Русал акции

пишет
t.me/zloyinvestor/989

Русал — производственный отчет за 1кв.2021г.

Алюминий в 1 квартале 21г.:
▫️Производство: 932 тыс.т.(-2%)
▫️Продажи: 962 тыс.т.(-6%)
🔥Цена реализации, т.р./тонна: 157 т.р.(+27%)
По словам Русала, значительный рост цен произошел по причине резкого роста спроса и ожидания сбоев поставок.

Ужесточение экологических требований — главный фактор роста цен на алюминий по мнению Русала:
▫️Потребители выбирают алюминий: наиболее быстрый рост спроса на алюминий происходит со стороны транспортной промышленности. Запуск новых моделей, включая электромобили, реализация пакетов стимулирования по внедрению в производство практик в области защиты окружающей среды, социального обеспечения и управления (ESG) способствуют расширению применения алюминия в таких секторах, как упаковка, возобновляемая энергетика, энергоэффективное строительство.
▫️Китай закрывает грязное производство: строгие меры в области защиты окружающей среды, социального обеспечения и управления в Китае и объявленное сокращение китайских мощностей производства алюминия до 45 млн тонн могут кардинально изменить глобальную алюминиевую отрасль, существенно сократив предложение металла на рынке.

💡Расписки Русала с момента старта торгов на мосбирже (март 2015г.) очень слабо коррелировали с ценами на алюминий, но за последние 12 мес ситуация полностью изменилась, с мая прошлого года два актива достаточно синхронно увеличили свои котировки👇

Относительно текущих цен на алюминий Русал оценен относительно справедливо, но фактор делевериджа и запуска Тайшета должен в будущем помогать распискам Русала выглядеть лучше сырья.

💡Наиболее дешевым способом входа в Русал продолжают оставаться акции EN+(подробней (https://t.me/zloyinvestor/931)).

Русал

Оценка Русала остается весьма привлекательной - Атон
Русал представил операционные результаты за 1К21 

Объем производства алюминия составил 932 тыс. т (-1.9% кв/кв), а объем продаж алюминия — 962 тыс. т (-6.4% кв/кв). Доля продукции с добавленной стоимостью (ПДС) увеличилась до 49% (+2 пп против 4К20) на фоне продолжения восстановления структуры сбыта после ограничений, связанных с пандемией COVID-19. Средняя цена реализации алюминия выросла на 9% кв/кв до $2 116/т как за счет повышения средней цены на Лондонской бирже металлов на 9% (до $1 940/т), так и за счет роста средней реализованной премии (до $176/т). РУСАЛ представил оптимистичный прогноз по рынку, отметив восстановление мирового производства, рост премий в алюминиевом сегменте и снижение товарных запасов металла на Лондонской бирже металлов.

Незначительное снижение производственных показателей в 1К21 в целом находится в пределах обычных квартальных колебаний. Объем продаж, несмотря на снижение, по-прежнему выше уровня производства, что свидетельствует о продолжении процесса растоваривания запасов. Представленные данные демонстрируют хороший задел РУСАЛа для достижения высоких финансовых показателей за 1П21, что благоприятно повлияет на цену акций. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по РУСАЛу, оценка которого остается весьма привлекательной — компания торгуется со скорректированным по рынку мультипликатором EV/EBITDA ниже 1.0x (с поправкой на рыночную стоимость доли в Норникеле).     

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операционный отчет Русала нейтрален для акций компании - Финам
«РУСАЛ» сегодня раскрыл данные своей производственной деятельности в I квартал 2021 года. Финансовую отчетность по МСФО компания по полугодиям. Снижение производства и продаж алюминия будет нивелировано результатами II квартала и высокими ценами на металл.

Объем производства алюминия в I квартале 2021 года составил 932 тыс. т, что на 1,9% ниже, чем в IV квартале и на 0,8% ниже, чем в I квартале 2020 года. Реализация алюминия сократилась на 6,4% (кв/кв), но при этом выросла на 5,3% (г/г) и составила 962 тыс. т. При этом цена реализации увеличилась на 9,1% в квартальном и на 13,5% в годовом сопоставлении, что обеспечит «РУСАЛу» положительную динамику по выручке.

