Роснефть акции

Обзор Роснефть: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Нейтральные результаты, хорошие перспективы

— Выручка: 1737 млрд руб. (-1,2% г/г)

— Чистая прибыль: 149 млрд руб. (против -156 млрд руб. убытка г/г)

— Свободный денежный поток: 190 млрд руб. (+1,6% г/г)

Роснефть опубликовала финансовую отчетность по результатам I кв. 2021 г., продемонстрировав незначительное снижение по выручке до 1737 млрд руб. Снижение квартальной выручки на 1,2% по отношению к I кв. 2020 г. объясняется сокращением на 32% объемов реализованной нефти и на 14,5% объемов нефтепродуктов при понижении спроса на фоне негативного влияния пандемии.

Дополнительно на показатель отрицательно повлияло сокращение нефтедобычи по сделке ОПЕК+ с мая 2020 г. При этом, по операционным расходам на добычу Роснефть добилась минимальных значений – 194 руб. за баррель нефтяного эквивалента.

Значительных улучшений компания добилась по показателю чистой прибыли акционеров до 149 млрд руб. за I кв. 2021 г. против убытков в 156 млрд руб. за тот же квартал 2020 г. Увеличением чистой прибыли компания обязана снижением финансовых расходов и уменьшением негативного влияния неденежных факторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть отчиталась по МСФО за 1 кв 21г
Чистая прибыль: 149 млрд руб. (-54% кв/кв; -156 млрд руб. убытка годом ранее). Чистая прибыль в квартальном сопоставлении сократилась почти в 2 раза, что связано с эффектом высокой базы 4-го кв. 2020 г., когда была отражена разовая прибыль от покупки Таймырнефтегаза.

Выручка: 1737 млрд руб. (+14,2% кв/кв; -1,2% г/г). Увеличение выручки квартал к кварталу связано преимущественно с ростом цен на нефть. Выручка по итогам I кв. 2021 г. была чуть ниже значения годом ранее из-за давления на объемы добычи со стороны сделки ОПЕК+. Но решение вопроса сокращения добычи по сделке ОПЕК++ Роснефть делает за счет дочерних компаний. Одна из главных пострадавших — Башкирская нефтянка.

Финансовый долг сократился на $4,6 млрд. г/г. Значение показателя чистый долг/EBITDA в долларовом выражении составило 2,2х (является одним из высоких показателей в отрасли)

EBITDA: 445 млрд руб. (+44% кв/кв; +22,3% г/г) — Капитальные затраты: 225 млрд руб. (+4,2% кв/кв; +21,6% г/г). Увеличение связано со снижением операционных, общехозяйственных и административных расходов, а также с ростом цен на нефть, положительным эффектом «обратного акциза», которые были частично скомпенсированы увеличением налогов: НДД и НДПИ.

Свободный денежный поток: 190 млрд руб. (-1,5% кв/кв; +1,6% г/г), приблизился к среднему за квартал значению докризисного 2019 г. Его рост г/г связан с увеличением операционного дохода.

Ориентировочная ДД за 1 пг 2021: 3-3,5% доходности. На сравнительно низкую див.доходность оказывают влияние долгосрочные инвестиционные горизонты.

Кап. затраты составили 225 млрд руб., + 22% г/г. Рост связан с началом реализации комплексного проекта «Восток Ойл». Этот проект гарантирует ей стабильность добычи и уровня прибыли в долгосрочной перспективе и обеспечивает конкурентное преимущество. «Восток Ойл», будет через 4 года дополнительно приносить 30 млн.т. нефти, качество которой будет превосходить сорт марки Brent и дешевле на $10

Роснефть – Прибыль мсфо 1 кв 2021г: 168 млрд руб против убытка 143 млрд руб г/г

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/securities/
Капитализация на 14.05.2021г: 5,780.78 трлн руб

Общий долг на 31.12.2018г: 10,282.25 трлн руб/ мсфо 8,486 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 11,450.13 трлн руб/ мсфо 9,863 трлн руб
Общий долг на 31.03.2021г: ____________ трлн руб/ мсфо 9,800 трлн руб

