Роснефть акции

На данный момент напряженность на Ближнем Востоке, а также ситуация в Красном мере оказывают сильное влияние на рынок нефти, усиливая волатильность котировок. В то же самое время мы сохраняем наш осторожно позитивный взгляд на российские нефтяные компании, учитывая, что действия ОПЕК+ подтверждают приверженность организации к сохранению цен на нефть выше отметки $70 за баррель.

Роснефть — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтедобывающих компаний мира.

🗣 Факторы роста компании

— Развитие проекта: Роснефть активно развивает свой флагманский проект «Восток-Ойл», который позволит наращивать добычу нефти в следующие несколько лет.

— Рекордная добыча газа: В 2023 году Роснефть добыла рекордные 106 млрд куб. м газа, что значительно выше прогнозов.

— Сильные финансовые результаты: Компания показала рост EBITDA на 19,3% и чистой прибыли на 76,2% за 9 месяцев 2023 года.

— Потенциал роста дивидендов: Учитывая сильные финансовые показатели и свободный денежный поток, компания может увеличить выплаты дивидендов.

🗣 Ключевые риски

— Снижение цен на нефть

— Непредсказуемость налоговой политики

— Высокая долговая нагрузка

🕯  На данный момент акции закрывают дивидендный гэп и торгуются на уровнях 570-577. Видим хорошую точку для входа с потенциалом роста до уровней 600-620 рублей за бумагу.

Американский нефтеперерабатывающий завод импортировал 10 000 баррелей российской нефти через лазейку для смешивания на терминалах хранения на Багамах.

Нефть, доставленная в Уилмингтон, штат Делавэр, в ноябре, не нарушила санкции США, поскольку она была экспортирована из России на Багамы до 8 марта 2022 года, когда начались санкции, заявил представитель Управления энергетической информации Морган Баттерфилд. Затем ее смешивали с другой нефтью перед импортом в США, сказал он.

Груз прибыл на нефтеперерабатывающий завод PBF Energy Inc. в Делавэр-Сити, как показывают данные EIA и таможни. Затем импортер уточнил, что купажированные партии частично были российского происхождения, сказал Баттерфилд.

Груз PBF соответствует санкциям США против России, заявил пресс-секретарь нефтеперерабатывающего завода Михаил Карлович, не вдаваясь в подробности.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-31/russian-oil-enters-us-through-bahamas-blending-loophole

Таджикистан может увеличить закупки российских нефтепродуктов по межправительственному соглашению, индикативный баланс на 2024 год составит 970 тысяч тонн, что выше показателя 2024 года на 8,26%. Об этом сообщил на пресс-конференции министр энергетики и водных ресурсов республики Далер Джума.

«Мы с коллегами из РФ также согласовали объемы по индикативному балансу на 2024 год, которые увеличатся на достаточно существенную цифру — 970 тысяч [тонн]. <...> Объемы очень четко индикативного [баланса] выполняются, механизм очень четко прорабатывается, и, конечно, мы и дальше будем работать по этому вопросу», — сказал он.

Как следует из материалов Минэнерго Таджикистана к пресс-конференции, в 2023 году индикативный баланс поставок нефтепродуктов из России составил 896 тысяч тонн. Джума отметил, что этот показатель также больше, чем в 2022 году, поскольку в 2023 году экономика республики росла, а показатель ВВП повысился на 8,3%.

Между РФ и Таджикистаном действует межправительственное соглашение о поставках нефтепродуктов, в том числе бензина, дизельного топлива, топлива для реактивных двигателей, топочного мазута, битума и битумных смесей. Страны ежегодно согласовывают индикативные балансы, которые учитывают рост экономики республики.

Согласно данным, третий по величине в мире импортер и потребитель нефти увеличил импорт иракской нефти, чтобы компенсировать падение импорта российской нефти.

Импорт из России сократился на 4,2% до 1,3 млн баррелей в сутки, согласно данным LSEG. Данные агентства по отслеживанию судов Vortexa показали снижение на 9% до 1,2 млн баррелей в сутки.

«Сокращение скидок на российскую нефть по сравнению с ближневосточной, недавние санкции США в отношении судовладельцев, перевозящих российскую нефть по ценам, превышающим предельные, и растущие премии за перевозку танкеров в результате нападений в Красном море сделали российскую нефть менее привлекательной для индийских нефтеперерабатывающих заводов в последние месяцы», — сказала Серена Хуан, руководитель аналитического отдела APAC в Vortexa.

Мониторинговый комитет ОПЕК+ в ходе онлайн-заседания оценил данные по добыче нефти альянсом в ноябре — декабре 2023 года и отметил высокий уровень исполнения сделки. Следующая встреча комитета пройдет 3 апреля, говорится в заявлении, размещенном на сайте ОПЕК.

Источник ТАСС также отметил, что никакие решения по изменению плана по добыче нефти странами ОПЕК+ сегодня не рассматривались.

fomag.ru/news-streem/monitoring-opek-rassmotrel-dannye-po-dobyche-nefti-za-noyabr-dekabr-2023-g/

По данным аналитической компании Vortexa, за четыре недели до 28 января Россия экспортировала в среднем по 2.63 млн баррелей в день. Это примерно на 134,000 баррелей или на 5% выше пересмотренного показателя за предыдущую неделю. Более волатильные недельные потоки выросли на 52% по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущую неделю и достигли 2.99 млн баррелей в день.

