Распадская акции

13.06.2017 Nippon Steel & Sumitomo Metal меняет схему установления цен на коксующийся уголь

Японская компания Nippon Steel & Sumitomo Metal приняла решение изменить систему установления цен на коксующийся уголь для черной металлургии.

Ранее цены устанавливались в результате переговоров на ежеквартальной основе, теперь решено закупать сырье, ориентируясь на спотовые цены. Новая система, подобная той, что применяется для железной руды, будет внедрена для угля уже с текущего квартала. Цена будет определяться исходя из среднего уровня за март–май. Таким образом, уголь в апреле–июне 2017 г. будет стоить порядка $190/т (цены на спотовом рынке (FOB) в марте – $159, в апреле – $258, в мае – $175, в июне они остаются на уровне $150–160), что существенно (примерно на 30%) ниже, чем в первом квартале ($285).

Договорённости об изменениях с рядом основных поставщиков уже достигнуты. Ожидается, что другие сталелитейные компании последуют примеру Nippon Steel & Sumitomo Metal, хотя ранее производители избегали ориентации на спотовый рынок, поскольку сильные колебания цен сложно быстро отразить в котировках стали.

Цены на уголь для черной металлургии сильно колебались с лета прошлого года. В ходе переговоров на апрель–июнь поставщики настаивали на отражении наблюдавшихся кратковременных изменений цен. В результате переговоры зашли в тупик, и японская компания предложила ориентироваться на спотовые цены.

Железная руда поставляется по аналогичной схеме с апреля 2010 г. Хотя ежеквартальная установка цен сохранится, они станут более волатильными, поскольку спотовый рынок гораздо чувствительнее к краткосрочным изменениям баланса спроса и предложения, а также ориентируется на мировой стальной рынок.

В последние годы всё больше угля торгуется на спотовом рынке. Так, до 2015 г. на него попадало всего 20% сырья, а в настоящее время – уже порядка 50%. Это связано с тем, что австралийская компания BHP Billiton Mitsubishi Alliance (BMA) с 2015 г. ведет весь экспорт угля через спотовый рынок. Рост сталелитейного производства в Индии также привел к увеличению спотового импорта угля. В перспективе эта доля будет возрастать, поэтому ориентация на спотовый рынок выглядит обоснованной.

Обзор Распадской:
https://vk.com/doc7137813_447043250 

Вывод: Улучшение финансовых показателей Распадской, обусловлены снижением капитальных затрат в последние годы, которые привели к снижению себестоимости, а также ростом цен на коксующий уголь, что в совокупности и способствовало увеличению прибыли. На мой взгляд, у компании есть отличные перспективы и я ожидаю рост котировок, как минимум на 100%

да я брал на тест-драйв )) угадаю отскок с демаршем трампа по климату или нет… так то долговая бумажка без дивов чиста спекульская идея раньше всех тариться. не угадал… Ушел от Распадской )) Злая она ))

У меня как раз  в ноль закрылся минус мтс два плюса система и минус распадская… на два тест драйва пришлось быстро системой спекульнуть..

теперь вот опять тест драйв  автоваза )) под идею народного авто и 7.5 млрд стимула… но там размытие акций скоро… если брать то на недельки две..

lp7, я тоже закрылся в минусе… причем как то обидно закрылся, на сильной просадке, хотя еще неделю назад был в плюсе от этой бумаги. Но закрылся не просто по причине падения, а потому что я не вижу стимула для роста вближайшую неделю, а упасть еще запросто может. На фоне мечела, все пойдут туда тарить префы… Но бесспорно по прежнему считаю что в долгосроке Распадская должна вырасти хорошо.

Поэтому щас, на хае дня переложился в ГМК под дивы (с утра планировал эту перекладку, в итоге сделал это под закрытие рынка на -3.3% у распадской и +1.9 у ГМК, не тянул бы кота за яйца, была бы разница +5% от итогового результата)  . Ну а завтра классика ГМК вниз, Распадская вверх… Жопой чую, мне всегде так «везет». 

я пока ушел с распадской… уж больно летит вниз… на слабом минусе рынка… несколько дней полета почти 10% вниз… все таки идея брать в середине июля была более толковой

А после ГОСА Мечела, когда уже окончательно все встанет на свои места, там походу Распадская окончатель рухнет. Закрываться что ли, и ждать 45. Сейчас вообще на фоне Мечела ближайшие пару  дней не на чем расти, скорей только дальше падать можно.

Маэстро Виртуоз, ага, Кит финанс уже дифирамбы поет покупать с целью 200.

Народ судя по всему перекладывается в префы мечела. Если дивы там выплачиваются, то Мечел становиться супер бумагой с див доходностью на будущий год. С неясной див. политикой Распадской, какой бы она замечательной по мультипликаторам не была, Мечел смотриться уже предпочтительнее для многих инвесторов исключительно за счет дививов, которые по сути являются некой защитой.

