Роснефть акции

Бумаги Роснефти смогли оттолкнуться от летних минимумов прошлого года, взяв курс на диапазон 470–480 руб. Компания подтвердила, что, несмотря на внешнее давление и вызовы (ограничения по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, опережающий рост тарифов естественных монополий, увеличение налоговой нагрузки и процентных ставок), продолжается демонстрация сильных финансовых результатов — благодаря высокому уровню операционной эффективности.

Выручка «Роснефти» в 1П24 выросла до 5,17 трлн. руб. (+33,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)

EBITDA вырос до 1,65 трлн руб. (почти +18%), что позволило повысить маржу по EBITDA до 32%, а соотношение «Чистый долг/EBITDA» снизить меньше единицы, до 0,96x.

Чистая прибыль выросла до 773 млрд руб. (почти +27%) в результате роста EBITDA.

Темп роста капитальных затрат почти в 2 раза ниже темпа роста чистой прибыли: затраты выросли до 696 млрд руб. (+16%) в связи с плановой реализацией работ в сегменте «Разведка и добыча».

«Пока к этому не видим предпосылок. Скорее по ряду регионов есть волатильность цены, не носящая критичного характера», — сказал он, отвечая на вопрос о необходимости вводить запрет на экспорт дизтоплива.

Мы не видим существенного влияния сделки ОПЕК+ на доходы российского бюджета и работу компаний. Пользователи недр принимают решения об остановке скважин с невысокими показателями добычи, работающими на грани рентабельности

В регионе есть малоизученные перспективные территории. Согласно федеральному проекту «Геология: возрождение легенды», работы сосредоточены в центральной и северной частях Якутии вблизи крупной судоходной артерии — реки Лена. Это удобно для загрузки Северного морского пути и экспорта газа в Азиатско-Тихоокеанский регион. Таким образом, формируется новый минерально-сырьевой центр углеводородного сырья. Минприроды работает над продлением федпроекта «Геология: возрождение легенды» до 2030 года, куда вносим большой объем геологоразведочных работ на углеводороды в Якутии. В перспективе это позволит загрузить нефте- и газопроводы «Восточная Сибирь — Тихий океан», «Сила Сибири», «Сила Сибири-2». И что самое важное — обеспечить газификацию городов и промышленных центров Сибири и Дальнего Востока

У Роснефти ФФ всего 11% и из них ещё 20% у нерезов. Там копейки, просто лить нечего.
Если только заодно со всеми, либо какой-то фонд выходит совсем.

Возможно она вчера +2,77% на этом и сделала. Лучше прочих «голубых», у кого более 50% ФФ и доля нерезов огромная.

Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Финансовые показатели компании оказались выше прогноза многих аналитиков/инвестдомов, стоит отметить, что эмитент значительно увеличил инвестиции по сравнению с 2023 г., но при этом возрос FCF и снизился показатель Чистый Долг/EBITDA (с учётом дивидендной базы — феноменальный результат). Перейдём же к основным показателям компании:

🛢 Выручка: 5,174₽ трлн (+33,4% г/г)

🛢 EBITDA: 1,65₽ млрд (+17,8% г/г)

🛢 Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 773₽ млрд (+26,9% г/г)

🟡 Операционные результаты. Добыча нефти: 92,8 млн тонн (в I п. 2023 г. добыто ~98 млн тонн), РФ дополнительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с во II кв. 2024 г. и продлить до III кв. Согласно отчёту ОПЕК+, РФ в июле сократила добычу нефти на 26 тыс. б/с, до 9.089 млн б/с. (полноценное сокращение произошло под конец августа — 8,979 млн б/с). Добыча газа: 46,8 млрд куб.м. (в I п. 2023 г. добыто 43 млрд куб.м., рост добычи начался с 2022 г., когда ввели новые проекты в ЯНАО). Переработка нефти: 40,9 млн тонн (в I п. 2023 г. — 44,1 млн тонн, снижение связано с плановыми/неплановыми ремонтными работами на НПЗ).

