Селигдар акции

ИМ, он только недавно по 20 был.

Tverskoy_homyak, для инвесторов этот шлак не подходит не зависимо от фундаментальных анализов в пробирки, шлак для спекуляции внутри дня, при цене в 45 можно присмотреться

65 пробьет забудьте этот шлак на всегда

ИМ, он только недавно по 20 был.

не когда не связывайтесь с компанией шлаком манипулятором

У ЮГК есть перспективы роста в (Х) а у Селигдара есть негатив падения на 30%

65 пробьет забудьте этот шлак на всегда

10% по облигациям это вообще треш, сейчас спокойно можно иметь 15-17 % если вы не связались со шлаком Селигдар

Шлак валится! дивиденды 2% падение на 5% ' при росте золота в цене, это очень хорошо характеризует компанию как шлак и руководство этой не до компании

после гэпа надо подбирать компанию

Россия в октябре 2023г снизила производство золота (необработанного, полуобработанного или в виде порошка) на 19,3% по отношению к сентябрю — Росстат

Россия в октябре 2023 года снизила производство золота (необработанного, полуобработанного или в виде порошка) на 26,7% по сравнению с октябрем 2022 года, сообщил Росстат.

К сентябрю 2023 года показатель сократился на 19,3%.

Абсолютных показателей по выпуску этого драгметалла Росстат не публикует.

www.interfax.ru/business/933904 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: SELG: последний день с дивидендом 2 руб

см. календарь по акциям

Dannip, там ещё здоровенные «Нежданнинское», прям рядышком…

Ivanishe, это уже Селигдар вряд ли финансово потянет, к сожалению, только если какой-нибудь мега долг возьмут

Dannip, там ещё здоровенные «Нежданнинское», прям рядышком…

Интересное наблюдение, в 20х числах ноября, Селигдар установил новую турецкую дробильную машину на «Сининде», и ровно в это же время в Полим...

Ivanishe, ну кстати, если вдруг Полиметалл по кускам будет распродавать, то Прогноз — идеальный вариант для Селигдара. И по цене доступный, и по расположению, и диверсификацию добычи они любят.

Селигдар. После дивов будет ниже
 Вышел отчет за 9м по селигдару. Отмечу пару моментов.

✅️ Очень сильный 3 квартал, который по выручке сгенерировал денег как почти за 1 первое полугодие. 21млрд выручки за 6м и 16 млрд только за один 3 квартал.

❌️Чистый долг растет. 31.12.2022 составлял 40 млрд30.06.2023 составлял 41 млрд30.09.2023 составляет 47 млрд

Значительная часть долга привязана к золоту (золотые облигации компании) как итог за 9м компания получила бумажный убыток от переоценки долги на 12 млрд.

❗️Процентные расходы съедают 60% операционной прибыли. Это очень высокий показатель. Для себя считаю, что по-хорошему данный показатель не должен быть выше 30%.

📍Смотрим на мультипликаторы

Если убрать эффект от курсовых разниц, то можно грубо ожидать чистую прибыль в районе 6-7 млрд. P/E fwd около 11. Дорого! А EV/EBITDA в районе 7.

💰Что по дивидендам?

Компания в ближайшее время заплатит 2 рубля на акцию. Думаю, что после дивгэпа пойдет ниже. Будет Алроса 2.0, которая хорошо ушла вниз после недавних дивов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересное наблюдение, в 20х числах ноября, Селигдар установил новую турецкую дробильную машину на «Сининде», и ровно в это же время в Полим...

Ivanishe, может других то дробилок и нет? ))) но есть повод задуматься — активы полиметалла будут тоже дробиться? )))

Интересное наблюдение, в 20х числах ноября, Селигдар установил новую турецкую дробильную машину на «Сининде», и ровно в это же время в Полиметалле, на месторождении «Прогноз» устанавливают такую же новую турецкую дробилку...
Кажется заказчик один и тот же???

Селигдар выигрывает от девальвации рубля

🧮 Селигдар первым из крупнейших отечественных золотодобытчиков представил свои финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 года, поэтому предлагаем в них заглянуть и проанализировать их вместе с вами.

📈 Выручка компании с июля по сентябрь увеличилась на внушительные +78% (г/г) до 16,2 млрд руб., благодаря сезонному росту реализации золота и эффекту девальвации рубля. Если в первом полугодии Селигдар реализовывал драгметалл, приобретённый у третьих лиц, то в отчётном периоде аналогичных сделок уже не проводилось.



⚒ По операционным показателям компания вновь вернулась на траекторию двузначного темпа роста. Так, золотодобыча увеличилась в натуральном выражении на +11,2% (г/г)до 3,6 тонн, а производство олова выросло на +23,4% (г/г)до 806 тонн. Селигдар шаг за шагом реализует свою долгосрочную стратегию роста, что не может не радовать.

