Финаме
БКС Мир ИнвестицийAnira, я беру цифры не с потолка как вы, а на основе мультипликаторов, при этом занимал их средние коэффициенты, на 440р капа 30 ярдов при в...
Воробьев Артем,
Продолжайте ожидать бохагатсва.
| Число акций ао | 62 млн |
| Номинал ао | 25 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 65,9 млрд |
| Выручка | 339,3 млрд |
| EBITDA | 113,2 млрд |
| Прибыль | 4,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 16,3 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -11,5 |
| EV/EBITDA | 3,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Самолет Календарь Акционеров | |
| 29/01 Самолёт Big Day | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Самолет акции
1069₽ -0.05%
-
Воробьев Артем,
А если не закончится?
Будет самолет по 440 руб и доходность 36% за 3 года, даже меньше из-за комиссий.
Еще интересный вопр...
Anira, я беру цифры не с потолка как вы, а на основе мультипликаторов, при этом занижал их средние коэффициенты, на 440р капа 30 ярдов при выручке 400 и ЧП в районе 5-10 ярдов, вам с такими расчётами губозакаточную машинку нужно покупать. Если сво не закончится, ставка будет 13,5% на конец 26 года и около 10% на конец 27 года, таргет по самолёту выше 4000 в любом случае, не считая возможных дивов через 2 года Доха в районе 400%Anira, за 3 года можно с уверенностью сказать, что сво закончится и ставка будет ниже 10%, 60% Дохи в облигах или 400% в акциях разница есть...
Воробьев Артем,
А если не закончится?
Будет самолет по 440 руб и доходность 36% за 3 года, даже меньше из-за комиссий.
Еще интересный вопрос с наследуемыми акциями, кто их купит и что делать будет.
Увидем как будет на самом деле.Anira, например тот кто представляет в обозримом будущем 10% ставку. Допустим такая ставка через 3 года. финансовая нагрузка снижается, спро...
Максим Пелихов, только с учётом темпов роста, самолёт не будет стоить 3 годовые прибыли, а в районе 8-10, в зависимости от дальнейшего роста, итого капа выше 300-400 ярдов, это х5-6 от текущих, надо только ставку вернуть к 8-10% и сво закончитьAnira, например тот кто представляет в обозримом будущем 10% ставку. Допустим такая ставка через 3 года. финансовая нагрузка снижается, спро...
Максим Пелихов, 50% годовых, стоит добавить, это див Доха только от текущих при прибыли 50 ярдов, при капе 180 ярдов это 200+% роста по акции и ежегодный дивиденд, никакие облиги и рядом не стояли
Максим Пелихов,
Тогда этому кому-то стоит подождать, когда спб биржа вернется обратно к 200 руб. или ниже, купить ее и ждать 1-6 месяцев, ч...
Anira, за 3 года можно с уверенностью сказать, что сво закончится и ставка будет ниже 10%, 60% Дохи в облигах или 400% в акциях разница есть?Anira, например тот кто представляет в обозримом будущем 10% ставку. Допустим такая ставка через 3 года. финансовая нагрузка снижается, спро...
Максим Пелихов,
Тогда этому кому-то стоит подождать, когда спб биржа вернется обратно к 200 руб. или ниже, купить ее и ждать 1-6 месяцев, чтобы получить 10-40%, потом можно повторить.
Вероятность удачи со спб биржей, на мой взгляд, статистически выше.
А все эти сказки, что наш рынок и акции очень дешевы по сравнению с американским, где р/е 50-100 и деньги со всего мира — утопия, не учитывающая страновой риск. Законы постоянно меняются. СВО. Санкции.
Если есть гарантированная возможность получить 60-80% прироста капитала за 3 года с минимальным риском — на облигациях А-класса, то ее променяют ради вероятности получить 50%?
Если только как со структурными облигами втб, случайные люди зайдут по рекламе.
В общем 3 года очень большой срок, может многое произойти.
Опять же кто будет тащить на себе акции самолета на эти 30% вверх?
Anira, например тот кто представляет в обозримом будущем 10% ставку. Допустим такая ставка через 3 года. финансовая нагрузка снижается, спрос растёт и самолет легко показывает 50 млрд прибыль. С 50 млрд прибыли 12% безриска капитализация компании примерно 180 млрд и это p/e=3,5 т.е. в 3 раза больше чем сейчас. Около 50% годовых + есть вероятность, что снижение ставки произойдёт быстрее, например, к концу следующего года.Anira, до сентября средняя за пол года была выше 1235. Снижение ставки на 1% дает 10млрд ч. прибыли самолету. Снижение до 12% и они гасят до...
