Распадская акции

Чистая прибыль «Распадской» по РСБУ за 3 месяца 2023 года составила ₽3,751 млрд, что в 4,6 раза ниже по сравнению с ₽17,241 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 27,5% до ₽8,673 млрд против ₽11,956 млрд годом ранее.

РАСПАДСКАЯ отчет РСБУ 1кв'23

Пара мыслей и графиков по отчету

t.me/razb0rka/1180

Распадская Отчет РСБУ

Распадская Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1787391

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ опроверг планы по повышению НДПИ на уголь в 4 квартале
Замминистра финансов Алексей Сазанов:

Мы не решили что-то собирать, здесь вопрос на уровне правительства пусть решается. Поэтому мы просто говорим о том, что они (угольные компании — ред.) платили повышенный НДПИ в первом квартале, поэтому сейчас их исключили из сбора. Дальше правительство по ним будет принимать решение

Здесь, мне кажется, произошло какое-то недопонимание. Мы даже по угольщикам сейчас не видим. Любые решения на этот счет в конечном счете будут приниматься руководством — правительством и президентом. Здесь какие-то другие отрасли мы не смотрим, и угольщиков тоже, кстати, не смотрим. Мы сейчас работаем над единоразовым обязательным платежом. Наша работа здесь сосредоточена

www.finam.ru/publications/item/minfin-rf-oproverg-plany-po-povysheniyu-ndpi-na-ugol-v-4-kvartale-20230411-1240/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перспективы второй половины года для угольных рынков пока выглядят неопределенными - Финам
Сегодня «КоммерсантЪ» сообщил, что угольные компании в этом году могут столкнуться с очередным ростом налоговой нагрузки, поскольку Минфин рассматривает возможность увеличения НДПИ в IV квартале 2023 года, если угольные компании покажут сильные финансовые результаты в I квартале 2023 года. Напомним, что в 2022 году угольщикам уже увеличили ставки НДПИ, привязав их к долларовым котировкам на эталонные марки австралийского угля, а в I квартале 2023 года действовали увеличенные ставки НДПИ в размере 380 руб. за тонну. «Ъ» об этом также упоминает.

В этих заявлениях я бы отметил один минус, и он – системный. Минфин продолжает действовать реактивно, причем с большим запаздыванием, если действительно намерен повышать ставки в IV квартале по итогам I квартала. В наше динамичное время за такой промежуток времени многое может измениться. Например, цены на уголь могут упасть, и тогда производители получат увеличение налоговой нагрузки одновременно с падением доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Мельниченко назначен генеральным директором Распадской

Мельниченко занимал руководящие должности на угледобывающих и шахтостроительных предприятиях, работает в Evraz с 2011 года. В 2015 году стал директором «Евразруды», в 2018 году — директором горнорудных активов Evraz ЗСМК, следует из данных на сайте «Распадской».

Андрей Давыдов, ранее руководивший «Распадской», «принял решение покинуть компанию», уточнили агентству. Давыдов занимал пост гендиректора с 2020 года.

«Распадская» — крупнейший производитель коксующегося угля в РФ. Производственный комплекс компании после приобретения «Южкузбассугля» включает семь шахт, два разреза и три обогатительных фабрики в Кемеровской области и одну шахту в Республике Тыва.

Запасы объединенной компании составляют 1,9 млрд тонн угля. Продуктовый портфель компании включает все марки коксующегося угля.

Evraz владеет приблизительно 93,24% акций производителя угля.

fomag.ru/news-streem/vladimir-melnichenko-naznachen-generalnym-direktorom-raspadskoy/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышение НДПИ на уголь - риск для коксующегося угля (Распадская, Мечел) - Ренессанс Капитал
Правительство может рассмотреть повышение НДПИ на уголь

По информации издания «Коммерсантъ», правительство может рассмотреть повышение НДПИ на уголь в 4кв23, если в 1кв23 финансовые результаты компаний будут «хорошими» (по словам пресс-службы Минфина). Параметры возможного повышения НДПИ, виды угля для повышения ставки неизвестны, и финальное решение еще не принято. Мы отмечаем, что в 1кв23 улучшение ценовой конъюнктуры произошло только в коксующемся угле: так, цены базисного контракта твердого коксующегося угля FOB Australia выросли на 23% до $342 за тонну, в то время как цены на энергетический уголь упали на 32% до $275 за тонну.

