Роснефть акции

СДП Роснефти по итогам 2022 года может составить 1,3 трлн рублей - Райффайзенбанк
Роснефть: по итогам 2021 г. долговая нагрузка сократилась вдвое

Чистая прибыль Роснефти по итогам 2021 г. превысила 1 трлн руб.

В прошлую пятницу, 11 февраля, Роснефть первой из российских нефтегазовых компаний опубликовала отчетность за 4 кв. 2021 г., продемонстрировав продолжающийся рост финансовых показателей и снижение долговой нагрузки на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти. Так, в прошедшем квартале средняя цена нефти Urals в рублях увеличилась на 9% кв./кв. до 5,7 тыс. руб./барр., что в условиях стабильной добычи нефти (+0,2% кв./кв. до 50 млн т) стало ключевым драйвером роста выручки (+9% до 2,5 трлн руб.). Стоит отметить, что в целом по итогам 2021 г. объем добычи нефти компанией снизился на 6% г./г. до 194 млн т, несмотря на ослабление ограничений со стороны ОПЕК+, что связано с продажей части активов в конце 2020 г. Без учета данного фактора добыча в 2021 г. повысилась на 1,5% г./г., согласно данным компании. В свою очередь, EBITDA в 4 кв. выросла лишь на 6% кв./кв. до 676 млрд руб. из-за увеличения операционных расходов в прошедшем квартале (+11% кв./кв. до 196 млрд руб.). Обесценение активов в сегменте «Переработка» на 77 млрд руб. привело к снижению чистой прибыли на 32% кв./кв. до 236 млрд руб. в 4 кв. Тем не менее, по итогам всего 2021 г. компания заработала рекордную чистую прибыль, которая превысила отметку в 1 трлн руб., благодаря росту цен на нефть и контролю над затратами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть – Прибыль мсфо 2021г: 1,012 трлн руб (+510% г/г)

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/securities/
Капитализация на 11.02.2022г: 5,801.44 трлн руб 

Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 11,450.13 трлн руб/ мсфо 9,881 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 10,575.68 трлн руб/ мсфо 9,968 трлн руб

Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 3,652.98 трлн руб/ мсфо 4,236 трлн
Выручка 2020г: 4,835.09 трлн руб/ мсфо 5,757 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 1,474.86 трлн руб/ мсфо 1,737 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 3.276.26 трлн руб/ мсфо 3,904 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 5,496.24 трлн руб/ мсфо 6,224 трлн
Выручка 2021г: 7,593.83 трлн руб/ мсфо 8,761 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 490,005 млрд руб/ Прибыль мсфо 517 млрд руб
Прибыль 2018г: 460,784 млрд руб/ Прибыль мсфо 649 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 166,736 млрд руб/ Прибыль мсфо 626 млрд руб
Прибыль 2019г: 396,526 млрд руб/ Прибыль мсфо 802 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 213,070 млрд руб/ Убыток мсфо 148 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ <<Роснефть>>

Всем добрый вечер!

Выкладываю анализ по Роснефть.
Текст под картинками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть прорабатывает возможные сценарии дальнейшей реализации программы обратного выкупа акций

В настоящее время менеджмент компании анализирует итоги программы и прорабатывает возможные сценарии ее дальнейшей реализации с учетом сложившейся рыночной конъюнктуры. Предложения будут представлены на рассмотрение совета директоров в ближайшее время. Информация о принятии соответствующих решений будет опубликована в установленном порядке

— представитель компании

В ходе второго этапа программы Роснефть выкупила на открытом рынке порядка 81 млн акций на общую сумму $370 млн, тем самым «оказав поддержку котировкам в период рыночного падения 2020 года».

В «Роснефти» заявили, что прорабатывают варианты дальнейшего buyback — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Верхняя оценка капитальных затрат чуть ли не 10 трлн руб. для «Восток Ойла». Если произойдет ухудшение конъюнктуры на нефтяном рынке, придется фиксировать убыток от обесценения активов. В 4 кв 2021 Роснефть переоценила только 1 НПЗ в Германии, а убыток составил чуть ли не 100 млрд руб.
Дамоклов меч для чистой прибыли чуть ли не на десятилетие.

