Сбербанк акции

Какой то глюк. Наверное, в МСК проще немного.
Писал о том, что стоимость имущества населения сильно упала по сравнению с остальным миром. Как в сказке о старике и рыбке — чем дальше, тем меньше старик может от рыбки просить :))) Рубль за последнее время так сильно обесценился, что равняться с населением других стран просто даже неприлично как-то теперь. Мы только все дальше уходим в минус. :)

А если через бакс считать, то больше чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Geist, если через бакс посчитать, что сейчас имеет средний житель России, то станет офигенно грустно. Но, как нам говорят, считать надо в рублях, а не через бакс. И от этого еще грустнее.

Satan, ну, ты в Москве, тебе еще грех жаловаться, в Москве на порядок больше возможностей, чем в каком-нибудь мелком городке среднерусской возвышенности. Вот там да, тяжело. Но тут еще вопрос уже, кто какие риски на себя берет. Большинство предпочитает минимальные, а я вот, например, в жизни рисковал много и много чем.

Geist, про большинство тут американский коп у гоблина хорошую байку рассказал.
Приезжаю в родную деревню, а там дорога разбитая и все вокруг власть ругают за это.
— Вон же в полкилометре разрушенный молодыми реформаторами цех стоит с тонной битого кирпича, доедьте, в прицеп накидайте, засыпьте.
— А чо это мы должны?

any_to_real, так и есть, да. И пожив среди буржуев, я еще могу сказать, что вот они не такие. У буржуев очень конкретные представления о том, из чего состоит их персональная жизнь, какие в ней бывают проблемы и как их надо решать, другими словами, они берут на себя полную ответственность за собственную жизнь. Поэтому блабла в подобной ситуации разводить не будут, либо сделают сами, либо пойдут на власть реально наезжать. Конкретно на ту, которая должна дорогу поддерживать. Причем скооперируются очень быстро, потому что коллективные наезды власти намного трудней игнорировать. А многие русские да, прямо как в сказках, до упора будут на печках сиднем сидеть.

Geist, а у них там выбора особо не было, их поганые коммунисты с ложечки не кормили. А мы тут до сих пор хотим чтобы блага социализма в интерьерах капитализма были, и с печки при этом не слазить, разумеется, да.

Satan, ну, ты в Москве, тебе еще грех жаловаться, в Москве на порядок больше возможностей, чем в каком-нибудь мелком городке среднерусской возвышенности./blockquote>
Geist, да и не жалуюсь, просто констатирую факт. Стоимость имущества населения в общемировом масштабе (если не упираться и не равнять МСК с регионами) упало очень сильно по сравнению с такими-же простыми людьми в других странах. Почти как в сказе о рыбаке и рыбке — чем дальше, тем меньше дед может ожидать от жизни. :)

объясните пожалуйста, что значит снизить избыточную ликвидность?

А если через бакс считать, то больше чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Geist, если через бакс посчитать, что сейчас имеет средний житель России, то станет офигенно грустно. Но, как нам говорят, считать надо в рублях, а не через бакс. И от этого еще грустнее.

Satan, ну, ты в Москве, тебе еще грех жаловаться, в Москве на порядок больше возможностей, чем в каком-нибудь мелком городке среднерусской возвышенности. Вот там да, тяжело. Но тут еще вопрос уже, кто какие риски на себя берет. Большинство предпочитает минимальные, а я вот, например, в жизни рисковал много и много чем.

Geist, про большинство тут американский коп у гоблина хорошую байку рассказал.
Приезжаю в родную деревню, а там дорога разбитая и все вокруг власть ругают за это.
— Вон же в полкилометре разрушенный молодыми реформаторами цех стоит с тонной битого кирпича, доедьте, в прицеп накидайте, засыпьте.
— А чо это мы должны?

any_to_real, так и есть, да. И пожив среди буржуев, я еще могу сказать, что вот они не такие. У буржуев очень конкретные представления о том, из чего состоит их персональная жизнь, какие в ней бывают проблемы и как их надо решать, другими словами, они берут на себя полную ответственность за собственную жизнь. Поэтому блабла в подобной ситуации разводить не будут, либо сделают сами, либо пойдут на власть реально наезжать. Конкретно на ту, которая должна дорогу поддерживать. Причем скооперируются очень быстро, потому что коллективные наезды власти намного трудней игнорировать. А многие русские да, прямо как в сказках, до упора будут на печках сиднем сидеть.

