Полиметалл акции

Sloikin, добрый день!

Целевая цена в аналитическом обзоре представляет собой справедливый уровень стоимости компании исходя из ее текущих ...

velescapital, Одна из самых перспективных покупок на данный момент

velescapital, то есть, говоря простым языком, вы утверждаете, что некие демонические спекулянты на ожиданиях делистинга разгонят на 646 и ре...

Sloikin, добрый день!

Целевая цена в аналитическом обзоре представляет собой справедливый уровень стоимости компании исходя из ее текущих и прогнозных операционных и финансовых показателей. Инфраструктурные риски, актуальные для акций Полиметалла сейчас, делают эту идею спекулятивной как с точки зрения рисков, так и с точки зрения сроков реализации, однако стоит помнить, что самую высокую доходность как правило обеспечивают высокорискованные идеи.

Дисклеймер «не является ИИР» обязателен для публикации в любых аналитических обзорах, это требование законодательства.

Велес Капитал предоставляет лишь одну из многочисленных точек зрения и не претендует на истину в последней инстанции. Мы благодарны за Ваш отклик, однако подчеркиваем важность конструктивности и взаимоуважения в ходе дискуссии.

Как известно, тревожным пассажирам информацию целесообразно доносить дозировано, во избежание нарушения безобразий и гибели человеческих жертв.

Земля в Российской Федерации и Казахстане, на которой расположены производственные предприятия Polymetall Int., принадлежит государству. Компания арендует данные земельные участки по договорам операционной аренды.
Равно как и месторождения нельзя купить или продать, речь идет лишь о получении срочных лицензий на разработку и добычу.
То есть юридически ни под какой иностранный контроль в обьеме 38%, принадлежащих нерезидентам долей и уж тем более владение, закрома Родины перейти не могут.
Что касается учета, контроля и перемещения готовой продукции, то в сфере производства драгметалов, как вы понимаете, все очень непросто.
А вот едва ли не основным экспортным направлением PM в былые времена являлся как раз Казахстан, так что его появление в этой истории совсем не случайно.

Таким образом полноценными активам компании в РФ являются перерабатывающие предприятия в обьеме доли владения ими головной компанией PM через PMTL Holdings Ltd., АО «Полиметалл», АО «Полиметалл УК» и далее по цепочке владения.
Довольно скоро вы узнаете, что именно продает компания Polymetall Int. в РФ и в каком обьеме, а вишенкой на тортике когда-нибудь станет раскрытие актуального состава акционеров АО «Полиметалл».
Отдельно стоит заметить, что бизнес компании Polymetall Int. в принципе существует и может подвергаться сколь-нибудь серьезной аналитике и оценке до момента прекращения прав собственности на Амурский ГМК.
В частности, дочерними компаниями АО Полиметалл являются 50 из 77 связанных, по многим из которых проходили/проходят изменения и реорганизация без раскрытия актуального состава акционеров.
А Черкашин, сменивший В. Несиса на посту руководителя АО «Полиметалл» является давним партнером семьи как минимум со времен участия в учреждении НМТП.

Могу напомнить, что исторически основателем АО «Полиметалл» был А.Несис, а основными акционерами АО «Полиметалл» в разное время являлись:
— Сулейман Керимов-Нафта Москва(100%), затем продавший 68,04% акций компаниям PPF Group N.V., Quotan International Limited и Inure Enterprises Limited;
— Deutsche Bank Trust Company(20,3%);
— Петр Келлнер – чешский PPF Group NV (19,6%), вернувшийся в состав А.Несис – группа ИСТ (18,9%) и А.Мамут (10,73%, ранее 15,05%).
Затем члены правления АО «Полиметалл» передали свои доли структуре PMTL Holdings Ltd (Кипр), являющейся 100% «дочкой» Polymetal Int., компания подала заявку на приобретение 100% уставного капитала материнской структуры ОАО «Полиметалл», как в форме обыкновенных акций, так и в форме глобальных депозитарных расписок в обмен на свои бумаги. И провела обмен GDR ОАО «Полиметалл» на акции Polymetal по формуле 1:1.
Далее последовал листинг в Лондоне и привлечение средств институциональных инвесторов.
В первой половине 2021 года Мамут продал остававшиеся у него и у его сына Николая акций «Полиметалла» на сумму примерно $220 млн.