⚡ РОСНЕФТЬ РАССЧИТЫВАЕТ УВЕЛИЧИТЬ ДОБЫЧУ ГАЗА В 2022 Г НА 10 МЛРД КУБОВ В РЕЗУЛЬТАТЕ ПОВЫШЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА НА РОСПАНЕ И ЗАПУСКА ХАРАМПУРА — КОМПАНИЯ

В презентации указана цель — 330 млн тнэ/год добыча углеводородов к 2030 г. (Слайд 5).
По сравнению с 2021 г., в котором добыли 245,3 млн тнэ/год углеводородов, рост за 8 лет на 34,5%.
Но открываем отчет за 2019 г. и видим объем добычи углеводородов в размере 285,3 млн тнэ.
Таким образом, добыча углеводородов даже после запуска «Восток Ойла» увеличится всего на 15,6% относительно докризисного 2019 г. По факту «Восток Ойл» заместит выбывающие объемы добычи на выработанных месторождениях, таких как Самотлор.

Дивиденды по итогам года самые низкие среди российских мейджоров, оценка акций с премией.

Газпром нефть планирует сопоставимый рост добычи углеводородов со 100 до 130 млн тнэ/год уже к 2025 г., при этом дивдоходность там 10%, а не 8,5%, как у Роснефти, менее агрессивная инвестиционная программа и более низкая долговая нагрузка.

«НК «Роснефть» Отчет РСБУ

«НК «Роснефть» Отчет РСБУ

Источник:http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1734648

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡ РОСНЕФТЬ ПРОРАБАТЫВАЕТ СЦЕНАРИИ ДАЛЬНЕЙШЕЙ РЕАЛИЗАЦИИ BUY BACK, ПРЕДЛОЖЕНИЯ БУДУТ ПРЕДСТАВЛЕНЫ СОВЕТУ ДИРЕКТОРОВ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

дивиденды по итогам 2021 года,
с учетом выплаченных за 1 полугодие 2021 года в размере 18,03 руб./акция,
могут составить 48,4 руб./акция.

stanislava, откуда они эти 48.4 взяли? А без учета 18 руб сколько бы у них было?

В этом году компания планирует выплатить 23.6 рубля на одну акцию, что соответствует 4.2%
к текущей цене. Это совсем немного по нынешним временам.

AlexChi, ну так это доплата за 2021. И про промежуточные за 2022 осенью не стал бы забывать

Дивидендная доходность Роснефти за 2021 год формируется на уровне 8,5% - Промсвязьбанк
Сегодня финансовую отчетность по МСФО за 4 кв. 2021 г. представила «Роснефть».

Результат по чистой прибыли оказался хуже ожиданий рынка. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти, в 4 квартале 2021 года снизилась в 1,7 раза г/г, до 187 млрд руб. Вместе с тем, чистая прибыль за весь 2021 год достигла рекордного значения в истории компании — 883 млрд руб., увеличившись более чем в шесть раз. Суммарные дивиденды по итогам 2021 года, с учетом выплаченных за 1 полугодие 2021 года в размере 18,03 руб./акция, могут составить 48,4 руб./акция. Годовая дивидендная доходность формируется на уровне 8,5%.

«Роснефть» представила финансовые результаты по МСФО за 4 кв. 2021 г. Выручка выросла на +67% г/г), до 2537 млрд руб. Отметим ускорение роста выручки относительно предыдущего квартала (в 3 кв. 2021 года рост на 61% г/г), что обусловлено ростом цен на нефть.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 24−25 г добыча газа Роснефтью может вырасти до 100 млрд м3, добыча нефти тоже вырастет

В 2024-2025 годах добыча газа «Роснефтью» может вырасти до 100 млрд кубометров — сообщил «ВТБ Капитал» по итогам встреч инвесторов с представителями компании в рамках форума «Россия зовет!».

Ключевыми поставщиками газа станут «Роспан» и Харампур.

