Ростелеком акции

Здраствуйте) Подскажите как чистый долг посчитать, в данном случае по отчету

Денис Эсаулов, если для целей расчёта дивов -то в див политике есть пояснения по расчёту чистого долга и FCF

Ростелеком сможет перейти на дивиденды в 100% чистой прибыли после IPO РТК-ЦОД в 2022 году. У компании будет достаточно кэша, чтобы финансировать новые проекты.

Уже по итогам 2023 года дивиденды могут составить 17.7 рублей на акцию, дивдоходность 17% к текущей цене. А по итогам 2025 года выплаты достигнут 22.7 рублей, дивдоходность 21% к текущей цене.

Валдис Куксаев, это Ваше предположение или выдержка из новой стратегии?

Акции Ростелекома едва не обновили максимум на фоне отчетности - Фридом Финанс
Выручка увеличилась на 15% YoY, драйвером роста стали сегмент мобильной связи, цифровые и облачные услуги. Трафик в мобильных сетях РТ, Tele2 и партнеров по итогам 4 квартала вырос на 48% при почти той же клиентской базе. В сегменте фиксированной связи заметных изменений не произошло.

Рентабельность OIBDA составила 35,5%, что близко к уровню прошлого года. Отсутствие опережающего роста выручки к затратам объясняется во многом, спецификой бизнеса (расходы масштабируются так же, как и доходы) и общей инфляцией.

Долговая нагрузка осталась на комфортном уровне, 1,9х чистый долг/OIBDA. Свободный денежный поток составил 22,7 млрд руб., прибыль – 25,3 млрд руб. (+16% YoY). Мы ожидаем, что Ростелеком выплатит 50% прибыли на дивиденд (~3,5 руб. на акцию).

На динамику чистого финансового результата компании в четвертом квартале оказал воздействие ряд разовых факторов, повлиявших на динамику операционных расходов, а также ряд факторов, связанных с активным развитием бизнеса компании. Последнее обстоятельство уже, как представляется, начинает отражаться в динамике выручки Ростелекома. Динамика долгосрочных оценок представляется ключевой для расчетных показателей справедливой стоимости компании, в то время, как риски, связанные со среднесрочными показателями дивидендной доходности этих бумаг уже в существенной мере заложены в их ценах.

Оцениваем результаты позитивно. Однако, рынок отыграл ожидания заранее. Цель на конец года: 120 руб. по обыкновенным и 110 руб. по привилегированным акциям. Значительного роста операционных показателей не прогнозируется. Прогноз выручки и чистой прибыли Ростелекома по итогам 2021 года составляет 604,2 млрд руб. и 34 млрд руб. соответственно. Сама компания ожидает роста бизнеса в пределах 5% (консервативный сценарий). С учетом улучшения статистики выручки при подтверждении данной тенденции среднесрочные прогнозы чистой прибыли, возможно, будут пересмотрены с повышением. Планы Ростелекома выплатить 5 руб. на акцию в виде дивидендов, что несколько выше наших прогнозов. С учетом возможных рыночных ожиданий, не исключаю, что на новости префы кратковременно подскочат на 3-5%. Дивидендная доходность по акциям стала меньше заботить инвесторов после выравнивания налоговой ставки и ее общего снижения. Инфляция – один из драйверов роста тарифов монополий, поэтому инвесторы присматриваются к ним в период роста цен. Но сейчас, на наш взгляд, больше интерес к акциям сырьевых компаний, чем к бумагам телекомов. Акции Ростелекома торговаться наравне с рынком во 2-м квартале.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здраствуйте) Подскажите как чистый долг посчитать, в данном случае по отчету

Ростелеком МСФО2020

Интересно почитать отчет, так как уж больно много зазывают в акции Ростелекома.
Понравилось, что сразу юлить не стали и сказали, что дивиденды по итогам 2020 будут 5 руб (69% ЧП или 77% от FCF)!