А если через бакс считать, то больше чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Geist, если через бакс посчитать, что сейчас имеет средний житель России, то станет офигенно грустно. Но, как нам говорят, считать надо в рублях, а не через бакс. И от этого еще грустнее.

Satan, ну, ты в Москве, тебе еще грех жаловаться, в Москве на порядок больше возможностей, чем в каком-нибудь мелком городке среднерусской возвышенности. Вот там да, тяжело. Но тут еще вопрос уже, кто какие риски на себя берет. Большинство предпочитает минимальные, а я вот, например, в жизни рисковал много и много чем.

Geist, про большинство тут американский коп у гоблина хорошую байку рассказал.
Приезжаю в родную деревню, а там дорога разбитая и все вокруг власть ругают за это.
— Вон же в полкилометре разрушенный молодыми реформаторами цех стоит с тонной битого кирпича, доедьте, в прицеп накидайте, засыпьте.
— А чо это мы должны?

А если через бакс считать, то больше чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Geist, если через бакс посчитать, что сейчас имеет средний житель России, то станет офигенно грустно. Но, как нам говорят, считать надо в рублях, а не через бакс. И от этого еще грустнее.

Satan, ну, ты в Москве, тебе еще грех жаловаться, в Москве на порядок больше возможностей, чем в каком-нибудь мелком городке среднерусской возвышенности. Вот там да, тяжело. Но тут еще вопрос уже, кто какие риски на себя берет. Большинство предпочитает минимальные, а я вот, например, в жизни рисковал много и много чем.

А если через бакс считать, то больше чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Geist, если через бакс посчитать, что сейчас имеет средний житель России, то станет офигенно грустно. Но, как нам говорят, считать надо в рублях, а не через бакс. И от этого еще грустнее.

Манипуляторы, блин.под просадку дали две инфы по Газпрому. Сначала, якобы, перенесли решение, а следом, с интервалом в пять минут, что утвердили 15 рублей дивов. Отлетел на четыре рубля вверх.

Advocate, наперстки становятся все хитрей. Сейчас прикинул, если заплатят, у меня цена газона упадет до 78, это на несколько рублей ниже днища 2008. А если через бакс считать, то более чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Geist, так вы ещё от Газпрома не избавились?

А если через бакс считать, то больше чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Манипуляторы, блин.под просадку дали две инфы по Газпрому. Сначала, якобы, перенесли решение, а следом, с интервалом в пять минут, что утвердили 15 рублей дивов. Отлетел на четыре рубля вверх.

Advocate, наперстки становятся все хитрей. Сейчас прикинул, если заплатят, у меня цена газона упадет до 78, это на несколько рублей ниже днища 2008. А если через бакс считать, то более чем в 2 раза дешевле чем тогда. Чуть со стула не упал, когда через бакс посчитал.

Выше 192 закончили — уже хорошо.

ПС С утра у них тоже 2953 было :)

Engineer_M, в целом более-менее, хотя я думал, что повыше подтянут закрытие. А так не очень понял, почему многие бумаги проседали так прилично в ходе дня, кто-то забирал профит с роста последних дней что ли. Нефтянка вся против нефти играла.

Geist, возможно, многие решили выйти. Если так — легче движение будет.

Engineer_M, слабаки с возу, куклокобыле легче! ;)

Выше 192 закончили — уже хорошо.

ПС С утра у них тоже 2953 было :)

Engineer_M, в целом более-менее, хотя я думал, что повыше подтянут закрытие. А так не очень понял, почему многие бумаги проседали так прилично в ходе дня, кто-то забирал профит с роста последних дней что ли. Нефтянка вся против нефти играла.

Geist, возможно, многие решили выйти. Если так — легче движение будет.

Манипуляторы, блин.под просадку дали две инфы по Газпрому. Сначала, якобы, перенесли решение, а следом, с интервалом в пять минут, что утвердили 15 рублей дивов. Отлетел на четыре рубля вверх.

Здравствуйте, помогите пожалуйста, интересует вопрос есть ли смысл покупать акции во время бай бека? если есть возможность распишите поподробнее

Satan, тут нет единства во мнениях, кто-то и на 7 ждет
Лично мое, что и 25 для нее нормально, а ниже 15 смогли только 19.03 пролить в общих потоках крови.

any_to_real, чисто мое непрофессиональное мнение. Просто я тоже по планам хочу ее прикупить. Но не уверен, что дивгэп будет такой большой, ведь дивиденды выплачиваются (как я понял) 4 раза в год. Хотя, как мне показалось, в нее перлись просто с закрытыми глазами. На шумихе тоже наварился, но хочется красивых решений ведь :) Как в той рекламе: «Ну что, папа, мы сидим, а денежки идут».
Сори, за офтоп, прекращаю.