«Роснефть» ожидает роста добычи нефти в компании на фоне смягчения ограничений по ОПЕК+, в январе показатель вырос на 1%

«Роснефть» ожидает роста добычи нефти в компании на фоне смягчения ограничений по ОПЕК+ — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)
«Роснефть» может достичь добычи газа в 100 млрд кубометров в год в 2024-2025 годах (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть подтвердила прогноз по капзатратам на 22 г в объеме ₽1,2 трлн

Роснефть подтвердила прогноз по капитальным затратам на 1,2 трлн рублей ($16,2 млрд) на 2022 год — сообщает «ВТБ Капитал» по итогам встреч инвесторов с представителями компании в рамках форума «Россия зовет!».

Рост в годовом исчислении связан с расширением инвестиций проекта Vostok Oil, увеличением добычи газа и началом значительной модернизации НПЗ

Капитальные затраты на переработку, скорее всего, останутся повышенными в 2022−24 годах по сравнению с предыдущими годами благодаря механизму инвестиционной составляющей, предоставленному правительством.

«Роснефть» подтвердила прогноз по капзатратам в 1,2 трлн руб. на 2022 год (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Роснефти за 4 квартал и весь 2021 год по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2021:

1. Выручка выросла на 9.4%.
2. EBITDA выросла на 6%.
3. Чистая прибыль упала на 40.4%.

По сравнению с 2020 годом:

1. Выручка выросла на 52.2%.
2. EBITDA выросла на 92.7%.
3. Чистая прибыль выросла почти в 7 раз.

Отличный отчет вышел сегодня у Роснефти! Особенно впечатляют результаты, полученные за год. Тем не менее, акции компании тоже не стояли
на месте в 2021 году, прибавив более 37%. В этом году компания планирует выплатить 23.6 рубля на одну акцию, что соответствует 4.2%
к текущей цене. Это совсем немного по нынешним временам. Да и цены на нефть выглядят уже слишком высокими. У меня есть Роснефть в портфеле,
так что я надеюсь на рост акций компании, но по текущей цене я бы уже, наверное, не купил.

Денежные потоки в отчете Роснефти
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull, если можно, поясните в двух словах:

по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев… Необходимость предоплат еще пару лет.../

— Откуда данные по предоплате? Какие условия? Есть ссылки?

Strelyanyj, см. примечание 34 в отчете МСФО.

«В течение 2013-2014 годов (еще в 2020 году — примечание мое) Компания подписала ряд долгосрочных контрактов на поставку нефти и нефтепродуктов, предусматривающих получение предоплаты. Суммарный минимальный объем будущих поставок по данным договорам изначально составлял примерно 400 млн тонн. Цена нефти и нефтепродуктов определяется на основе текущих рыночных котировок. Погашение предоплаты осуществляется путем физической поставки нефти и нефтепродуктов. Поставки нефти и нефтепродуктов в счет уменьшения полученных предоплат осуществляются с 2015 года. Компания рассматривает данные договоры в качестве контрактов, которые были заключены целью поставки товаров в рамках обычной деятельности.»


Кратко на 31.12.2021 было 1 384 млрд.руб. предоплат, к погашению в тек.году — 431 млрд.руб.

То есть 2022-2024 уйдет на погашение набранных предоплат при условии сохранения цен на нефть на уровне 2021 года.

C-Gull, огромное спасибо, супер!

Денежные потоки в отчете Роснефти
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull, если можно, поясните в двух словах:

по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев… Необходимость предоплат еще пару лет.../

— Откуда данные по предоплате? Какие условия? Есть ссылки?

Strelyanyj, см. примечание 34 в отчете МСФО.

«В течение 2013-2014 годов (еще в 2020 году — примечание мое) Компания подписала ряд долгосрочных контрактов на поставку нефти и нефтепродуктов, предусматривающих получение предоплаты. Суммарный минимальный объем будущих поставок по данным договорам изначально составлял примерно 400 млн тонн. Цена нефти и нефтепродуктов определяется на основе текущих рыночных котировок. Погашение предоплаты осуществляется путем физической поставки нефти и нефтепродуктов. Поставки нефти и нефтепродуктов в счет уменьшения полученных предоплат осуществляются с 2015 года. Компания рассматривает данные договоры в качестве контрактов, которые были заключены целью поставки товаров в рамках обычной деятельности.»


