Русал акции

товарищи, отчего падаем?

Дмитрий, так ГМК обнародовал планы: капексы на несколько лет, дивы сморщатся до неприличных размеров.

товарищи, отчего падаем?

Н-да, слил пол-пакета, ну его в зад. Нахлобучили Дерибаску на дивы на несколько лет. Единственно ч радует, что впервые не он, а его обули.

а что у нас с Русалом господа?
чего опять эта шляпа валится?
и объёмы вроде бы небольшие, 42 мио на 15:30.

Аля Смит, так вроде никель тоже припал

а что у нас с Русалом господа?
чего опять эта шляпа валится?
и объёмы вроде бы небольшие, 42 мио на 15:30.

Аля Смит, про связь Русала с ГМК НорНикелем вы не в курсе?

а что у нас с Русалом господа?
чего опять эта шляпа валится?
и объёмы вроде бы небольшие, 42 мио на 15:30.

not iron яй-цы, было 2 идеи в русале
Их отыграли
Больше идей нет

Тимофей, а улучшившиеся показатели, каких уже не было несколько лет?

not iron яй-цы, возможно возможно

not iron яй-цы, было 2 идеи в русале
Их отыграли
Больше идей нет

Тимофей Мартынов, рост цен на алюминий по мере закрытия мощностей в Китае — не идея? Даже при текущей цене, если она сохранится, EBITDA будет ощутимо выше + ежеквартальные дивиденды в 2018. Возможен делеверидж. Не исключено включение в MSCI в мае 2018 (хотя, я полон скепсиса). Короче, продавать рано, имхо.

not iron яй-цы, было 2 идеи в русале
Их отыграли
Больше идей нет

Тимофей, а улучшившиеся показатели, каких уже не было несколько лет?

not iron яй-цы, было 2 идеи в русале
Их отыграли
Больше идей нет

Добрый день! На последнем недельном графике максимальный обьем и очень маленький разброс цены (40.7-42.36), что бы это могло значить? Переливают из одной чаши в другую? Вроде должен быть рост, а бумагу держат и кто то не дает ей расти.
Какие мысли по ней до конца года, коллеги?

Дмитрий Скороделов, основная игра сыграна имхо. Дальше — лотерея

Тимофей, что имеешь в виду?

Добрый день! На последнем недельном графике максимальный обьем и очень маленький разброс цены (40.7-42.36), что бы это могло значить? Переливают из одной чаши в другую? Вроде должен быть рост, а бумагу держат и кто то не дает ей расти.
Какие мысли по ней до конца года, коллеги?

Дмитрий Скороделов, до конца года — это вообще не срок. С таким горизонтом — лучше продать.

Добрый день! На последнем недельном графике максимальный обьем и очень маленький разброс цены (40.7-42.36), что бы это могло значить? Переливают из одной чаши в другую? Вроде должен быть рост, а бумагу держат и кто то не дает ей расти.
Какие мысли по ней до конца года, коллеги?

Дмитрий Скороделов, основная игра сыграна имхо. Дальше — лотерея

Добрый день! На последнем недельном графике максимальный обьем и очень маленький разброс цены (40.7-42.36), что бы это могло значить? Переливают из одной чаши в другую? Вроде должен быть рост, а бумагу держат и кто то не дает ей расти.
Какие мысли по ней до конца года, коллеги?

В 4 кв. нынешнего года РУСАЛ должен улучшить показатели по сравнению с 4 кв. 2016 г.

Результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО: рост рентабельности

Хорошие показатели. ПАО «РУСАЛ» вчера опубликовало в целом сильную отчетность за 3 кв. и 9 мес. 2017 г. по МСФО, отразившую рост основных показателей компании относительно уровней годичной давности. При этом выручка почти совпала с прогнозами рынка, а прибыльность превзошла их. Выручка в 3 кв. выросла на 19% год к году, но почти не изменилась квартал к кварталу, а EBITDA увеличилась соответственно на 30% и 8%. В результате рентабельность по EBITDA поднялась на 2 п.п. год к году до 22% и на 1,6 п.п. за квартал. Приведенная чистая прибыль выросла на 54% квартал к кварталу и на 14% год к году.