Компетентны ли вы разобраться хотя бы в этом минимуме информации, делая пространные заявления и жонглируя прогнозами?

Учитывая вышеизложенное и принимая во внимание текущую ситуацию ни один уважающий себя, профессиональный участник рынка оборота ценных бумаг не в праве давать прогнозные характеристики, тем более ориентировать клиентов на целевые значения котировок.
Единственная рекомендация в подобных ситуациях очевидна — наблюдать со стороны в ожидании финализации ключевых решений и стабилизации ситуации.
Все остальное манипуляции в тех или иных интересах(см. пример схематоза Qiwi).

Sloikin, Ну переведем в Цифру для обмена акции… с их комиссиями… и что за радость… стакана и выхода на торги AIX и Цифры нет… и она сама не ...

NIK, ну здесь не ко мне вопросы, это ваши решения.
Зачем вам эта откровенно токсичная акция в принципе при текущих обстоятельствах?
В Астане аккредитованными торговыми членами биржи с российской пропиской являются Cifra Broker, Renaissance Broker, Investment Company «Fontvielle» и ООО “ИВА Партнерс”, а уж как они там работают это другой вопрос.
Каждый живет своим умом, при его наличии. Я полгода назад за неделю и 80тыс.руб. спокойно, удаленно открыл банковский, мультивалютный счет с привязкой к казахскому сотовому оператору. Все работает, рубли ходят, карты за границей активны, аренда авто доступна. Валюта приобретается онлайн по курсу Форекс до 18-30 московского времени.
Причем рубли пока ходили без комиссии через Райф и корреспондентский счет казахского банка в РФ.
Если сочту нужным, могу открыть брокерский счет у одноименного, казахского брокера и торговать на бирже. Только зачем весь этот гемор?

Sloikin, да ты уже ранее спалился что ты укроп.

VasyaInvestor, укроп у тебя и тебе подобных вместо мозга, вас тут таких каждый второй.)
Уж на что был деградирующим СССР, но тебе бы там очень быстро нашли применение. Зря порушили карательную психиатрию, ох зря....

Polymetal

Накануне принятия 31 января в Госдуме закона предусматривающего конфискацию имущества за антигосударственную деятельность и публичное оскорбление Вооруженных Сил России, миллиардер Александр Несис избавился от своего российского актива за очень неплохие деньги. Так он протоптал дорожку для других «коллег», которые скорее всего последуют его примеру.

Крупнейшие в России месторождения серебра и золота, расположенные в Сибири и на Дальнем Востоке, перешли под контроль правительства Омана через Государственный фонд этой страны – Фонд благосостояния / Oman wealth fund. Сумма сделки оценивается в $520-570 млн. Она проводится второй частью этого фонда, которая отвечает за иностранные активы Generational Portfolio.

ICT Holding миллиардера Александра Несиса продала консорциуму оманских инвесторов 23,9% уставного капитала Polumetall International — второго в россии производителя золота и крупнейшего производителя серебра. Покупателем выступила структура государственного фонда Омана Maaden International Investment LLC.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

вот чего не могу понять, так это наших законодателей, почему резидент России не может получить дивиденды от компании осуществляющей деятельность на территории России с её банковских счетов в «добровольно» принудительном порядке, это очень большая недоработка и несправедливость

Продолжайте получать удовольствие и ждите бумажку на 800, да чего уж там, на 2500.))
Некоторые ключевые аспекты Предложения, реализуемые при...

Sloikin, Ну переведем в Цифру для обмена акции… с их комиссиями… и что за радость… стакана и выхода на торги AIX и Цифры нет… и она сама не знает что дальше с этими обменными акциями будет делать… Лицензия казахской AIX давно есть у многих российских брокеров… только попробуйте через них купить на AIX POLY

российские дебилы

Sloikin, да ты уже ранее спалился что ты укроп.

