Финаме
БКС Мир ИнвестицийВижимо совсем плохи дела у компании, раз отказались от моратория на вырубку ценных лесов
storage.googleapis.com/istories/stories/2023/04/20/ekologiya-voennogo-vremeni/index.html
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 56,3 млрд |
| Выручка | 88,5 млрд |
| EBITDA | 9,3 млрд |
| Прибыль | -16,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -3,5 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 3,2 |
| EV/EBITDA | 19,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| 24/05 Отчет МСФО за 1кв 2024 года | |
| 27/05 ГОСА по дивидендам за 2023 год | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
3.588₽ -2.23%
-
Ipsilon, спасибо! Тут смущает 2 аспекта:
1. Когда растет сырье, то производные товары тоже растут в отпускной цене, рентабельность должна ...
Дмитрий Зимин, Если бы у Сегежи не было своей заготовки, то рентабельность бы не выросла или упала (см. скриншот с разбивкой роста oibda по сегментам). Но именно потому, что компания вертикально-интегрированная она на росте цен на сырьё заработала. У Черкизово также было в 20-21 гг. — выросли цены на зерно как сырьё, выросли как следствие цены на мясо. В итоге по сегментам рост прибыли оказался в сегменте растениеводства, а у мяса было +- то же самое. У всяких НЛМК также, потому что сырьё своё и т.д.
Дмитрий Зимин, В 21 г. сильно росли цены на древесину. Прибыль сегмента оценивается по принципу выручка — косты. Соответственно, для бумаги ...
Ipsilon, спасибо! Тут смущает 2 аспекта:
1. Когда растет сырье, то производные товары тоже растут в отпускной цене, рентабельность должна сохраняться ± в небольшом коридоре.
2. Даже если не росла стоимость производных товаров, то рентабельность может падать при условии расчета сырья по рыночной стоимости. Но Сегежа использует свои же заготовки. Для вертикально-интегрированных компаний считать рентабельность надо по полному циклу.
Уважаемые, добрый день! Помогите разобраться, пожалуйста: читаю презентацию Сегежи за 2021 для акционеров и там на стр 18-19 в основных напр...
Дмитрий Зимин, В 21 г. сильно росли цены на древесину. Прибыль сегмента оценивается по принципу выручка — косты. Соответственно, для бумаги косты — сильно подорожавшая древесина. А вот у самой заготовки дерева косты те же (зп, амортизация и аренда лесосек), а цены сильно выше. При этом сами цены на сырую древесину обычно низкие, поэтому небольшой рост цен приводит к резко растущей маржинальности.- Уважаемые, добрый день! Помогите разобраться, пожалуйста: читаю презентацию Сегежи за 2021 для акционеров и там на стр 18-19 в основных направлениях бизнеса написано, что рентабельность направления бумаги и упаковки 21% по OIBDA. При этом рентабельность деревообработки указана в 57% по OIBDA. Это как так? Может там опечатка у них? Я поверю если 21% будет у ДО, а 57% у бумаги и упаковки, но не наоборот. Или я чего-то не понимаю?
Павел, да, если до 2р упадет еще куплю и подожду… Но я не думаю что такое случится, а как будет проверим) До этого вот вкладывал в другие хо...
Мультитрендовый, Недавно такое слышал от людей в Петропавловске, Обувь России))
Мультитрендовый, докупил и еще на большую часть депозита себя засадил. Молодец))) А если она в диапазон 2-3 рубля упадет и будет там болтать...
Павел, да, если до 2р упадет еще куплю и подожду… Но я не думаю что такое случится, а как будет проверим) До этого вот вкладывал в другие хорошие истории и был получен результат… сейчас вот решил пойти немного иным путём… Вообще нужно было до этого падения некоторые мероприятия произвести и я бы уже можно сказать вышел) Просто как то было не до этого, и упустил ситуацию из вида)Докупил сегодня Сегежу, чтобы быстрей выйти из неё! Вчера перед сном, когда биржа уже закрылась меня осенила гениальная мысль! Есть у меня не...
Мультитрендовый, докупил и еще на большую часть депозита себя засадил. Молодец))) А если она в диапазон 2-3 рубля упадет и будет там болтаться лет 5-7? Еще докупите, чтобы выйти?))) Усреднение это самообман, не более. Если инструмент в который не веришь пошел не в твою сторону, то надо либо сразу фиксировать убыток пока он совсем небольшой, либо просто отложить в дальний ящик и забыть до лучших времен(при условии, что куплено на небольшую часть депозита). И не надо продолжать морозить свой депозит упуская более выгодные и интересные возможности профит от которых с лихвой перекроет убытки от старой ошибки.
- Докупил сегодня Сегежу, чтобы быстрей выйти из неё!
