Инвестиционный кейс Сбербанка привлекателен - Атон
Сбербанк опубликовал выборочные результаты за 2К23 по МСФО
Чистый процентный доход Сбера в 2К23 составила 597.6 млрд руб. (+6.2% кв/кв), а чистый комиссионный доход — 186.9 млрд руб. (+9.2% кв/кв). Операционные расходы достигли 216 млрд руб. (+19% кв/кв). Чистая прибыль за 2К23 составила рекордные 380.3 млрд руб. (+6.5% кв/кв), а ROE — 26%.
Розничные кредиты выросли на 7.3% кв/кв, корпоративные — на 6.7% кв/кв. Стоимость риска составила 1.2% (+10 бп против конца 1К23). Доля неработающих кредитов достигла 3.9%, что на 10 бп выше по сравнению с концом 1К23.
Коэффициенты достаточности капитала Сбера соответствуют всем целевым уровням ЦБ, при этом банк не применяет регуляторные послабления, предоставленные ЦБ всему банковскому сектору.
Ключевые моменты конференц-звонка:
1) по результатам 2К23 улучшен прогноз по чистой процентной марже на 2023 с 5.5% до 5.5%+, а также ожидается стоимость риска по нижней границе индикативного диапазона, 100-130 бп;
2) улучшен прогноз роста банковского сектора до +17-19% (+4 пп) и +19-21% (+5 пп) в сфере кредитования юридических и физических лиц, соответственно. В т.ч. ожидается рост портфеля ипотечного кредитования Сбера на уровне 20-21% за 2023 г.;
Авто-репост. Читать в блоге
>>>