Рост цен на металлы и сокращение расходов оказали поддержку финансовым результатам. В 3 кв. 2017 г. объем продаж алюминия компанией снизился на 1,3% год к году и на 3,4% по сравнению со 2 кв. 2017 г. Однако, поскольку средняя цена реализации металла повысилась на 21% год к году и на 2% квартал к кварталу, выручка от продажи алюминия выросла на 19,5% год к году. Квартал к кварталу выручка от продажи алюминия снизилась на 1,4%. Вместе с тем затраты на производство алюминия, несмотря на подорожание электроэнергии на 32% год к году и бокситов на 27,3%, в целом росли в течение 9 мес. 2017 г. медленнее, чем цены на металл. Так, цена глинозема почти не изменилась за 9 мес. текущего года по сравнению уровнем 9 мес. 2016 г. (минус 0,7%). Это позволило компании повысить рентабельность по EBITDA в 3 кв. и за 9 мес. 2017 г. Общие затраты на производство алюминия составили в 3 кв. 1 520 долл./т против 1 330 долл./т за тот же период прошлого года (рост на 14,2%). Общий долг уменьшился до 8,7 млрд долл. в 3 кв. 2017 г. с 9 млрд долл. в конце 2016 г. Чистый долг, соответственно, сократился до 7,592 млрд долл. с 8,421 млрд долл. за счет погашения части задолженности и роста денежной позиции, в том числе благодаря снижению средней стоимости долга до 5%. РУСАЛ подтвердил цель сократить общий долг до 7 млрд долл. к 2020 г. На балансе компании на конец периода находилось 1,1 млрд долл. денежных средств. Тем не менее долговая нагрузка все еще остается высокой, хотя и уменьшилась с 5,7 по показателю Чистый долг/EBITDA на конец 4 кв. 2016 г. до 3,9 на конец 3 кв. 2017 г.
  

Цены на алюминий пока находятся вблизи двухлетних максимумов. Ценовая конъюнктура на рынке алюминия в 4 кв. пока достаточно благоприятная – относительно прошлогодних уровней за период с начала октября по 13 ноября они выросли на 18%. Кроме того, потребление алюминия в мире продолжает увеличиваться и, по прогнозам компании, вырастет на 5,9% за 2017 г., в то время как Китай сокращает производство из-за правительственных ограничений. Таким образом, в 4 кв. нынешнего года РУСАЛ должен улучшить показатели по сравнению с 4 кв. 2016 г. 

Уралсиб

О! появились свёрнутые комментарии красота!)))

Роман Ранний, рад что ты оценил))

Русал — в 4 квартале планирует снизить уровень общего долга на $250-350 млн

Русал в 4 квартале 2017 года планирует снизить уровень совокупного долга по меньшей мере на $250-350 миллионов.

Компания нацелена снизить общий долг до $7 миллиардов в 2020 году. Чистый долг компании на 30 сентября составил $7,592 миллиарда (-10% г/г).

Прогноз по капитальным затратам Русала на 2017 год определен на уровне $700 миллионов (ранее компания сообщала о планах в $650 миллионов). В частности, в третьем квартале capex составил $226 миллионов, а по итогам трех кварталов — $547 миллионов. В 2016 году объем капитальных вложений составил $575 миллионов.

Прайм

редактор Боб, жаль цифры не сравнить.
1. Снизить хотят СОВОКУПНЫЙ долг на 250-300 млн в 4-м квартале
2. Снизить хотят ОБЩИЙ долг до 7 ярдов к 2020
3. Текущий ЧИСТЫЙ долг 7,6 ярдов.
И вот теперь пойми какой долг из чего состоит.

Русал - в 4 квартале планирует снизить уровень общего долга на $250-350 млн

Русал в 4 квартале 2017 года планирует снизить уровень совокупного долга по меньшей мере на $250-350 миллионов.

