Ростелеком акции

12 апреля Ростелеком взлетит в космос!

​​МТС - слишком стабильна, чтобы расти

Рынок в марте показал новый исторический максимум. Акции росли широким фронтом. Однако, в отстающие попали бумаги МТС. Котировки спустились к сильному уровню поддержки и легли в дрейф. Еще пол года назад я писал, что динамика фин показателей меня настораживают, заметно замедление темпов роста. Да и экосистема МТС слабо-развита и не конкурентноспособна. Так ли слаба компания? Насколько результаты за 2020 год оказались хуже предыдущих? Стоит ли рассматривать МТС к покупке? На все эти вопросы ответим в этой статье.

2020 год должен был стать прорывным для телекомов, ведь бизнес в это непростое время показал устойчивую динамику и рост абонентов. Однако, результаты деятельности более чем скромные. Выручка компании увеличилась на 5,2% до 495 млрд рублей, в основном за счет основного сегмента деятельности — услуг мобильной и фиксированной связи по России, а также продаж оборудования и аксессуаров. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Блистательная пресс-конференция Байдена стимулирует рост биржевой активности!

СП Ростелекома и ВТБ планирует занять 10% рынка Big Data в РФ к 25 г
Совместное предприятие ВТБ и Ростелекома — «Платформа больших данных» (создано в марте 2020 года) — утвердило стратегию развития до 2025 года.
К 2025 году «Платформа больших данных» планирует занять более 10% целевого рынка продуктов Big Data в России

Зампред правления ВТБ Вадим Кулик считает, что в 2025 году объем целевого для компании рынка продуктов Big Data в России составит 34 миллиарда рублей.
Планируется, что в отдельных сегментах рынка доля СП будет значительно выше 10%, например, в дистанционной оценке имущества компания рассчитывает занять более 40% рынка.

СП планирует в текущем году запустить более 30 пилотных проектов с потенциальными клиентами, а также вывести на рынок платформы обмена Big Data, сервисы дистанционной оценки имущества, прогноза спроса и сервисы доступа к облачной Big Data инфраструктуре.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Няня Камала дедушку Джо успокоила и ММВБ восстанавливается…

здравствуйте! может кто нибудь подсказать как можно рассчитать вкладывания ростелекома в ЦОДы (примерно хотябы).заранее спасибо

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

Амиран, Мобыть дивиденды повысят?

enzim, это раз — на что стоит надеятся, и два — это возможное IPO облачного бизнеса о котором упомянул Осеевский.
А вообще я бы очень сильно задумался о целесообразности владения этой акцией в условиях инфляции.
Думаю сейчас хорошая возможность выйти и перезайти ниже после повышения рыночных ставок и разворота цикла ставок вниз.

Saishev Dmitry, Похоже ключевую завтра оставят на 4,25?

enzim, Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

Амиран, Мобыть дивиденды повысят?

enzim, это раз — на что стоит надеятся, и два — это возможное IPO облачного бизнеса о котором упомянул Осеевский.
А вообще я бы очень сильно задумался о целесообразности владения этой акцией в условиях инфляции.
Думаю сейчас хорошая возможность выйти и перезайти ниже после повышения рыночных ставок и разворота цикла ставок вниз.

Saishev Dmitry, Похоже ключевую завтра оставят на 4,25?

110,91-91,2=19,71 Это уже не спред а спредище!!!

РДВ опять разгоняет

Портфель российских акций 30,94%

Друзья, всем привет!

Пришло время обновить мои таблички, потому что я давно их не обновляла — сделок было мало и как следствие среднегодовая доходность просела.

 

Кто со мной давно помнит, что я отмечала выход на среднегодовую доходность 35%

В конце будет график стоимости портфеля за все время! Выглядит она для многих достаточно скромно, но в итоге процент за год набегает хороший. Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и простоя кэша у меня составляет 30,94%

Первая табличка. Она содержит информацию об акциях, которые в моем портфеле сейчас.

Есть строчка — Свободно — это свободный кэш в портфеле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком опубликовал финансовый отчет по МСФО
За 4 кв.:
Выручка 163 млрд.руб., +23% г/г, в том числе: от мобильного бизнеса +15% г/г, от цифровых сервисов +53% г/г
Показатель OIBDA 44,5 млрд.руб. +10 % г/г
Рентабельность по OIBDA 27,3% против 30,6% в 4 кв. 2019
Чистый убыток составил 2,1 млрд.руб. против 0,8 млрд.руб. в 4 кв.2019
Кап.вложения 36,2 млрд.руб., -16% г/г
FCF составил 17,9 млрд.руб. против 15,7 в 4 кв. 2019