📈 Показатель EBITDA по итогам отчётного периода вырос более чем в 3 раза до 8 млрд руб. Впрочем, кратный рост показателя неудивителен, поскольку девальвация рубля играет своё доброе дело.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селигдар выигрывает от девальвации рубля
Юрий Козлов
Селигдар первым из крупнейших отечественных золотодобытчиков представил свои финансовые результаты по МСФО за 3 кв. 2023 года, поэтому предлагаем в них заглянуть и проанализировать их вместе с вами.

Выручка компании с июля по сентябрь увеличилась на внушительные +78% (г/г) до 16,2 млрд руб. благодаря сезонному росту реализации золота и эффекту девальвации рубля. Если в первом полугодии Селигдар реализовывал драгметалл, приобретённый у третьих лиц, то в отчётном периоде аналогичных сделок уже не проводилось.

По операционным показателям компания вновь вернулась на траекторию двузначного темпа роста. Так, золотодобыча увеличилась в натуральном выражении на +11,2% (г/г) до 3,6 тонн, а производство олова выросло на +23,4% (г/г) до 806 тонн. Селигдар шаг за шагом реализует свою долгосрочную стратегию роста, что не может не радовать.

Показатель EBITDA по итогам отчётного периода вырос более чем в 3 раза до 8 млрд руб. Впрочем, кратный рост показателя неудивителен, поскольку девальвация рубля делает своё доброе дело. И Селигдар в этом смысле сильнее реагирует на изменение рублевой стоимости золота, чем тот же Полюс (MCX:PLZL), поскольку у него более высокая себестоимость производства. Таким образом, в периоды благоприятной рыночной конъюнктуры показатель EBITDA Селигдара растёт быстрее лидера отрасли, а в периоды низких цен мы наблюдаем существенное (и зачастую опережающее) падение этого показателя.

Тем не менее, из-за отрицательной переоценки валютных обязательств компания в итоге завершила отчётный период с чистым убытком в размере минус 1,7 млрд руб. По итогам 9m2023 убыток и вовсе составил почти 9 млрд руб., однако это совершенно не смутило совет директоров Селигдара, который объявил о промежуточных дивидендах в размере 2 руб. на акцию. Всё дело в том, что дивиденды будут выплачены из нераспределённой прибыли прошлых лет.

В последнее время многие эмитенты говорят о важности дивидендных выплат для роста капитализации (недавний пример — Группа Астра (MCX:ASTR), и не исключено, что совет директоров Селигдара также обратил внимание на этот фактор. На прошлой неделе ВОСА уже утвердило рекомендованные дивидендные выплаты, а значит дивидендная отсечка теперь официально намечена на 30 ноября 2023 года (с учётом режима торгов Т+1).

Долговая нагрузка компании по соотношению NetDebt/EBITDA на конец отчётного периода сократилась до 2,5х. Более того, в 4 кв. 2023 года она может приблизиться к отметке 2х, благодаря росту реализации продукции и более высоким цена на драгметалл.

Подводя итог всему вышесказанному отмечу, что к бизнесу Селигдара (MCX:SELG) лично у меня особых вопросов нет: компания динамично развивается и имеет амбициозную Cтратегию развития до конца десятилетия.

Сейчас акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA=7х, что является справедливым значением для компании цветной металлургии с двузначным темпом роста производства. А потому для разумных покупок хотелось бы дождаться всё-таки коррекции в бумагах, куда-нибудь в район 55+ руб., который уже может быть интересен для долгосрочных покупок.
ru.investing.com/analysis/article-200309242

Селигдар: заметки о 9М23
ПАО Селигдар выкатили отчет за 9 месяцев. Вообще, промежуточные отчеты компании анализировать весьма сложно из-за сильной сезонности. Однако попробуем :)

Для начало посмотрим на цену спота: золота (в рублях) и олова (в долларах).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты Селигдара неоднозначны - СберИнвестиции
Селигдар сегодня представил финансовые результаты по МСФО за 9М23. Ниже приведены основные моменты. Выручка выросла на 80% до 37,1 млрд рублей против 20,7 млрд рублей годом ранее. Рост был обусловлен повышением цен и увеличением объёмов реализации до 4,7 т (на 17% год к году).

Валовая рентабельность снизилась на 4 п. п. до 28%, так как в отчётном периоде компания провела разовую операцию — приобрела и реализовала золото третьих лиц. Рентабельность этой сделки была невысокой (9%), без её учёта валовая рентабельность была на уровне годичной давности.

EBITDA повысилась на 69% до 12,8 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 34% против 36,5% за 9М22.