Вчера перед сном, когда биржа уже закрылась меня осенила гениальная мысль! Есть у меня немного бумажек Какаши, которые были куплены по программе личностного роста «Делай ошибки сам и сразу, чтобы потом быть умней». В дальнейшем я понял что не хочу иметь дел с компаниями связанными как то с Системой, вне зависимости от того растут они или нет, падают сильно или слабо. Так вот, а бумажки то остались! Вроде наметил скажем так хороший план по выходу, но как то и замотался, и вообщем рука дрогнула продать на искомой цели! В плане того что я решил там выйти сложной схемой, но дело в том, что от этой сложной схемы до простой схемы всего ничего, ну 50 копеек роста где то и я как то сильно не думал над этим вопросом, точнее пустил всё на самотек, вроде росло, подумал что и остальное дорастет, к тому же появились свободные деньги и я подумал что можно не торопиться с возвратом своих кровных! А торопиться нужно всегда! Всегда должно быть всё на своих местах, а не просиживать штаны в непонятно какой мути!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Экспорт лесоматериалов из России снизился на 21% в первом квартале 2023 года, однако переориентация на Китай и Среднюю Азию замедляет темпы падения
В первом квартале 2023 года экспорт лесоматериалов из России снизился на 21%. Однако, благодаря перенаправлению экспорта на Среднюю Азию и Китай, доля которого в зарубежных поставках составляет уже 64%, темпы падения замедляются.
В отрасли ожидают восстановление экспорта в этом году на фоне улучшения логистики в Азию и ослабления рубля, что улучшает рентабельность экспортеров. Падение экспорта лесоматериалов связано, в том числе, с высокой базой первого квартала 2022 года, когда экспорт еще не пострадал из-за санкций.
Источник: www.kommersant.ru/doc/5967636
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минстрой также разрешил применять комплекты «домов высокой степени заводской готовности на основе деревянного каркаса, массивных деревянных панелей и (или) клееных конструкций для возведения многоквартирных жилых зданий» в сейсмически опасных или труднодоступных районах tass.ru/ekonomika/17664309
Сегежа - агрессивная политика СистемыАкции компании упорно продолжают игнорировать нотки позитива, доносящиеся из кабинетов и ведомств нашего правительства. С момента публикации отчета по МСФО за 2022 год прошел месяц, и сегодня я хочу взглянуть на отголоски прошлого из отчета.
Итак, выручка компании прибавила 15%. Из года в год Сегеже удается наращивать мощности, скупать предприятия и прирастать в выручке, увеличив ее с 43 млрд рублей в 2017 году до 107 ярдов в 22-ом. Консолидация активов НЛХК и ИФР прошла во второй половине 2021 года, поэтому эффект низкой базы на лицо. В 1 квартале этого года ждать сильного прироста не стоит.
Нарушение логистических цепочек и санкционные ограничения заставили перестраивать структуру продаж. Падение объемов «Фанеры» на 12% удалось переключить на сегмент «Пиломатериалы», который как раз и призваны поддержать новые инициативы правительства. Продажи переориентируют в Китай, увеличив их объем в 2 раза. Большая доля выручки приходится на «Бумажные мешки», продажи которых остались на месте.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фанера совсем расклеилась
Дефицит фенола грозит остановкой деревообрабатывающих производств
В России возник дефицит ключевого компонента для производства фанеры — фенольной формальдегидной смолы, из-за чего ряд предприятий может остановить выпуск или существенно поднять цены. Потребители смол считают основной причиной дефицита экспорт фенола и просят ограничить его. Аналитики же отмечают, что после резкого сокращения из-за санкций использования фенола в 2022 году потребители подписали слишком маленькие контракты на этот год.
Коммерсантъ
Как стало известно “Ъ”, Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности просит Минпромторг и Торгово-промышленную палату РФ решить вопрос с поставками фенола на внутренний рынок, предложив ограничить его экспорт. В частности, в письме (есть у “Ъ”) говорится, что в апреле у ряда деревообрабатывающих предприятий возник дефицит фенольной формальдегидной смолы, которая используется для производства фанеры. «Если ситуация не изменится, то уже к середине мая большинство предприятий отрасли может прекратить работу»,— подчеркивают в ассоциации.
www.kommersant.ru/doc/5966400?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Подскажите, Сегежа в данной теме присутствует?- Кто знает, когда меня выпустят из Сегежи и я забуду про эту компанию?
