Финаме
БКС Мир ИнвестицийНу вот мы и на дне. Такие вещи просто так не проходят, кто то должен ответить за такое падение. Кресло начало шататься под Ливиским.
Эксперты ставят под сомнение не только кадровые решения Ливинского, но и его способность руководить естественной монополией. Он возглавил компанию в сентябре прошлого года, пообещав повысить капитализацию в 5-7 раз — с 224 млрд до 1-1,5 трлн рублей. Но не преуспел в этом — вместо роста стоимости акций за 10 месяцев они обесценились почти на треть — до 160,1 млрд рублей. Реакция рынка была предсказуемой после отказа выплачивать дивиденды акционерам за прошлый год, на том основании, что убыток «Россетей» по итогам 2017-го составил 13,2 млрд рублей.
www.profile.ru/ekonomika/kompanii/item/127135-svet-i-teni-v-biznese-rossetej
| Число акций ао | 195 996 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 255,3 млрд |
| Выручка | 1 081,0 млрд |
| EBITDA | 319,6 млрд |
| Прибыль | 58,6 млрд |
| P/E | 4,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 2,2 |
| Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети акции
-
Смотря, какие тарифы за электричество утвердит в декабре… Если из превышения соцпайка большая доля будет сетям идти, прибыль может неплохо вырасти…
В 2020 году заканчивается инвестиционная программа, утверждённая в 2009 году. За 2 года компания потратит ещё 430 млрд. руб., в среднем по 215 млрд. руб. в год. То есть ежегодные инвестиции больше текущей капитализации компании. Баланс растёт быстрее капитализации — хороший фундаментал у Россетей. Источник rosseti.ru/investment/dzo/long
khornickjaadle, У нас и генерация и сети очень старые и требуют модернизации. Когда в 20 году закончится текущая инвест программа, объявят о новой, ещё более масштабной. Где-то слышал, что генерацию и сети нужно модернизировать еще 10-15 лет, как минимум.
MamaFrosT, Понятно, думаю пока акцент на спекуляции по бумаге. Чистая прибыль вряд ли будет расти значительно.
В 2020 году заканчивается инвестиционная программа, утверждённая в 2009 году. За 2 года компания потратит ещё 430 млрд. руб., в среднем по 215 млрд. руб. в год. То есть ежегодные инвестиции больше текущей капитализации компании. Баланс растёт быстрее капитализации — хороший фундаментал у Россетей. Источник rosseti.ru/investment/dzo/long
khornickjaadle, У нас и генерация и сети очень старые и требуют модернизации. Когда в 20 году закончится текущая инвест программа, объявят о новой, ещё более масштабной. Где-то слышал, что генерацию и сети нужно модернизировать еще 10-15 лет, как минимум.- Тимофей Мартынов, Всё верно, у сетки активы — ценные бумаги, где о рентабельности сложно говорить и кэш, у которого рентабельность на уровне банковского депозита. Рост баланса может способствовать росту капитализации, особенно при низкой капитализации компании: так было с ОАКом и Иркутом — в конечном итоге на биржу пришёл капитал и котировки этих бумаг улетели в разы.
В 2020 году заканчивается инвестиционная программа, утверждённая в 2009 году. За 2 года компания потратит ещё 430 млрд. руб., в среднем по 215 млрд. руб. в год. То есть ежегодные инвестиции больше текущей капитализации компании. Баланс растёт быстрее капитализации — хороший фундаментал у Россетей. Источник rosseti.ru/investment/dzo/long
khornickjaadle, рост баланса не означает что это хорошо, если активы низко рентабельны или нерентабельны и если они требуют большой амортизации- В 2020 году заканчивается инвестиционная программа, утверждённая в 2009 году. За 2 года компания потратит ещё 430 млрд. руб., в среднем по 215 млрд. руб. в год. То есть ежегодные инвестиции больше текущей капитализации компании. Баланс растёт быстрее капитализации — хороший фундаментал у Россетей. Источник rosseti.ru/investment/dzo/long
- Почти 20% укатали бумагу за неделю. Взял ещё немного. Для спекуляций — супербумага.
