 75,293 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 84,016 млрд руб/ Прибыль мсфо 76,389 млрд руб
Прибыль 2023г: 89,003 млрд руб/ Прибыль мсфо 95,036 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 11,443 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,014 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 27,839 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,717 млрд руб
Прибыль 7 мес 2024г: 25,700 млрд руб
www.finmarket.ru/currency/news/6238737
cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f101?regnum=963&dt=2024-08-01
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052&type=4
sovcombank.ru/about/finances

Авто-репост. Читать в блоге >>>

про отчет скоро все забудут и будут смотреть на цену

Сегодня в моем вочлисте один лишь Совкомбанк груститСегодня в моем вочлисте один лишь Совкомбанк грустит
Как думаете, почему?
Селлит какой-т...

Тимофей Мартынов,
«Чистая прибыль СНИЗИЛАСЬ на 25,1% до 38,7 млрд руб. Довольно тревожный сигнал, указывающий на структурные проблемы».

Сегодня в моем вочлисте один лишь Совкомбанк грустит

Сегодня в моем вочлисте один лишь Совкомбанк грустит
Как думаете, почему?
Селлит какой-то мажор после снятия локапа?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔹 "Совкомбанк: Говорим о прибыли, умалчиваем о проблемах". Все ровно интересно


Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#13. Под ребрами..

15 августа Совкомбанк объявил о росте на 22%, так называемой "регулярной прибыли", и у меня появился интересный вопрос.

Руководство банка, прикрываясь термином "регулярная прибыль", представляет лишь ту часть финансовых результатов, которая удобна для демонстрации успеха.

❓Вопрос: Единоразовые расходы вычитаются, то почему же не учитываются такие же разовые доходы?

Совкомбанк предпочитает замалчивать это, подавая нам "регулярную прибыль" как свидетельство своего успеха.

Возвращаясь к отчёту за за первое полугодие 2024 года: 

• 🔺Чистый комиссионный доход: вырос на 25,6% до 15,7 млрд руб. В основном это следствие повышения тарифов и комиссий.
• 🔺Прибыль от небанковской деятельности увеличилась на 34%, до 12,2 млрд руб. Достаточно хорошая диверсификация, как + вне банковской сферы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Совкомбанка за 7 мес 2024г по РСБУ снизилась в 2,6 раза г/г - до 25,7 млрд руб — ИФ
Чистая прибыль Совкомбанка за 7 мес 2024г по РСБУ снизилась в 2,6 раза г/г — до 25,7 млрд руб — ИФ

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Krefator, а вот мне интересно, что Вы будете говорить, когда Сбер по 350 будет? =)

Фундаменталка, Нормально буду улыбаться, я докупал в пятницу.

Фундаменталка, Ставка давит на бизнес бла бла… разочаровал инвесторов слабыми результатами — это каких инвесторов он убытками разочаровал? В...

Krefator, а вот мне интересно, что Вы будете говорить, когда Сбер по 350 будет? =)

Евгений пупкин, С чего вдруг их переоценят если они в рублях номинированы??? С 1 500 000 я имею ежемесячный доход в 20 000 рублей, в течении...

Investor rich,

🔹"Совкомбанк: Говорим о прибыли, умалчиваем о проблемах". Все равно интересно

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#13. Под ребрами

15 августа Совкомбанк объявил о росте на 22%, так называемой "регулярной прибыли", и у меня появился интересный вопрос.

Руководство банка, прикрываясь термином "регулярная прибыль", представляет лишь ту часть финансовых результатов, которая удобна для демонстрации успеха.

❓Вопрос: Почему единоразовые расходы вычитаются, а разовые доходы не учитываются?

Совкомбанк предпочитает замалчивать это, подавая нам "регулярную прибыль" как свидетельство своего успеха.