Чистая прибыль +15,9% до 25,348 млрд руб.
Свободный денежный поток (FCF) минус 25,1% до 22,7 млрд руб.
Выручка +15% до 546,889 млрд. руб. Лучший сегмент — Мобильная связь 177 млрд руб. Интересно, что цифровые сервисы почти догнали по выручке фиксированный интернет (77,3 почти догнали 90,4).
Рост клиентов по сегментам скромный, но в IPTV +9%, а в виртуальной телефонии +65! В местной телефонии понятные минус 10%.
Больше всех принесли выручку частные пользователи — 259,8 млрд руб, корпоративные с госсектором — 201,6.

Операционные расходы (нетто) выросли на 15,3% до 477,9 млрд руб

Капитальные вложения без учета госпрограмм практически не изменились 107,138 млрд, рост операционной прибыли соизмерим с выручкой, чистый долг подрос на 9% до 362 млрд руб.
Идущая цифровая трансформация признана успешной. Развитие цифровых сервисов есть, только за 4квартал выручка от них +53% год к году!
СAPEX 2021 запланирован в разумных пределах 110–115 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм).

Прибыль на акцию разводненная за 2020 7,32 руб (за 2019 была 8,51 руб).
Нераспределенная прибыль и прочие резервы сократились до 194,4 млрд руб, минус 26%.

К приятным новостям по развитию: Freshtel (принадлежит Ростелекому) намерена тестировать сети 5G в метро Москвы и Казани на лучших частотах 3,4–3,8 ГГц.
Про развитие дела 2021 ФАС и Tele2 за повышение стоимости услуг связи для абонентов-физлиц в среднем на 13% с 1 января 2021 года не сказано.

Отчет МСФО 2020 ну никак не оправдывает текущие котировки, дорого. Но надежно и с понятным потенциалом развития по всем направлениям!

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 4 квартал и весь 2020 год по МСФО.

Вот результаты 4 квартала 2020:

1. Выручка выросла на 23%.
2. OIBDA выросла на 10%.
3. Чистый убыток составил -2.1 млрд руб.

А вот результаты по итогам 2020 года:

1. Выручка выросла на 15%.
2. OIBDA выросла на 14%.
3. Чистая прибыль выросла на 16%.
4. Чистый долг вырос на 9%.

В целом отчет выглядит неплохо, главное, это рост чистой прибыли по итогам года. Тем не менее, недавно в секторе телекоммуникаций
отчиталась МТС и ее результаты выглядят гораздо лучше: МТС показала рост чистой прибыли по итогам года не на 16%, как Ростелеком,
а аж на 130%. Плюс ко всему МТС обещает выплатить дивиденды в размере более 29.5 рублей на акцию, что составляет около 9% див.
доходности. Посмотрим, чем на это ответит Ростелеком. Для меня в секторе телекома МТС всегда был на 1-м месте, а Ростелеком на втором.

Ростелеком сможет перейти на дивиденды в 100% чистой прибыли после IPO РТК-ЦОД в 2022 году. У компании будет достаточно кэша, чтобы финансировать новые проекты.

Уже по итогам 2023 года дивиденды могут составить 17.7 рублей на акцию, дивдоходность 17% к текущей цене. А по итогам 2025 года выплаты достигнут 22.7 рублей, дивдоходность 21% к текущей цене.

… Ожидаемые дивиденды 5 руб за 2020 год. По дивидендной доходности практически в два раза уступает МТС, которая мне нравится намного больше. Не уверен, что фактическая монополия Ростелекома по телекоммуникационным госпрограммам оправдывает такой дисконт.

Михаил П, но не держать же в портфеле только МТС. Для диверсификации у меня Ростелекома немного, и америкосов чутка из телекоммуникаций… Просядет Башинформсвязь — так и её прикуплю немного.