По итогам 9М23 Селигдар показал убыток в размере 9 млрд рублей, что связано с убытком от курсовых разниц в размере 12,5 млрд рублей. Кредитный портфель компании в основном представлен займами в золоте, поэтому за 9М23 Селигдар отразил в отчётности убыток из-за переоценки долга на фоне роста цен на золото и ослабления рубля. Без учёта этой переоценки компания получила бы прибыль 3,5 млрд рублей против убытка 700 млн рублей годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селигдар страдает от курсовых убытков

Российский золотодобытчик отчитался за 9 месяцев

 

Селигдар

МСар = ₽72 млрд

Р/Е = n/a

 

 

📊Итоги девяти месяцев

— выручка: ₽37 млрд (+80% год к году);

— EBITDA: ₽14,7 млрд (+65%);

— чистый убыток: ₽9 млрд (против прибыли в ₽9 млрд за 9 месяцев 2022 года);

— чистый долг: ₽47 млрд (+1%). 

 

🧮Большая часть долга Селигдара номинирована в золоте, что сыграло с компанией неприятную шутку: на бумаге она отразила убыток. Если вычесть этот фактор, то Селигдар отразил бы прибыль в размере ₽3,5 млрд (против убытка в ₽696 млн за 9 месяцев 2022 года).

 

💪Выручка от продаж золота, произведенного компанией, составила ₽25 млрд, увеличившись на 70% благодаря росту объема продаж и средней цены. 

 

😕Оловянный сегмент компании пока стагнирует: выручка от продаж олова снизилась на 1%, EBITDA сократилась на 18%. Рост цены акций дочерней компании Русолово за последние 12 месяцев составил 89%.  

 

💥Себестоимость компании по всем сегментам выросла практически в 2 раза: с ₽12 до ₽24 млрд. Однако основной фактор роста — себестоимость золота, приобретенного для реализации у третьих лиц: практически ₽6 млрд. В 2022 году этих расходов у Селигдара не было. Если не учитывать этот фактор, рост себестоимости составил бы 51%. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селигдар — Убыток мсфо 9 мес 2023г: 8,961 млрд руб против прибыли 9,082 млрд руб г/г. Дивы 2 руб. Отсечка 03.12.2023г
Селигдар – рсбу/мсфо
1 030 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12557&type=1
Капитализация на 27.11.2023г: 71,915 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 4,366 млрд руб/ мсфо 36,414 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 12,541 млрд руб/ мсфо 52,337 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 16,384 млрд руб/ мсфо 53,809 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 32,419 млрд руб/ мсфо 97,778 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 36,829 млрд руб мсфо 111,655 млрд руб

Выручка 9 мес 2021г: 383,19 млн руб/ мсфо 24,174 млрд руб
Выручка 2021г: 598,30 млн руб/ мсфо 35,616 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 215,55 млн руб
Выручка 6 мес 2022г: 435,76 млн руб/ мсфо 11,581 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 652,62 млн руб/ мсфо 20,694 млрд руб
Выручка 2022г: 869,31 млн руб/ мсфо 34,722 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 218,61 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 437,21 млн руб/ 20,990 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 1,096 млрд руб/ мсфо 37,152 млрд руб

Прибыль от курсовых разниц – мсфо 9 мес 2021г: 3,068 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2021г: 1,324 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как они себе «Убыток от курсовых разниц» по итогам 9 мес 2023г нарисовали с таким ростом курса доллара относительно рубля ))

Селигдар — курсовая разница бьет по карману

⛏Селигдар — курсовая разница бьет по карману

Селигдар представил операционные и финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2023.

🔅 Операционные показатели (3кв, г/г)

🔹Производство золота +11,4%.
🔹Производство олова +23,4%.
🔹Производство меди +31,4%.
🔹Производство вольфрама +47,6%.

Продажи золота прибавили 50% за 9 месяцев. Но важно учесть эффект сделки в первом полугодии по продаже золота 3-м лицам — разовый фактор. Компания просто купила золото дешевле, а продала дороже.

🟡 Финансовые показатели.

Цены на золото, рост производства и слабый рубль поддержали финансы компании.

🔹Выручка выросла на 77,3%.
🔹Себестоимость увеличилась на 33,5%.
🔹Валовая прибыль выросла в 4,5 раза.
🔹Операционная прибыль составила 3,9 млрд рублей
🔹EV/EBITDA 7,8х при ND/EBITDA 3x.

Пятый подряд квартальный убыток (1,7 млрд рублей). Компания имеет обязательства в золоте, которые в условиях роста золота и ослабления рубля приводят к росту убытков от курсовых разниц.

⭐️Мнение GIF

Все еще дорого и печально. Такая корова нам не нужна. У нас остаются вопросы к огромной кредиторке, будущей отдаче от месторождений и денежным средствам акционеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Селигдар — Убыток мсфо 9 мес 2023г: 8,961 млрд руб против прибыли 9,082 млрд руб г/г.

Дивы 9 мес 2023г: 2 руб. Отсечка 3.12.2023г