Возвращаясь к отчёту за за первое полугодие 2024 года:

• 🔺Чистый комиссионный доход: вырос на 25,6% до 15,7 млрд руб. В основном это следствие повышения тарифов и комиссий.
• 🔺Прибыль от небанковской деятельности увеличилась на 34%, до 12,2 млрд руб. Достаточно хорошая диверсификация, как + вне банковской сферы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений пупкин, С чего вдруг их переоценят если они в рублях номинированы??? С 1 500 000 я имею ежемесячный доход в 20 000 рублей, в течении...

Investor rich, я думаю вам объяснять бесполезно если вы базовые принципы не понимаете.

🏦 Акции Совкомбанка: Золотое дно или финансовая ловушка?

Друзья, получили вопрос по перспективам Совкомбанка #SVCB и решили разобрать их более подробно. Банк отчитался по итогам 1 полугодия на прошлой неделе, давайте взглянем на результаты:

 

🔶 Чистая прибыль: 39 млрд руб. (-25% г/г)

🔶 «Регулярная» прибыль: +22% г/г (без учета разовых доходов)

🔶 Процентная маржа: снижение с 6,7% до 5,7%

🔶 Розничный кредитный портфель: +41%

🔶 Корпоративный портфель: +14%

 

Падение чистой прибыли на 25% выглядит пугающе, но не спешите паниковать. Банк демонстрирует рост «регулярной» прибыли, то есть прибыли от основной деятельности банка без учета разовых операций, на 22%. 

 

Так что же важнее? И то, и другое. Чистая прибыль влияет на дивиденды и формальные показатели, а регулярная лучше показывает здоровье основного бизнеса.

 

 

Главный виновник падения прибыли — высокие процентные ставки. Они сжали процентную маржу с 6,7% до 5,7%. Но даже в этих условиях банк показывает впечатляющий рост кредитных портфелей: +41% в рознице (спасибо покупке Хоум Банка) и +14% в корпоративном сегменте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Kurdt, ой извините я не заметил что вы и откуда и кто вам зарплату выдает. Ваша же работа дерьмо на вентилятор кидать я просто ошибся. Я одн...

Евгений пупкин, С чего вдруг их переоценят если они в рублях номинированы??? С 1 500 000 я имею ежемесячный доход в 20 000 рублей, в течении трех лет не предпринимая никаких усилий. В каких акциях я могу зафиксировать доход или быть уверенным что доход будет, хотя бы в виде дивов? Никаких!!!

Совкомбанк автоматизировал операции с цифровым рублем с помощью IT-решения «Диасофт»Совкомбанк и «Диасофт» успешно завершили проект автомати...

Diasoft, Передайте Диасофту, что акциям пофиг на современный бизнес. Особенно физическим лицам на счета в цифровых рублях. Кстати сколько их у физиков кто в курсе?

Совкомбанк автоматизировал операции с цифровым рублем с помощью IT-решения «Диасофт»

Совкомбанк и «Диасофт» успешно завершили проект автоматизации расчетов в новой форме национальной валюты. Для решения этой задачи был выбран программный продукт «Цифровой рубль Банка России», разработанный компанией «Диасофт».

Сейчас IT-решение уже введено в промышленную эксплуатацию, банк обслуживает реальные счета в цифровых рублях физических и юридических лиц.

«Современному бизнесу нужны гибкие IT-решения, обеспечивающие высокую скорость внедрения в инфраструктуру банка. Спецификации для работы с цифровым рублем активно меняются. Наши технологии производства программного обеспечения позволяют внедрить решение в установленный срок и с высоким качеством. Сложных задач, которые возникают в крупном банке, мы не боимся. Наоборот – это мотивирует нас постоянно развиваться», – подчеркнул Сергей Добриднюк, руководитель продуктового направления «Расчеты. Электронные онлайн-платежи» компании «Диасофт».

Подробнее на нашем сайте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скучно.

«Совкомбанк» События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
«Информация о валюте, в которой будет выплачиваться купонный доход»

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: в соответствии с п....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Совкомбанк» События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
«Информация о валюте, в которой будет выплачиваться купонный доход»

2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: в соответствии с п....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

13,9 берём? Или 8 ждём?