Распадская акции

… а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты...

А были ли такие прецеденты в истории ?
Когда накопили терриконники бабла, а потом жестом доброй воли раздали.

Евдокимов Сергей, Евраз несколько лет не платил дивиденты, в том числе из-за «бумажных» убытков.
А потом стал платить и немалые:

2017 — 860 млн долларов
2018 — 1126 млн долларов
2019 — 1085 млн долларов

Они даже уставной капитал решили уменьшить на 1,4 млрд долларов для увеличения дивидентов (https://www.kommersant.ru/doc/3623824)
Текущая капитализация Евраза ок. 7 млрд долларов. Акции очень сильно упали за последний год несмотря на хорошие дивиденты видимо из-за ухудшения коньюктуры и планов Евраза значительно увеличить капитальные затраты.

Из-за слухов о слиянии Распадской и Сибуглемета полистал отчет Вэба.
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1544074

Отчёт подтвердил то, что я уже знал:
1 «В марте 2019 года был осуществлен дополнительный вклад в уставный капитал ООО «Группа Сибуглемет» в сумме 84,0 млрд. рублей. Доля участия Группы в уставном капитале общества не изменилась и составляет 100%»
2 Намерение продать «Сибуглемет» в отчёте выглядит гораздо конкретнее, чем писала пресса.
«На 30 июня 2019 года и на 31 декабря 2018 года активы и обязательства Группы в ООО «Группа Сибуглемет» были классифицированы в качестве предназначенных для продажи (в группу выбытия), так как руководство Группы намерено реализовать 100% долей в ООО «Группа Сибуглемет» в течение одного года с момента первоначальной классификации дочерней компании. В настоящий момент руководство Группы ведет активные действия по структурированию предстоящей реализации. Прибыль после налогообложения группы выбытия, предназначенной для продажи, за шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2019 года составила 12,7 млрд. рублей».

Конечно не факт, что продажа обязательно состоится и что участником сделки станет «Распадская».
Однако, стоит ли сливать акции, при том, что материнская компания включила дивидентный насос, а дочка имеет шанс стать участником интересной сделки?

Ну да конечно есть риски. Сделки не будет. Дивидентов не будет. А весь кэш компания потратит на благотворительный взнос в пользу Челси..
И если вы этого боитесь, то конечно стоит избавится от этих бумаг, лучше ведь покупать акции дорогие, надутые как мыльный пузырь, которые весь год спекулятивно росли, а недооценённую дешевку лучше скинуть поскорее… Евраз ведь скупал бумаги Распадской по высокой цене, пусть и дальше скупает уже по низкой :-)
А также фонды, которые активно тарили их в октябре: Pictet Global Emerging Markets CF и Prosperity Quest Fund A ( www.morningstar.com/stocks/misx/rasp/ownership ). Просперити ведь любит всякое ***** подбирать вроде КТК. Вот и Распадскую пусть подбирает :-).

… а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты...

А были ли такие прецеденты в истории ?
Когда накопили терриконники бабла, а потом жестом доброй воли раздали.

Евдокимов Сергей, Вроде было, Б. Гейтс когда уходил выплатил дивы, что в бюджете США даже учитывалось. Но могу и ошибаться.

… а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты...

А были ли такие прецеденты в истории ?
Когда накопили терриконники бабла, а потом жестом доброй воли раздали.

Евдокимов Сергей, «Центральный телеграф» делится баблом от продажи своей недвижки.

… а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты...

А были ли такие прецеденты в истории ?
Когда накопили терриконники бабла, а потом жестом доброй воли раздали.

А мосбиржа на 20 сентября оценивает фрифлоат, как = 16%.
Мосбиржа ошибается или я туплю ?