По подсчетам Bloomberg, средний четырехнедельный объем морского экспорта российской нефти за неделю с 26 августа по 1 сентября снизился до 3,16 млн баррелей в сутки. Ежедневно объем экспорта сокращался на 90 тыс. баррелей.

За неделю до 1 сентября 29 танкеров экспортировали 21,7 млн баррелей. Ежедневные поставки сырой нефти из России по морю сократились на 250 тыс. баррелей — до 3,1 млн.

Поставки в Азию снизились до 2,96 млн баррелей в день (на 9% ниже среднего уровня апреля). В Китай в сутки поставлялось 1,19 млн баррелей, в Индию — 1,66 млн, в Турцию — 210 тыс.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6933679?from=doc_lk
Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-03/russia-s-oil-shipments-edge-down-to-the-lowest-in-a-month

Итак, сегодня у нас на очереди отчет Роснефти. Отчет по-прежнему выходит в урезанном формате, многие строки в отчетности компания всё ещё скрывает от нас простых миноритариев. Тем не менее информации достаточно, чтобы сформировать взгляд на компанию и сегодня постараюсь объяснить почему она есть у меня в портфеле и почему я ее докупил.

Операционные результаты

Начнём с цен на нефть и операционных результатов. В августе дисконт Urals к Brent стабилизировался на отметки в 14%. При этом с востока страны Роснефть в основном отгружает нефть марки ESPO, дисконт по которой ещё меньше и в августе составил порядка 9,4%.

Добыча жидких углеводородов в 2 квартале 2024 составила 3796 тыс. барр./сут., что ниже на 2,6%, чем за аналогичный период прошлого года. Динамика показателя, прежде всего, обусловлена ограничением добычи нефти в соответствии с решениями Правительства РФ.

При этом компания нарастила добычу газа до 1 566 тыс. барр.н.э./сут., что на 11,9% больше, чем год назад. Более трети добычи газа обеспечивают новые проекты в Ямало-Ненецком автономном округе, введенные в 2022 г.

Сюрпризы продолжаются. Недавно Газпром опубликовал очень хорошую отчётность. Теперь и Роснефть. А мои фавориты – Лукойл и Татнефть – увы, пока не блещут. Интересно, с чем это связано? Есть о чём подумать. Но вернёмся к Роснефти.

Выручка по МСФО по итогам 1 полугодия 2024 года выросла на 33,4% г/г до 5,174 трлн рублей, EBITDA выросла на 17,8% до 1,65 трлн рублей, а чистая прибыль – на 26,9% до 773 млрд рублей.

На днях нефтяник опубликовал отличный отчет, исходя из которого его выручка и чистая прибыль продолжили активно увеличиваться.

💰 И многие уже успели подсчитать, что по итогам I полугодия дивиденды составят около 36,5 рублей, а их доходность по итогам года и вовсе сможет превысить 15%.

Также из позитивного можно отметить отсутствие долга и высокий уровень операционной эффективности, что однозначно поддержит последующие выплаты.

⭐️ А за счет громадного потенциала по росту добычи в виде Восток Ойла компания продолжит и дальше улучшать финансовые результаты.

Из минусов в этой истории можно отметить разве что продолжающийся рост налоговой нагрузки и некоторые ограничения по добыче, не более.

❗️ Так что я сохраняю позитивный взгляд на акции Роснефти, сейчас они действительно существенно недооценены. Свою позицию по бумаге я держу дальше, от текущих покупка также актуальна. Это однозначно один из лучших нефтяников страны!

А пока рынок паникует, я просто покупаю сильные и перспективные акции по отличным ценам!

Коммунизму не быть!, баранов?

Коммунизму не быть! Коммунизму не быть!,
А что они поставляли в 1941-45 годах?
То и сейчас будут поставлять — шкуры овечьи на полушубки вая...

Коммунизму не быть!, баранов?

А что монголы будут поставлять нам? Кумыс?

А что монголы будут поставлять нам? Кумыс?

А что монголы будут поставлять нам? Кумыс?

Коммунизму не быть!, у Сечина по его словам 2 бакса себестоимость бареля.

Мухомор, жижа 60-70 диапазон будет зимой

нефть бренд хорошо пролили на 75