Москва обязалась ограничить экспорт нефтепродуктов на 200,000  баррелей в день в первом квартале по сравнению с базовым уровнем мая-июня 2023 года, который, по оценкам Vortexa, составлял 2.28 млн баррелей. Таким образом, в среднем за четыре недели января Россия экспортировала на 528 тыс. баррелей в день выше целевого показателя первого квартала. Недельный показатель превысил цель на 884 000 баррелей в сутки.

Объемы нефти, экспортируемой по морю, за неделю на 28 января упали ниже целевого значения из-за неблагоприятных погодных условий.

Цены на нефть снизились в среду, после выхода слабых экономических данных Китая, но месяц они, видимо, впервые с сентября закончат на позитивной территории при поддержке опасений относительно предложения на фоне конфликта на Ближнем Востоке, передает Reuters.

Согласно вышедшим в среду результатам опроса, активность в производственном секторе Китая в январе сократилась четвертый месяц подряд.

По некоторым прогнозам, в том числе из ОПЕК, в 2024 году ожидается рост спроса на нефть в основном за счет потребления в Китае, а признаки замедления роста китайской экономики омрачают такие перспективы.

Тем не менее и Brent, и WTI готовятся закончить январь ростом более чем на 7% на фоне расширения зоны вооруженного конфликта на Ближнем Востоке.

Вместе с тем ближневосточный конфликт не приостановил добычу нефти, а вероятность замедления роста спроса нивелировала поддержку со стороны геополитических опасений.

«У нас уже было два всплеска роста дисконта — в 2022 году и в начале прошлого года. Сейчас он связан с тем пакетом санкционным, который вышел в конце прошлого года. Это естественная реакция рынка и его участников, чтобы страховать свои риски», — сказал он.

Бразилиа сообщает об увеличении закупок дизельного топлива и мазута «под влиянием множества факторов» на фоне продолжающегося конфликта России и Запада из-за Украины

Бразильский импорт дизельного топлива из России в прошлом году вырос на 4600 процентов, а закупки мазута выросли почти на 400 процентов, что дало импульс российской экономике на 8,6 миллиарда долларов.

Бразилиа импортировала из России 6,1 млн тонн дизельного топлива в 2023 году, что на 6000 процентов больше, чем 101 000 тонн в предыдущем году. Согласно официальным данным правительства, стоимость в долларовом выражении увеличилась на 4600 процентов с $95 млн до $4,5 млрд.

Латиноамериканская страна также увеличила закупки мазута в России: импорт вырос до 5,3 млрд долларов в прошлом году с 1,1 млрд долларов в предыдущем году.

По данным Kpler, в октябре Бразилия обогнала Турцию и стала крупнейшим покупателем российского дизельного топлива, а скачок импорта дизельного топлива в прошлом году означает, что Россия обогнала США как крупнейшего поставщика топлива в Бразилию.

Но мы ведь не ищем легких путей. В голове постоянно идет какой-то анализ. И поэтому сразу засвербила такая мысль: «А может лучше Татнефть купить?»

В моем портфеле две нефтяные компании – Роснефть (около 3% от портфеля) и Татнефть (6,84%). 

Пройдусь по финансовым показателям более подробно, чем обычно, в надежде определить, какую компанию на данный момент (в начале 2024 года) купить предпочтительнее. Понять, чей бизнес вызывает больше уважения и меньше вопросов.

Роснефть – финансовые показатели

Пройдёмся по важным на мой взгляд показателям.

Выручка

Aramсo объявляет, что компания получила распоряжение от министерства энергетики о сохранении максимальной производственной мощность на уровне 12 млн б/с, не продолжая увеличение показателя до 13 млн б/с

Saudi Aramco подчеркивает, что максимальный уровень мощностей по добыче нефти определяется государством в соответствии с законом об углеводородах. «Компания обновит план по капитальным затратам во время публикации результатов за 2023 год в марте», — указывается в заявлении.

Ранее Saudi Aramco заявляла о намерении нарастить мощности по добыче нефти до 13 млн б/с к 2027 году. 

tass.ru/ekonomika/19851939

В Индии заявили, что пока не беспокоятся за импорт нефти из-за ситуации в Красном мореНынешняя ситуация в Красном море влияет на поставки то...

По его словам, если напряженность в Красном море сохранится, есть возможность искать другие логистические маршруты. «Но я уверен, что ситуация не достигла той точки, когда мы начинаем волноваться», — подчеркнул индийский министр.

Как полагают некоторые специалисты, общий объем мировых морских перевозок в результате их обстрелов сократится на 20%. Это может вызвать сбои в глобальных цепочках снабжения и приведет к общему росту цен из-за повышения расходов на транспортировку, отмечала японская экономическая газета Nikkei. По ее данным, отказ от трассы через Красное море и переход к маршруту через мыс Доброй Надежды с учетом затрат на топливо, страховку и так далее повышает стоимость доставки одного 40-футового контейнера более чем в три раза — с $2 тыс. до $6,6 тыс.