Мы позитивно оцениваем перспективы компании, полагая, что она окажется одним из бенефициаров глобального перехода к углеродно-нейтральной экономике. Более 90% алюминия «РУСАЛ» производит с использованием возобновляемой энергии ГЭС. Недавно «РУСАЛ» объявил о начале поставок на рынок алюминия с самым низким в мире углеродным следом, что стало возможно с применением инновационной технологии инертного анода. Этот продукт предоставит компании большое преимущество на современном рынке.

Мы рассчитываем, что «РУСАЛ» воспользуется благоприятной конъюнктурой на рынке металлов для того, чтобы снизить долговую нагрузку и вернуться к политике дивидендных выплат акционерам. Это станет мощным драйвером для акций компании. Мы сохраняем оценку справедливой стоимости акций «РУСАЛа» в 2021 году на уровне 61,5 руб. за штуку и потенциалом роста более 15% к текущей цене.

Калачев Алексей
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал способен генерировать свободный денежный поток выше $1 млрд - Велес Капитал
Русал представил хорошие операционные результаты за 1-й квартал 2021 г. На данный момент стоимость алюминия на Лондонской бирже превышает 2 400 долл. за т, и основной рост цен реализаций Русала придется на 2-й квартал 2021 г.

При себестоимости алюминия на уровне 1 500 долл. за т и текущей ценовой конъюнктуре Русал способен генерировать свободный денежный поток выше 1 млрд долл. и осуществлять делеверидж даже в условиях низких дивидендов Норникеля. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Русала с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 56 руб.

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Производство. В 1-м квартале 2021 г. Русал снизил производство алюминия на 1% г/г, до 933 тыс. т. Производство глинозема увеличилось на 2% г/г, до 2 047 тыс. т, бокситов – на 6% г/г, до 3 800 тыс. т. Запуск Тайшетского алюминиевого завода, запланированный на 3-й квартал 2021 г., окажет положительное влияние на производство алюминия во 2-м полугодии.

Продажи. В 1-м квартале 2021 г. продажи алюминия увеличились на 5% г/г, до 962 тыс. т. Доля продукции с добавленной стоимостью выросла до рекордных 49%. Смещения фокуса с Европы на Азию в результате пандемии закрепилось: вес Европы в структуре продаж остается на уровне 42%, в то время как доля Азии удерживается выше 25%. Средняя цена реализации алюминия возросла на 9% к/к, до 2 116 долл. за т.

Состояние отрасли. По итогам 1-го квартала 2021 г. мировой спрос на алюминий вырос на 14% г/г, до 16,4 млн т. Среди ключевых драйверов потребления металла Русал выделяет транспортную промышленность (особенно электромобили) и экологические инициативы, стимулирующие использование алюминия в таких секторах, как упаковка, возобновляемая энергетика и энергоэффективное строительство. Предложение алюминия увеличилось на 4% г/г, до 16,8 млн т. Таким образом, рынок алюминия перешел к состоянию профицита предложения в размере 0,4 млн т. На данный момент стоимость алюминия на Лондонской бирже превысила 2 400 долл. за т в результате быстрого восстановления спроса и ожидания перебоев в поставках металла. Китайские власти планируют ограничить мощности по производству алюминия 45-ю млн т. По данным International Aluminium Institute, в марте 2021 г. годовое производство алюминия в Китае достигло 38 млн т. С учетом опережающего роста спроса ограничение в 45 млн т может вызвать дефицит металла в стране.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли операционные результаты Русала за 1 квартал 2021 года.

По сравнению с 4 кварталом 2020 года:

1. Производство алюминия упало на 1.9%.
2. Продажи алюминия упали на 6.4%.
3. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью упали на 3.2%.
4. Средняя цена реализации алюминия выросла на 9.1%.

Операционные результаты Русала вышли откровенно слабыми. Все упало, хотя и несильно. Тем не менее, цена на алюминий
сейчас находится вблизи своих исторических максимумов. Это, безусловно, поддерживает акции компании, но стоит только
ценам на алюминий пойти вниз, как и акции Русала могут сильно упасть. Потенциала же дальнейшего роста от текущего
уровня пока не видно.

Производство алюминия Русал 1 кв -1,9% г/г
Объем производства алюминия в 1 квартале 2021 года  составил 932 тыс. тонн (-1,9% по сравнению с  предыдущим  кварталом).  На  заводы  Компании,  расположенные  в  Сибири,  пришлось  93%  от общего объема выпуска алюминия;

В 1 квартале 2021  года  объем продаж алюминия составил 962 тыс. тонн (-6,4% по сравнению с предыдущим  кварталом). 