Распадскую не стоит покупать, может обвалиться до 80р за акцию, очень рискованная инвестиция. Мажоритарий дивы платить не будет. Кому нужна бумага без дивов? Уголь дешевеет, выручки в будущем не будет, продажи тоже упадут. Бегите из этого актива, сливайте пока не поздно, продавайте! Обвалится уже скоро вплоть до 50р. Ну а я у вас куплю, зарплата скоро придёт, хочу удвоить позу, хотелось бы цену пониже

Сергей Быков, в США уже 8 угольных компаний обанкротилось за год, а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Почувствуйте разницу. А что будет, когда цены на уголь снова взлетят? По поводу дивидентов. Евраз дивиденты платит, непонятно почему Распадская должна стать исключением? Мажоритарий добровольно принял новую дивидентную политику, закрепил минимальный объем дивидентов, установил кратность выплаты 2 раза в год и наконец уже заплатил за полугодие. Если он не хочет платить, зачем он всё это проделал? Сумма маленькая? Ну пока тема объединения с Сибуглеметом не снята с повестки дня окончательно, есть смысл придержать кэш. ВЭБ вон весной 2019 г. на 82 миллиарда Сибуглемет докапитализировал, зачем-то ему это нужно было? Будет сделка — хорошо, появится драйвер для положительной переоценки акций. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты. Оба варианта интересны. Лишь бы не выдавили миноритариев за борт. Впрочем многие сами за борт прыгают и это хорошо для оставшихся, можно будет увеличить позицию по сладкой цене.

Алексей aka Markitant, а с чего бы цене на уголь расти?

Андрей Костюк, я не говорю, что с ценами всё будет обязательно хорошо. Однако определенные надежды есть. Прекращение торговых войн между США и Китаем приведет к промышленному росту в Китае и повышению спроса на уголь. Китай нетто-импортер угля. Так же нормализация отношений с Украиной тоже может привести к дополнительному спросу на уголь. Из украинского угля можно произвести 3,5-4 млн.т качественного кокса при общей потребности 14 млн.т. Следовательно остальной уголь нужно импортировать. За 6 мес. 2019 г. Украина импортировала 6 миллионов тонн коксующегося угля. Есть надежды на рост этого импорта.
Крупнейшие поставщики коксующегося угля в Украину за 6 месяцев 2019 года
№ Поставщики тыс. т Собственник
1 АО “Угольная компания “Кузбассразрезуголь” (РФ) 670,04 Искандер Махмудов, Андрей Бокарев
2 ООО “Промугольсервис” (РФ) 658,82 Искандер Махмудов, Андрей Бокарев
3 АО “Талтэк” (РФ) 589,29 Юрий Кочеринский
4 АО “ТопПром” (РФ) 493,25 Николай Королев
5 ООО “Распадская угольная компания” (РФ) 485,25 Роман Абрамович, Евраз

Распадскую не стоит покупать, может обвалиться до 80р за акцию, очень рискованная инвестиция. Мажоритарий дивы платить не будет. Кому нужна бумага без дивов? Уголь дешевеет, выручки в будущем не будет, продажи тоже упадут. Бегите из этого актива, сливайте пока не поздно, продавайте! Обвалится уже скоро вплоть до 50р. Ну а я у вас куплю, зарплата скоро придёт, хочу удвоить позу, хотелось бы цену пониже

Сергей Быков, в США уже 8 угольных компаний обанкротилось за год, а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Почувствуйте разницу. А что будет, когда цены на уголь снова взлетят? По поводу дивидентов. Евраз дивиденты платит, непонятно почему Распадская должна стать исключением? Мажоритарий добровольно принял новую дивидентную политику, закрепил минимальный объем дивидентов, установил кратность выплаты 2 раза в год и наконец уже заплатил за полугодие. Если он не хочет платить, зачем он всё это проделал? Сумма маленькая? Ну пока тема объединения с Сибуглеметом не снята с повестки дня окончательно, есть смысл придержать кэш. ВЭБ вон весной 2019 г. на 82 миллиарда Сибуглемет докапитализировал, зачем-то ему это нужно было? Будет сделка — хорошо, появится драйвер для положительной переоценки акций. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты. Оба варианта интересны. Лишь бы не выдавили миноритариев за борт. Впрочем многие сами за борт прыгают и это хорошо для оставшихся, можно будет увеличить позицию по сладкой цене.