Кто обладает такой информацией подскажите! Осталось чуть чуть!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Деревянное смузи от Сегежи. Разбор интервью с IR СегежиДеревянное смузи от Сегежи. Разбор интервью с IR Сегежи
Недавно вышло интересное интервью с IR Сегежи Еленой Романовой у Вредного Инвестора. Сделал большой разбор этого интервью + дополнил данными из их годового отчета за 2022 г.Кратко
Позиция Сегежы — осторожный оптимизм. Текущий приоритет — поддержание активов и погашение долга, далее — инвестиции, направленные на снижение себестоимости (модернизация мощностей), затем — развитие бизнеса (постройка новых заводов). Все проекты развития остаются в планах на будущее, но в 2023 стоп на все. Дивиденды не видят смысла сейчас платить.
Длинно
Общая ситуация и показатели
(Отчет компании за 2022 г.)
- За 12М’22 выручка выросла на 15% г/г, до 107 млрд руб.
- Доходы в значительной степени зависят от экспорта (72%), в 2022 шла адаптация к новым рынкам — перенаправили объемы в Китай, Турцию, Египет, Сербию, СА и тд. Причина: санкции ЕС, которые блокируют импорт всей продукции из РФ в ЕС
- В 21 году было 2 больших М&А. Плюсы — рост лесосеки и рост производства пиломатериалов, рост EBITDA планировался до р40 млрд в 2022. Минусы — сильно вырос долг, т.к. на покупку этих двух активов потратили примерно р40 млрд.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Предприниматели предлагают отменить экспортные пошлины на сырую древесину и субсидировать перевозки пиломатериалов через морские порты - Forbes
Экспорт пиломатериалов из России сократился на четверть из-за закрытия рынка ЕС и сложностей с логистикой.
«Опора России» (объединяет малых и средних предпринимателей) направила письмо вице-премьеру Виктории Абрамченко с предложением отменить экспортные пошлины на непросушенные пиломатериалы и субсидировать перевозки древесины через морские порты.
Организация предложила отменить таможенную пошлину на вывоз пиломатериалов влажностью более 22% на три года, а затем постепенно повышать ее до заградительного уровня. Уже сейчас на сырую древесину установлена пошлина в размере 10%, которая была продлена до конца 2025 года. Крупные лесопильные компании ориентированы на экспорт сухих пиломатериалов, но на древесину естественной влажности приходится 20-30% всего экспорта из России.
Источник: www.forbes.ru/biznes/488230-predprinimateli-poprosili-otmenit-eksportnye-posliny-na-syruu-drevesinu
Авто-репост. Читать в блоге >>> - еще немного позитива на будущее tass.ru/ekonomika/17584751
Реализация дорожной карты по развитию внутреннего рынка деревянных конструкций в РФ позволит дополнительно перерабатывать до 2,5 млн куб. м древесины. Об этом ТАСС в субботу рассказал директор по работе с регионами и PR Ассоциации деревянного домостроения Максим Молчанов на XIV Международном конгрессе по деревянному строительству. 
Сегëжа.
🍋Любителям треугольников. Формируется один в Сегëже.
🍋Куда будет выход?
🍋На свечном графике вероятность выше, что вверх. Сейчас покажу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СЕРЕЖА. СИГНАЛ НА ПОКУПКУ. РАЗБОР
ВСЕ СДЕЛКИ И ИХ РАЗБОР СМОТРИ В ТЕЛЕГРАММЕ https://t.me/Syzran1995
#Сережа
Актив с осени консолидировался в боковике, с границей сверху ввиде красной линии, от которой актив несколько раз корректировался вниз.
Но последние две недели мы видим что акции пробив вверх красную линию, консолидируется около нее, такое ощущение как будто набирает сил, чтоб пробить вверх 200 дневную скользящую (5.81)
Цели роста в течение 1-1,5 года я вижу по сетки фибонначи 0.786 это уровень 9.96 с последующем обновлением хаев на уровне 11.5
Краткосрочно.
Актив в очередной раз сегодня проверил красную линию сверху вниз и отскочил от нее.
Я кстати, сегодня прихватил его от этой линии (5.6)
Цели роста 200 дневная скользящая на уровне 5.8 (это цель номер 1).
При пробое вверх скользящей, актив может двинуть на среднесрочную восходящую линию (желтый цвет) это уровень 6.198 (отметил заметкой)
В случае ухода и закрепление ниже красной линии, акции будут тяготеть к локальной восходящей линии черного цвета (5.507) откуда может начаться очередная попытка пробоя 200 дневной скользящей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- все компании афк системы имеют по десяткам облигационных выпусков
долги огромные, дивиденды платят регулярно,
Большой риск! не покупать акции 
Раскрывальщик, Что же там за такие «прочие расходы» большие?
Barzabel, так раскрывальщик на эту тему не ответит. Его дело опубликовать. Вопрос к менеджерам Сегежи. Наверное пиво, водка, баня и девушки с низкой социальной ответственностью. А может перечисления в АФК Система за консультации по ведению бизнеса.
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
