Роснефть акции

Главный фактор для бумаг нефтяного сектора сейчас – это пара «цена нефти/рубль», и в случае дальнейшего роста рублевой цены нефти движение вверх котировок акций может продолжиться.

Средняя стоимость российской нефти, доставленной к берегам Индии в июне, была самой низкой с момента начала военной операции более года назад.

Согласно последним данным Министерства торговли и промышленности Индии, цена за каждый баррель, включая транспортные расходы, составила 68,17 доллара по сравнению с 70,17 доллара в мае и 100,48 доллара годом ранее. Хотя это выше предела в 60 долларов, установленного западными странами для Москвы, пороговый уровень не включает доставку.

Индия стала одним из крупнейших в мире потребителей более дешевой российской нефти после войны, наряду с Китаем. Данные Kpler показывают, что импорт в Индию за последние два месяца сократился, при этом ожидается, что поставки продолжат падать в августе, поскольку производители ОПЕК + выполняют обещание сократить экспорт. Аналитическая фирма, однако, ожидает, что поставки в южноазиатскую страну восстановятся по сравнению с октябрем.

Импорт индийской нефти из России падает второй месяц

Средняя стоимость выгрузки российской нефти на берега Индии в июне была самой низкой с момента начала российско-украинского военного конфликта более года назад.

Согласно последним данным Министерства торговли и промышленности Индии, цена за каждый баррель, включая расходы на фрахт, составила 68,17 доллара по сравнению с 70,17 доллара в мае и 100,48 доллара годом ранее. Хотя это выше предела в 60 долларов, установленного западными странами для Москвы, этот порог не включает доставку.

После начала СВО Индия стала одним из крупнейших в мире потребителей дешевой российской нефти наряду с Китаем. Данные Kpler показывают, что индийский импорт сократился за последние два месяца, и ожидается, что в августе потоки упадут еще больше, поскольку производитель ОПЕК+ выполняет обещание сократить экспорт. Однако аналитическая фирма отмечает, что поставки в южноазиатскую страну восстановятся с октября.

Индия обычно покупает российскую нефть на условиях поставки, включая фрахт, страховку и прочие расходы. Это предполагает, что продавец берет на себя всю логистику и риски, связанные с транспортировкой нефти, независимо от того, находится ли отгрузка ниже или выше предельной цены.

Китайские нефтеперерабатывающие компании, возглавляемые независимыми заводами, расположенными в нефтеперерабатывающем центре восточной провинции Шаньдун, сохраняют большой интерес к легкой малосернистой нефти, экспортируемой из российского дальневосточного порта Козьмино, что подняло цены на российскую нефть до многомесячных максимумов.

Представитель нефтеперерабатывающего подразделения Yanchang сказал, что завод, вероятно, будет перерабатывать больше импортируемой сырой нефти в этом году, но не стал комментировать конкретно российскую нефть.

Импорт сырой нефти в Азию в июле вырос до рекордно высокого уровня, поскольку два крупнейших покупателя региона-импортера, Китай и Индия, продолжали скупать большие объемы российской нефти со скидкой.

Согласно данным Refinitiv Oil Research, в июле в Азию поступило в общей сложности 27,92 млн баррелей в сутки, что превзошло предыдущий рекордный показатель мая в 27,35 млн баррелей в сутки и превысило июньские 27,53 млн баррелей в сутки.

По оценкам Refinitiv, в июле поставки крупнейшему в мире покупателю сырой нефти составили 12,04 млн баррелей в сутки, что является третьим месяцем подряд, когда импорт превышает 12 млн баррелей в сутки.

Россия оставалась крупнейшим поставщиком в Китай, объем поставок по трубопроводам и морским путям в июле составил 2,04 млн баррелей в сутки, что ниже июньских 2,56 млн баррелей в сутки.

Однако этого все равно было достаточно, чтобы превысить импорт из Саудовской Аравии, который, по оценкам Refinitiv, в июле составил 1,82 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,94 млн баррелей в сутки в июне.

Поступления от нефтегазовой отрасли в бюджет РФ в январе — июле 2023 года снизились в 1,7 раза и составили 4,193 трлн рублей против 7,146 трлн рублей годом ранее, следует из данных Минфина.

В июле 2023 года поступления выросли на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 811,3 млрд рублей.

