Финаме
БКС Мир ИнвестицийИли ты уже считаешь из расчёта 75 млрд?
ZaPutinNet, там же за последние 4 года есть данные по РСБУ по прибыли, сделай среднее значение, даже если и РСБУ, прибыль в дальнейшем всё равно впслывет
Россети (старые) акции
-
ZaPutinNet, там же за последние 4 года есть данные по РСБУ по прибыли, сделай среднее значение, даже если и РСБУ, прибыль в дальнейшем всё равно впслыветКуда там расти? Дивидендная доходность по обычке была что-то около 2%, а сама бумага стоила ближе к 1 рублю. Т.е. дивам нужно ещё раза в 3,5 вырасти чтобы быть мало-мальски на уровне с рынком, с учётом, что бумага тоже выросла до 1,2
ZaPutinNet, бери калькулятор и считай, может и дойдет до тебя
Тема дня: рост Россетей. Что мы советуем делать с бумагами компании?
Сегодня активнее других на рынке растут акции компании Россети.
Рост доходил до 5%, на данный момент времени ао:+2.4%.
Основным драйвером роста Россетей сегодня является новость о том, что с 2020 года компания может направлять на выплату дивидендов 75% чистой прибыли по РСБУ.
На текущий момент, за первое полугодие 2019 чистая прибыль уже составляет более 100 млрд. руб.
Несмотря на изменения в дивидендной политике, Россети никогда не были дивидендной историей.
Тут скорее речь идет о стоимостном росте.
Сейчас компания самая недооцененная в секторе (по показателю балансовой стоимости).
При этом Россети рассматривают избавление от проблемных активов.
Только отделение «Кубаньэнерго» и МРСК Северного Кавказа сможет поднять капитализацию Россетей минимум на 12-14%.
Учитывая динамику индекса электроэнергетики и акций компании, можем рекомендовать покупки с целями 1,35 руб, или +12% от текущей цены
Авто-репост. Читать в блоге >>>
на сегодня получается 20% доходность ап с последующим ростом, если не будут размывать обычку?
Айдар 987, вроде по рсбу за 9 мес убыток. Так что никаких гарантированных дивоф вроде пока нет. Тем более за 1 полугодие выплатв была.
Но тут расчёт на будущее. Намерение руководства россетей повысить капитализацию очевидно. Ждём когда оно трансформируется в чистую прибыль. Ибо без дивов все слова ливинского ничего не стоят…
Саша Пушкин, 100 млрд чп заработали где убыток??? и выплата промежуточная всего 5 млрд р…
Айдар 987, сори. Воспользовался «сервисом» смартлаба впервые в жизни. Там стоит минус 20 ярдов прибыли. Никому нельзя верить, даже Мартынову ©
Россети - Минэнерго не получало предложений по дивидендам в 75% от прибыли по РСБУ
министр энергетики Александр Новак, отвечая на вопрос, получило ли Минэнерго от «Россетей» предложения по выплате госкомпанией дивидендов в размере 75% от чистой прибыли по РСБУ:«Министерство энергетики пока не получало этих предложений, поэтому не буду комментировать. Таких предложений нет, не обсуждается»
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Россети - компания недооценена из-за несовершенства регуляторной и нормативной баз - Новак
министр энергетики РФ Александр Новак:«Со стороны министерства энергетики мы неоднократно выражали свою позицию, на наш взгляд, нецелесообразно сегодня какие-то дополнительные пакеты отчуждать со стороны государства и реализовывать. Что касается компании „Россети“, на мой взгляд, компания на сегодня недооценена, недооценка в том числе из-за того, что у нас несовершенна регуляторная и нормативная база»
При принятии нормативных изменений в электросетевом комплексе капитализация «Россетей» «будет совершенно другого уровня, и тогда можно будет обсуждать вопрос привлечения инвестиций в рамках продажи такого пакета, сохраняя при этом контрольную долю за государством».
«Что касается „Русгидро“ и „Транснефти“, мы высказывали свою позицию о том, что на сегодняшний день не созданы предпосылки для того, чтобы уменьшать пакет доли государства в этих компаниях»
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
По старой политике для расчёта дивов не учитывается бумажная прибыль и не учитываются затраты на всякие инвест-программы. Я думаю, и по новой что-то близкое к этому будет, иначе 50 млрд на дивы это просто фантастика какая-тона сегодня получается 20% доходность ап с последующим ростом, если не будут размывать обычку?
Айдар 987, вроде по рсбу за 9 мес убыток. Так что никаких гарантированных дивоф вроде пока нет. Тем более за 1 полугодие выплатв была.
Но тут расчёт на будущее. Намерение руководства россетей повысить капитализацию очевидно. Ждём когда оно трансформируется в чистую прибыль. Ибо без дивов все слова ливинского ничего не стоят…
Саша Пушкин, 100 млрд чп заработали где убыток??? и выплата промежуточная всего 5 млрд р…на сегодня получается 20% доходность ап с последующим ростом, если не будут размывать обычку?
