Ростелеком акции

Разработчик программного обеспечения группа компаний «Базис», контролируемая «дочкой» Ростелекома, официально объявила об итогах первичного публичного размещения акций по цене в 109 руб. за бумагу, соответствующей верхней границе ранее объявленного диапазона. Капитализация эмитента на IPO, исходя из цены размещения, составила 18 млрд руб.Объём первичного размещения составил 27,52 млн акций, или, в рублёвом выражении, 3 млрд руб. По сообщению эмитента, после IPO объём его акций в свободном обращении на Мосбирже составит 16,7% от уставного капитала. У значительной части эмитентов, вышедших на IPO в последние несколько лет, доля акций в свободном обращении не превышает 10% от капитала.Большой объём free float может стать основанием для того, что бумаги эмитента на вторичных торгах могут быть высоколиквидными. С 16.00 мск 10 декабря акции ГК «Базис» под тикером BAZA начали торговаться на Московской бирже. В первый день торгов акции рухнули на 6,1% по сравнению с ценой размещения до 102,02 руб.Несмотря на то, что ГК «Базис» разместилась с небольшим дисконтом (6-10%) к аналогам по мультипликаторам, падение акций сразу после IPO может быть следствием большого free float эмитента и достаточно высокой ликвидности бумаг. О долгосрочной тенденции движения цен акций группы компаний по итогам первого торгового дня судить очень рано.Мы оцениваем справедливую капитализацию группы «Базис» в 19,8 млрд руб., наша целевая цена по акции эмитента составляет 120 руб., потенциал роста оцениваем в 17,6%.
www.finam.ru/authors/2032/

Кто помнит разбор, идея по #RTKM также актуальная

Идея: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1239941.php

Вчера/сегодня актив: 

✔️Пробил отметку 59,91 рублей/акция.

✔️Сделал откат и локальный тест сверху.

Есть удержание выше ценового диапазона, который меня интересует — это зеленый свет.

Стоп/цель без изменений. Единственное, на выходе за 61 ставим стоп в Б/У.

Хорошие обороты набирает рынок и наш пул идей!

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Базис завершил IPO по 109 рублей за акцию — верхняя граница ценового диапазона, что соответствует рыночной капитализации Компании в размере ₽18 млрд. Объем IPO составил 27,52 млн Акций

Публичное акционерное общество «ГРУППА КОМПАНИЙ «БАЗИС» (далее – «Группа», «Компания» или «Базис»), крупнейший российский вендор и разработчик ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой, объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее – «IPO» или «Предложение») и объявляет о начале торгов обыкновенными акциями (далее – «Акции») на Московской Бирже 10 декабря 2025 года.

Итоговые параметры Предложения 

·     Цена IPO была установлена действующими миноритарными акционерами Группы (далее – «Продающие акционеры») в размере 109 рублей за одну Акцию. По результатам IPO Продающие акционеры сохранили участие в акционерном капитале Группы.

·     Рыночная капитализация «Базис» составит 18 млрд рублей по Цене Предложения.

·     Объем IPO составил 27,52 млн Акций, что соответствует 3 млрд рублей по Цене Предложения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Базис завершил сбор книги заявок на участие инвесторов в IPO. Не исключено, что первичное размещение акций пройдет по верхней границе ценового диапазона — Ъ
Компания «Базис», входящая в группу «Ростелекома», завершила сбор книги заявок на участие инвесторов в IPO. Не исключено, что первичное размещение акций пройдет по верхней границе ценового диапазона, однако отсутствие сведений о масштабной переподписке говорит в пользу узкого круга покупателей. При этом институциональные инвесторы, по данным источников “Ъ”, осторожно отнеслись к этому размещению.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8271253?tg

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фридман и другие пострадавшие от санкций требуют через суды ЕС $60 млрд
Finam.ru

Фридман, затарил бы на $60 млрд ростела префов и обычки и все были бы счастливы… ан нет в юропу понёс… зачем спрашивается унёс добро юропейцам…

Фридман и другие пострадавшие от санкций требуют через суды ЕС $60 млрд
Finam.ru

Входящий в структуры Ростелекома вендор кибербезопасности ГК «Солар» ведет переговоры об аренде 7–9 тыс. кв. м в бизнес-центре «Голутвинская слобода» в центре Москвы — Ъ

О том, что ГК Солар может арендовать 7–9 тыс. кв. м в бизнес-центре Голутвинская слобода у станции метро Кропоткинская в центре Москвы, рассказали четыре источника “Ъ” на рынке недвижимости. Ранее эти площади арендовал французский косметический ритейлер L’Oreal. Сейчас ГК Солар арендует офис в Никитском переулке, недалеко от здания Центрального телеграфа в Москве.

