Финаме
БКС Мир ИнвестицийНиколай Попов, Ждем и готовим КЭШ!
Artem Ovtsyn, 120 это низ канала
| Число акций ао | 959 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 103,4 млрд |
| Выручка | 396,5 млрд |
| EBITDA | 56,0 млрд |
| Прибыль | 18,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 5,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 5,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро (old: AGRO) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русагро (old: AGRO) акции
107.88₽ -1.19%
-
Михаил Тайков, как дела
Whisper, привет, с утра не во время увидел свежую новость про Мошковича, позиция была крупная 2.7млн, зарезал лося около 60к
Несколько месяцев будут ознакамливаться с делом пишут ведомости, нда, до лета ловить тут нечего судя по всему
Толстый Джек, чо эт, нечего? Вчера купили по семьст пять — сегодня по восьмист просрали… Очень выгодное предложение.
РУСАГРО: выкупить акции и спасти Мошковича - могут ли акции вырасти на 100% от текущих ценах, подробный разборОткрываем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным.
Пост будет длинным, разбираем все по косточкам
ВАЖНЫЙ ДИСКЛЕЙМЕР: РУСАГРО в моменте — рисковый стресс актив, основные собственники находятся под следствием и уже почти год сидят в СИЗО (Вадим Мошкович и Максим Басов). Что будет с ними — вопрос хороший, как и что “может” сделать государство с их пакетами акций. ЭТО ОБЯЗАТЕЛЬНО ДОЛЖНО ДАВАТЬ НЕМАЛЕНЬКИЙ ДИСКОНТ, который возможно в моменте и существует.
Я общался с высококвалифицированным юристом по этому поводу, по его мнению у пакета Мошковича/Басова есть 3 развилки:
- Требования к Мошковичу и Басову достигают ~86 млрд руб в моменте, важно, что требования не к Русагро. Пакет Мошковича сейчас стоит ~50 млрд руб, в теории он может продать кому-то свой пакет акций (текущая стоимость близка) и заплатить потерпевшей стороне деньги (это правда не отменит уголовного преследования, но может “сгладить” срок, возможно даже на условный). Миноры РУСАГРО тут теряют эффективного собственника, который неплохо управлял компанией и делился с минорами, но сам РУСАГРО пострадать не должен
- Мошкович объявляет себя банкротом и его доля переходит к конкурсному управляющему, тот рассчитывается с потерпевшими и так далее. Это если капитала Мошковича не хватит удовлетворить требования суда
- Государство национализирует компанию из-за легализации доходов, полученных мошенническим путем (+сын в США). Дальше будет кейс — ЮГК/Домодедово (приватизация в дальнейшем), возможно даже лучший вариант из худших.
Есть и хорошие варианты (освобождение, более справедливая оценка дела т.к. Арбитражный суд сделку РУСАГРО с Солпро и РСХБ полностью поддержал), но смысл хорошие варианты рассматривать с точки зрения риска.
Основной риск в РУСАГРО — если им завладеет условно “плохой” мажоритарий в виде Дерипаски. Тогда вы перестанете получать дивиденды, и оценка бизнеса будет как в РУСАЛЕ/ЭН+/Сургутнефтегаз обычка, супердешевой. Но она и сейчас уже супердешевая, но об этом далее.
МИНОРЫ в обоих случаях пострадать не должны — их доля не участвует в процессе, сама компания РУСАГРО заплатила за Солпро живые деньги (выкупила долг РСХБ перед Солпро). Но в нашем государстве возможно всё, в условиях войны.
Начнем от “большого” к малому” — сразу скидываю примерную модель на 25-26 год (дальше пока сложно анализировать, только начал копаться в с/х сегменте)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Давление на Русагро оказали новости о претензиях в размере 86 млрд руб.
Акции Русагро сегодня снижаются на 3,53%, до 120 руб., на фоне новостей о завершении расследования уголовного дела в отношении основателя холдинга Вадима Мошковича и бывшего гендиректора Максима Басова. Следствие оценивает нанесенный обвиняемыми ущерб в 86 млрд руб. Дело связано с приобретением и последующим банкротством холдинга «Солнечные продукты».