Алексей aka Markitant, это был сарказм))

Распадскую не стоит покупать, может обвалиться до 80р за акцию, очень рискованная инвестиция. Мажоритарий дивы платить не будет. Кому нужна бумага без дивов? Уголь дешевеет, выручки в будущем не будет, продажи тоже упадут. Бегите из этого актива, сливайте пока не поздно, продавайте! Обвалится уже скоро вплоть до 50р. Ну а я у вас куплю, зарплата скоро придёт, хочу удвоить позу, хотелось бы цену пониже

Сергей Быков, в США уже 8 угольных компаний обанкротилось за год, а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Почувствуйте разницу. А что будет, когда цены на уголь снова взлетят? По поводу дивидентов. Евраз дивиденты платит, непонятно почему Распадская должна стать исключением? Мажоритарий добровольно принял новую дивидентную политику, закрепил минимальный объем дивидентов, установил кратность выплаты 2 раза в год и наконец уже заплатил за полугодие. Если он не хочет платить, зачем он всё это проделал? Сумма маленькая? Ну пока тема объединения с Сибуглеметом не снята с повестки дня окончательно, есть смысл придержать кэш. ВЭБ вон весной 2019 г. на 82 миллиарда Сибуглемет докапитализировал, зачем-то ему это нужно было? Будет сделка — хорошо, появится драйвер для положительной переоценки акций. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты. Оба варианта интересны. Лишь бы не выдавили миноритариев за борт. Впрочем многие сами за борт прыгают и это хорошо для оставшихся, можно будет увеличить позицию по сладкой цене.

Алексей aka Markitant, а с чего бы цене на уголь расти?

Распадскую не стоит покупать, может обвалиться до 80р за акцию, очень рискованная инвестиция. Мажоритарий дивы платить не будет. Кому нужна бумага без дивов? Уголь дешевеет, выручки в будущем не будет, продажи тоже упадут. Бегите из этого актива, сливайте пока не поздно, продавайте! Обвалится уже скоро вплоть до 50р. Ну а я у вас куплю, зарплата скоро придёт, хочу удвоить позу, хотелось бы цену пониже

Сергей Быков, в США уже 8 угольных компаний обанкротилось за год, а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Почувствуйте разницу. А что будет, когда цены на уголь снова взлетят? По поводу дивидентов. Евраз дивиденты платит, непонятно почему Распадская должна стать исключением? Мажоритарий добровольно принял новую дивидентную политику, закрепил минимальный объем дивидентов, установил кратность выплаты 2 раза в год и наконец уже заплатил за полугодие. Если он не хочет платить, зачем он всё это проделал? Сумма маленькая? Ну пока тема объединения с Сибуглеметом не снята с повестки дня окончательно, есть смысл придержать кэш. ВЭБ вон весной 2019 г. на 82 миллиарда Сибуглемет докапитализировал, зачем-то ему это нужно было? Будет сделка — хорошо, появится драйвер для положительной переоценки акций. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты. Оба варианта интересны. Лишь бы не выдавили миноритариев за борт. Впрочем многие сами за борт прыгают и это хорошо для оставшихся, можно будет увеличить позицию по сладкой цене.

Распадскую не стоит покупать, может обвалиться до 80р за акцию, очень рискованная инвестиция. Мажоритарий дивы платить не будет. Кому нужна бумага без дивов? Уголь дешевеет, выручки в будущем не будет, прибыль тоже упадёт. Бегите из этого актива, сливайте пока не поздно, продавайте! Обвалится уже скоро вплоть до 50р. Ну а я у вас куплю, зарплата скоро придёт, хочу удвоить позу, хотелось бы цену пониже

Ну как это называется?

Ну как это называется?

В пятницу 15.11.2019 из моего портфеля лучших бумаг года ушла по стоп-лоссу Распадская. Цена продажи 101.3. А сегодня (буквально на следующий торговый день!) Распадская выросла на 5.11% и чуть-чуть не была рекомендована к покупке моим самым результативным роботом PVVI!