- Может проголосуем?
вопросы повестки дня
1 замена руководства на более лояльное к акционерам.
2 бить по губам тем кто болтает против выплат дивидендов для публичного общества это святотатство
3 провести аудит мухлежа с заныкиванием выплат на дивидены бухгалтера к ответу
4 разное(согласно предложений)
- Свалилась бумага в район 0,73 — цена была перед информацией о допке в прессе. Взял немного. Р/Е немного больше 1 по МСФО, держать можно такую бумагу, и на задёргах сбрасывать.
- Расходы на компенсацию потерь электроэнергии — одни из самых больших в компании и растут быстрыми темпами: 2014 год — 92 млрд. руб., 2015 — 101, 2016 — 111, 2017 — 128. Рост тарифа на передачу электроэнергии ожидается инфляция «минус». То есть тарифы будут расти медленнее, чем расходы на компенсацию потерь. Одна надежда на цифровизацию.
- Новость о возможной передаче акций Оборонэнерго Россетям нейтральна на данном этапе - АТОН
Россети получат акции Оборонэнерго в оплату долгов
Коммерсант сообщает, что для погашения 4.3 млрд руб. долга Оборонэнергосбыта, контролируемого Минобороны, перед сетевыми компаниями Россетей, Россетям могут быть переданы акции Оборонэнерго. Рыночная стоимость Оборонэнерго предварительно оценивается в 6.0 млрд руб. и может быть немного скорректирована вниз после технического аудита, который должен быть завершен до 30 ноября. Если окончательная оценка останется выше стоимости долга, Россетям придется компенсировать превышение (1.7 млрд руб., по текущей оценке).
Мы считаем, что этот шаг вписывается в стратегию консолидации сетей Россетей, но его масштаб относительно невелик: на Оборонэнерго приходится 22 700 км линий электропередачи (что едва соответствует 1% от общего объема ЛЭП Россетей). Тем не менее на данном этапе стоимость активов Оборонэнерго и, следовательно, структура сделки еще окончательно не определены, а схема интеграции новых активов в компанию — как отдельной дочерней компании или разделение ее активов между существующими компаниями — не ясна, поэтому мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций.
АТОН
читать дальше на смартлабе 
Военные сети дороже штатских. «Оборонэнерго» оценили выше «Россетей»
По данным “Ъ”, акции электросетевого АО «Оборонэнерго», подконтрольного Минобороны, оценены на уровне 6 млрд руб. Именно эти бумаги могут быть переданы «Россетям» в оплату долгов «Оборонэнергосбыта» перед госхолдингом на 4,3 млрд руб. По мнению аналитиков, оценка актива завышена по сравнению с аналогичными для гражданских компаний. Если она не уменьшится по итогам технического аудита, «Россетям» придется доплатить «Оборонэнерго» 1,7 млрд руб.
www.kommersant.ru/doc/3764890
- А я говорил ранее, что в конторе махинаторы работают. Верить им, себя не уважать. Поэтому шорт был оправдан, но и лонг не подвел по началу, понадеялся на спекулей.
Всем привет, я новичок.
Энигма Питонов, задавай вопрос сразу по теме, раз новичок. Не флуди)- Из Россетей я вышел кстати на 2 день роста. Почему? Писал об этом тут. Потому что «утка» опубликованная в Коммерсанте пока никак не подтверждалась. Рассчитывать на милость Ливинского пока не приходится
На 0,73-0,75 подберут, а в первом квартале золотые дивы наобещают и 0,90+))- Охреневшие они рожи. Сначала один вбрасывает позитив, акция выстреливает, ребята фиксятся и министр (или глава компании) кидает негатив. Раз в несколько месяцев повторяют.