Для операционной деятельности Русагро этот инфоповод прямой угрозы не несет. Производственные активы продолжают работать, управленческая команда функционирует, финансовые потоки не затронуты. Однако сам факт расширения обвинений и крупная сумма претензий усиливают репутационные и регуляторные риски. Это повышает неопределенность для инвесторов и может временно сдерживать оценку стоимости компании, в том числе через более высокий дисконт к сектору.
В предыдущих комментариях мы отмечали, что Русагро остается ключевым публичным бенефициаром аграрного сектора. В последнем на текущий момент отчете зафиксированы рост выручки за счет растениеводства и мясного сегмента, высокая операционная рентабельность и положительный свободный денежный поток. Долговая нагрузка оставалась контролируемой, что формирует запас устойчивости на фоне внешних рисков.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Российский рынок начал неделю в минусе
Торги 9 февраля на российских фондовых площадках стартовали на отрицательной территории. К 12:00 мск индексы Мосбиржи и РТС опустились на 0,38% каждый — до 2725 и 1114 пунктов, так же, как и индекс голубых фишек.В лидеры роста вышли Диасофт (+3,17%), Лента (+2,35%) и Русал (+2,10%). В аутсайдерах оказались Абрау-Дюрсо (-2,98%), SFI (-2,91%) и РусАгро (-1,99%).Лента сегодня опубликовала сильные операционные результаты за 2025 год. Розничные продажи сети выросли на 24,2%, до 1,1 трлн руб.Котировки РусАгро негативно реагируют на новость о расширении уголовного обвинения в отношении его бывшего владельца, в результате чего общая сумма ущерба достигла 86 млрд руб.Нефть марки Brent корректируется вниз на 0,25%, до $67,67 за баррель, а Urals дорожает на 3,55%, до $56,62.Пара USD/RUB на внебиржевых торгах поднимается на 0,16%, до 77,44, пара EUR/RUB повышается на 0,39%, до 91,93. Пара CNY/RUB на Московской бирже растет на 0,06%, до 11,14. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю на завершение текущей сессии: 76–78, 91–93 и 10,50–11,50 соответственно.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
я вот что думаю, когда война кончится, наш рыночек взломают и придут буржуины своей едой и фирмами, навреняка возврат кокакол и вимбинданов будет одним из условий мира. Вот тогда русагро, вместе с остальными агрохолдингами, и получит по огузку по полной…- Сдулся рост… тестирует снизу восходящий канал похоже… вместе со всем в низ пойдет рублей на 10 ниже, наверное
на панике заберут акцию у паникёров, может потом дадут откупить, но дороже...
мыслю что капитализацию пао пора бы конкретно повысить, а делается это быстро и легко только через один фин. инструмент и имя ему все знают какое :)
даже сам факт возврата к выплатам, уже сделает своё дело с ценой.
Да бог с ними с уголовниками… Вопрос в том как будут ущерб покрывать. Дойдет ли дело до реституции по инкриминируемым незаконным действиям а...
Александр Даровских, Да, риски больше, поэтому цена должна быть с учётом премии за риск. И только если вы любитель риска, можно брать осторожно, при цене меньше 100 смотреть. На сумму, которую не жалко потерять.
Если за счёт личных активов Мошковича и Басова будут покрывать ущерб то думаю брать надо! Контора явно недооценена. Если по нефти и газу найдется альтернатива для зарубежных партнеров, то альтернативы по мясу и зерну сомнения. Да и внутренний рынок неплохо продукцию потребляет!- Да бог с ними с уголовниками… Вопрос в том как будут ущерб покрывать. Дойдет ли дело до реституции по инкриминируемым незаконным действиям а именно отделения активов (возврата тех же «Солнечных продуктов» прежнему владельцу). Будут ли дербанить по частям контору!
Вот так вот инвестировать в Россию мелким инвесторам… Пришли и забрали компанию. А в недвижку тоже в долгосроке валюта лучше перформит. Выходит что богатеют только те кто отжимает
Обвинение добавило основателю Русагро Мошковичу еще 2 статье - в результате общая сумма ущерба достигла 86 млрд руб — ВедомостиВ окончательной редакции обвинения основателю холдинга Русагро Вадиму Мошковичу и бывшему гендиректору компании Максиму Басову добавились еще две статьи – 174.1 УК РФ (легализация денежных средств) и 196 УК (преднамеренное банкротство), при этом обвинение в злоупотреблении полномочиями было исключено.
