Русагро (old: AGRO) акции

А что Мошковича выпустили? И что он долги все раздал…

Booppa, как только отпустят будет ясна судьба масложирового сегмента компании. Если вычленят — то само русагро будет мало интересно. Масложи...

Свин Копилкин (Дмитрий), а на котировки это как повлияет?

на фоне разборок с азерами могут и выпустить еврея, но это не точно.

Синайский полуостров, как бы заврта дружно всех несвозили на дно океанское

Booppa, ставки снижают, на таком даже тухлые бумаги покажут иксы, просто акции в отличии от облигаций реагируют с запозданием.

пишут что несколько крупных тг каналов начали покупать, вместе со своими подписчиками. в прошлый раз смогли до 116р дотянуть, в этот раз хот...

Михаил Тайков, в сургуте тоже был рывок сегодня. Чето происходит.

в пульсе местные тоже ждут ракету. посмотрю пока что со стороны, если пробьют 110р вверх, то можно будет попробовать залонговать.

Введение: Русагро на Распутье

Акции Русагро сегодня представляют собой одну из самых противоречивых инвестиционных возможностей на российском рынке. С одной стороны – привлекательная фундаментальная недооценка и сильные операционные показатели в ключевых сегментах. С другой – нависшая над компанией серьезная юридическая угроза, способная перечеркнуть все плюсы. Инвестиции в акции Русагро в текущий момент – это в первую очередь оценка готовности инвестора к высоким рискам ради потенциально высокой отдачи. Давайте разберемся, что стоит за этим кейсом и какие факторы критически важны для принятия решения.

Основной Раздел: Фундамент, Риски и Давление на Котировки

1.  Финансовые Итоги 2024: Рост и Просадки

    *   Выручка компании показала уверенный рост +23,2% г/г, достигнув 340 млрд руб. Это позитивный сигнал для тех, кто рассматривает акции Русагро как долгосрочную инвестицию.

    *   Основной драйвер роста – масложировой сегмент (феноменальные +43% г/г), дополненный сахарным (+5%) и мясным (+4%) направлениями. Лишь сельхозсегмент показал спад (-11%).

Сектор: Производство продуктов питания

Последний обзор по Русагро делал 18 марта, тогда акции стоили 233 ₽, и я в тот раз не делал никаких выводов с точки зрения графика, так как тикер новый работал только 2 недели и тут было разно строить тех.анализ. С тех пор на известных событиях упади до текущих ~108 рублей. Давайте посмотрим-подумаем, что можно ожидать в акциях этой компании дальше.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,31B$
▪️ P/E — 3.91
▪️ P/S — 0.3
▪️P/B — 0.5
▪️EPS — 27.65 ₽
▪️EBITDA — 52,99B р.
▪️EV/EBITDA — 3.72
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам стоить в 2 с лишним раза дешевле. И самая дешевая оценка за 10 лет.

В последние дни существенных новостей по компании «Русагро» не поступало, за исключением судебного решения о продлении ареста Вадима Мошковича и бывшего генерального директора компании Максима Басова еще на два месяца — до 25 августа 2025 года. Вчера Мосгорсуд подтвердил законность постановления суда первой инстанции, оставив меру пресечения без изменений. Это решение оказало заметное давление на котировки: акции агрохолдинга сразу подешевели более чем на 1%, что свидетельствует о сохраняющейся нервозности рынка в отношении данной ситуации.

Из других значимых событий стоит отметить разве что передачу под контроль областного правительства дочки Русагро — Агро-Белогорье, выручка которой в 1 квартале 2025 года заняла 10% в выручке самой группы. При этом Русагро продолжает владеть 100% доли группы «Агро-Белогорье» и консолидировать финансовые результаты компании. И это как бы намекает на то, что часть активов после окончания рассмотрения этого дела в суде компания может потерять, потому что я не думаю, что Русагро сама жаждала передать дочку под стороннее управление. Скорее им мягко подсказали, что так стоит сделать, и они вынуждены были послушаться.