Swift, был бы ты еще кому-то нужен, жопошник.
«В моих интересах...»)))
Иди пиваса себе возьми на вечер, олигарх.)

Sloikin, Мальчик работай, не отвлекайся.Забавно наблюдать твои потуги

Sloikin, выручка в Казахстане за 2023 равна 0,3, но рентабельность выше (была во всяком случае в прошлые годы), поэтому прибыль приближалась...

Жан Ли, мне не лень:
— выручка в Казахстане снизилась на 4%, а в РФ выросла на 14%
— производство в Казахстане снизилось на 10%
— денежные затраты на унцию реализованного золотого эквивалента в Казахстане будут расти ввиду снижения содержаний/производства/выручки, увеличения расходов на НДПИ(повышен в Казахстане) и появления новой статьи затрат на переработку казахской руды в РФ
— на предприятиях в Казахстане совокупные денежные затраты выросли на 43%, а в РФ снизились на 3%, таким образом они практически идентичны
— скорректированная EBITDA в Казахстане -23%, в РФ +118%
— на выплату дивидендов дважды в год направляется 50% ЧП оставшихся 28-30% производственных активов Казахстана и они будут размазаны на весь листинг
— какой к чертям байбэк и размещение, если в Казахстане прибыли не останется? Ну ждите, пока милостыню на лондонском релистинге не выклянчат.

Короче говоря, по ситуации последний хрен без соли будут догрызать не только в РФ, но и в Казахстане, но через несколько лет казахский PM при наличии грамотного управления может показать хороший рост.
А российские дебилы миноритарии, не прошедшие обмен и своевременно не вышедшие из бумаги потеряют деньги и с тоской, заливаясь соплями будут наблюдать за успешным вхождением АО Полиметалл в другую коммерческую или государственную структуру.

Продолжайте получать удовольствие и ждите бумажку на 800, да чего уж там, на 2500.))
Некоторые ключевые аспекты Предложения, реализуемые при участии ООО «Цифра брокер»:

1. Обмен может быть произведен только в отношении акций Polymetal International Plc, (ISIN JE00B6T5S470) с местом хранения в НКО АО НРД и обращающихся на ПАО Московская биржа.
2. Участвовать в обмене вправе только те акционеры, которые не связаны с недружественной юрисдикцией в соответствии с положениями российского законодательства и не подлежат международным санкциям. Проверка акционера на предмет включения в санкционные списки, будет осуществляется привлеченным Эмитентом лицом – ООО «Кэпт Налоги и Консультирование», (123112, Москва, Пресненская наб., 10, этаж 31, пом. I, ком.13, ИНН 7703041155, ОГРН: 1157746009255) на основании информации о акционере, представляемой ООО «Цифра брокер» по поручению своего депонента.
3. Перевод выкупаемых акций на счет Эмитента в ООО «Цифра брокер» осуществляется на основании поручения на участие в процедуре выкупа после проверки акционера на предмет включения в санкционные списки, при этом согласно условий Соглашения о выкупе: Соглашение вступает в силу после принятия Решений о предложении обмена акций и получения Одобрения Советом директоров Эмитента в отношении предлагаемых к выкупу акций; в период, когда акции хранятся на Счете Эмитента, но Соответствующий критериям акционер еще не получил Замещающие акции, Эмитент хранит такие акции по распоряжению этого Соответствующего критериям акционера на счете Эмитента в ООО «Цифра брокер».
4. Отчуждение выкупаемых акций и приобретение Замещающих акций по условиям Предложения будет осуществляться путем выкупа Отчуждаемых акций Эмитентом и выпуска Замещающих акций в пользу акционера, с коэффициентом обмена «один к одному» (одна Отчуждаемая акция за одну Замещающую акцию). Условия Соглашения о выкупе содержатся в опубликованной на сайте Эмитента «Форме Соглашения о выкупе».
5. Комиссия ООО «Цифра брокер» за исполнение поручения клиента на заключение Соглашения о выкупе согласно Предложения составит: 1 000 рублей + 5 руб. за Замещаемую акцию сверх 100 штук, но не более 51 000 рублей за одно поручение.
6. Все решения, связанные с обменом в рамках Предложения, принимаются Эмитентом исключительно на свое усмотрение и не зависят от ООО «Цифра брокер».
7. При заключении Соглашения о выкупе ООО «Цифра брокер» действует от своего имени и за счет своих клиентов, а также от своего имени и за счет Эмитента в качестве комиссионера на основании Договоров обслуживания.