Выручка 2018г: 6,968.25 трлн руб/ мсфо 8,238 трлн руб
Выручка 1 кв 2019г: 1,702.58 трлн руб/ мсфо 2,077 трлн руб
Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 1,427.03 трлн руб/ мсфо 1,758 трлн руб
Выручка 2020г: 4,835.09 трлн руб/ мсфо 5,757 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: ________ трлн руб/ мсфо 1,737 трлн руб

Прибыль от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2018г: 1 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2019г: 15 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2020г: 177 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2021г: 5 млрд руб

Прибыль 1 кв 2018г: 51,365 млрд руб/ Прибыль мсфо 95 млрд руб
Прибыль 2018г: 460,784 млрд руб/ Прибыль мсфо 649 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Еще одна компания присоединится к проекту Роснефти Восток ойл до конца этого года - руководитель
первый вице-президент Роснефти Дидье Касимиро:

У нас идут переговоры в целым рядом сторон. До конца года, я думаю, мы сообщим об этом — что еще одна сторона присоединится к «Восток ойлу»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Капекс Роснефти будет чуть выше последнего года - руководитель
советник по стратегическому планированию и инвестициям Роснефти в ранге вице-президента Алексей Салин:

Совокупный CAPEX ориентировочно будет чуть выше последнего года с учетом нашего приоритета на новых проектах. Конкретные цифры мы на сегодня не озвучиваем

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Роснефти за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года результаты очень хорошие:

1. Выручка снизилась на 1.2%.
2. Свободный денежный поток снизился на 13.2%.
3. Чистая прибыль составила 149 млрд руб. против убытка в 156 млрд руб. в 1 квартале 2020.

А вот по сравнению с 4 кварталом 2020 года результаты похуже:

1. Выручка выросла на 14.2%.
2. Свободный денежный вырос в 2.6 раза.
3. Чистая прибыль упала на 54%.

Хороший отчет вышел сегодня у Роснефти. Снижение прибыли по сравнению с 4 кварталом обусловлено эффектом от признания
разового дохода от сделки по приобретению активов. Роснефть на сегодняшний день один из фаворитов нефтегазового сектора:
и по ликвидности, и по росту курсовой стоимости акций, и по фундаментальным показателям.

В 1 кв Роснефть запустила свой флагманский газовый проект Роспан
вице-президент «Роснефти» по внутреннему сервису Эрик Лирон:

В отношении природного газа мы хотим объявить, что в первом квартале 2021 года компания запустила свой флагманский газовый проект под названием «Роспан». Проект обеспечит ежегодную добычу газа в более, чем 20 млрд куб. м, добычу 5 млн тонн газового конденсата и более 1 млн пропана и бутана

На текущий момент обе технологичные линии уже введены в эксплуатацию. Железнодорожный терминал для отгрузки пропана и бутана также был запущен, вся необходимая трубопроводная инфраструктура уже имеется и производственный потенциал уже полностью технически подтвержден

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕЩЕ ОДИН УЧАСТНИК ДО КОНЦА ГОДА ПРИСОЕДИНИТСЯ К ПРОЕКТУ «ВОСТОК ОЙЛ» — ТОП-МЕНЕДЖЕР РОСНЕФТИ

Акции Роснефти интересны для покупки с целью 745 рублей за акцию - Велес Капитал
«Роснефть» представила результаты по МСФО за 1К 2021. Показатели чуть хуже нашего прогноза.

В 1К 2021 выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий cоставили 1 737 млрд руб. (наш прогноз – 1 791 млрд руб.). Выручка снизилась к уровню предыдущего года на 1,2% в связи с сокращением объемов реализации нефти (-32,9% к уровню 1К 2020) и нефтепродуктов (-14,5% к уровню 1К 2020) вследствие снижения спроса на мировом рынке из-за пандемии COVID-19 и сокращения объемов добычи в рамках исполнения Соглашения ОПЕК+, действующего с мая 2020 г. Снижение объемов реализации было компенсировано ростом цен на нефть в 2021 г. (+23,3% к уровню 1К 2020).