есть мнение, что после того как выпрыгнули все дивидендные пассажиры начнётся рост, кто что думает?

Роман Ранний, а на чем объективно расти? Драйвер какой? Только СиПи разве что. Сбер на СиПи отчасти ориентируется, вроде как.
ИМХО, объективного драйвера для роста нет. Как, впрочем, нет и во всех других компаниях. А если нет объективного драйвера, то все решается субъективно — как захочет кукл, так и будет. :)

LuNA, банк завалили на 30% на том что будут дефолты, острая фаза кризиса прошла, дефолтов нет, рубль как скала. почему банк до сих пор на 30% дешевле?

Роман Ранний, я на рынке акций новичок, поэтому не претендую на правильность моих суждений. Более того, я мыслю рационально, а рынок очень часто иррационален, как я понял. Но у меня такое мнение:
1. Кризис не закончился. Кризис еще будет продолжаться.
2. У Сбера может быть очень низкая прибыль по году. Во многом это обусловлено резервированием. Что будет с резервами этими — неизвестно. У Сбера есть опыт «возврата» резервов в доходы, но будет ли это? А если будет, то когда?
3. Исходя из вышесказанного, дивиденды Сбера за 2020 год наверняка не превысят 10 рублей. Возможно — 5-7 рублей. Несложно посчитать, какая при этом будет див. доходность в процентах.
4. P/B Сбера очень хороший. Конечно, это не особо влияет на цену акции. Но все же, я думаю, это не даст Сберу упасть сильно.
Отсюда вывод — объективных причин для больших взлетов и падений Сбера пока не видно. Сбер будет колебаться в коридоре. Каком — не знаю.

LuNA, я совсем не убеждаю покупать просто мысли в слух.

Сколько вы ждёте прибыли за 2020 год?

Сколько вы ждёте дефолтов за 2020 год?

Мне кажется что сбер сохранит прибыль на уровне 2019 года.

Есть прогноз «Дохода», падение прибыли на 20%, на мой взгляд это прям много, но предлагаю отталкиваться от этого.

При падении прибыли на 20% и выплатах в 50% от прибыли, сбербанк заплатит около 15 руб. на акцию.

Если ставка 5,5% то это даёт потенциал роста 22% от текущих. Кроме того, все сейчас ждут снижения ставки до 5%, а это уже потенциал не менее 34%

Кроме того, укрепляющийся рубль, это прям на пользу Сбербанку.

Роман Ранний, я тоже ни в чем не убеждаю, просто делюсь своими мыслями. Чтобы получить аргументированную критику — это всегда полезно для дальнейших размышлений.
Я вот тоже думал про падение дохода Сбера на 20%, пока апрельский отчет не поизучал в прошедшие выходные. Вот тут мой оптимизм и поубавился. Я исхожу из того, чо Сбер заплатит и будет платить дальше не менее 50% МСФО. Поэтому, когда я говорил про дивы 10 руб., а может и 5-7, то я прикидывал это из расчета прогнозируемого падения прибыли на 50, а то и на 75%.
Да, вполне возможно, что резервы, которые сильно уменьшают доход, они уменьшат. Могут перевести в доходы обратно — такой опыт у них есть, я искал и находил это. Но, скорее всего, это будет не в этом году.
Потенциально Сбер — превосходная компания. Я очень в него верю. Но на период год — сложности у него могут быть серьезные, что вполне может отразиться на акции.
Хотя повторюсь, что рынок зачастую иррационален. Аэрофлот должен был лежать, Алроса должна была валяться ниже плинтуса. Но это не нужно маркетмейкерам, и это не происходит. Поэтому цена акций Сбера не будет зависеть только лишь от объективных причин.

LuNA, падение прибыли на 50-75% это прям армагеддон. Тогда каждое второе предприятие в России допустит просрочку. такого пока даже близко не видно.
Государству достаточно раздать больше кредитов и всё, никаких дефолтов нет!

Даже сейчас условная фирма которая брала кредит в сбербанке под 10%, может перекредитоваться под более низкий процент(в другом банке если сбер откажет), тем самым снизить свои платежи и отсрочить проблемы.