Кратко на 31.12.2021 было 1 384 млрд.руб. предоплат, к погашению в тек.году — 431 млрд.руб.

То есть 2022-2024 уйдет на погашение набранных предоплат при условии сохранения цен на нефть на уровне 2021 года.

Роснефть нахлобучила акционеров в очередной раз…

baobab, да уж. По всему, история будет сильно тигамотная. Восток Ойл это как Беломорканал, типа «все для фронта, все для победы». Боюсь, что получат добро на минимальные дивидендные выплаты в бюджет и, как следствие, на снижение капитализации.

Акции Роснефти торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики - Фридом Финанс
Отчетность «Роснефти» оказалась лучше ожиданий аналитиков по выручке и показателю EBITDA, но немногим хуже — по чистой прибыли. Объем продаж составил рекордные 8,761 трлн руб. ($121 млрд), что на 52% (45,7% в долларах) больше, чем годом ранее. Средняя цена нефти (Urals) увеличилась на 68%, до $68,6 за барр. Рост добычи в 4 кв. составил 4,9% YoY, почти 5 млн барр. в сутки, за год рост добычи составил 2,3%, до 3,91 млн барр.

Показатель EBITDA также стал рекордным, 2,33 трлн руб., что на 92% больше, чем в 2020 году. При этом, стоит отметить не только рост цены на нефть и нефтепродукты, но и то, что удельные затраты на добычу сократились, несмотря на инфляцию, и находятся на минимальном уровне $2,7 за барр. Чистая прибыль составила 883 млрд руб. (83,3 руб. на акцию), что предполагает ожидаемый дивиденд в размере 41,65 руб., что соответствует доходности 7,2% к текущим котировкам.

Реакция рынка на отчетность спокойная. Акции торгуются на отрицательной территории вследствие общей негативной динамики. На фоне роста цены на нефть не исключаем пересмотра к повышению текущих целевых цен, консенсус прогноз в настоящее время находится на уровне 766 руб. на горизонте 12 мес.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть нахлобучила акционеров в очередной раз…

baobab, чем именно, рекордными дивидендами она их нахлобучила?

Роснефть предлагает инвесторам уникальное сочетание роста и дивидендов - Атон
«Роснефть» опубликовала очередные сильные результаты: EBITDA за 4К21 составила 676 млрд руб., оказавшись на 6% выше кв/кв за счет благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Результаты в целом совпали с ожиданиями рынка, оказавшись всего на 2% выше консенсуса.

Снижение FCF на 56% связано с ростом капзатрат на фоне реализации проекта Восток Ойл и проектов развития Юганскнефтегаза в общей сложности на 80 млрд руб. кв/кв.

Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по «Роснефти», которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.7x и предлагает инвесторам привлекательную комбинацию роста и дивидендов. По нашим оценкам, дивидендная доходность составит 7% за 2021 год и 10% за 2022 год.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Роснефти за 2 полугодие могут составить 23,6 рубля на акцию - Финам
Сегодня «Роснефть» представила отчёт за 4 квартал 2021 года.

Выручка нефтяника выросла на 66,8% г/г до 2537 млрд руб., EBITDA– на 85,7% г/г до 676 млрд. При этом чистая прибыль акц. снизилась на 42,3% г/г до 187 млрд руб. Слабый показатель чистой прибыли носит разовый характер и связан с преимущественно с обесценением активов в сегменте нефтепереработки на 77 млрд руб. после покупки доли в НПЗ у Shell. На годовую динамику также повлияла высокая база прошлого года из-за удачных сделок по продаже хвостовых активов в обмен на месторождения для проекта «Восток ойл». В результате дивиденды за второе полугодие могут составить 23,6 руб. на акцию, что соответствует доходности 4,2%.