В 1К 2021 показатель EBITDA составил 445 млрд руб. (наш прогноз – 459 млрд руб.). Увеличение показателя EBITDA по отношению к уровню 1К 2020 связано преимущественно с ростом цен и положительным эффектом «обратного акциза».

Чистая прибыль составила 149 млрд руб (наш прогноз – 140 млрд руб.). Существенный рост чистой прибыли относительно 1К 2020 связан с увеличением операционной прибыли, сокращением финансовых расходов, а также снижением отрицательного эффекта неденежных факторов.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по обыкновенным акциям «Роснефти» с целевой ценой на уровне 745 руб. за акцию.

Евсин Игорь
ИК «Велес КАпитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» рекомендует держать обыкновенные акции Роснефти с целью 745 руб

Роснефть опубликовала финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Чистая прибыль «Роснефти» по итогам 1 квартала достигла 149 млрд рублей.
Выручка выросла почти на 15% в сравнении с 4 кварталом 2020 года.
Показатель EBITDA вырос на 44% и составил 445 млрд рублей.

Роснефть отчиталась на уровне ожиданий - Финам
«Роснефть» представила отчётность по МСФО за первый квартал 2021 года. Выручки нефтяника снизилась на 1,2% до 1737 млрд руб, а EBITDA выросла на 44% г/г до 445 млрд руб. Оба основных показателя оказались близки как к нашим ожиданиям, так и к ожиданиям рынка. Чистая прибыль в отличии от результатов годовой давности не пострадала от курсовых разниц, что позволило ей выйти в положительную область и достигнуть 149 млрд руб.

При этом свободный денежный поток снизился на 13,2% г/г. Это в первую очередь связано с ростом капитальных затрат, которые выросли из-за увеличения расходов на проект Восток ойл более, чем в два раза год к году. Вероятно, в ближайшие годы расходы на Восток ойл будут только расти, но пока у Роснефти более, чем достаточно операционного денежного потока, чтобы покрывать и дивиденды, и эти расходы.

Операционные результаты неизбежно оказались под давлением соглашения ОПЕК+. Добыча ЖУВ снизилась на 19,2% г/г, а производство нефтепродуктов и нефтехимии — на 7,3% г/г. С мая ОПЕК+ начала смягчение ограничений, в связи с чем уже во втором квартале операционные результаты будут улучшаться.
     

В целом отчётность можно оценить нейтрально. Основные финансовые показатели выросли благодаря росту цен на нефть и ослаблению рубля, однако с высокой точностью совпали с ожиданиями. Кроме того, сейчас финансовые результаты имеют меньшее значение для капитализации «Роснефти», чем успехи в развитии проекта Восток ойл, о которых менеджмент, вероятно, расскажет на конференц-звонке, который состоится сегодня в 16:00 МСК.

На данный момент мы рекомендуем покупать акции «Роснефти» с целевой ценой 590,8 руб, что соответствует апсайду 8,6%.

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/russianmacro/11036

[ Фотография ]
РОСНЕФТЬ: ГОСПОДДЕРЖКА ВОСТОК ОЙЛА – ОСНОВНОЙ ТРИГГЕР РОСТА

Довольно неплохие результаты первого квартала (https://www.rosneft.ru/press/releases/item/206143/), чистая прибыль составила 149 млрд. руб против убытка в 156 млрд. годом ранее, на 44% выросла EBITDA, а финансовый долг сократился на $2.9 млрд. Компания заявляет, что затраты на проект “Восток-Ойл” не повлияют на дивидендную доходность акций. Мы не исключаем, что для этих целей будут проданы стратегическим инвесторам какие-то дополнительные доли этого, в целом, перспективного проекта

Реализуемый Роснефтью масштабный проект “Восток-Ойл”, несомненно обеспечит существенную прибавку к стоимости компании, но, его хороший IRR в основном зависит от немалых налоговых льгот со стороны государства, в предоставлении которых и в дальнейшем, очевидно, на рынке мало кто сомневается

Роснефть показала прибыль в 1 кв против убытка годом ранее

• чистая прибыль по итогам 1 кв. достигла 149 млрд руб.
•     показатель EBITDA вырос на 44% по сравнению с 1 кв. 2020 г. и составил 445 млрд руб.
•     выручка выросла почти на 15% в сравнении с 4 кв. 2020 г.
•     удельные операционные затраты на добычу углеводородов сократились до минимального уровня – 2,6 долл./б.н.э. (194 руб./б.н.э.)
•     свободный денежный поток увеличился в 2,6 раза к уровню 4 кв. 2020 г. – до 190 млрд руб.
•     финансовый долг снизился на 2,9 млрд долл.

