Совкомбанк акции

www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=1000&dt=2026-01-01

Совкомбанк, который находится в моем рейтинге из 52 акций на первом месте 3 последних обновления, наконец-то пошел наверх (+7% за несколько дней). 


Повод для роста — отчет по РСБУ, в котором банк показал 13,5 млрд руб. чистой прибыли за декабрь (тут важно сказать, что отчеты по РСБУ могут быть нерепрезентативны, как было во 2 кв.). 

При этом, на мой взгляд, рост может стать устойчивым к МСФО — за 0,64 капитала 2026 нам отдают банк с исторической рентабельностью в 25%. 

По текущей цене риски плохих кредитов корпоратам принять можно. 

Поздравляю с прибылью! 🤝

Приглашаю вас подписаться на мой канал и прочитать ВСЕ актуальные обзоры компаний в этом посте: t.me/Vlad_pro_dengi/2106

🏦 Финансовые итоги одного из ключевых универсальных банков за девять месяцев 2025 года отражают переходный период. Компания все еще испытывает давление от высоких ставок прошлого периода, что сказывается на годовой прибыли, однако последний квартал отчетности дает первые четкие сигналы о начале восстановления ключевых показателей эффективности. Глобально, это история ожидания макроэкономического поворота.

📊 Смешанная картина: годовой спад и квартальное улучшение
Агрегированные данные за 9 месяцев выглядят слабо: чистая прибыль снизилась на 37,3% из-за высоких расходов на резервы и роста операционных затрат. Однако динамика отдельно за третий квартал кардинально иная:
Чистая прибыль выросла в 3,6 раза квартал к кварталу.
Рентабельность капитала (ROE) подскочила с 6% во 2К до 20% в 3К.
Чистая процентная маржа увеличилась с 4,7% до 5,7%.

Это указывает на то, что негативный эффект от высокой ключевой ставки (21% в начале 2025 года) начал ослабевать по мере ее снижения до 16%.

📉 Причины прошлого давления: ставка и резервы

Друзья, начинаем торговую неделю обзором одного из ключевых бенефициаров снижения ключевой ставки, а именно, Совкомбанка. Давайте подробнее разберем, как чувствует себя банк по итогам 9М2025:

— Чистые процентные доходы: 120,8 млрд руб (+2% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 33,8 млрд руб (+33,7% г/г)
— Чистая прибыль: 35,4 млрд руб (-37,3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 За 9М2025 чистые процентные доходы показали скромный рост на 2% г/г — до 120,8 млрд руб., что обусловлено давлением со стороны процентных доходов. В то же время хорошие темпы роста продемонстрировали чистые комиссионные доходы, которые увеличились на 33,7% г/г — до 33,8 млрд руб. за счёт выдачу банковских гарантий, доходов от электронных торговых площадок и доходов от организации выпусков ценных бумаг.

*Примечательно, что отдельно за 3К2025 ЧПД Совкомбанка составили 48 млрд руб. (против 38 млрд во 2К2025 и 35 млрд в 3К2025).

📉 При этом чистая прибыль за отчетный период продолжила оставаться под давлением расходов и крупных резервов, что привело её к снижению на 37,3% г/г — до 35,4 млрд руб.

Нормально так из помойки слили до W лоев — все и всем стопы вышибли — до свидания Совкомбанк — до лучших времен

Совкомбанк планирует присоединить Витабанк. Это следует из материалов собрания акционеров кредитной организации.

Этот вопрос акционеры Совкомбанка рассмотрят на внеочередном собрании 13 февраля 2026 года. Оно пройдет в заочном режиме. Исходя из опубликованного документа, Совкомбанк предлагается реорганизовать в форме присоединения к нему АО «Витабанк».

Отскок явно в коррекционной модели + слабость возобновления покупок от уровня. Структура напоминает фрагмент пятиволновки. Поэтому падать еще есть куда, после завершения 4.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Котировки Совкомбанка в ходе торгов 13 января снижаются вместе с рынком — на 0,6%, до 12,34 руб.

Перед внеочередным общим собранием акционеров, которое должно состояться в этот вторник, эмитент заявил о планах присоединить Витабанк. Ранее Совкомбанку принадлежало 31% акций этой кредитной организации, а также ее платежный сервис Best2Pay. В 2022 году после попадания Совкомбанка в санкционный список США все это было продано. На 1 января 2026 года активы Витабанка оценивались в 11,4 млрд руб., что обеспечивает ему 170-е место в списке ЦБ.

 Для Совкомбанка, который является весьма активным игроком на рынке M&A, приобретение новых профильных бизнесов означает диверсификацию портфеля и развитие перспективных сервисов. Главным в контексте потенциальной сделки для акционеров станет вопрос о влиянии финансовых результатов Витабанка на чистую прибыль Совкомбанка. Также неопределенными остаются его планы в отношении дивидендов. Эти факторы оказывают умеренно негативное влияние на котировки эмитента.

Совкомбанк планирует присоединить Витабанк, следует из материалов к собранию акционеров.

Вопрос о реорганизации Совкомбанка его акционеры рассмотрят на внеочередном собрании 13 февраля 2026 года (пройдет в заочной форме).


Авто-репост. Читать в блоге >>>