Обидно! Стоило держать бумагу целый год, чтобы вот так вот ее продать! И это уже третья бумага из списка лучших бумаг года, которая так некрасиво со мной поступает. До этого по стоп-лоссу от меня ушли Алроса и префы Сургутнефтегаза.

Напомню, что в последний торговый день 2018 года я сформировал портфель из 8 лучших бумаг по итогам 2018 года.

Вот список этих бумаг:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AlexChi, результаты в прошлом, как говорится, не гарантируют доходность в будущем))

Ну как это называется?

Ну как это называется?

В пятницу 15.11.2019 из моего портфеля лучших бумаг года ушла по стоп-лоссу Распадская. Цена продажи 101.3. А сегодня (буквально на следующий торговый день!) Распадская выросла на 5.11% и чуть-чуть не была рекомендована к покупке моим самым результативным роботом PVVI!

Обидно! Стоило держать бумагу целый год, чтобы вот так вот ее продать! И это уже третья бумага из списка лучших бумаг года, которая так некрасиво со мной поступает. До этого по стоп-лоссу от меня ушли Алроса и префы Сургутнефтегаза.

Напомню, что в последний торговый день 2018 года я сформировал портфель из 8 лучших бумаг по итогам 2018 года.

Вот список этих бумаг:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну вот и Распадская порадовала

да неужели… разродилась милая

Что у распадской с чистый долг к EBITDA?

Den, отрицательный NetDebt/Ebitda = -0,9
Ev/Ebitda= 0,99

Алексей, компания стоит годовую ebitda?! Это очень дёшево. А дивы будут… в дивы Системы год назад тоже никто не верил. Сейчас проблема в другом — найти хорошую бумагу с потенциалом роста на рынке тяжело. Полгода назад хотел брать распадскую по 130, тогда она улетела вверх, сейчас затарил по 101. Подождем.

Den, да, это очень дешево. Дивы как минимум 5 рублей в год. При этом есть вероятность более высоких дивидендов, покупку актива и раскрытие кубышки.

Так считает аналитическая служба с «Дохода» под руководством В.Киселева

Несмотря на просадку и панику вокруг акции, она фундаментально недооценена и имеет сильный потенциал к росту.
Большая вероятность, что рост всё-таки будет после ребалансировки фондов через неделю уже.

Что у распадской с чистый долг к EBITDA?

Den, отрицательный NetDebt/Ebitda = -0,9
Ev/Ebitda= 0,99

Алексей, компания стоит годовую ebitda?! Это очень дёшево. А дивы будут… в дивы Системы год назад тоже никто не верил. Сейчас проблема в другом — найти хорошую бумагу с потенциалом роста на рынке тяжело. Полгода назад хотел брать распадскую по 130, тогда она улетела вверх, сейчас затарил по 101. Подождем.

13 Ноябрь
Разбор потенциалов акций на текущий момент, отбор наиболее перспективных акций на ближайший год.
Распадская (не в индексе Мосбиржи) сильно связана с нашими металлургами, но менее всего зависит от цикла в данной отрасли, если смотреть через призму котировок. Можно сделать разбор данной компании достаточно подробный и прийти к выводу, что бумага очень дешева по мультипликаторам, и в ней есть хороший потенциальный апсайд, но это будет небольшим лукавством. В компании сейчас важны только корпоративные новости – или новости о неком M&A или новости о байбэке/дивидендах. Сложно судить о вероятности первых новостей, так как новости об СП с Сибуглеметом затихли и перестали появляться в прессе даже на уровне слухов. Это подтверждает Распадская, интерес у них есть, но все зависит от решения государства, которого пока нет. Покупки других компаний для Распадской менее интересны, так как они обладают или аналогичным углем, наращивание добычи/продажи которого не входит в планы компании, или же не очень интересны по цене/месторасположению. Компания сократила планы по добыче в следующем году, при этом цены на уголь упали, хоть на текущий момент они кажутся стабильными, поэтому это негатив, но он кажется уже отыгранным и можно будет прогнозировать цифры по прибыли на следующий год. Но все это не сильно поможет, так как основное внимание будет приковано к объявлению дивидендов за этот год, которое ждем весной 2020 года. Для рискованного портфеля стоит выделить средства для покупки данной компании, потому что компания очень дешева и есть неплохая вероятность реализации драйверов в данной бумаге.
Взял отсюда: elitetrader.ru/index.php?newsid=477216
Оригинал: nztrusfond.ru/obzory/razbor-potentsialov-aktsij-na-tekushhij-moment/