Поэтому, если решение будет основываться только на 1кв23, то, на наш взгляд, повышенным является риск увеличения НДПИ в первую очередь для коксующегося угля (Распадская 100% выручки, Мечел 20% выручки). Тем не менее, в отсутствие параметров увеличения и финального решения, считаем новость лишь умеренно негативной.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Распадская" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 08....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

у куклопетушни любая новость позитивная

Правительство может увеличить НДПИ на уголь в четвертом квартале 2023 года - Ъ
Министерство финансов России рассматривает возможность увеличения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для угольных компаний в четвертом квартале 2023 года, если они покажут хорошие финансовые результаты за январь-март.

Однако, правительство пока не планирует вводить экспортные пошлины на уголь. Рентабельность угольных компаний падает, и некоторые производители энергетического угля не могут позволить себе платить повышенный НДПИ.

В начале 2023 года было временное увеличение НДПИ для коксующегося и энергетического угля до 380 рублей за тонну до конца марта, чтобы привлечь дополнительные средства в бюджет на 30 млрд рублей. Однако, угольщики были освобождены от единоразового сбора в бюджет, который грозил всем российским компаниям с доналоговой прибылью более 1 млрд рублей в 2022 году.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5925835

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская (RASP). Отчет за 2022г. Текущая ситуация.

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 16.03.23 вышел отчёт за 2022 г. компании Распадская (RASP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ПАО «Распадская» — лидер российского рынка и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ компании Распадская. Стоит ли покупать угольную компанию Абрамовича?

Распадская занимается добычей и сбытом угольного концентрата коксующегося угля. Компании принадлежит несколько шахт, карьеров и фабрик преимущественно в Кемеровской области (Кузбасс).

🪨Операционные показатели

1️⃣ Уровень добычи угля составляет 21,5 млн т. (меньше, чем в 2021 году, но долгосрочная динамика идет в сторону повышения, за 5 лет добыча выросла вдвое, в 2017 добывали 11,4 млн т. угля в год).

2️⃣Продажи за последние 5 лет также выросли вдвое, в 2017 продали 7,5 млн т. угля, в этом 14,3 млн т. (год к году снижение с 17 млн т. до 14,3 млн).

3️⃣ У Распадской низкая долговая нагрузка.

Debt Ratio (Обязательства / Активы) = 0,24 (нормальное значение до 0,7)
Debt Equity (Обязательства / Собственный капитал) = 0,32 (нормальное значение до 2)

4️⃣ Доля экспорта составляет 54%, 3% идет в ЕС, все остальное в Азиатско-Тихоокеанский регион.

5️⃣ Сейчас адекватные мультипликаторы.

P/E (капитализация / прибыль) = 3,11 (средний за 5 лет = 4)
P/S (капитализация / выручка) = 0,93 (средний за 5 лет = 1)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РЖД увеличила погрузку угля в марте на 4,2%.

04 апреля 2023
По итогам марта грузооборот угольной продукции по железной дороге увеличился на 4,2% по сравнению с мартом 2022 года и составил 32,3 млн тонн. Общий грузооборот угля за январь-март составил 91,8 млн тонн (+0,7%), следует из данных ОАО РЖД.

Положительная динамика фиксируется второй месяц подряд. Это обусловлено тем, что в марте прошлого года в России наблюдались сбои в логистике в связи с началом специальной военной операцией на Украине.

Напомним, что в этом году добыча угля в стране сохранится на уровне прошлого года и составит 443 млн тонн твердого топлива.

Цены на российский уголь снижаются с начала 2023 года.