Рост произошел в основном за счет налога на дополнительный доход (НДД), который собирается примерно раз в квартал. В июле он принес бюджету РФ 294,5 млрд рублей.

По данным Минфина, в январе — июле НДПИ на нефть и конденсат принес бюджету 3,571 трлн рублей, снизившись на 38,9%, экспортная пошлина — 125,2 млрд рублей (падение в 3,1 раза).

tass.ru/ekonomika/18436553

По данным Минфина, средняя цена Urals в июле составила $64,37 (-17,9% г/г), а в июне $55,28 (-36,6% г/г). Средняя цена Urals по итогам 7 месяцев составила — $53,94 (-35,2% г/г). Средняя же цена Brent в июле равнялась $80,1, а в мае $75,1. Таким образом, дисконт Brent к Urals в июле составил около $16 (20%). Цена и дисконт как бы намекают на то, что потолок цен для сырья из России перестал работать начиная с июля, а главное, что это признало ведомство. Какие факторы повлияли на столь планомерный рост нефти?

🛢 Пролонгация агрессивной политики ОПЕК+ (договорились сократить добычу нефти с 2024 года ещё на 1,4 млн б/с, а саму сделку продлить до 2025 года). Уже на сегодняшний день мировые рынки испытывают дефицит нефти, а это значит, что такая организация, как ОПЕК+ имеет рычаги давления на ценообразование сырья.

🛢 В июле становится известно, что мировые цены на нефть не устроили Саудовскую Аравию и она продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с на август. Таким образом, в июле-августе добыча нефти СА будет на уровне ~9 млн б/с. Главный флагман ОПЕК+ на ровне с Россией запустил повышение цен на нефть в июле, как вы понимаете результат налицо.

С февраля было введено два ограничения на продажу российского рафинированного топлива: одно для продуктов с более высокой стоимостью — 100 долларов за баррель, а другое — для более дешевых — 45 долларов. Argus Media Ltd., чьи цены играют центральную роль в ограничениях, говорит, что нафта и мазут торгуются выше нижнего предела, в то время как дизельное топливо торгуется выше верхнего предела.

Из продуктов, которые еще не достигли предела в западных портах России, газойль и бензин приближаются к этому потолку, при этом стоимость обоих видов топлива растет во всем мире.

В прошлом месяце флагманская российская нефть марки Urals впервые преодолела ценовой потолок, продемонстрировав своего рода победу Москве, которая собрала достаточно большой теневой флот, чтобы доставлять свое сырье покупателям, минуя услуги G7. Есть также признаки того, что Москва начинает сокращать добычу, которую она согласовала со своими союзниками по Организации стран-экспортеров нефти.

Во вторник высокопоставленный представитель администрации США заявил, что страны, подписавшие ограничение, продолжают следить за ходом политики и что ее успех будет оцениваться по тому, будут ли доходы России ниже, чем они были бы, если бы не было никаких мер.

С заботой о Вас СОЛИД Брокер

Морские перевозки сырой нефти из России за четыре недели до 30 июля упали до самого низкого уровня с начала января, вскоре после вступления в силу запрета на импорт Европейского Союза и более широкого предела цен на экспорт из страны.

Средние отгрузки за четыре недели упали до 2,98 млн баррелей в день, что является самым низким показателем с 28-дневного периода, закончившегося 8 января, и снизились более чем на 900 000 баррелей в день по сравнению с пиком, наблюдавшимся в середине мая. Выросли более волатильные еженедельные потоки, при этом поставки из Арктики достигли рекордного уровня.

Поскольку зарубежные поставки упали, было переработано больше сырой нефти
на российских нефтеперерабатывающих заводах в июле, при этом несколько заводов завершили капитальный ремонт.

Цифры подтверждают мнение о том, что Москва вместе со своими союзниками по коалиции производителей ОПЕК+ выполняет обещание не допускать поставок на мировой рынок. Первоначально Россия заявила, что сократит добычу нефти в ответ на санкции Запада и ограничения цен на ее нефть, взяв за основу февраль. Но морские потоки продолжали расти, существенно снизившись лишь за последние несколько недель.

Средняя цена на нефть марки Urals в январе-июле 2023 года сложилась в размере $53,94 за баррель, в январе-июле 2022 года – $83,27 за баррель. 