источник




Авто-репост. Читать в блоге >>>

А вот собственно и результаты:
rusal.ru/upload/iblock/d35/d3502c3557f1af93b57f3fb5f3b6b64f.pdf

сегодня ожидаем: Публикация операционных результатов за 1 квартал 2021 года

см. календарь по акциям

Китай помимо Ирана тоже увеличил производство алюминия… www.metalinfo.ru/ru/news/124886

Чего то не нравится мне этот индикатор…

Причиной падения является конкуренция со стороны Ирана, который увеличил производство алюминия более чем на 60% — до 446,8 тыс тонн

IMIDRO: Иран увеличил производство алюминия более чем на 60% — до 446,8 тыс тонн

| 20 апреля 2021 г. |
По данным опубликованным Иранской организацией по развитию и реконструкции шахт и горнодобывающей промышленности (IMIDRO), в прошедшем году по местному календарю, который завершился 20 марта 2021 г., объем производства первичного алюминия в стране составил 446,8 тыс т, что на 61% превышает показатель предыдущего года.

Крупнейшим производителем алюминия в Иране по итогам года стала компания Iranian Aluminium Company (IRALCO) с результатом 185 тыс. т. Совсем немного отстала от нее Almahdi. На самом большом в стране алюминиевом заводе Hormozal было получено 165 тыс. т металла.

На новом заводе Salco на юге Ирана, введенном в строй в конце 2019 г., было произведено 72,1 тыс. т алюминия. Наконец, вклад Iran Alumina Company составил 25,4 тыс. т.

Планируется, что к концу текущего 1400 иранского календарного года (20 марта) годовое производство алюминиевых слитков в стране увеличится на 63 процента.

В апреле прошлого года, во время церемонии открытия крупнейшего в Иране комплекса по производству алюминия (в центральной провинции Фарс), бывший министр промышленности заявил, что производство алюминия в стране, как ожидается, будет удвоено после того, как это предприятие начнет работать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, А как это отразится на общемировом показателе добычи алюминия? И каковы прогнозы для цены на металл?

IMIDRO: Иран увеличил производство алюминия более чем на 60% - до 446,8 тыс тонн

| 20 апреля 2021 г. |
По данным опубликованным Иранской организацией по развитию и реконструкции шахт и горнодобывающей промышленности (IMIDRO), в прошедшем году по местному календарю, который завершился 20 марта 2021 г., объем производства первичного алюминия в стране составил 446,8 тыс т, что на 61% превышает показатель предыдущего года.

Крупнейшим производителем алюминия в Иране по итогам года стала компания Iranian Aluminium Company (IRALCO) с результатом 185 тыс. т. Совсем немного отстала от нее Almahdi. На самом большом в стране алюминиевом заводе Hormozal было получено 165 тыс. т металла.

На новом заводе Salco на юге Ирана, введенном в строй в конце 2019 г., было произведено 72,1 тыс. т алюминия. Наконец, вклад Iran Alumina Company составил 25,4 тыс. т.

Планируется, что к концу текущего 1400 иранского календарного года (20 марта) годовое производство алюминиевых слитков в стране увеличится на 63 процента.

В апреле прошлого года, во время церемонии открытия крупнейшего в Иране комплекса по производству алюминия (в центральной провинции Фарс), бывший министр промышленности заявил, что производство алюминия в стране, как ожидается, будет удвоено после того, как это предприятие начнет работать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IMIDRO: Иран увеличил производство алюминия более чем на 60% — до 446,8 тыс тонн

| 20 апреля 2021 г. |
По данным опубликованным Иранской организацией по развитию и реконструкции шахт и горнодобывающей промышленности (IMIDRO), в прошедшем году по местному календарю, который завершился 20 марта 2021 г., объем производства первичного алюминия в стране составил 446,8 тыс т, что на 61% превышает показатель предыдущего года.

Крупнейшим производителем алюминия в Иране по итогам года стала компания Iranian Aluminium Company (IRALCO) с результатом 185 тыс. т. Совсем немного отстала от нее Almahdi. На самом большом в стране алюминиевом заводе Hormozal было получено 165 тыс. т металла.

На новом заводе Salco на юге Ирана, введенном в строй в конце 2019 г., было произведено 72,1 тыс. т алюминия. Наконец, вклад Iran Alumina Company составил 25,4 тыс. т.
Планируется, что к концу текущего 1400 иранского календарного года (20 марта) годовое производство алюминиевых слитков в стране увеличится на 63 процента.