Роман Ранний, я не специалист в банковском бизнесе, поэтому не могу с Вами спорить. :) Скажу лишь, что приведенная Вами корреляция между просрочкой и прибылью кажется мне крайне сомнительной.
Посмотрите на основные показатели за 3 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1april2020_ru.pdf
и за 4 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1may2020_ru.pdf
Из этих двух табличек видно, что без учета отчисления в резервы в апреле Сбер сгенерировал прибыли меньше в 20, чем в 19. Как мне кажется, в апреле еще не все резервы ряда компаний были израсходованы, поэтому сильно больших проблем с кредитами не было у банков. Дальше вполне может быть хуже.
Посмотрим на отчет по-другому. В отчете за 4 месяца мы видим уменьшение чистой прибыли примерно на 20%. Сколько за это время было плохих месяцев? А сколько впереди будет плохих месяцев?
По-моему, уже на основании этих данных можно усомниться в высоких дивидендах Сбера за 2020.
Но обращу внимание, что мои сценарии я рассматриваю как нейтральный и умеренно негативный. Если будет позитивный сценарий, то Ваш прогноз вполне может сбыться.

LuNA, в теории, как только банк узнал о плохом кредите должен создать резерв, следовательно на все плохие кредиты которые есть, сбер уже создал резервы, однако на практике всё намного сложней)

Роман Ранний, да, но ведь кредиты переходят в статус плохих регулярно. И чем дальше, тем таких переходов может быть больше.
Но дискутировать по поводу прогнозов можно долго. :) Вы поделились оптимистичным настроем, я поделился более пессимистичным настроем (который я считаю реалистичным). И в Вашем, и в моем прогнозе доля неопределенности столь велика, что делает точность прогноза неудовлетворительной. :)

LuNA, главное что по делу обсудили)

есть мнение, что после того как выпрыгнули все дивидендные пассажиры начнётся рост, кто что думает?

Роман Ранний, а на чем объективно расти? Драйвер какой? Только СиПи разве что. Сбер на СиПи отчасти ориентируется, вроде как.
ИМХО, объективного драйвера для роста нет. Как, впрочем, нет и во всех других компаниях. А если нет объективного драйвера, то все решается субъективно — как захочет кукл, так и будет. :)

LuNA, банк завалили на 30% на том что будут дефолты, острая фаза кризиса прошла, дефолтов нет, рубль как скала. почему банк до сих пор на 30% дешевле?

Роман Ранний, я на рынке акций новичок, поэтому не претендую на правильность моих суждений. Более того, я мыслю рационально, а рынок очень часто иррационален, как я понял. Но у меня такое мнение:
1. Кризис не закончился. Кризис еще будет продолжаться.
2. У Сбера может быть очень низкая прибыль по году. Во многом это обусловлено резервированием. Что будет с резервами этими — неизвестно. У Сбера есть опыт «возврата» резервов в доходы, но будет ли это? А если будет, то когда?
3. Исходя из вышесказанного, дивиденды Сбера за 2020 год наверняка не превысят 10 рублей. Возможно — 5-7 рублей. Несложно посчитать, какая при этом будет див. доходность в процентах.
4. P/B Сбера очень хороший. Конечно, это не особо влияет на цену акции. Но все же, я думаю, это не даст Сберу упасть сильно.
Отсюда вывод — объективных причин для больших взлетов и падений Сбера пока не видно. Сбер будет колебаться в коридоре. Каком — не знаю.

LuNA, я совсем не убеждаю покупать просто мысли в слух.

Сколько вы ждёте прибыли за 2020 год?

Сколько вы ждёте дефолтов за 2020 год?

Мне кажется что сбер сохранит прибыль на уровне 2019 года.

Есть прогноз «Дохода», падение прибыли на 20%, на мой взгляд это прям много, но предлагаю отталкиваться от этого.

При падении прибыли на 20% и выплатах в 50% от прибыли, сбербанк заплатит около 15 руб. на акцию.

Если ставка 5,5% то это даёт потенциал роста 22% от текущих. Кроме того, все сейчас ждут снижения ставки до 5%, а это уже потенциал не менее 34%

Кроме того, укрепляющийся рубль, это прям на пользу Сбербанку.