30 марта 2023
Цена на поставки российского угля с начала 2023 года снизились во всех направлениях, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на отчет Центра ценовых индексов Газпромбанка (ЦЦИ ГПБ).

В среднем цены на поставку различных марок углей снизились на 20%. Так, энергетический уголь 6000 ккал FOB Far East подешевел на 18%, до $133 за тонну, а уголь 5500 ккал — на 15%, до $122. При этом уголь FOB Тамань подешевел на 20%, а FOB Baltic — на 21,1%. Экспорт в южном направлении зависит от пропускной способности железных дорог.

Однако уголь для металлургии также показывает снижение. В частности, цены на PCI (пылеугольное топливо) с начала года упали на 29%, до $160, на базисе FOB Far East. Уголь марки ГЖ в течение последних недель сохраняет цену в $216, но с начала апреля можно ожидать снижения на $25–30 на тонну на фоне роста поставок из Австралии в Китай.

При этом основной объем — около 83% — поставок угля в Китай в первые два месяца 2023 года осуществляли Россия и Монголия (4,4 млн тонн и 6,5 млн тонн соответственно). При этом Австралия снизила объемы поставок до 73 тыс. тонн в связи с высокой стоимостью продукции и отсутствием свободных объемов после периода дождей.

Снижение цен может быть связано с уходом риска холодной зимы в Европе, отмечает Сергей Гришунин из НРА.

​​Распадская - коммерческие расходы шахтеров

По данным Минэнерго РФ, добыча угля в России в 2022 году сопоставима с 2021 годом и составила 443,6 млн тонн. Экспорт снизился на 7,5%, до 210,9 млн тонн при одновременном росте поставок в Азиатско-Тихоокеанский регион, а вот продажи на внутренний рынок выросли на 12,2%. Сегодня разберем одного из крупнейших представителей отрасли. 

Итак, выручка Распадской за отчетный период выросла на 26% до 194,2 млрд рублей. Основной вклад внесла позитивная ценовая конъюнктура. Цена реализации коксующегося угля составляла в среднем чуть более $300 за тонну, против $200 в 2021 году. При этом объемы поставок продолжили сокращаться. Радует улучшение географии продаж. Страны АТР выбирают все больше продукции, а их доля уже приблизилась к 50%. Продажи в ЕС не превышают 2%.

Кредитно-рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз цен на австралийский коксующийся уголь в 2023 году с $300/т до $350/т, что окажет позитивный эффект. Только вот прогноз самой компания менее позитивен и предполагает плавное снижение цен до $200-250. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С Лисина реально нормально за социалку спрашивать авторитетные дамы в Гос Думе начали за Липецк, а у Ромы алиби он в под Москвой норм вложился по крупному — и дама эта — вполне довольна… 500 цена за бумагу обеспечено под занавес 2023 а может чуть раньше… менеджмент Распадской не должен расслабляться даже если доллар будет по 99 р… верим — должны справится удержать лидерство… Мечел уже выдохся…

Распадская мес на осень 23 год


Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.metalinfo.ru/ru/news/147258

интересно

СП ЕВРАЗа и владельца СГМК редомицилировалось с Кипра в РФ

Регулятор Великобритании начал отвечать

Озон почти 5 месяцев ждал от регулятора Великобритании (OFSI) разрешения на реструктуризацию облигаций, и вот наконец-то дождался. Остальные регуляторы всё уже давно согласовали (США и Кипр).

Два размышления на этот счет, связанные с двумя совершенно разными компаниями.


Во-первых, Озон в апреле погасит свой долг. Выплаты будут, исходя из 65%, если владелец хочет получить доллары и 83%, если владелец захочет получить рубли. БольшАя часть, насколько известно, согласилась на рубли. Это означает, что в отчете на 2-ой квартал должна будет отразиться бумажная прибыль (долг на балансе по номиналу, 100%). Вопрос курса доллара не слишком важный, так под этот долг компания держала также кэш в валюте. 