Средняя цена на нефть марки Urals в июле 2023 года сложилась в размере $64,37 за баррель, что в 1,2 раза ниже, чем в июле 2022 года ($78,41 за баррель).

Цена нефти North Sea Dated в июле 2023 года составила $80,07.

t.me/minfin

Импорт российской нефти в Индию сократился второй месяц подряд и, как ожидается, упадет еще больше, поскольку ключевой производитель ОПЕК+ начинает урезать экспорт в августе, чтобы сбалансировать мировой рынок.

По словам Виктора Катона, руководителя отдела анализа сырой нефти в Kpler, ежедневные объемы упали до 2,09 млн баррелей в прошлом месяце по сравнению с 2,11 млн баррелей в день в июне. Входящие поставки из Саудовской Аравии также снизились, в то время как импорт из Ирака вырос до пятимесячного максимума, показывают предварительные данные аналитической компании.

Однако ожидается, что российский импорт восстановится с октября, и его объемы могут возрасти до 2,2 млн баррелей в день, сказал Катона. Это совпало бы с сезонным повышением спроса и стало бы рекордом, основанным на данных Kpler.

Россия обязалась сократить экспорт сырой нефти на 500 000 баррелей в день в августе, в то время как Саудовская Аравия продлила сокращение поставок, поскольку тяжеловесы ОПЕК+ стремятся поддержать цены на нефть. Тем не менее, рост цен может создать проблему для индийских нефтепереработчиков, опасающихся нарушения ценового предела, наложенного G7 на российские поставки.

Высокий объем морского экспорта нефти из РФ, а также нефтепереработки в первом полугодии заставлял некоторых экспертов задаваться вопросом о том, насколько хорошо страна соблюдает взятые на себя обязательства по ограничению добычи нефти в рамках ОПЕК+. Однако высокая буровая активность необязательно является еще одним аргументом в пользу подобных сомнений, т. к. российские компании могут попросту готовиться к увеличению добычи, как только срок действия текущего соглашения ОПЕК+ истечет в следующем году.

Президент Владимир Путин смягчил нормы валютного контроля. Своим указом он разрешил компаниям, продающим товары за рубеж в рамках межправительственных соглашений, оставлять валютную выручку на счетах зарубежных банков. Новые правила вступают в силу с момента опубликования.

Согласно изменениям, юрлицам, которые заключают договоры в соответствии с межправительственными соглашениями, предоставляется право переводить иностранную валюту, поступившую от нерезидентов, на счета российских соисполнителей в уполномоченных банках и на счета российских соисполнителей, расположенных за пределами РФ.

По межправительственным соглашениям, в частности, идут поставки газа и нефти в Китай по «Силе Сибири» и в Турцию по газопроводам «Голубой поток» и «Турецкий поток».

Ранее российские власти разрешили использовать наличные для оплаты нерезидентам уже поставленных товаров, выполненных работ, переданной информации и результатов интеллектуальной деятельности. Наличные можно использовать для возвращения уплаченных российскими импортерами авансов в случае срыва поставок в РФ и для расчетов по кредитам по предоставленным нерезидентам займам. Теперь правительство расширило возможности расчета экспортеров и импортеров со своими иностранными партнерами с использованием наличных средств.

Что произошло с РФ рынком за прошедшую торговую сессию?

$LKOH — Лукойл демонстрировал слабость на прошедшей торговой сессии, ибо рынок выкупался под самое закрытие, а Лукойл стоял на месте, постепенно снижаясь.

Это говорит о слабости покупателей Лукойла в моменте. Поэтому пока Лукойл находится ниже своего максимума, который приходится на 6000, все, чтобы ни нарисовал Лукойл будет считаться медвежьим знаком.

$ROSN — Акция росла вместе с рынком, что говорит о ее достойных покупателях, в отличии от Лукойла.

Но после акция дошла до уровня сопротивления, от которого она нарисовала свечу с фитилем сверху, что говорит о наличии большого количества продавцов на уровне 510.

Поэтому, пока акция находится ниже 510, все, чтобы она ни нарисовала будет считаться медвежьим знаком.

$GAZP — Акция смотрится определено неплохо, ибо на дневном графике она повышает свои минимумы, постепенно пробивая вверх свои уровни сопротивления, что является бычьим знаком.

Поэтому я открыл небольшой ЛОНГ на Газпром со стопом на 169.