Конечный срок для перевода Соответствующих критериям акций на Счет Эмитента в ООО «Цифра брокер» – 30 сентября 2024 года. По согласованию с Эмитентом в рамках данного срока сбор и обработка заявок будут осуществлены в несколько этапов (траншей).

Этапы и сроки процедуры обмена в рамках первого транша:

Цена Отчуждаемых и Замещающих акций для расчетных целей признается равной цене закрытия рынка по акциям Эмитента по данным Биржи МФЦА (Astana International Exchange, AIX) в последний торговый день, предшествующий Дате заключения Соглашения о выкупе (т.е. дате подачи поручения)

15 февраля 2024
Направление ООО «Цифра брокер» Эмитенту и привлеченному им лицу информации о заявителях для целей проверки на санкции
15 февраля 2024
Получение ООО «Цифра брокер» подтверждения от привлеченного Эмитентом лица соответствия заявителей определению Соответствующих критериям акционеров
До 28 февраля 2024
Списание Отчуждаемых акций со счета заявителя, зачисление на блокировочный раздел счета депо Эмитента в ООО «Цифра брокер»
До 29 февраля 2024
Принятие Эмитентом Решения о предложении обмена акций и получение Одобрения Советом директоров Эмитента, извещение ООО «Цифра брокер» о таких Решении и Одобрении (вступление Соглашения о выкупе в силу)
До 15 мая 2024
Выпуск и зачисление Эмитентом Замещающих акций на счет депонента в ООО «Цифра брокер», списание Отчуждаемых акций с блокировочного раздела счета депо Эмитента в Обществе
До 15 мая 2024
Сроки процедуры обмена по следующим траншам будут определены по согласованию с Эмитентом и объявлены дополнительно.

Sloikin, Да ты не переживай за меня дурачок) Пока ты работал в моих интересах я помалкивал.Всегда приятнее купить отличную компанию дешевле,...

Swift, был бы ты еще кому-то нужен, жопошник.
«В моих интересах...»)))
Иди пиваса себе возьми на вечер, олигарх.)

Swift, продайте квартиру, купите акции ДМ и дождитесь окончания работы ликвидационной комиссии.
Станете таким же смешным и улыбчивым, вместе...

Sloikin, Да ты не переживай за меня дурачок) Пока ты работал в моих интересах я помалкивал.Всегда приятнее купить отличную компанию дешевле, ведь правда!

Погоскин Роман Игоревич, Смешные тут все, Детский Мир уходит уходит и никак не уйдёт)

Swift, продайте квартиру, купите акции ДМ и дождитесь окончания работы ликвидационной комиссии.
Станете таким же смешным и улыбчивым, вместе ж веселее.)

Жан Ли, после отчуждения росдивизиона вы теоретически сможете получить в Казахстане 50% от 0,3ЧП нынешней Компании, то есть примерно 0,12дол...

Sloikin, выручка в Казахстане за 2023 равна 0,3, но рентабельность выше (была во всяком случае в прошлые годы), поэтому прибыль приближалась к 0,5. Откуда взяли «0,3ЧП» и почему делите на 2?
Возможен бай-бэк и размещение на других площадках.

🚩 Полиметалл. Аутсайдер или перспектива?

Немногим ранее, на живой встрече мы уже разбирали золотодобывающий сектор РФ. Там же говорили о перспективах Полиметалла, который не сильно ушел от прогноза от 28 ноября.

 

Сейчас рассматриваю два сценария, через которые в итоге актив уйдет в рост — завершение локальной коррекции  в диапазоне до 85.4% (414.7) и дополнительное обновление минимума.