В апреле прошлого года, во время церемонии открытия крупнейшего в Иране комплекса по производству алюминия (в центральной провинции Фарс), бывший министр промышленности заявил, что производство алюминия в стране, как ожидается, будет удвоено после того, как это предприятие начнет работать.

Чиновник оценил добычу иранской горнодобывающей промышленности примерно в 22 миллиарда долларов, заявив, что страна относительно самодостаточна минералами, и большая их часть также экспортируется каждый год.

Он продолжил анализировать возможности страны в этом секторе, заявив, что Иран занимает 18-е место среди ведущих производителей алюминия в мире, и с вводом в эксплуатацию этого нового завода страна поднимется на четыре позиции и займет 14-е место.

Иран планирует достичь годового производства 1,5 млн. тонн алюминиевых слитков к 1404 году по иранскому календарю (март 2025 года — март 2026 года).
imidro.gov.ir/?newlang=eng

Иран увеличил производство алюминия более чем на 60%

| 20 апреля 2021 г. |
По данным иранского горнометаллургического холдинга IMIDRO, в прошедшем году по местному календарю, который завершился 20 марта 2021 г., объем производства первичного алюминия в стране составил 446,8 млн. т, что на 61% превышает показатель предыдущего года.

Крупнейшим производителем алюминия в Иране по итогам года стала компания Iranian Aluminium Company (IRALCO) с результатом 185 тыс. т. Совсем немного отстала от нее Almahdi. На самом большом в стране алюминиевом заводе Hormozal было получено 165 тыс. т металла.

На новом заводе Salco на юге Ирана, введенном в строй в конце 2019 г., было произведено 72,1 тыс. т алюминия. Наконец, вклад Iran Alumina Company составил 25,4 тыс. т.

Как отмечает IMIDRO, в текущем году по местному календарю могут быть достигнуты и более высокие результаты. В последнем месяце прошлого года (21 февраля — 20 марта) все четыре предприятия вместе выдали 41 тыс. т алюминия.

Акции находятся на максимумах и продолжают расти на позитиве от послания Президента

Отлично! Так и продолжаем медленно но верно падать. Не гоже минфину США хозяйничать на российском стратегически важном предприятии…

Благодарю, Александр!

Кто знает, где можно посмотреть итоги торгов по Русалу в Гонконге?

Быковатая Медвежуть, В tradingview тикер «486»

Кто знает, где можно посмотреть итоги торгов по Русалу в Гонконге?

Богатеем медленно +100%

На этой неделе продал Русал и Систему. Заменил на ближайший к погашению выпуск ОФЗ. Теперь стратегия на 27% в защитных активах. Так же в пятницу стратегия перевалила за 100%.

В сравнении с бенчмарками с начала года тоже все неплохо:

стратегия 25,41%
IMOEX 9.41%
MCFTR 9.43%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Здрогов, прикупил ваши слитые русалочки, спасибо!

Сергей, Не спотыкнись на хаях..)) А так считаю правильно сделал..

Богатеем медленно +100%

На этой неделе продал Русал и Систему. Заменил на ближайший к погашению выпуск ОФЗ. Теперь стратегия на 27% в защитных активах. Так же в пятницу стратегия перевалила за 100%.

В сравнении с бенчмарками с начала года тоже все неплохо:

стратегия 25,41%
IMOEX 9.41%
MCFTR 9.43%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже при 55 рублях за акцию, RUAL попадает в MSCI уже на майском пересмотре

Роман Ранний, отличная новость, было бы круто

Похоже при 55 рублях за акцию, RUAL попадает в MSCI уже на майском пересмотре

Русал завершил покупку активов Aluminium Rheinfelden (Германия)
Русал объявляет о приобретении активов Aluminium Rheinfelden Group.
Сделка получила одобрение Федерального антимонопольного ведомства и Федерального министерства экономики и энергетики Германии. ‬‬‬‬‬‬‬‬‬‬

Русал намерен развивать активы Aluminium Rheinfelden и максимально использовать научно-технический потенциал предприятия для внедрения в промышленное производство инновационных алюминиевых решений изделий, в том числе созданных на основе низкоуглеродного алюминия под брендом ALLOW. Aluminium Rheinfelden продолжит выпускать продукцию под собственными запатентованными торговыми марками.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>