Компания нацелена снизить общий долг до $7 миллиардов в 2020 году. Чистый долг компании на 30 сентября составил $7,592 миллиарда (-10% г/г).

Прогноз по капитальным затратам Русала на 2017 год определен на уровне $700 миллионов (ранее компания сообщала о планах в $650 миллионов). В частности, в третьем квартале capex составил $226 миллионов, а по итогам трех кварталов — $547 миллионов. В 2016 году объем капитальных вложений составил $575 миллионов.

Прайм

RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.

Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.

Юрий Желудев, зато прибыль от Нор Никеля приближается к финансовым расходам!)

Роман Ранний, Это да. Но то что его Вексель с Прошей скинули перед размещением En+, а они инсайдеры, и по больше нас знают и видать в будущий рост акций фундаментально не сильно верят, оставили у себя только блок пакет. Дерипаска будет заинтересован в снижении цены Русала, ему его надо консолидировать, и мы видим, как сильно взлетела себестоимость, цены он поднял на электроэнергию. Я не говорю, что Русал плохие акции, но по мне ФСК сейчас гораздо больше недооценены и будущие прибыли не так туманны и то акция не растет, а Русал могут вообще на 300 укатать.

Юрий Желудев, всё это безусловно настораживает, но пока нет никакой конкретики только догадки, так что держу), продавать смысла не вижу а если до 300 укатают ещё буду докупать. пока что так…

Роман Ранний, Каждый сам хозяин своим деньгам.

RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.

Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.

Юрий Желудев, зато прибыль от Нор Никеля приближается к финансовым расходам!)

Роман Ранний, Это да. Но то что его Вексель с Прошей скинули перед размещением En+, а они инсайдеры, и по больше нас знают и видать в будущий рост акций фундаментально не сильно верят, оставили у себя только блок пакет. Дерипаска будет заинтересован в снижении цены Русала, ему его надо консолидировать, и мы видим, как сильно взлетела себестоимость, цены он поднял на электроэнергию. Я не говорю, что Русал плохие акции, но по мне ФСК сейчас гораздо больше недооценены и будущие прибыли не так туманны и то акция не растет, а Русал могут вообще на 300 укатать.

Юрий Желудев, всё это безусловно настораживает, но пока нет никакой конкретики только догадки, так что держу), продавать смысла не вижу а если до 300 укатают ещё буду докупать. пока что так…

RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.

Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.

Юрий Желудев, зато прибыль от Нор Никеля приближается к финансовым расходам!)

Роман Ранний, Это да. Но то что его Вексель с Прошей скинули перед размещением En+, а они инсайдеры, и по больше нас знают и видать в будущий рост акций фундаментально не сильно верят, оставили у себя только блок пакет. Дерипаска будет заинтересован в снижении цены Русала, ему его надо консолидировать, и мы видим, как сильно взлетела себестоимость, цены он поднял на электроэнергию. Я не говорю, что Русал плохие акции, но по мне ФСК сейчас гораздо больше недооценены и будущие прибыли не так туманны и то акция не растет, а Русал могут вообще на 300 укатать.

О! появились свёрнутые комментарии красота!)))

RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.

Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.

Юрий Желудев, зато прибыль от Нор Никеля приближается к финансовым расходам!)

RedAlert, ну может и неплохая)
мне больше всего нравится снижение чистого долга и то, что текущая стоимость пакета ГМК уже заметно его превосходит (такого не было). Финансовые показатели выше консенсус-прогнозов. Косты под контролем. Ожидания по рынку алюминия — позитивные. Ещё и ослабление рубля играет на руку. Я вообще не вижу в этих акциях сейчас каких-то серьёзных угроз.

Russian Macro, Рыночная цена Норникеля на бирже совсем не означает, что за такую цену его купят по крупному.

Русал, конечно, топчик!
Но уже все его плюсы заложены в цене и не думайте, что его выручка так растет прибыль и тд, это все засчет роста цен на алюминий, прежде чем закупиться подумайте будет ли такой же рост дальше?