Никто не ожидал и подения в 105, а вы говорите 90.
Легко говорить когда паникующие выходили в убыток.

Акция фундаментально недооценена, имеет сильный потенциал к росту.
Рост будет после ребалансировки фондов в конце месяца.

Див.поддержка конечно низковата. Есть еще куда свалиться.
При текущем курсе $ — в район 75 руб. А ниже вот уже никак.

Но распад — это НЕ дивидендная компания. И не была ей.

Это компания роста !

1. С лучшей динамикой курсовой стоимости.
2. С эффективностью бизнеса — в первой десятке российского фондового рынка.
3. С таким же запасом финансовой надежности.
4. С положительной денежной позицией и без просроченных долгов.

По масштабу — середнячёк. Но очень зубастый.

Что в итоге ?

Актив — весьмааа зачетный! Таких поискать.
И ничуть не удивительно, если Евраз хотел бы его полностью притарить.
Угадать сие желание — не надо быть гуру )

Но фри 16% — это, вроде, не уж и мало, чтобы прям по дешману отжать.
Лемминги слились. Дальше, думаю, будет сложнее…

Евдокимов Сергей, 5 лет не платить ни копейкой больше минимальных див 5р, и вы сами бумажки по 50р сдадите.
Вот увидите, сейчас в цене заложена надежда, что вторую часть дивов за 2019й год дадут выше 2.5р. Если она не оправдается, весной бумагу ждёт обвал обвалов одной свечой на 50р. Тогда (и только тогда) инвестору придёт время покупать Распадскую.

Электромонтёр, ойёмаё.
Ну что за упрямство ?!

Дививденды… дивиденды… ааа… маленькие дивиденды....

Я же написал: КОМПАНИЯ РОСТА !

и опять: дививденды… дивиденды...

Цена в 2014-м = 21 рубль
В первой половине 2019-го = 138 рублей

124% годовых ежегодно!

Занавес.

Евдокимов Сергей, 2011 — 225₽. 2015 — 23₽. Компания роста

Маска, это называется простым словом манипуляция?

Вы же выбрали два экстремума на всем временном интервале. И их показали.

Очевидно же, что они ничуть не отражают объективную, стабильную во времени динамику цены.

Берите честные цифры. Берите релевантный интервал анализа. Считайте, например, годовые среднеежедневные цены по закрытию торговых сессий. Или средневзвешенные по объему цЕны сделок. И уже их сравнивайте.

Вот тогда будет честная, непредвзятая и объективная картина динамики. Которую не оспоришь.

Вот тогда и воткнёте кинжал своих аргументов в мое мнение.

Хотя, наивно мне полагать, что вы не понимаете. И ещё доказывать вам чего-то.

Без капли сомнений, вы умышленно пытаетесь манипулировать цифрами, визуально демонстрируя свои усмешки.

Засим дискуссию прекращаю. Откланиваюсь.
И адьёс.

Див.поддержка конечно низковата. Есть еще куда свалиться.
При текущем курсе $ — в район 75 руб. А ниже вот уже никак.

Но распад — это НЕ дивидендная компания. И не была ей.

Это компания роста !

1. С лучшей динамикой курсовой стоимости.
2. С эффективностью бизнеса — в первой десятке российского фондового рынка.
3. С таким же запасом финансовой надежности.
4. С положительной денежной позицией и без просроченных долгов.

По масштабу — середнячёк. Но очень зубастый.