Роман Ранний, я тоже ни в чем не убеждаю, просто делюсь своими мыслями. Чтобы получить аргументированную критику — это всегда полезно для дальнейших размышлений.
Я вот тоже думал про падение дохода Сбера на 20%, пока апрельский отчет не поизучал в прошедшие выходные. Вот тут мой оптимизм и поубавился. Я исхожу из того, чо Сбер заплатит и будет платить дальше не менее 50% МСФО. Поэтому, когда я говорил про дивы 10 руб., а может и 5-7, то я прикидывал это из расчета прогнозируемого падения прибыли на 50, а то и на 75%.
Да, вполне возможно, что резервы, которые сильно уменьшают доход, они уменьшат. Могут перевести в доходы обратно — такой опыт у них есть, я искал и находил это. Но, скорее всего, это будет не в этом году.
Потенциально Сбер — превосходная компания. Я очень в него верю. Но на период год — сложности у него могут быть серьезные, что вполне может отразиться на акции.
Хотя повторюсь, что рынок зачастую иррационален. Аэрофлот должен был лежать, Алроса должна была валяться ниже плинтуса. Но это не нужно маркетмейкерам, и это не происходит. Поэтому цена акций Сбера не будет зависеть только лишь от объективных причин.

LuNA, падение прибыли на 50-75% это прям армагеддон. Тогда каждое второе предприятие в России допустит просрочку. такого пока даже близко не видно.
Государству достаточно раздать больше кредитов и всё, никаких дефолтов нет!

Даже сейчас условная фирма которая брала кредит в сбербанке под 10%, может перекредитоваться под более низкий процент(в другом банке если сбер откажет), тем самым снизить свои платежи и отсрочить проблемы.

Роман Ранний, я не специалист в банковском бизнесе, поэтому не могу с Вами спорить. :) Скажу лишь, что приведенная Вами корреляция между просрочкой и прибылью кажется мне крайне сомнительной.
Посмотрите на основные показатели за 3 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1april2020_ru.pdf
и за 4 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1may2020_ru.pdf
Из этих двух табличек видно, что без учета отчисления в резервы в апреле Сбер сгенерировал прибыли меньше в 20, чем в 19. Как мне кажется, в апреле еще не все резервы ряда компаний были израсходованы, поэтому сильно больших проблем с кредитами не было у банков. Дальше вполне может быть хуже.
Посмотрим на отчет по-другому. В отчете за 4 месяца мы видим уменьшение чистой прибыли примерно на 20%. Сколько за это время было плохих месяцев? А сколько впереди будет плохих месяцев?
По-моему, уже на основании этих данных можно усомниться в высоких дивидендах Сбера за 2020.
Но обращу внимание, что мои сценарии я рассматриваю как нейтральный и умеренно негативный. Если будет позитивный сценарий, то Ваш прогноз вполне может сбыться.

LuNA, в теории, как только банк узнал о плохом кредите должен создать резерв, следовательно на все плохие кредиты которые есть, сбер уже создал резервы, однако на практике всё намного сложней)

Роман Ранний, да, но ведь кредиты переходят в статус плохих регулярно. И чем дальше, тем таких переходов может быть больше.
Но дискутировать по поводу прогнозов можно долго. :) Вы поделились оптимистичным настроем, я поделился более пессимистичным настроем (который я считаю реалистичным). И в Вашем, и в моем прогнозе доля неопределенности столь велика, что делает точность прогноза неудовлетворительной. :)

Satan, тут нет единства во мнениях, кто-то и на 7 ждет
Лично мое, что и 25 для нее нормально, а ниже 15 смогли только 19.03 пролить в общих потоках крови.

есть мнение, что после того как выпрыгнули все дивидендные пассажиры начнётся рост, кто что думает?

Роман Ранний, а на чем объективно расти? Драйвер какой? Только СиПи разве что. Сбер на СиПи отчасти ориентируется, вроде как.
ИМХО, объективного драйвера для роста нет. Как, впрочем, нет и во всех других компаниях. А если нет объективного драйвера, то все решается субъективно — как захочет кукл, так и будет. :)

LuNA, банк завалили на 30% на том что будут дефолты, острая фаза кризиса прошла, дефолтов нет, рубль как скала. почему банк до сих пор на 30% дешевле?

Роман Ранний, я на рынке акций новичок, поэтому не претендую на правильность моих суждений. Более того, я мыслю рационально, а рынок очень часто иррационален, как я понял. Но у меня такое мнение:
1. Кризис не закончился. Кризис еще будет продолжаться.
2. У Сбера может быть очень низкая прибыль по году. Во многом это обусловлено резервированием. Что будет с резервами этими — неизвестно. У Сбера есть опыт «возврата» резервов в доходы, но будет ли это? А если будет, то когда?
3. Исходя из вышесказанного, дивиденды Сбера за 2020 год наверняка не превысят 10 рублей. Возможно — 5-7 рублей. Несложно посчитать, какая при этом будет див. доходность в процентах.
4. P/B Сбера очень хороший. Конечно, это не особо влияет на цену акции. Но все же, я думаю, это не даст Сберу упасть сильно.
Отсюда вывод — объективных причин для больших взлетов и падений Сбера пока не видно. Сбер будет колебаться в коридоре. Каком — не знаю.