Второй момент касается Распадской и Евраза. Здесь понятно примерно ничего, думаю, что даже квалифицированным юристам. Не то что мне.

На днях Евраз смог редомицилировать свое СП с СГМК — кто редомицилировался нас мало интересует. Интересует, что Евраз может делать какие-то корпоративные операции. СП было на Кипре, и я не уверен, что для этого нужны были одобрения OFSI, поэтому здесь просто как догадка, что регулятор стал отвечать на запросы. Как минимум, в феврале им продлили лицензию на работу их американских дочек. Если так, то на копеечку, а может и больше ситуация для Распадской улучшилась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поставки российской нефти в Китай в 2022 году выросли на 8%. По углю прирост больше — вице-премьер РФ НовакРоссия уверена в востребованности...

Все Верно, это ничего не значит. Ключевой вопрос этого года — экспортные цены.

Поставки российской нефти в Китай в 2022 году выросли на 8%. По углю прирост больше — вице-премьер РФ Новак
Россия уверена в востребованности своих нефти, газа и угля. Новак не исключает новых санкций против российского ТЭК

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская планирует и в 2023 году придерживаться консервативной политики распределения капитала - Ренессанс Капитал
Капитализация: RUB 180 048 млн

Объём торгов: RUB 257 млн

В свободном обращении: 18,00%

В четверг (23 марта) менеджмент Распадской провел звонок для инвесторов и аналитиков по результатам по МСФО за 2022 год. Ниже мы приводим основные тезисы:

Компания планирует сдержать рост производственной себестоимости в 2023 году (не планирует снижение), в то время как ожидает рост логистических расходов в части ж/д тарифов – в переделах инфляции.

Ожидается рост капзатрат в 2023 году по сравнению с 2022 годом.

Ожидается незначительный рост производства угля в 2023 году по сравнению с 2022 годом.

Компания откладывает планы по росту добычи до 30 млн т к 2025 году на будущие даты (точный год неизвестен). Кроме того, компания планирует и в 2023 году придерживаться консервативной политики распределения капитала, в том числе планирует накапливать «подушку» денежных средств на балансе.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Консервативный подход Распадской к дивидендной политике не стал сюрпризом - Промсвязьбанк
Распадская сохранит «консервативный» подход к дивидендной политике.

Топ-менеджмент компании, которая не выплачивает дивиденды начиная с финальных за 2021 год, не стал обнадеживать миноритариев относительно перспектив возобновления распределения прибыли, об этом пишет Интерфакс. Также в 2023 году могут немного вырасти капзатраты компании, по словам вице-президента по финансам Евгения Терехова.

Новость может немного надавить на настроения инвесторов и акции компании. 

Однако в целом это было ожидаемо ввиду сложностей у главного акционера компании Евраз с возможным получением дивидендных выплат.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Распадская планирует диверсифицировать каналы реализации продукции в текущем году
«Мы в этом году планируем диверсифицировать свои поставки. Если возвращаться в 2022 год — были времена между началом шока и некой адаптацией, когда слишком большая доля наших объемов была [направлена] на Китай. Сейчас мы диверсифицируем свои продажи и расширяем список стран, в которые грузим», — сказал президент компании Илья Широкоброд, отвечая на вопросы в ходе конференц-звонка.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/17353815

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объем добычи угля в России по итогам 2023 года может быть сопоставим с показателем за 2022 год - Минэнерго

«Мы считаем, что в этом году останемся на уровне прошлого года. 2022 год был на уровне 2019 года. Пока сейчас есть небольшое снижение, но мы намерены наверстать», — отметил министр энергетики РФ Николай Шульгинов

Ранее вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что добыча угля в России в 2022 году составила 443,6 млн тонн. При этом экспорт снизился на 7,5%, до 210,9 млн тонн, а поставки на внутренний рынок возросли на 12,2%, до 172,4 млн тонн

Источник: https://tass.ru/ekonomika/17354983

Авто-репост. Читать в блоге >>>