Максим Пелихов,
Вы будете покупать их облиги? С учетом текущих цен нужен рост на 40%.
И я не думаю, что через полгода будет 12%. Где-то 15% сделает эльвира, может 14%. Уже сейчас вбросы идут, что 16,5% — оптимальная ставка для бизнеса.
С учетом наличия облиг с доходностью 15-20% годовых уже сейчас куковать как самый хитрый в облигах самолета — ну такое себе.
Опять же кто будет тащить на себе акции самолета на эти 30% вверх?
У вас идеалистический прогноз. А у нас тут высокий страновой риск, отрослевой и управленческий.
А значит, если акции самолета сейчас стоят 1 капитал (880 руб), то чтобы с ними связываться, надо иметь дисконт из-за риска. Ну например 50%, или 440 руб. Типо страшно, но можно попробывать.
Посмотрим как будет в итоге.откуда расчёт про 10 ярдов на процент ставки?
Воробьев Артем, их долг около 1 трлн и средняя 12%. Получается они платят за долг 120 млрд. Снижение ставки на 1 % освобождает примерно 10-12 млрдAnira, до сентября средняя за пол года была выше 1235. Снижение ставки на 1% дает 10млрд ч. прибыли самолету. Снижение до 12% и они гасят до...
Максим Пелихов, откуда расчёт про 10 ярдов на процент ставки?Схематоз от самолета.
Anira, до сентября средняя за пол года была выше 1235. Снижение ставки на 1% дает 10млрд ч. прибыли самолету. Снижение до 12% и они гасят долг без учета проектного финансирования за 2 года либо показывают чп 30-40 млрд. Даже не понимаю почему рынок так волнуется за будущее самолета что распродались до собственного капитала компании.
Кроме того у них есть варианты роста отложенного спроса
Кроме того могут сократить активный рост сократив размер проектного финансирования.
Облигации это хороший вариант. Инсайдеры распродались по 1280 на якобы уголовных делах о поломанной вентиляции, сейчас купять облигации через пол года заберут акции и купон итого +35% и выше проехали по лошкам, которые пересидели убытки или сдали по низу рынка.Anira, а где сказано про будущий рост акции. Там просто вариант конвертации в акции дисконт к средней к последним 5 сессиям: хоть 500 она бу...
Максим Пелихов,
У сида в обзоре прочитала
🔄Как происходит конвертация?
Постараюсь своими словами, но для детальной информации обязательно изучайте эмиссионные документы!
⚠️Держатель имеет право подать заявку на обмен облигаций в акции в каждую дату окончания купонного периода, начиная с 6-го и за исключением последнего купонного периода, при условии наступления События премии. Полный текст оферты здесь.
Событие премии — превышение рыночной ценой акции значения референсной цены акции на каждый соответствующий торговый день в любые как минимум 20 торговых дней из 30 последовательных торговых дней, предшествующих дате окончания купонного периода.
В цифрах это может выглядеть примерно так:
💰Если цена акции равна [референс + 30%] или ниже (грубо говоря, 1130 ₽ или ниже), то инвестор получает ежемесячный купон 13%.
💰Если цена акции выше 1130 ₽ [референсная цена + 30%], то инвестор может обменять свои облигации на выросшие акции или их денежный эквивалент.
💰Максимально возможная цена продажи облигации при обмене составляет до 250% от её номинала.
👉При этом конвертация может происходить как акциями, так и деньгами (на усмотрение эмитента).
И там же коммент дельный
Самолет размещается с низким купоном. В случае подьема экономики Самолет быстро отдаст инвестору 30% вместо 39% (за три года), а также не будет платить дивиденды за акции в случае их выкупа. Инвестор будет брать следующий выпуск облигаций с более низким купоном. Просто математика.
Схематоз от самолета.это хитрый план продать дешевый купон по облигам в надежде на будущий рост акцули.
Anira, а где сказано про будущий рост акции. Там просто вариант конвертации в акции дисконт к средней к последним 5 сессиям: хоть 500 она будет хоть 1500 — 30%. Это продали риск тем кто в риск не умеет играть.Самолет, это допэмиссия закамуфлированная?)