LuNA, я совсем не убеждаю покупать просто мысли в слух.

Сколько вы ждёте прибыли за 2020 год?

Сколько вы ждёте дефолтов за 2020 год?

Мне кажется что сбер сохранит прибыль на уровне 2019 года.

Есть прогноз «Дохода», падение прибыли на 20%, на мой взгляд это прям много, но предлагаю отталкиваться от этого.

При падении прибыли на 20% и выплатах в 50% от прибыли, сбербанк заплатит около 15 руб. на акцию.

Если ставка 5,5% то это даёт потенциал роста 22% от текущих. Кроме того, все сейчас ждут снижения ставки до 5%, а это уже потенциал не менее 34%

Кроме того, укрепляющийся рубль, это прям на пользу Сбербанку.

Роман Ранний, я тоже ни в чем не убеждаю, просто делюсь своими мыслями. Чтобы получить аргументированную критику — это всегда полезно для дальнейших размышлений.
Я вот тоже думал про падение дохода Сбера на 20%, пока апрельский отчет не поизучал в прошедшие выходные. Вот тут мой оптимизм и поубавился. Я исхожу из того, чо Сбер заплатит и будет платить дальше не менее 50% МСФО. Поэтому, когда я говорил про дивы 10 руб., а может и 5-7, то я прикидывал это из расчета прогнозируемого падения прибыли на 50, а то и на 75%.
Да, вполне возможно, что резервы, которые сильно уменьшают доход, они уменьшат. Могут перевести в доходы обратно — такой опыт у них есть, я искал и находил это. Но, скорее всего, это будет не в этом году.
Потенциально Сбер — превосходная компания. Я очень в него верю. Но на период год — сложности у него могут быть серьезные, что вполне может отразиться на акции.
Хотя повторюсь, что рынок зачастую иррационален. Аэрофлот должен был лежать, Алроса должна была валяться ниже плинтуса. Но это не нужно маркетмейкерам, и это не происходит. Поэтому цена акций Сбера не будет зависеть только лишь от объективных причин.

LuNA, падение прибыли на 50-75% это прям армагеддон. Тогда каждое второе предприятие в России допустит просрочку. такого пока даже близко не видно.
Государству достаточно раздать больше кредитов и всё, никаких дефолтов нет!

Даже сейчас условная фирма которая брала кредит в сбербанке под 10%, может перекредитоваться под более низкий процент(в другом банке если сбер откажет), тем самым снизить свои платежи и отсрочить проблемы.

Роман Ранний, я не специалист в банковском бизнесе, поэтому не могу с Вами спорить. :) Скажу лишь, что приведенная Вами корреляция между просрочкой и прибылью кажется мне крайне сомнительной.
Посмотрите на основные показатели за 3 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1april2020_ru.pdf
и за 4 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1may2020_ru.pdf
Из этих двух табличек видно, что без учета отчисления в резервы в апреле Сбер сгенерировал прибыли меньше в 20, чем в 19. Как мне кажется, в апреле еще не все резервы ряда компаний были израсходованы, поэтому сильно больших проблем с кредитами не было у банков. Дальше вполне может быть хуже.
Посмотрим на отчет по-другому. В отчете за 4 месяца мы видим уменьшение чистой прибыли примерно на 20%. Сколько за это время было плохих месяцев? А сколько впереди будет плохих месяцев?
По-моему, уже на основании этих данных можно усомниться в высоких дивидендах Сбера за 2020.
Но обращу внимание, что мои сценарии я рассматриваю как нейтральный и умеренно негативный. Если будет позитивный сценарий, то Ваш прогноз вполне может сбыться.

LuNA, в теории, как только банк узнал о плохом кредите должен создать резерв, следовательно на все плохие кредиты которые есть, сбер уже создал резервы, однако на практике всё намного сложней)

Limonka, знамо зачем, чтоб я завтра гамака по 19 взял

any_to_real, а по 19 нормально? Мне бы хотелось тысяч по 13-15 .

есть мнение, что после того как выпрыгнули все дивидендные пассажиры начнётся рост, кто что думает?