За 2020г.:
Выручка 546,9 млрд.руб. +15% г/г
Показатель OIBDA 194,1 млрд.руб. +14 % г/г
Рентабельность по OIBDA 35,5% по сравнению с 35,9% в 2019
Чистая прибыль 25,3 млрд.руб. +16% г/г
Кап.вложения без учета госпрограмм 107,1 млрд.руб. (19,6% от выручки)
FCF составил 22,7 млрд.руб. против 30,3 за 2019
Чистый долг увеличился до 362,2 млрд.руб. +9% или 1,9х показателя «чистый долг/OIBDA» Рост долга связан с объединением с Теле2. Ростелекому пришлось не только конвертировать казначейские акции, но и прибегать к заимствованию. Весь долг номинирован в рублях, как и выручка, за курсовые разницы тут можно не переживать. Пока ставки низкие, менеджмент активно рефинансирует кредиты и облигации под меньше ставки. Пока компания полностью справляется с растущей нагрузкой.
Дивидендные выплаты могут составить 77% от FCF и 69% от чистой прибыли за 2020, то есть див.доходность обыкновенных бумаг — 4,7%, привилегированных – 5,4%

Плюсы:
Дивиденды не высокие, но стабильные.
Денежный поток стабилен и хорошо диверсифицирован
ВТБ входит на 45% в капитал дочки Ростелекома, подтверждая перспективность цифрового сегмента
Перспективы роста связаны с приобретением Теле2 и развитием облачных технологий
Ростелеком может стать монополистом в сфере кибербезопасности при переводе банков и госкомпаний на отечественное ПО

Ольга Бурдейная, второй приз ваш

Ростелеком МСФО2020

Интересно почитать отчет, так как уж больно много зазывают в акции Ростелекома.
Понравилось, что сразу юлить не стали и сказали, что дивиденды по итогам 2020 будут 5 руб (69% ЧП или 77% от FCF)!

Чистая прибыль +15,9% до 25,348 млрд руб.
Свободный денежный поток (FCF) минус 25,1% до 22,7 млрд руб.
Выручка +15% до 546,889 млрд. руб. Лучший сегмент — Мобильная связь 177 млрд руб. Интересно, что цифровые сервисы почти догнали по выручке фиксированный интернет (77,3 почти догнали 90,4).
Рост клиентов по сегментам скромный, но в IPTV +9%, а в виртуальной телефонии +65! В местной телефонии понятные минус 10%.
Больше всех принесли выручку частные пользователи — 259,8 млрд руб, корпоративные с госсектором — 201,6.

Операционные расходы (нетто) выросли на 15,3% до 477,9 млрд руб

Капитальные вложения без учета госпрограмм практически не изменились 107,138 млрд, рост операционной прибыли соизмерим с выручкой, чистый долг подрос на 9% до 362 млрд руб.
Идущая цифровая трансформация признана успешной. Развитие цифровых сервисов есть, только за 4квартал выручка от них +53% год к году!
СAPEX 2021 запланирован в разумных пределах 110–115 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм).

Прибыль на акцию разводненная за 2020 7,32 руб (за 2019 была 8,51 руб).
Нераспределенная прибыль и прочие резервы сократились до 194,4 млрд руб, минус 26%.

К приятным новостям по развитию: Freshtel (принадлежит Ростелекому) намерена тестировать сети 5G в метро Москвы и Казани на лучших частотах 3,4–3,8 ГГц.
Про развитие дела 2021 ФАС и Tele2 за повышение стоимости услуг связи для абонентов-физлиц в среднем на 13% с 1 января 2021 года не сказано.

Отчет МСФО 2020 ну никак не оправдывает текущие котировки, дорого. Но надежно и с понятным потенциалом развития по всем направлениям!

jata, первый приз ваш👍

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 4 квартал и весь 2020 год по МСФО.

Вот результаты 4 квартала 2020:

1. Выручка выросла на 23%.
2. OIBDA выросла на 10%.
3. Чистый убыток составил -2.1 млрд руб.

А вот результаты по итогам 2020 года:

1. Выручка выросла на 15%.
2. OIBDA выросла на 14%.
3. Чистая прибыль выросла на 16%.
4. Чистый долг вырос на 9%.

В целом отчет выглядит неплохо, главное, это рост чистой прибыли по итогам года. Тем не менее, недавно в секторе телекоммуникаций
отчиталась МТС и ее результаты выглядят гораздо лучше: МТС показала рост чистой прибыли по итогам года не на 16%, как Ростелеком,
а аж на 130%. Плюс ко всему МТС обещает выплатить дивиденды в размере более 29.5 рублей на акцию, что составляет около 9% див.
доходности. Посмотрим, чем на это ответит Ростелеком. Для меня в секторе телекома МТС всегда был на 1-м месте, а Ростелеком на втором.