В ГК Солар и Ricci, которую собеседники “Ъ” называют консультантом сделки, отказались от комментариев. В ОАО Голутвинская слобода не ответили “Ъ”.

В случае закрытия сделки ГК Солар придется платить за аренду 7 тыс. кв. м офисной недвижимости в Голутвинской слободе около 420 млн руб., подсчитала партнер практики Недвижимость консалтинговой компании Neo Арина Матвеева. Если речь идет об аренде 9 тыс. кв. м, то ежегодные рентные затраты могут составить 600 млн руб., говорит руководитель направления корпоративных услуг департамента офисной недвижимости CMWP Дмитрий Венчковский.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹Ростелеком.


🥜В Ростелекоме #RTKM сформировались два локальных торговых канала. Один старший, внутри него младший.
Можно взять в разработку для работы внутри недели.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

АКБФ о Ростелекоме: стратегия до 2030 года и пересмотр целевых цен
Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский заявил, что Совет директоров компании может рассмотреть новую стратегию до 2030 года уже до конца ноября. По его словам, презентация стратегии запланирована на начало следующего года. На этом фоне аналитики пересмотрели оценки компании.

Ключевые аспекты стратегии, объявленные руководством:

· Утверждение приоритетов развития в рамках государственной стратегии отрасли.
· Фокус на технологическом лидерстве и цифровизации.
· Планы по оптимизации инвестиций для роста свободного денежного потока.

Обновлённые финансовые прогнозы:
Прогноз чистой прибыли на 2025 год повышен до 22,45 миллиарда рублей с прежних 21,8 миллиарда.
Прогноз OIBDA на 2025 год повышен до 320,8 миллиарда рублей с прежних 315,7 миллиарда.
Дивидендный прогноз на 2025 год составляет 3,04 рубля на обыкновенную акцию и 7,02 рубля на привилегированную.

Оценка и рекомендация:
Целевая цена акций скорректирована в сторону снижения. Для обыкновенных акций она составляет 60,64 рубля, для привилегированных — 60,74 рубля. Потенциал роста оценивается в скромные 2-4 процента, что подтверждает нейтральную рекомендацию «держать». Основные риски связаны с низкой рентабельностью части инвестиций и высокой стоимостью долга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поделюсь с вами идеей по рынку, которая готовится под среднесрочный выход #RTKM

Выходит из 3-ех недельного накопления 56,57- 59,91. Причем крайне красиво: 

1. Через ближний ретест верхней границы.

2.Без сильного отката от уровня.

3.Пробоем с попытками закрепиться сегодня.

Ждем технический момент — удержание цены сегодня выше отметки 59,91 рублей/акция, в рамках ОС и открываемся.

По параметрам:

Стоп-ордер: 59,43(около 1%).

✔️Целевая цена: 63,69( около 6%), локальный подтвержденный максимум. Также первая цель 1к3 от риска, рассчитывайте самостоятельно. 

Схожих историй на рынке много, заработаем на росте.

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С 2001 года по 60 рублей ахаха. Просто должны быть теоретики которые по котировкам ростелекома должны замерять инфляцию в стране — её не сущ...

Максим Пелихов, самая недооценённая бумага за всю историю ммвб… люди с чистыми лицами пророчили ей блестящую заоблачную цену… но раз её валят значит это кому-то надо…

С 2001 года по 60 рублей ахаха. Просто должны быть теоретики которые по котировкам ростелекома должны замерять инфляцию в стране — её не существует. Дочку ещё сейчас в космос отправляют. Просто смех.

💻 Базис – оцениваем привлекательность участия

Разработчик ПО 10 декабря начинает торговаться во 2 эшелоне Мосбиржи. Сбор заявок в рамках IPO открыт с 4 по 9 декабря.