Dkar, это закамуфлированный байбек.Кто-то понимает, чего бумага сзади индекса плетется второй день?
Пифон, так шортистов внутри нет, никаких стопов по которым вверх поехать, а так акция никому не нужная.
Лично я не верю в ее рост, тут дивидентные то компании не растут, а уж закредитованные тем более. См. мечел, система.
- Растут абсолютно все, кроме самого ушатанного Самолёта, складывается ощущение, что именно руководству по какой то причине не нужен рост, держат акцию жестко
По итогам III кв. 2025 года объёмы выдач Сбера по рыночным программам увеличились почти в 3 раза к I кв. 2025 года – до 150 млрд. Скорее всего, значительная часть таких ипотечников берёт кредиты под 21% и выше в надежде на скорое снижение ключевой ставки и удешевление кредитов, а далее – на перекредитование по более низкой ставке.
Но нет ли опасности в таком поведении как для самих заёмщиков, так и для банков – если ключевая ставка будет снижаться слишком медленно?
Последний день подачи заявокСегодня, 30 октября, последний день, когда вы можете оставить заявку на покупку наших облигаций с возможностью обмена на акции.
Напомним параметры:
🚀 Номинал: 50 000 рублей (~42 акции)
🚀 Срок обращения: 3,1 года
🚀 Купон: не выше 13% годовых
🚀 Выплата купона: 30 дней (ежемесячно)
🚀 По окончании 6 месяцев инвестор получает возможность обменять облигации на акции с премией 30% к референсной цене акции‼️ При ставке купона 13% годовая выплата по каждой облигации составит 6500 рублей. Учитывая, что в одной такой облигации примерно 42 акции Самолета, то на каждую акцию приходится 6500/42=~155 рублей, что соответствует дивидендной доходности ок. 17%.
Также кратко делимся мнением аналитиков «Эйлер Аналитические Технологии» о нашем новом инструменте:
Установленный ориентир для ставки купона не выше 13% соответствует справедливому уровню в том случае, если параметр годовой
волатильности цены акций для расчета стоимости call-опциона составляет порядка 26%. В то же время историческая волатильность акций в среднем принимала более высокие значения, при подстановке
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В 2023 году компания объявила байбэк на 10 ярдов, комментируя решение говорили об огромной недооценка к активам, тогда они были 700 ярдов, а капа была 180 ярдов… А сейчас она 55 ярдов, КАРЛ! И активы стали ещё больше! И выручка, и ебитда! Теперь компания не считает, что имеется недооценка? И то, что сейчас капа самолёта такая же, как купленный миц в 23 году?
Самолет - факторы роста и падения акций
- На рынке недвижимости Московской области сложился серьезный дефицит предложения - всего 1 млн м2 против 3,5-4 млн м2 в 2016 году. (22.12.2021)
- Продажи компании растут, несмотря на окончание программы льготной ипотеки и рост процентных ставок (02.05.2023)
- На конец 2022 года Самолет - самый быстрорастущий девелопер в России (02.05.2023)
- Компания обещает довести объем продаж к 2024 году до 3,2 млн м2, что даст выручку 500+ млрд руб. Это в 8 раз больше чем выручка 2020 года. (02.05.2023)
- Риск того, что ипотечный спрос сильно упадет в 2023-2024 году после изменения программ льготной ипотеки, и исчерпания будущего спроса за счет активных покупок в прошлых годах. (02.05.2023)
- Компания планировала SPO весной 2023 года, при этом Free Float вырастет до 40%. (02.05.2023)
- У Компании высокий долг, который перекрывается деньгами на эскроу счетах. По долгам начисляют проценты, по эскроу нет. (02.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Самолет - описание компании
ПАО ГК «Самолет» — самая быстрорастущая публичная компания в России по итогам 2021 года и одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. В периметре группы развиваются следующие бизнес-направления: онлайн-платформа сервисов с недвижимостью «Самолет+», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, ИЖС, курортная недвижимость и другие.
IPO Группы Самолет состоялось в октябре 2020 года Группа на Московской бирже.
Это IPO стало первым за последние 10 лет среди российских девелоперов.
Цена IPO была 950 рублей (по нижней границе диапазона 950-1100 руб) Капитализация по цене размещения = 57 млрд руб Всего продали 3,1 млн акций (на 2,945 млрд), free float=5% 70% объема купили физики Первый день торгов = 29 октября 2020 года.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