Что в итоге ?

Актив — весьмааа зачетный! Таких поискать.
И ничуть не удивительно, если Евраз хотел бы его полностью притарить.
Угадать сие желание — не надо быть гуру )

Но фри 16% — это, вроде, не уж и мало, чтобы прям по дешману отжать.
Лемминги слились. Дальше, думаю, будет сложнее…

Евдокимов Сергей, 5 лет не платить ни копейкой больше минимальных див 5р, и вы сами бумажки по 50р сдадите.
Вот увидите, сейчас в цене заложена надежда, что вторую часть дивов за 2019й год дадут выше 2.5р. Если она не оправдается, весной бумагу ждёт обвал обвалов одной свечой на 50р. Тогда (и только тогда) инвестору придёт время покупать Распадскую.

Электромонтёр, ойёмаё.
Ну что за упрямство ?!

Дививденды… дивиденды… ааа… маленькие дивиденды....

Я же написал: КОМПАНИЯ РОСТА !

и опять: дививденды… дивиденды...

Цена в 2014-м = 21 рубль
В первой половине 2019-го = 138 рублей

124% годовых ежегодно!

Занавес.

Евдокимов Сергей, 2011 — 225₽. 2015 — 23₽. Компания роста

Див.поддержка конечно низковата. Есть еще куда свалиться.
При текущем курсе $ — в район 75 руб. А ниже вот уже никак.

Но распад — это НЕ дивидендная компания. И не была ей.

Это компания роста !

1. С лучшей динамикой курсовой стоимости.
2. С эффективностью бизнеса — в первой десятке российского фондового рынка.
3. С таким же запасом финансовой надежности.
4. С положительной денежной позицией и без просроченных долгов.

По масштабу — середнячёк. Но очень зубастый.

Что в итоге ?

Актив — весьмааа зачетный! Таких поискать.
И ничуть не удивительно, если Евраз хотел бы его полностью притарить.
Угадать сие желание — не надо быть гуру )

Но фри 16% — это, вроде, не уж и мало, чтобы прям по дешману отжать.
Лемминги слились. Дальше, думаю, будет сложнее…

Евдокимов Сергей, 5 лет не платить ни копейкой больше минимальных див 5р, и вы сами бумажки по 50р сдадите.
Вот увидите, сейчас в цене заложена надежда, что вторую часть дивов за 2019й год дадут выше 2.5р. Если она не оправдается, весной бумагу ждёт обвал обвалов одной свечой на 50р. Тогда (и только тогда) инвестору придёт время покупать Распадскую.

Электромонтёр, ойёмаё.
Ну что за упрямство ?!

Дививденды… дивиденды… ааа… маленькие дивиденды....

Я же написал: КОМПАНИЯ РОСТА !

и опять: дививденды… дивиденды...

Цена в 2014-м = 21 рубль
В первой половине 2019-го = 138 рублей

124% годовых ежегодно!

Занавес.

Див.поддержка конечно низковата. Есть еще куда свалиться.
При текущем курсе $ — в район 75 руб. А ниже вот уже никак.

Но распад — это НЕ дивидендная компания. И не была ей.

Это компания роста !

1. С лучшей динамикой курсовой стоимости.
2. С эффективностью бизнеса — в первой десятке российского фондового рынка.
3. С таким же запасом финансовой надежности.
4. С положительной денежной позицией и без просроченных долгов.

По масштабу — середнячёк. Но очень зубастый.

Что в итоге ?

Актив — весьмааа зачетный! Таких поискать.
И ничуть не удивительно, если Евраз хотел бы его полностью притарить.
Угадать сие желание — не надо быть гуру )

Но фри 16% — это, вроде, не так уж и мало, чтобы прям по дешману отжать.
Лемминги слились. Дальше, думаю, будет сложнее…

евраз вас, инвесторов, поведет вниз за низкой средней… Выкупит бумагу с рынка по низкой средней и это три. Евразу не нужны миноры в Распадской

А дивы на кой ввёл при сей стратегии ?