🎙 О компании
Производит ПО для управления динамической инфраструктурой (виртуальные серверы, контейнеры данных), виртуализации рабочих мест, построения региональных сетей облаков. Является лидером рынков «динамического» ПО (19%), виртуализации (26%) и контейнеризации (20%). На 50% принадлежит РТК-ЦОД — дочке Ростелекома (доля 55%).

📈 Об IPO
▪️ Цена размещения 103–109 ₽ за акцию
▪️ Капитализация 17–18 b₽
▪️ Объем размещения 3 b₽
▪️ Формат — cash-out, число акций в обращении не увеличится
▪️ Продают миноритарии, РТК-ЦОД не продаёт свою долю
▪️ Есть стабилизационный пакет (до 30 дней) и lock-up 180 дней
▪️ Гарантирована аллокация 1 лот (10 акций); заявки >10 лотов аллокации не получат
▪️ Тикер BAZA, торги стартуют 10 декабря

📊 Основные показатели за 9М 2025 по МСФО
▪️ Выручка 3,5 b₽ (+57% г/г)
▪️ OIBDA 1,9 b₽ (+42% г/г)
▪️ Маржа OIBDA 54% (-5 п.п. г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гениальные идеи ВТБ
«Любимые'' брокеры начали публиковать стратегии на 2026 год. И начну с обзора идей в акциях от ВТБ, который опубликовал перечень из 14 фаворитов на 2026 год и таргеты по ним!



Постараюсь не цепляться к таргетам (как будто они когда-то исполнялись), но отдельные идеи буду нещадно критиковать!

📌Сомнительные идеи ВТБ

— Газпром ⛽️. Снятие НДПИ на 600 млрд рублей, двузначная индексация тарифов на газ внутри страны не помогают Газпрому зарабатывать деньги для акционеров (прибыль обманчива)! 

Расчет FCF за 9 месяцев: 1990 млрд от операционного потока — 1725 млрд Capex — 531 млрд капитализированных процентов (не отражают в P&L) — 121 млрд процентов уплаченных = минус 388 млрд рублей => дивиденды возможны только через наращивание долга, но с NET DEBT/EBITDA = 2 такое лучше не вытворять, да и государство не для этого НДПИ отменяло!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком. Отчет за 9 мес 2025 по МСФО

Тикер: #RTKM, #RTKMP
Текущая цена: 58.6 (АО), 58.1 (АП)
Капитализация: 204.6 млрд
Сектор: Телеком
Сайт: www.company.rt.ru/ir/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 378.9
P\BV — 0.73
P\S — 0.24
ROE — 0.2%
ND\OIBDA — 2.27
EV\OIBDA — 2.92
Акт.\Обяз. — 1.25

Что нравится:

✔️ выручка выросла на 10.3 % г/г (546.1 -> 602.3 млрд);

Что не нравится:

✔️отрицательный FCF -43.5 млрд против +8.7 млрд за 9 мес 2024;
✔️чистый долг вырос на 1.6% к/к (708.5 -> 718.8 млрд). ND\OIBDA немного улучшился с 2.29 до 2.27;
✔️нетто фин расход уменьшился на 2.8% к/к (29.6 -> 28.8), но процентная нагрузка остается высокой;
✔️чистая прибыль снизилась на 4.5% г/г (19.3 -> 18.5 млрд);
✔️дебиторская задолженность выросла на 6.1% к/к (81 -> 86 млрд) и постоянно увеличивается с 2022;
✔️слабое соотношение активов и обязательств.