Роман Ранний, а на чем объективно расти? Драйвер какой? Только СиПи разве что. Сбер на СиПи отчасти ориентируется, вроде как.
ИМХО, объективного драйвера для роста нет. Как, впрочем, нет и во всех других компаниях. А если нет объективного драйвера, то все решается субъективно — как захочет кукл, так и будет. :)

LuNA, банк завалили на 30% на том что будут дефолты, острая фаза кризиса прошла, дефолтов нет, рубль как скала. почему банк до сих пор на 30% дешевле?

Роман Ранний, я на рынке акций новичок, поэтому не претендую на правильность моих суждений. Более того, я мыслю рационально, а рынок очень часто иррационален, как я понял. Но у меня такое мнение:
1. Кризис не закончился. Кризис еще будет продолжаться.
2. У Сбера может быть очень низкая прибыль по году. Во многом это обусловлено резервированием. Что будет с резервами этими — неизвестно. У Сбера есть опыт «возврата» резервов в доходы, но будет ли это? А если будет, то когда?
3. Исходя из вышесказанного, дивиденды Сбера за 2020 год наверняка не превысят 10 рублей. Возможно — 5-7 рублей. Несложно посчитать, какая при этом будет див. доходность в процентах.
4. P/B Сбера очень хороший. Конечно, это не особо влияет на цену акции. Но все же, я думаю, это не даст Сберу упасть сильно.
Отсюда вывод — объективных причин для больших взлетов и падений Сбера пока не видно. Сбер будет колебаться в коридоре. Каком — не знаю.

LuNA, я совсем не убеждаю покупать просто мысли в слух.

Сколько вы ждёте прибыли за 2020 год?

Сколько вы ждёте дефолтов за 2020 год?

Мне кажется что сбер сохранит прибыль на уровне 2019 года.

Есть прогноз «Дохода», падение прибыли на 20%, на мой взгляд это прям много, но предлагаю отталкиваться от этого.

При падении прибыли на 20% и выплатах в 50% от прибыли, сбербанк заплатит около 15 руб. на акцию.

Если ставка 5,5% то это даёт потенциал роста 22% от текущих. Кроме того, все сейчас ждут снижения ставки до 5%, а это уже потенциал не менее 34%

Кроме того, укрепляющийся рубль, это прям на пользу Сбербанку.

Роман Ранний, я тоже ни в чем не убеждаю, просто делюсь своими мыслями. Чтобы получить аргументированную критику — это всегда полезно для дальнейших размышлений.
Я вот тоже думал про падение дохода Сбера на 20%, пока апрельский отчет не поизучал в прошедшие выходные. Вот тут мой оптимизм и поубавился. Я исхожу из того, чо Сбер заплатит и будет платить дальше не менее 50% МСФО. Поэтому, когда я говорил про дивы 10 руб., а может и 5-7, то я прикидывал это из расчета прогнозируемого падения прибыли на 50, а то и на 75%.
Да, вполне возможно, что резервы, которые сильно уменьшают доход, они уменьшат. Могут перевести в доходы обратно — такой опыт у них есть, я искал и находил это. Но, скорее всего, это будет не в этом году.
Потенциально Сбер — превосходная компания. Я очень в него верю. Но на период год — сложности у него могут быть серьезные, что вполне может отразиться на акции.
Хотя повторюсь, что рынок зачастую иррационален. Аэрофлот должен был лежать, Алроса должна была валяться ниже плинтуса. Но это не нужно маркетмейкерам, и это не происходит. Поэтому цена акций Сбера не будет зависеть только лишь от объективных причин.

LuNA, падение прибыли на 50-75% это прям армагеддон. Тогда каждое второе предприятие в России допустит просрочку. такого пока даже близко не видно.
Государству достаточно раздать больше кредитов и всё, никаких дефолтов нет!

Даже сейчас условная фирма которая брала кредит в сбербанке под 10%, может перекредитоваться под более низкий процент(в другом банке если сбер откажет), тем самым снизить свои платежи и отсрочить проблемы.

Роман Ранний, я не специалист в банковском бизнесе, поэтому не могу с Вами спорить. :) Скажу лишь, что приведенная Вами корреляция между просрочкой и прибылью кажется мне крайне сомнительной.
Посмотрите на основные показатели за 3 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1april2020_ru.pdf
и за 4 месяца
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/table_1may2020_ru.pdf
Из этих двух табличек видно, что без учета отчисления в резервы в апреле Сбер сгенерировал прибыли меньше в 20, чем в 19. Как мне кажется, в апреле еще не все резервы ряда компаний были израсходованы, поэтому сильно больших проблем с кредитами не было у банков. Дальше вполне может быть хуже.
Посмотрим на отчет по-другому. В отчете за 4 месяца мы видим уменьшение чистой прибыли примерно на 20%. Сколько за это время было плохих месяцев? А сколько впереди будет плохих месяцев?
По-моему, уже на основании этих данных можно усомниться в высоких дивидендах Сбера за 2020.
Но обращу внимание, что мои сценарии я рассматриваю как нейтральный и умеренно негативный. Если будет позитивный сценарий, то Ваш прогноз вполне может сбыться.