AlexChi, интересно почему убыток в 4 квартале

Сегодняшний рост обусловлен выходом отчетности

Кирилл Сиплатов, ну так надо ж объяснить что такого в отчётности привело к росту:)

Ростелеком: дивидендная стабильность наскучила

🧮 Ростелеком отчитался по МСФО за 2020 год:



«Компания продемонстрировала уверенный рост основных финансовых показателей и перевыполнила прогноз намеченных на 2020 год целей, сумев справиться с глобальными вызовами.

Несмотря на постоянно меняющиеся условия, мы смогли быстро перестроиться: удержали лидерскую позицию компании на рынке и достигли отличных финансовых результатов. Несмотря на сохранение неопределенности в отношении дальнейшей динамики макроэкономических показателей, итоги работы в 2020 году позволяют нам рассчитывать на продолжение роста бизнеса в 2021 году», — приводятся слова топ-менеджеров Ростелекома в опубликованном пресс-релизе.

✔️ Цифровая трансформация компании идёт полным ходом: спектр передовых цифровых услуг и направлений последовательно расширяется, прибавляя впечатляющими темпами и уже сейчас принося десятки миллиардов рублей доходов, а такие направления как кибербезопасность и вовсе с каждым годом кратно увеличиваются в размерах. По итогам 2020 года выручка от цифровых сервисов увеличилась сразу на 59%, а доля этого сегмента в структуре доходов компании выросла с 10,2% до 14,1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/insider_market/1164

#RTKM #аналитика
«Ростелеком» опубликовал сильные результаты за четвертый квартал, а выручка и EBITDA оказались ниже ожиданий «Интерфакса» из-за разового государственного проекта, который оказался низкомаржинальным. При этом RTKM показал уверенный рост мобильной вертикали, а также «цифрового» подразделения.

Цифровые услуги: доля цифровой выручки в общем объеме продолжила расти, достигнув 19% к концу года (против менее 10% в начале года). Сюда входит умный город, видеонаблюдение и облачные центры обработки данных, где ВТБ недавно получил 44,8% акций, инвестировав 35 млрд рублей.

FCF: здесь перспективы пока неоднозначные. Например, рост выручки на 3-9% в 2021-23 годах будет обеспечиваться мобильной и цифровой связью. Но аналитики JPMorgan ожидают увеличения капитальных расходов, чтобы отразить более быстрое развертывание этих вертикалей. Соответственно, прогнозируемая доходность FCF аходится в диапазоне 9-11%, что ниже, чем у МТС.

Прогноз: в рамках обновленной модели JPM устанавливает price-target на 21 декабря на уровне 100 рублей для обыкновенных акций (ранее 90 рублей) и 90 рублей для «префов» (ранее 81) с рейтингом «ниже рынка».

"«Дивидендная доходность Ростелекома на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива — Альфа-Банк»"
А ещё «защитнее» Яндекс с 0% или МТС с 8-10..? одно время AFLT был «защитным», когда ходил против нефти…
в апреле-обновлённая стратегия… это к защите +??
не смог в потоке слов уловить логику… аналитикам за знаки/строки платят как беллетристам?(..

ВЗГЛЯД: Акции Ростелекома остаются в статусе защитного актива — Альфа-банк

Дивидендная доходность Ростелекома на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива - Альфа-Банк
«Ростелеком» вчера сообщил финансовые результаты за 4К20 – выручка превзошла консенсус-прогноз на 5%, но EBITDA оказалась на 2% ниже ее. Доля выручки цифровых сервисов выросла в совокупной выручке компании на фоне продолжающихся инициатив компании в рамках стратегии цифровой трансформации. Tele2 Россия продолжает демонстрировать сильный рост выручки на 15% г/г на фоне высокого спроса на услуги передачи мобильных данных. Прогноз выручки и капиталовложений предусматривает более агрессивную траекторию роста компании в 2021 г. против текущего консенсус-прогноза рынка.

Дивиденд на акцию за 2020 г. составит 5,0 руб. (не изменившись г/г), что немного ниже ожиданий рынка, но устойчивая дивидендная доходность на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива. В целом, мы не ожидаем сильной реакции рынка на отчетность за 4К20. Следующий катализатор ожидается в апреле, когда компания планирует представить обновленную стратегию.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Выручка превзошла, а EBITDA оказалась ниже консенсус-прогноза: Рост выручки компании ускорился до 22,7% г/г в 4К20 (с 12,8% в 3К20), опередив оценку рынка на 5%. Это главным образом вызвано разовой выручкой в связи с контрактом с Росстатом. EBITDA составила 44,5 млрд руб., оказавшись на 2,3% ниже ожиданий при рентабельности на уровне 27,3% (-3,3 п. п. г/г). Чистый убыток за период составил 2,1 млрд руб. (против убытка на уровне 0,8 млрд руб. в 4К19).