Айдар 987, вроде по рсбу за 9 мес убыток. Так что никаких гарантированных дивоф вроде пока нет. Тем более за 1 полугодие выплатв была.
Но тут расчёт на будущее. Намерение руководства россетей повысить капитализацию очевидно. Ждём когда оно трансформируется в чистую прибыль. Ибо без дивов все слова ливинского ничего не стоят…Василий Пупкин, в сегодняшней новости обещают повышенние отчисления на дивы в размере до 75% от чистой прибыли. Гарантированное отчисление на префку 40% и не ниже чем на обычку. Т.к. 75>40, то вступает в действие оговорка и дивы по префам=дивы по обычке. Т.е. по префка с точки зрения размера дивоф не лучше обычки, а если учесть рыночную цену той и другой, то преф даже хуже. Вот он и не растёт…
Саша Пушкин, спасибо большое, теперь понял эту логику. Остаюсь в «префах». Потому что в случае каких-то проблем по обычке дивы могут вообще не выплатить. Так уже было несколько раз в прошлые годы и префы будут в такой ситуации в выйгрыше. А бесконечно перекладываться из префов в обычку и обратно, основываясь только на рыночной ситуации (и платя за это комиссии брокеру и налоги) я не хочу.- Василий Пупкин, в сегодняшней новости обещают повышенние отчисления на дивы в размере до 75% от чистой прибыли. Гарантированное отчисление на префку 40% и не ниже чем на обычку. Т.к. 75>40, то вступает в действие оговорка и дивы по префам=дивы по обычке. Т.е. по префка с точки зрения размера дивоф не лучше обычки, а если учесть рыночную цену той и другой, то преф даже хуже. Вот он и не растёт…
А почему префы так вяло растут на такой хорошей новости?
Василий Пупкин, потому что 75% пэйаут перекрывает гарантированный в префе. В этом смысле преф становится чем-то вроде обычки, только на 30% дороже....
Правда есть нюансы)
Саша Пушкин, не понял, что это означает. А как же повышенные дивиденды?- Россети пока не платят годовые дивиденды, но могут перейти к выплате промежуточных - Промсвязьбанк
ПАО Россети планирует доведение годовых выплат акционерам до уровня в 75% от чистой прибыли по РСБУ с 2020 года, сообщила газета «Коммерсантъ» со ссылкой на источники.
По итогам текущего года рассматриваются выплаты в размере 50% от прибыли по РСБУ. Компания пока не платит годовые дивиденды из-за бумажного убытка. Если эта ситуация повторится, рассматривается выплата промежуточных дивидендов. В компании изданию сообщили, что payout ratio ещё обсуждается.
Учитывая, что чистая прибыль «Россетей» - это частично доходы, получаемые от «дочек» (региональные распределительные компании), этот показатель является крайне непредсказуемым.
В тоже время, если «Россети» пропишут четкий payout ratio это будет позитивно воспринято инвесторами.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> А почему префы так вяло растут на такой хорошей новости?
Василий Пупкин, потому что 75% пэйаут перекрывает гарантированный в префе. В этом смысле преф становится чем-то вроде обычки, только на 30% дороже....
Правда есть нюансы)Давеча с Реморой пообщались в ветке фск. По итогам решил посмотреть устав россетей. Префка понравилась: гарантированый 40% пайаут (правда с рсбу или с мсфо нет уточнения) иесть защитная оговорка.
Руковрдство россетей всерьёз задумалось над повышением капитализации. Оно и понятно, акций себе отпишут по программе мотивации и надо обеспечить курсовой рост.
Для роста придумали кучу способов: плата за резерв мощности, отмена льготного техприсоедигения итд.
Ещё обещается консолидация всех активов под крылом россетей. Какой именно сработает триггер роста в принципе не важно, главное чтоб сработал.
Но есть и одно НО: это планы допэмиссии, которые также подаются под разными соусасми: то для опционов менеджменту, то для докапитализации под ростех, то для обмена на акции дочек при консолидации.
Если взять обычку, то весьма вероятно её размоют. А преф хорош: пэйаут не зависит от количества обычки, главное чтоб абсолютное значение прибыли росло.
Я взял чуток префа на плечо…
Уважаемый Саша Пушкин,
Спасибо за совет по префам. Прикупил крошечку…Давеча с Реморой пообщались в ветке фск. По итогам решил посмотреть устав россетей. Префка понравилась: гарантированый 40% пайаут (правда с рсбу или с мсфо нет уточнения) иесть защитная оговорка.
Руковрдство россетей всерьёз задумалось над повышением капитализации. Оно и понятно, акций себе отпишут по программе мотивации и надо обеспечить курсовой рост.
Для роста придумали кучу способов: плата за резерв мощности, отмена льготного техприсоедигения итд.
Ещё обещается консолидация всех активов под крылом россетей. Какой именно сработает триггер роста в принципе не важно, главное чтоб сработал.