Дивиденды:

Предполагается выплата в размере не менее 50% от ЧП по МСФО при ND/OIBDA меньше 3. Также компания обязуется выплачивать дивиденды по прив. акциям в размере 10% ЧП по РСБУ разделенной на число прив. акций, составляющих 25% УК компании, но не менее дивидендов по обыкновенных акциям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO Basis:

«Всего портфель включает в себя десять продуктов самостоятельной разработки. Это очень ценят государственные заказчики. Среди них — в том числе «Гособлако», «Гостех» и «Госуслуги». Из-за необходимости перевести объекты критической информационной инфраструктуры на отечественный софт, продукты «Базиса» пользуются повышенным спросом, указано в обзоре». 

www.forbes.ru/investicii/551352-bazis-na-birze-kak-analitiki-ocenivaut-parametry-ipo-i-perspektivy-biznesa?ysclid=misgmefmw0916657247

Коротко про IPO Базиса

Все, что нужно инвестору для принятия решения участвовать ли в IPO компании Базис, в одной картинке

Покупать акции или нет, решать только вам

https://t.me/investwanderer

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересное с форума ВТБ «Россия зовет»
Посетил 03 декабря инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет». Несколько интересных мыслей / слайдов оттуда

Во-первых, график P/E индекса Мосбиржи с 2014 г. (все данные и расчеты на совести ВТБ). Средний коэффициент за последние 11 лет примерно 6,4х. Получается, что сейчас есть потенциал роста около 50% для индекса. Впрочем, коэффициент может вырасти не только за счет роста капитализации, но и за счет соответствующего снижения чистой прибыли. Аналитики не уточнили, какой именно механизм выравнивания мультипликатора они считают более реалистичным

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Freedom Finance Global, Важно то, что все акционеры остаются в капитале после IPO, значит, размещение не разовая монетизация, а этап долгоср...

Артем Астапов, я тоже обратил на это внимание. Там хорошая структура акционеров. И компания платит дивиденды («хорошие люди» держат крупные пакеты акций).
Плюс, сам рынок, на котором работает эта компашка — очень растущий и динамичный.
Но, конечно, надо смотреть на оценку...
Как минимум, за Базисом надо следить (с целью купить на хорошей просадке, если она когда-нибудь будет:)

Ростелеком рассматривает вывод следующих «дочек» на IPO в 2026-2027 гг.

Ростелеком думает о выводе на IPO следующих дочерних компаний в конце 2026 — начале 2027 года, сообщают СМИ со ссылкой на заявление президента компании Михаила Осеевского. Так, на прошлой неделе о намерении провести IPO объявил подконтрольный Ростелекому разработчик системного программного обеспечения «Базис» (Мосбиржа допустила его акции к торгам c 10 декабря). В первой половине 2026 года может состояться IPO разработчика решений в области информбезопасности «Солар», в высокой степени готовности к размещению находится и «РТК-ЦОД».

Наше мнение
Вывод дочерних компаний Ростелекома на публичный рынок будет способствовать раскрытию стоимости самой материнской компании. Полагаем, что, хотя сейчас сложное время для размещений, на рынке присутствует некий кризис идей, крепкие внутренние истории могут стать хорошей альтернативой для инвесторов.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡Покупать акции дочек на IPO или материнскую Ростелеком? Базис выходит на IPO, Затем ЦОД, Солар, вот думаю акции дочек после IPO быстрее выра...

Синайский полуостров, тоже думаю, что РТКМ. По графику видно, что акции на лоях. Обычно с этих лоев акция делает +30% недели за 2-4.

⚡Покупать акции дочек на IPO или материнскую Ростелеком?
Базис выходит на IPO, Затем ЦОД, Солар, вот думаю акции дочек после IPO быстрее вырастут чем материнской компании или нет, что лучше брать? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На Московскую биржу выходит «внучка» РостелекомаНа Московскую биржу уже скоро могут выйти акции подконтрольной Ростелекому высокотехнологичн...

Freedom Finance Global, Важно то, что все акционеры остаются в капитале после IPO, значит, размещение не разовая монетизация, а этап долгосрока. При консервативной оценке и сильных финансовых показателях у компании есть фундамент для развития уже в статусе публичной. Скпипать не стоит однозначно

Базис объявил о цене размещения, капа 18 млрд руб, +10% к капе Ростела можно прибавлять👌
Ждём хороший выстрел

Синайский полуостров, Согласен, ждем:) Ценник адекватный, с такими темпами и планами по SDS/SDN есть куда двигаться. Старт торгов должен быть интересным:)

На Московскую биржу выходит «внучка» РостелекомаНа Московскую биржу уже скоро могут выйти акции подконтрольной Ростелекому высокотехнологичн...

Freedom Finance Global, вроде даже хороший апсайд имеется у Базиса🤔