Ростелеком акции

Открываем парную идею «Лонг Ростелеком-ап / Шорт Ростелеком-ао» на 3 месяца с целевой доходностью 10–15%. Дисконт цены привилегированных акций компании к обыкновенным сейчас на пике. Ждем его сокращения: сезонно в ожидании дивидендов, а также поскольку причин для этого дисконта мало.

Главное

• Три причины, покупать и продавать бумаги.
Дисконт цены «префов» к цене «обычки» на пике, хотя ликвидность сблизилась.
У бумаг одинаковые дивиденды, но дивдоходность по «префам» выше.
Исторически ценовой дисконт уменьшался перед дивидендами.

• Доходность: 10–15% к началу июля.

• Катализаторы: решение совета директоров по дивиденду в мае, закрытие реестра в июле.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на привилегированные акции, «Нейтральный» на обыкновенные.

• Риски: общерыночные, дивиденды ниже ожиданий.

В деталях 

Дисконт на пике, а разница в ликвидности снизилась. Привилегированные акции Ростелекома торгуются к обыкновенным с дисконтом около 14%. Этот уровень близок к пиковым значениям в 2020–2024 гг. и намного выше средних 3% в 2023 г.

ПАО "Ростелеком" в 2023 году инвестировал 12,8 млрд рублей в расширение и модернизацию сетей широкополосного доступа в интернет (ШПД), говорится в сообщении компании.

ШПД охвачено 41 млн домохозяйств (+1,3 млн в 2023г), проведена масштабная модернизацию ранее построенных сетей.

«В результате усилий „Ростелекома“ по расширению и модернизации сетей ШПД повысились скорость и надежность соединения, загрузка видео и другого тяжелого контента, устранены риски перегрузки оборудования в часы наибольшей активности пользователей. Рост качественных показателей коснулся не только услуги доступа в интернет, но также дополнительных цифровых сервисов „Ростелекома“, которые используют эту инфраструктуру — онлайн-кинотеатра Wink, домашнего облачного видеонаблюдения, „Умного дома“, „Ключа“ и других», — говорится в сообщении компании.

«2023 год — беспрецедентный по масштабам финансовых вложений и объемам работ. В 2024 году работы по строительству и увеличению доступности сети будут продолжены», — приводятся в сообщении слова старшего вице-президента «Ростелекома» по технической инфраструктуре Алексея Сапунова.

Laurus, выгоднее было брать по 60 рублей, а сейчас что те, что другие — какой смысл? Особенно, когда есть Сбер по 300 при возможных дивах 33...

Странно, что привилегированные акции не покупают больше чем обычные, по 84 р выгоднее ж брать чем по 101 руб обычные, 20% разница, сумма див...

Цена акций Ростелеком тихо и незаметно превысила 100 руб. за штуку, и сейчас акции торгуются по цене 102 руб. за штуку. С начала года обыкновенные акции Ростелекома прибавили 48,9%, и это лучшая бумага в индексе Мосбиржи за период.



Мой обзор Ростелекома был 17 ноября вот тут, тогда же я открыл позицию в компании: t.me/Vlad_pro_dengi/589 

Резюме в обзоре было таким: 

«Мне импонирует Ростелеком, компания является растущей, есть фундаментальная недооценка, компания заплатит хороший совокупный дивиденд за 2022 и 2023 годы. Из минусов – большой долг компании, который ей пока удается неплохо обслуживать. Я купил АО Ростелекома согласно своей стратегии по текущей цене (81,2 руб. за 1 акцию), потенциал для роста есть». 

С того момента я получил дивиденды Ростелекома в декабре, сильно увеличил позицию в диапазоне с 68 по 75 руб. за 1 акцию, писал об этом вот тут (от 26 декабря): t.me/Vlad_pro_dengi/658 

Ростелеком был 3-й бумагой в моем портфеле в январе-феврале, в начале марта я зафиксировал 2/3 позиции для подписки на свою стратегию автоследования, еще 1/3 продолжаю держать.

Banana, не только можно но и нужно! особенно сегодня) Там какая-то заваруха с названием «Теле2». Шведы его себе забирают чтоли? будет Т2 как...

Sergei, говорят канал какой то шортанул

Banana, не только можно но и нужно! особенно сегодня) Там какая-то заваруха с названием «Теле2». Шведы его себе забирают чтоли? будет Т2 как...

Sergei, Ну ты паразит, разве можно кукла обманывать?

извините, проверял какраз) был конечно же в шорте, от 88. по префам. закрыл на 84. Спасибо, Кукл, но сегодня я тебя обманул)

«Tele2 сообщает о намерении провести ребрендинг до конца 2024 года. Компания уже разработала проект, сохраняющий преемственность с текущим брендом, и в указанный срок представит новое позиционирование и айдентику», — сказано в сообщении компании.

Вчерашняя сделка, открытая на поджатии, уже завершена. Риск составлял всего 0.5% на эту сделку.

+6.77% роста актива всего за сутки

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Мы рекомендуем держать бумаги «Ростелекома» ап долгосрочно.

В пятницу, 22 марта, в Минцифры состоялось совещание рабочих групп по разработке нацпроекта «Экономика данных», рассказал Forbes источник на рынке отечественных мобильных устройств. В рамках совещания обсуждался один из пунктов готовящейся нацпрограммы — приобретение на бюджетные деньги 1,1 млн планшетов на базе ОС «Аврора» за пять лет (2025-2030 годы) для нужд четырех ведомств — Минобразования, Минздрава, МВД и МЧС. На заседании присутствовали представители российских производителей — «КНС Групп» (производитель вычислительной техники и электроники, бренд Yadro, входит в «ИКС Холдинг»), «Аквариус», «Байтерг» и Fplus. Информацию подтвердили источник, знакомый с ходом совещания, и собеседник, осведомленный о разработке нацпроекта.

Планируется, что на приобретение планшетов на «Авроре» для учителей и врачей будет выделено почти 50 млрд рублей, эта сумма включает в себя затраты на обслуживание, говорит источник, близкий к Минцифры.