Долг снизился до 1,9x, капиталовложения за 2020 г. соответствуют прогнозу: Показатели долга Ростелекома снизились к/к при валовом долге на уровне 405 млрд руб., чистом долге на уровне 362 млрд руб. и чистом долге к LTM EBITDA на уровне 1,9x (против 2,2x в 3К20). СДП остался положительным и составил 17,9 млрд руб. в 4К20 (против отрицательных 14,8 млрд руб. в 1П20 и +19,5 млрд руб. в 3К20), что в основном обусловлено сильным операционным денежным потоком. Совокупные капиталовложения составили 52,1 млрд руб. в 4К20 и 136 млрд руб. в 2020 г. при отношении капиталовложений к выручке на уровне 32% и 24,9% соответственно. Исключая госпрограммы, капиталовложения за 2020 г. составили 107 млрд руб. (при отношении капиталовложений к выручке на уровне 19,6%), что соответствует прогнозу на уровне 100-110 млрд руб.

Tele2 продолжает опережать рынок. Вклад Tele2 Россия в выручку Ростелекома составил 47,3 млрд руб. в 4К20 (29% совокупной выручки), что предусматривает рост на 3,2% к/к и на 14,7% г/г с 14% в 3К20. Количество активных пользователей передачи данных выросло на 20% г/г (замедлившись с 26-28-36% г/г в 3К-2К-1К). Рост трафика данных оставался сильным и составил 48% г/г, также замедлившись с 55%-66%-69% в 3К-2К-1К. Количество абонентов Tele2 составило 46,6 млн на конец 2020 (+1,5% г/г), а расхождение с Билайном сократилось до 3,3 млн против 8,7 млн годом ранее. Tele2 продолжает быстро отвоевывать долю рынка Билайна по выручке, показав прирост выручки на 6,1 млрд руб. в 4К20 против убытка на уровне 2,2 млрд руб. у конкурента (+23,2 млрд руб. против -16,0 млрд руб. на годовой основе).

Сильные тренды выручки в сегментах ШПД и ТВ, прирост выручки в сегменте цифровых сервисов составил 44%. ШПД продолжал демонстрировать устойчивый тренд роста – количество абонентов выросло на 2% г/г, тогда как выручка увеличилась на 8% г/г (как и в 3К20). Рост выручки сегмента ТВ ускорился до 3% г/г против роста на 2% в 3К20. Сильный рост выручки цифровых сервисов (VAS и Облако) сохранялся и составил 53% г/г, что эквивалентно приросту выручки на 10,5 млрд руб. (44% совокупного прироста без учета мобильного сегмента). Доля цифровой выручки в совокупной выручке составила 18,7% (26%, исключая мобильный сегмент).

Прогноз на 2021 г. предполагает некоторую агрессивную траекторию роста. По прогнозу Ростелекома, рост выручки и EBITDA составят не менее 5% г/г в 2021 г. при капиталовложениях на уровне 110-115 млрд руб., исключая госпрограммы. Прогноз выручки указывает на возможность повышения текущего консенсус-прогноза агентства BBG на 2%. Прогноз рентабельности более консервативен (рентабельность EBITDA на уровне 35,5%, неизменно г/г против консенсус-прогноза на уровне 36,6%), однако это может быть связано с более низкой прогнозируемостью в начале года. Учитывая устойчивый уровень капиталовложений по государственным проектам (примерно 29 млрд руб.), совокупная программа инвестиций Ростелекома может достичь 139-144 млрд руб. в 2021 г. (и 137,5 млрд руб., согласно консенсус-прогнозу), что вполне разумно, учитывая более оптимистичный прогноз выручки Ростелекома. Капиталовложения/выручка сохранится на устойчивом уровне 24-25% против 24,8% в 2020 г.

Доход на акцию за 2020 г. на уровне 5,0 руб. не изменился с уровня 2019 г. Менеджмент будет рекомендовать выплатить дивиденды в размере 5,0 руб. на акцию по итогам 2020 г. по обыкновенным и привилегированным бумагам, что эквивалентно размеру дивиденда на акцию по итогам 2019 г. и немного ниже ожиданий рынка (консенсус-прогноз агентства BBG предусматривал 5,21 руб. на акцию). Этот размер дивидендов соответствует дивидендной доходности на уровне 4,6%-5,4%…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..

Тира, повезло)

Роман Ранний, Кибератаку амеров мой аваст бесплатный отбил))..

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..

Тира, повезло)

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

92% клиентов Ростелекома не могут выйти в интернет.
ну и нефиг там делать, это ж проект цру

drbv,
big data, искусственный интеллект, блокчейн, рост показателей...

вот вы где интернет подключали, туда и идите

Роман Ранний, интересно будет наблюдать за реакцией трейдерв, если отключат биржи от сети, особенно тех кто открыл маржинальные позиции

drbv, отключить биржу очень сложно

Роман Ранний, мы трудностей не боимся, тем временем смотрю инвесторы напугались и начали потихоньку сливать все