Существенный рост чистой прибыли относительно I кв. 2020 г. связан с увеличением операционной прибыли, сокращением финансовых расходов, а также снижением отрицательного эффекта неденежных факторов.

Рост свободного денежного потока по отношению к показателю IV кв. 2020 г. связан с увеличением операционного дохода.

Высокий уровень финансовой устойчивости поддерживается снижением краткосрочной части финансового долга. На конец отчетного периода объем ликвидных финансовых активов в 2,3 раза превысил краткосрочную часть финансового долга.

источник



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сечин: Роснефть по мере восстановления производства и прибыли будет стремиться к росту доходов акционеров

Рост суточной добычи ЖУВ Роснефти в 1 кв составил 1% к/к

•     добыча жув в 1 кв. 2021 г. составила 3,75 млн барр. в сутки.  в  сопоставимом периметре рост суточной добычи жув составил 1% к 4 кв. 2020 г.
•     добыча газа в 1 кв. 2021 г. составила 14,98 млрд куб. м. в сопоставимом периметре рост суточной добычи газа составил 4,6% к 4 кв. 2020 г.
•     в 1 кв. 2021 г. объем      переработки нефти на нпз компании вырос до 26,4 млн т
•     глубина переработки увеличилась до 74,8%, выход светлых – до 57,4%
•     компания перевыполнила нормативы по продаже топлива на спбмтсб более чем в 2 раза
•     розничные продажи на азс в 1 кв. 2021 г. восстановились и превысили показатели 1 кв. 2020 г.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«ВОСТОК ОЙЛ» ВКЛЮЧАЕТ УЖЕ 52 ЛИЦЕНЗИОННЫХ УЧАСТКА, В ГРАНИЦАХ КОТОРЫХ РАСПОЛОЖЕНО 13 ОТКРЫТЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ УГЛЕВОДОРОДОВ — РОСНЕФТЬ

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

пишет
t.me/insider_market/1310

#ROSN #market_inside
«Роснефть» завтра опубликует результаты за первый квартал по МСФО. В JPMorgan ожидают, что показатели компании получат поддержку со стороны сильной макроэкономической ситуации (цена на нефть в рублях — +32% кв / кв) и вступлением в силу налоговых льгот. Но при этом нельзя игнорировать тот факт, что фактические цены реализации несколько отстали от эталонных показателей.

Кроме того, ожидается, что добыча углеводородов снизилась примерно на 2,5% кв / кв, что связано с продажей некоторых «хвостовых» активов «Нефтегазхолдингу».

Учитывая все это, в JPM прогнозируют, что EBITDA вырастет примерно на 27% кв / кв, до 464 млрд рублей, что должно поддержать относительно хорошее генерирование денежного потока. Чистая прибыль прогнозируется на уровне 153 млрд рублей — более чем на 50% ниже показателя конца прошлого года. Тогда сильные результаты были вызваны сделками по Паяйхе и «Восток Ойл».

Также завтра «Роснефть» проведет конференц-звонок. Основное внимание инвесторов будет сфокусировано на любых обновлениях в проекте «Восток Ойл», который считается ключевым фактором роста стоимости акций компании в будущем.

Роснефть улучшит финансовые результаты по сравнению с прошлым годом - Финам
 Завтра, 14 мая, «Роснефть» представит финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года. Мы ожидаем, что выручка компании снизится на 1,1% г/г до 1746,4 млрд руб, EBITDA вырастет на 45,5% до 449,8 млрд руб. Чистая прибыль, которая в прошлом году была отрицательной из-за курсовых разниц, станет положительной и, по нашим оценкам, достигнет 141,9 млрд руб.