Выручка за 2020 год выросла до 547 млрд руб (+15% к 476 млрд за 2019 год)
Операционные расходы выросли до 478 млрд (+18% к 414.5 млрд)
Финансовые расходы выросли до 36.7 млрд (35.3 млрд)
В результате чистая прибыль выросла до 23.3 млрд руб (20.2 млрд) или 7.4 руб на акцию

Долг вырос до 405 млрд руб (362 млрд на начало года)

Операционный денежный поток 136.8 млрд руб, капзатраты 130 млрд руб, госсубсидия 14.9 млрд (итого свободный денежный поток 22.7 млрд), приобретение дочерних компаний 119 млрд, увеличение уставного капитала 66 млрд, увеличение долга 43 млрд, уплаченные дивиденды 16.7 млрд
В результате денежные средства выросли на 11 млрд до 31 млрд руб

На отчетность повлияла 100% консолидация в 2020 году Теле2 (к имевшимся 45% Теле2 были добавлены 17.5% за 42 млрд руб, 27.5% за полученные от ВТБ в результате допэмиссии 66 млрд, обмена казначейских 10% на 10% Теле2)

Драйверы роста: мобильная связь (+15%), цифровые сервисы(+60% «умный город», электронное правительство, ЦОДы), прочее(+15%, в основном проект переписи населения)

Ожидаемые дивиденды 5 руб за 2020 год. По дивидендной доходности практически в два раза уступает МТС, которая мне нравится намного больше. Не уверен, что фактическая монополия Ростелекома по телекоммуникационным госпрограммам оправдывает такой дисконт.

Ростелеком будет рекомендовать дивиденды за 20 г в размере ₽5/акция - презентация

презентация

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 РУБ НА АКЦИЮ )))) жмоты…

Efan, совпадает с прогнозом
smart-lab.ru/q/RTKM/dividend/

а вы сколько ждали, 10?

Роман Ранний, рублик могли накинуть

5 РУБ НА АКЦИЮ )))) жмоты…

Efan, совпадает с прогнозом
smart-lab.ru/q/RTKM/dividend/

а вы сколько ждали, 10?

5 РУБ НА АКЦИЮ )))) жмоты…

❗️🇷🇺#RTKM #дивиденд
РОСТЕЛЕКОМ: СД ПЛАНИРУЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 20Г В 5 РУБ НА АКЦИЮ — ПРЕЗЕНТАЦИЯ — RTRS

Сегодняшний рост обусловлен выходом отчетности

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

Амиран, Мобыть дивиденды повысят?

enzim, это раз — на что стоит надеятся, и два — это возможное IPO облачного бизнеса о котором упомянул Осеевский.
А вообще я бы очень сильно задумался о целесообразности владения этой акцией в условиях инфляции.
Думаю сейчас хорошая возможность выйти и перезайти ниже после повышения рыночных ставок и разворота цикла ставок вниз.

Чистый убыток Ростелеком за 20 г РСБУ вырос в 2,8 раза
Чистый убыток Ростелекома по РСБУ в 2020 году вырос в 2,8 раза г/г и составил 9,298 миллиарда рублей.

Выручка выросла на 8,9% — до 348,26 миллиарда рублей.
Себестоимость продаж составила 331,58 миллиарда рублей, увеличившись на 9,8% г/г.


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Ростелекома за 20 г +16%

Основные финансовые итоги 12 месяцев 2020 г.

 

• Выручка по сравнению с 2019 г. увеличилась на 15% до 546,9 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 14% до 194,1 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 35,5% по сравнению с 35,9% в 2019 г.
• Чистая прибыль выросла на 16% до 25,3 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм составили 107,1 млрд руб. (19,6% от выручки) против 105,7 млрд руб. (22,2% от выручки) за 2019 г.
• FCF составил 22,7 млрд руб. против 30,3 млрд руб. за 2019 г.
• Чистый долг увеличился на 9% с начала года и составил 362,2 млрд руб. или 1,9х показателя «чистый долг/OIBDA».

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вышли результаты
Выручка за год 546,9 млрд (475,7 в 2019)
ЧП 25,3 млрд (21,8 за 2019)

www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2020/4/

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

Амиран, Мобыть дивиденды повысят?

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: фин рез МСФО за 2020г.

см. календарь по акциям

Объемы на «падении» так себе, пошортили и хватит
наш выбор: держим и ждем понедельника) все будет

Продают префки, походу что то с дивами или уставом?

Николай, 3,5 ГГц истерика закончится и всё восстановится…

Продают префки, походу что то с дивами или уставом?