Но есть и одно НО: это планы допэмиссии, которые также подаются под разными соусасми: то для опционов менеджменту, то для докапитализации под ростех, то для обмена на акции дочек при консолидации.
Если взять обычку, то весьма вероятно её размоют. А преф хорош: пэйаут не зависит от количества обычки, главное чтоб абсолютное значение прибыли росло.
Я взял чуток префа на плечо…
Саша Пушкин, префа однозначно интереснее, посему держу её очень давно и отдавать не планирую (не отдавал даже по 2+). Обычкой чисто спекульнуть краткосрочно. Сейчас новость о «сказочных» дивах отработаем и можно скидывать, т.к. потом будет новое погружение в район номинала. Новости о новой допке осталось ждать не долго и допка будет мощной, на десятки миллиардов. Посему возможное увеличение дивов (которое ещё не факт, что будет) в абсолютной величине будет делиться уже на совсем другое кол-во бумажек и по факту на 1 папирку окажется не сильно больше 2.5 коп. Даже если и кинут 5-7 коп., то для котировок по 1.20 — это ерунда. Чтобы увидеть 2 рэ, как мечтают массы, треба выплачивать дивы хотя бы по 10-15 коп. на лист. Не верю, что сети будут кидать на дивы 20-30 миллиардов, а с учетом допки и все 40-50 миллиардов. Это не реально в ближайшем будущем! :)Раньше я крал осторожно, а сейчас обнаглел совсем.
Не заметить уже невозможно моих двухходовых схем...
(Г.Харламов)
Евдокимов Сергей, Ага, так же можешь посмотреть сколько google стоит, тоже наверное рублей 700- Давеча с Реморой пообщались в ветке фск. По итогам решил посмотреть устав россетей. Префка понравилась: гарантированый 40% пайаут (правда с рсбу или с мсфо нет уточнения) иесть защитная оговорка.
Руковрдство россетей всерьёз задумалось над повышением капитализации. Оно и понятно, акций себе отпишут по программе мотивации и надо обеспечить курсовой рост.
Для роста придумали кучу способов: плата за резерв мощности, отмена льготного техприсоедигения итд.
Ещё обещается консолидация всех активов под крылом россетей. Какой именно сработает триггер роста в принципе не важно, главное чтоб сработал.
Но есть и одно НО: это планы допэмиссии, которые также подаются под разными соусасми: то для опционов менеджменту, то для докапитализации под ростех, то для обмена на акции дочек при консолидации.
Если взять обычку, то весьма вероятно её размоют. А преф хорош: пэйаут не зависит от количества обычки, главное чтоб абсолютное значение прибыли росло.
Я взял чуток префа на плечо…
Россети (старые) - факторы роста и падения акций
- Очень дешевая компания по фундаментальным метрикам (10.07.2017)
- цена обыкновенных акций Россетей на ММВБ в разы дешевле рыночной оценки дочерних компаний. Хороший повод заработать на разнице. (18.08.2017)
- В 2019 году Россети затеяли движуху, хотят сделать реорганизацию, присоединить к себе все свои дочки - МРСК и превратить их в филиалы. Чем дороже акции Россетей, тем выгоднее для холдинга обмен акциями. (03.12.2019)
- Россети в конце июня 2021 года попросили Правительство включить в тарифы расходы на выплату дивидендов. Если их сделают 5% от выручки, то дивиденды Россетей могут существенно подрасти. (13.09.2021)
- Россети - по сути, производный инструмент на ФСК ЕЭС. Холдинговая компания, сама деньги не зарабатывает, а львиная доля капитализации Россетей состоит и пакета 80% акций ФСК. (10.03.2017)
- Россети платят смешные дивиденды в сравнении с той же ФСК ЕЭС(в которой нет допэмисиий и доли миноров не размывают). В Россетях жа запланированы допэмиссии на ближайшие 3 года (17.10.2017)
- Консолидированная выручка в 2019 году растет медленнее инфляции (03.12.2019)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (старые) - описание компании
Россети — сетевая компанияОАО «Российские сети» (бывшее ОАО «Холдинг МРСК», ИНН 7728662669) — крупнейшая российская компания в секторе передачи и распределения электроэнергии, объединяющая магистральный и распределительный электросетевой комплекс, расположенный в большинстве регионов РФ. Россети владеют долями и управляют 11 межрегиональными и 5 региональными распределительными сетевыми компаниями, а также Федеральной сетевой компанией в России. Протяженность линий электропередачи холдинга, включая дочерние компании, насчитывает 2.2 млн км, трансформаторная мощность — 743 ГВА. Компания оказывает услуги в 73 субъектах РФ.
Контролирующим акционером Россетей является государство в лице Росимущества, владеющее долей в уставном капитале в размере 85.31%. В качестве взноса в уставный капитал компании передан принадлежащий РФ пакет акций ОАО «ФСК ЕЭС», что позволило завершить ключевой этап структурных преобразований системы управления магистральными и распределительными электрическими сетевыми активами.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