Позиции Минэнерго и менеджмента Россетей в отношении дивидендов расходятся — АТОН
Минэнерго считает, что Россети не должны платить дивиденды за 9M18
заместитель министра энергетики Вячеслав Кравченко заявил, что у Россетей в настоящее время есть проблемы и задачи, требующие инвестиций, и дивиденды не должны быть приоритетом в таких условиях.
stanislava, то, о чем я твержу на форуме уже два года, вызывая насмешки окружающих, наконец начинает доходить до аналитиков:
- Позиции Минэнерго и менеджмента Россетей в отношении дивидендов расходятся - АТОН
Минэнерго считает, что Россети не должны платить дивиденды за 9M18
Во второй день Российской энергетической недели заместитель министра энергетики Вячеслав Кравченко заявил, что у Россетей в настоящее время есть проблемы и задачи, требующие инвестиций, и дивиденды не должны быть приоритетом в таких условиях. Напомним, что менеджмент Россетей в начале этого года уверял, что дивиденды за 9M18 вполне возможны, а их размер может оказаться близким к тем, которые были выплачены за 1К18 (0.012 руб. на обыкновенную акцию, доходность 1.5% на дату отсечки, 0.043 руб. на привилегированную акцию, доходность 3.2%).
Решение Россетей по дивидендам за 9M18 будет рассматриваться только после результатов за 9M, и доходность, о которой идет речь, довольно низкая, но мы все равно считаем новость НЕГАТИВНОЙ с точки зрения восприятия: мы полагаем, она говорит о том, что позиция Минэнерго и, вероятно, правительства, в отношении дивидендов Россетей, в корне отличается от позиции менеджмента компании.
АТОН
читать дальше на смартлабе 
отчего сети с генерациями вчера по рынку на 3 % в среднем просели?
Алексей, откат от 16% роста… рубль слабый не выгоден сеткам
Россети - факторы роста и падения акций
- Очень дешевая компания по фундаментальным метрикам (10.07.2017)
- цена обыкновенных акций Россетей на ММВБ в разы дешевле рыночной оценки дочерних компаний. Хороший повод заработать на разнице. (18.08.2017)
- В 2019 году Россети затеяли движуху, хотят сделать реорганизацию, присоединить к себе все свои дочки - МРСК и превратить их в филиалы. Чем дороже акции Россетей, тем выгоднее для холдинга обмен акциями. (03.12.2019)
- Россети в конце июня 2021 года попросили Правительство включить в тарифы расходы на выплату дивидендов. Если их сделают 5% от выручки, то дивиденды Россетей могут существенно подрасти. (13.09.2021)
- Россети - по сути, производный инструмент на ФСК ЕЭС. Холдинговая компания, сама деньги не зарабатывает, а львиная доля капитализации Россетей состоит и пакета 80% акций ФСК. (10.03.2017)
- Россети платят смешные дивиденды в сравнении с той же ФСК ЕЭС(в которой нет допэмисиий и доли миноров не размывают). В Россетях жа запланированы допэмиссии на ближайшие 3 года (17.10.2017)
- Консолидированная выручка в 2019 году растет медленнее инфляции (03.12.2019)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети - описание компании
Россети — сетевая компанияОАО «Российские сети» (бывшее ОАО «Холдинг МРСК», ИНН 7728662669) — крупнейшая российская компания в секторе передачи и распределения электроэнергии, объединяющая магистральный и распределительный электросетевой комплекс, расположенный в большинстве регионов РФ. Россети владеют долями и управляют 11 межрегиональными и 5 региональными распределительными сетевыми компаниями, а также Федеральной сетевой компанией в России. Протяженность линий электропередачи холдинга, включая дочерние компании, насчитывает 2.2 млн км, трансформаторная мощность — 743 ГВА. Компания оказывает услуги в 73 субъектах РФ.
Контролирующим акционером Россетей является государство в лице Росимущества, владеющее долей в уставном капитале в размере 85.31%. В качестве взноса в уставный капитал компании передан принадлежащий РФ пакет акций ОАО «ФСК ЕЭС», что позволило завершить ключевой этап структурных преобразований системы управления магистральными и распределительными электрическими сетевыми активами.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