Вменяемая Мошковичу и Басову сумма ущерба и размера легализации достигла 86 млрд руб - хищение 85% холдинга «Солнечные продукты» у Владислава Бурова, а также неудовлетворенные требования 18 кредиторов холдинга и размер предполагаемой легализации.
В 2019 г. «Русагро» инициировала банкротство компаний холдинга «Солнечные продукты», которые к тому моменту уже начали процедуру добровольной ликвидации.
Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/society/articles/2026/02/09/1174863-osnovatelyu-rusagro-moshkovichu-predyavili-novoe-obvinenie?from=copy_text
Авто-репост. Читать в блоге >>>
всё "кина" не будет
..
Основателю «Русагро» Мошковичу добавили обвинение в легализации 86 млрд рублей
Следствие предъявило основателю холдинга «Русагро» Вадиму Мошковичу и бывшему гендиректору компании Максиму Басову новое обвинение — в легализации денежных средств (ст. 174.1 УК РФ). Общая сумма претензий по делу достигла 86 млрд руб., сообщают «Ведомости» со ссылкой на источники.
..
Уголовное дело, расследование которого недавно завершилось, изначально содержало эпизоды в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ) и злоупотребления полномочиями (ч. 2 ст. 201 УК РФ). В окончательной версии помимо обвинения в легализации средств добавилась также статья о преднамеренном банкротстве (ст. 196 УК РФ), но было исключено обвинение в злоупотреблении полномочиями.
..
По версии следствия, в 2018 году Мошкович и Басов приобрели у структур предпринимателя Владислава Бурова 1020 акций холдинговой компании «Солнечные продукты» по номинальной цене €1 за штуку, хотя их рыночная стоимость оценивалась почти в 50,1 млрд руб. После этого обвиняемые намеренно инициировали банкротство холдинга, создав искусственную просрочку по кредиту и спровоцировав требования о досрочном погашении задолженности.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Несколько месяцев будут ознакамливаться с делом пишут ведомости, нда, до лета ловить тут нечего судя по всему
www.vedomosti.ru/society/articles/2026/02/09/1174863-osnovatelyu-rusagro-moshkovichu-predyavili-novoe-obvinenie
Основателю «Русагро» Мошковичу предъявили новое обвинение в легализации средств
Сумма претензий по его делу увеличилась до 86 млрд рублей, узнали «Ведомости»
- ну и самое главное, здесь сохраняется растущий тренд! Уровень 123.5р удержали в пятницу. Поэтому пойдем на перехай.
- в тиньке бумага попала в топ роста, сейчас на 5-ом месте за сегодня. Хомячки и лудоманы все это видят и сейчас подключаться в затарку.
шортистам лучше перевернуться от греха подальше, а то вынесут как в свине недавно.
Русагро (old: AGRO) - факторы роста и падения акций
- Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту (10.02.2017)
- Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%) (20.09.2018)
- Основные капзатраты завершены. Компания может наращивать FCF (15.11.2022)
- Компания регулярно платила дивиденды (пока на паузе из-за того что расписка) (08.03.2023)
- Переговоры по открытию рынка Китая идут 7 лет, при поддержке Путина, пока безрезультатно. (13.02.2020)
- Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России. (17.08.2020)
- меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин (17.12.2020)
- Есть риски "раскулачивания" со стороны правительства из-за высоких цен на продовольствие (27.07.2021)
- Себестоимость выросла, доходы компании снизились, цикл изменился. (15.11.2022)
- Существенная доля активов граничит с Украиной (Белгородская и Курская области). (08.03.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русагро (old: AGRO) - описание компании
Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России.с 2014 акции торгуются на ММВБ
2016 покупка активов банкротного холдинга Группа Разгуляй
SPO на LSE $250 млн.
2018 покупка «Солнечных продуктов»
3 квартал 2019, интеграция результатов «СП» в отчетность
2019 — первые поставки маиса в Китай
Экспорт в 50 стран, 29% выручки — экспорт (по итогам 2021 года).
Структура бизнеса, по данным годового отчета 2019:
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР
http://www.rusagrogroup.ru/
Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины
Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph
Новости по сахару можно смотреть тут: http://ikar.ru/sugar/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