Положительно на финансовых результатах «Роснефти» в первую очередь сказался рост цен на нефть, которые в рублях в первом квартале в некоторые моменты превышали 5000 руб. за баррель. Негативным моментом стали снижение добычи в рамках ограничений ОПЕК+, а также все еще низкая маржа нефтепереработки.

На конференц-звонке, который состоится в этот же день в 16:00 МСК, в центре внимания инвесторов будут новости по потенциалу продажи новых долей  в проекте Восток ойл и в целом актуальные планы по развитию данного проекта. Кроме того, менеджмент может дать комментарии насчёт общей ситуации на рынке нефти, а также хода развития проекта Роспан.

На данный момент мы рекомендуем покупать акции «Роснефти» с целевой ценой 590,8 руб., что соответствует апсайду 7,8%.

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Растем на ожиданиях хорошей отчетности по МСФО за 1 кв 2021. Рост выручки может достигнуть 17% кв/кв грн. Кроме того, сегодня хорошо растет нефть

Роснефть отчитается в пятницу, 14 мая и проведет телеконференцию - Атон
Роснефть опубликует свои финансовые результаты за 1К21 по МСФО в пятницу (14 мая).

Мы ожидаем, что выручка увеличится до 1 777 млрд руб. (+17% кв/кв), отражая рост цен на нефть (Urals подорожала на 31% кв/кв за квартал в рублевом эквиваленте), но будет частично нивелирована эффектом от продажи малорентабельных активов. По нашим оценкам, EBITDA вырастет на 24% кв/кв до 445 млрд руб., а рентабельность EBITDA увеличится до 25% (против 24% в 4К20). По нашим оценкам, чистая прибыль за 1К21 составит 148 млрд руб. против 324 млрд руб. за 4К20.

Атон

Телеконференция: 14 мая 2021 (пятница) в 16:00 по Москве (14:00 по Лондону); дозвон +7 495 283 97 05 (Россия), 0800 640 64 41 (Великобритания); ID конференции: 394 886 (на английском), 053 265 (на русском). Во время телеконференции мы сосредоточимся на комментариях к прогнозу на 2021 год, а также на любой новой информации, касающейся проекта Восток Ойл.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Роснефть» ждет топлива от «Газпрома». Дальневосточные проекты требуют больше газа

Потребность проектов «Роснефти» на Дальнем Востоке в природном газе увеличилась до 3,7 млрд кубометров в год. Помимо Восточно-нефтехимической компании (ВНХК) нефтекомпания рассчитывает получить 0,5 млрд кубометров в год для нового металлургического завода в Приморье, а также дополнительные объемы для Комсомольского НПЗ и верфи «Звезда». В «Роснефти» считают, что газ должен поставить «Газпром», но монополия пока не подтвердила готовность к этому.
www.kommersant.ru/doc/4803437

сегодня ожидаем: закр реестра к годовому собранию акционеров

см. календарь по акциям

Как нефтяные компании зарабатывают миллиарды за счет ПДД?
Как нефтяные компании зарабатывают миллиарды за счет ПДД?
Для этого нужно пролоббировать нужный закон!
Об этом расскажу на примере  введения п. 19.5 в ПДД несколько лет назад.
19.5. В светлое время суток на всех движущихся транспортных средствах с целью их обозначения должны включаться фары ближнего света или дневные ходовые огни.. Фарой-прожектором и фарой-искателем разрешается пользоваться только вне населенных пунктов при отсутствии встречных транспортных средств.

Понятное дело, что у большинства населения нет денег на нормальный автомобиль с ДХО (у меня ДХО кстати есть) и им приходится постоянно ездить с ближним светом.



Рассчитаем затраты энергии на это:

На начальной стадии определим величину расчетной мощности ламп накаливания при включении ламп ближнего света фар и ламп габаритов одного наиболее распространенного автомобиля легкового типа:

Авто-репост. Читать в блоге >>>