Сильную динамику показал FCF, который по итогам годам вырос в 2,5 раза, до более чем 1 трлн руб. Высокое значение FCF позволяет «Роснефти» постепенно сокращать чистый долг, что вместе с ростом EBITDA привело к снижению показателя Net Debt/EBITDA до 1,3 против 2,3 в начале года. Отметим, что относительно невысокий FCF четвёртого квартала носит сезонный характер, связанный с увеличением объёма капитальных затрат в конце года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка за 2021 годы выросла до 8.8 трлн руб (+52% к 5.75 трлн за 2020) на фоне роста цен, роста добычи жидких углеводородов на 2.3%, газа на 15.9%, обьема переработки на 2.3%
Расходы выросли до 7.3 трлн (+35% 5.4 трлн)
Чистая прибыль выросла до 883 млрд руб (в разы выше 132 млрд руб за 2020) ли 92.95 руб на акцию

Долг вырос до 4.7 трлн руб (4.6 трлн на начало года), предоплаты снизились до 1.38 трлн (1.76 трлн)
EBITDA 2.33 трлн руб (+93% 1.2 трлн)

Операционный денежный поток 1.166 трлн, капзатраты 1.049 трлн (785 млрд за 2020)
Денежные средства снизились на 150 млрд до 660 млрд руб

Суммарные дивиденды за 2022 можно ожидать на уровне 41.65 руб на акцию
Роснефть приступила к работе над Восток-Ойлом, благдаря которому компания является историей роста на нефтяном рынке
Текущие цены (550 руб) интересны на долгосрок.

Предполагаемая дивидендная доходность акций Роснефти за 2 полугодие составит 4,1% - Синара
Чистая прибыль Роснефти за 4К21 ниже рыночного прогноза в связи с обесценением в размере 110 млрд руб.

Роснефть опубликовала отчет по МСФО за 4К21, продемонстрировав ожидаемый квартальный рост выручки (+9% до 2499 млрд руб.) и EBITDA (+6% до 676 млрд руб.) на фоне увеличения цен на энергоносители (цена на нефть Urals прибавила 8% в рублевом выражении). Обесценение в размере 110 млрд руб., в основном в сегменте нефтепереработки, негативно повлияло на уровень чистой прибыли, который снизился на 40% к/к до 187 млрд руб., что на 7% ниже оценок рынка.

Капзатраты в 4К21 увеличились до 360 млрд руб., прибавив 60% к/к, что выразилось в снижении на 56% к/к свободного денежного потока (164 млрд руб.) Отношение чистого долга к EBITDA в 4К21 немного сократилось против 3К21 (1,7 против 1,8, без предоплат) и значительно уменьшилось по сравнению с прошлогодним показателем (3,1 на конец 4К20).

Мы рассматриваем новость как несколько негативную для котировок, поскольку чистая прибыль оказалась ниже консенсус-прогноза. Дивиденд на акцию за 2П21 должен составить 23,6 руб. (+31% п/п), что предполагает текущую дивдоходность в 4,1%. Мы сохраняем наш рейтинг «Покупать» по акциям компании, отмечая, что признание обесценения носило разовый характер.

Синара ИБ

Телеконференция с аналитиками состоится сегодня в 16:00 (МСК).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Денежные потоки в отчете Роснефти
Обычно у компании на стадии зрелости операционного денежного потока хватает и на финансирование инвест.деятельности и на возврат средств владельцем капитала (как собственного, так и заемного).

У Роснефти, по причинам набранных предоплат в худые для нефти годы от китайцев, слабый операционный денежный поток (фактический, а  не скорректированный).

По факту опер.потока не хватает даже на инвест.деятельность (красным).

Распродажа активов (синим) — не от хорошей жизни.
Ведь нужно еще и дивы надо платить своим акционерам и акционерам дочек. 

Необходимость предоплат еще пару лет минимум будет влиять на денежные потоки. А дальше долгий и упорный делеверидж.

Пока для себя не уверен о включении Роснефти в свой список наблюдения.
Тем более, что  есть Газпром нефть с более сильным балансом и не менее амбициозным портфелем проектов.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

C-Gull, Спасибо — тоже буду убирать наверно из портфеля, так как скачет она хоть и меньше других нефтяников, но по тем же самым направлениям, да и дивиденды меньше. Насколько я понял — только Сургутнефтегаз отличается по движению от остальных