Поставил тазик на 35. Помните, что на Российском рынке любая дешёвая бумага может быть в разы дешевле…

Bublikk, так в том и финт.
сейчас понизили, зазывают типа, дешего же вроде как,  надо брать,
все наберут на плечи, а потому повышаем риск параметр, утром минус 15% котировка и вуаля — здрасте, дядя коля.

Антон Ромашов, перед заливом обычно делают наоборот — повышают параметр риска.

для любителей заговоров и больших плеч - 
финам сегодня, например, понизил параметры рыночного риска по очень многим бумагам — ГМК Газпром Лукойл риск вообще стал 9% — берите плечи, господа.
из того, что еще смотрел и заметил — понижены риски по ФСК Распадской Алросе и НЛМК.
не спроста… будет финальный залив в распадской точно перед полетом в сентябре  - копите деньги и ставьте тазики кому надо.
докупиться по 46-53 возможно получится.

Рыжий лебедь для Распадской

Идея на Распадской озвучивалась многими, но есть корректировки.

Изначально моя идея была по бумажке такой — видя полет в пике вниз я предполагал что будет так
в середине июня поднимается ставка ФРС и рубль начинает слабеть..
в начале июля следить за инсайдерами кто будет лить бумагу и середине июля делать покупку с последующей продажей к концу года.

Но Трамп оказал услугу устроив демарш из соглашения по климату на прошлой неделе. В этом я усмотрел поддержку угольной промышленности в  США рост цен на уголь и поддержку котировкам Распадской.
Дополнительный пролив к мощной поддержке в пятницу усилил желание прикупить бумажку в понедельник что я и сделал.

Теперь есть неделя  для теста полета «папирки», а после заседания ФРС надеюсь «летающий угольный дракон» начнет свой полет.

Роман Ранний, Я нормально отношусь к мечелу и префа у меня есть консервативная его доля в портфеле.Но ключевой риск Мечела это долг.Да тоже верю в меч. но долг то серьёзный не сравнить с распадской.У расп. вообще нет риска банкротства.

Робот Бэндер, отчёты у распадской за 2016-2015 год РСБУ и МСФО по прибыли очень похожи, так что ориентироваться на квартальный можно.

Робот Бэндер, РСБУ за 1 квартал

Роман Ранний, у распадской отчёт раз в полгода

Робот Бэндер, нечего себе!) да у него п/е в 1 кв, намного меньше! у распадской 7.5 у мечела 4,5?

Роман Ранний, Мечелу «как до Китая» до хороших мультипликаторов, там надежда на дивы в префах.

Робот Бэндер, а как же мечел?

slonofen, 

А не скажите почему по вашему вы ожидаете рост у этой бумаги? по итогам полугодия

Я не знаю будет рост или падение в бумаге в ближайшее время, но ожидаю значительного роста в долгосрочной перспективе поскольку это будет лучшая бумага в секторе уже через месяц.И рынок рано или поздно это оценит.Я готов ждать очень долго.

slonofen, 

к примеру у меня в потрфеле 20 бумаг и как вы определите какие на плечи а какие нет?

Если у вас 2-е ,3-е плечо вас можно отмаржинколить хоть 30 бумаг в портфеле.У вас допустим 1млн. а поза на 2-3 мио.Фундаментал у бумаг хороший, вы не боитесь, ни за какими рисками не следите допустим.Уводится бумага вниз и брокер сам вас прикроет по хорошей цене для покупателя.Дело даже не в информации, дело в риске как таковом.В хорошей бумаге всегда много плечевых лонгистов.И всегда есть возможность отобрать у них акции по хорошей цене.Тоже самое и со стопами-у вас всегда можно отобрать бумагу при наличии стопа.Нельзя отобрать бумаги вообще никак у долгосрочного безплечевого лонгиста.т.е только у инвестора невозможно отобрать позицию вообще никак и инвестор никогда не обваливает рынок.

slonofen, Я думаю что имея данную информацию хотя бы от одного крупного брокера можно целенаправленно увозить скопления плечевых лонгистов агрессивным шортом на маржинколл.т.е вы берёте допустим лонг Распадской с плечём, а я через брокера допустим занимаю ваши же акции в шорт, агрессивно кидаю их в шорт по рынку, увожу вас на маржин и во время вашего(условно) маржинкола откупаю.Нет проблем с ликвидностью на закрытии крупного шорта.

Маэстро Виртуоз, никакой)

Через месяц по мультипликаторам это будет самая лучшая бумага в секторе по итогам полугодия которое закончится и на очень хороших ценах на кокс причём.Да результаты обьявят позже с лагом.Но это для  тех кто в танке(правда в танке может быть и большинство… такое тоже возможно).Банкротство позади и причём выбились в лидеры.И тем не менее подбор акции со стопами или на плечи (если это массово) будет провоцировать её снижение-такие игроки источник дешёвой ликвидности, дичь рынка по сути.Все эти данные в системе их видят, рынок их обваливает.