есть мнение, что после того как выпрыгнули все дивидендные пассажиры начнётся рост, кто что думает?

Роман Ранний, а на чем объективно расти? Драйвер какой? Только СиПи разве что. Сбер на СиПи отчасти ориентируется, вроде как.
ИМХО, объективного драйвера для роста нет. Как, впрочем, нет и во всех других компаниях. А если нет объективного драйвера, то все решается субъективно — как захочет кукл, так и будет. :)

LuNA, банк завалили на 30% на том что будут дефолты, острая фаза кризиса прошла, дефолтов нет, рубль как скала. почему банк до сих пор на 30% дешевле?

Роман Ранний, я на рынке акций новичок, поэтому не претендую на правильность моих суждений. Более того, я мыслю рационально, а рынок очень часто иррационален, как я понял. Но у меня такое мнение:
1. Кризис не закончился. Кризис еще будет продолжаться.
2. У Сбера может быть очень низкая прибыль по году. Во многом это обусловлено резервированием. Что будет с резервами этими — неизвестно. У Сбера есть опыт «возврата» резервов в доходы, но будет ли это? А если будет, то когда?
3. Исходя из вышесказанного, дивиденды Сбера за 2020 год наверняка не превысят 10 рублей. Возможно — 5-7 рублей. Несложно посчитать, какая при этом будет див. доходность в процентах.
4. P/B Сбера очень хороший. Конечно, это не особо влияет на цену акции. Но все же, я думаю, это не даст Сберу упасть сильно.
Отсюда вывод — объективных причин для больших взлетов и падений Сбера пока не видно. Сбер будет колебаться в коридоре. Каком — не знаю.

LuNA, я совсем не убеждаю покупать просто мысли в слух.

Сколько вы ждёте прибыли за 2020 год?

Сколько вы ждёте дефолтов за 2020 год?

Мне кажется что сбер сохранит прибыль на уровне 2019 года.

Есть прогноз «Дохода», падение прибыли на 20%, на мой взгляд это прям много, но предлагаю отталкиваться от этого.

При падении прибыли на 20% и выплатах в 50% от прибыли, сбербанк заплатит около 15 руб. на акцию.

Если ставка 5,5% то это даёт потенциал роста 22% от текущих. Кроме того, все сейчас ждут снижения ставки до 5%, а это уже потенциал не менее 34%

Кроме того, укрепляющийся рубль, это прям на пользу Сбербанку.

Роман Ранний, я тоже ни в чем не убеждаю, просто делюсь своими мыслями. Чтобы получить аргументированную критику — это всегда полезно для дальнейших размышлений.
Я вот тоже думал про падение дохода Сбера на 20%, пока апрельский отчет не поизучал в прошедшие выходные. Вот тут мой оптимизм и поубавился. Я исхожу из того, чо Сбер заплатит и будет платить дальше не менее 50% МСФО. Поэтому, когда я говорил про дивы 10 руб., а может и 5-7, то я прикидывал это из расчета прогнозируемого падения прибыли на 50, а то и на 75%.
Да, вполне возможно, что резервы, которые сильно уменьшают доход, они уменьшат. Могут перевести в доходы обратно — такой опыт у них есть, я искал и находил это. Но, скорее всего, это будет не в этом году.
Потенциально Сбер — превосходная компания. Я очень в него верю. Но на период год — сложности у него могут быть серьезные, что вполне может отразиться на акции.
Хотя повторюсь, что рынок зачастую иррационален. Аэрофлот должен был лежать, Алроса должна была валяться ниже плинтуса. Но это не нужно маркетмейкерам, и это не происходит. Поэтому цена акций Сбера не будет зависеть только лишь от объективных причин.

LuNA, падение прибыли на 50-75% это прям армагеддон. Тогда каждое второе предприятие в России допустит просрочку. такого пока даже близко не видно.
Государству достаточно раздать больше кредитов и всё, никаких дефолтов нет!

Даже сейчас условная фирма которая брала кредит в сбербанке под 10%, может перекредитоваться под более низкий процент(в другом банке если сбер откажет), тем самым снизить свои платежи и отсрочить проблемы.