 

Для любителей острых, но высокодоходных сделок мы позднее вернемся к бумаге, чтобы найти ранние сигналы к развороту с перспективой забрать Х2.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вверх на много пойдем?

Dobryak, с чего это?

Компания Полиметалл планируется продать российские активы до конца марта. Что будет с акциями? Заставят ли выкупить у инвесторов обратно? Ил...

Погоскин Роман Игоревич, Смешные тут все, Детский Мир уходит уходит и никак не уйдёт)

Ох и будет сегодня тут жаришка

Sloikin,
Вы чётко написали доля СД — 38% (докажите тогда свою цифру).
Про 10% дивов (что для долларов не так уж и мало!) имелся ввиду Казах...

Жан Ли, после отчуждения росдивизиона вы теоретически сможете получить в Казахстане 50% от 0,3ЧП нынешней Компании, то есть примерно 0,12долл. на акцию в динамике 1-й половины 2023 года. Рост себестоимости будем считать поглощенным ростом цены реализации.
Ради этого стоит жить и ждать!))

Joshua Paul, интересы РФ то как пострадают?
Активы останутся в РФ.
Продать их можно с согласия правкомиссии, как я понимаю.

Дюша Метелкин, нет, в данном случае сделка не попадает под регулирование правительственной комиссии по иностранным инвестициям. В остальном Вы правы — РФ всё равно с кого юр.лица получать сборы и налоги

mr. X, 20, серьезно??? А я сюда заходил, думал тут серьезные люди рассуждают🤣. Понятно теперь всё 🤣. Так зайдешь, прочитаешь, думаешь, что...

Максик, Вы правы… Стыдно мелочиться и превращать инвестиции в лотерею Особенно, когда понимаешь, что бумага скорее всего рухнет.

Жан Ли, скажите честно, зачем вы скатываетесь уже до откровенной ереси? То, что здесь нами публикуется не оказывает никакого влияния на рыно...

Sloikin,
В свободном обращении 75% — попались на обмане — см. ссылку
www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/shareholder-centre/shareholder-structure/?type=2024
В Казахстане производство более рентабельное, прибыль была около 1/2. Долгов не будет. Почему там цена должна падать, она будет только расти.
По НРД — геополитика изменчива.
По цене на MOEX — арбитража нет между биржами, в Казахстане резко вырастет после объявления дивов (даже по вашему расчету дивы 10%).

Tverskoy_homyak, а остальные 75% у кого? Кстати, тут последние дивы были больше бакса.

Жан Ли, скажите честно, зачем вы скатываетесь уже до откровенной ереси? То, что здесь нами публикуется не оказывает никакого влияния на рынок.)
Примите, как аксиому:
— доля членов СД составляет 38%.
— Дивиденды по МСФО за 2023 год могут составить примерно 0,4долл. на акцию в динамике первого полугодия и при условии сохранения значения мультипликатора Чистая прибыль/EBIDTA ниже 2,5 в соответствии с политикой Компании, по итогам 3кв. он находился на отметке 2,38. В случае превышения этого значения в годовом горизонте дивиденды рассматриваться СД не будут, либо будет рекомендовано направление дивидендов в капекс.
Вероятность начисления спецдивидендов по итогам закрытия сделки отчуждения российской части активов, составляющих 72% по итогам реализации производственной программы 2023 года, ничтожна.
— полностью или частично безденежная сделка по росактивам, равно как и обратный опцион в принципе исключают даже предположения о дивидендах на несколько лет
— снижение котировок в Астане на 30% вполне обосновано и вполне вероятно будет еще большим после финализации отчуждения росдивизиона.
Развитие оставшихся 28% производственных активов Казахстана будет долгим и высокозатратным процессом, прежде всего базирующимся на строительстве и запуске ГМК Иртыш. Акции PM AIX это ярковыраженный, долгосрочный, инвестиционный инструмент.
— по вопросу отмены санкций с НРД 23 января состоялось безрезультатное судебное рассмотрение иска НРД в Европейском суде
— текущая цена PM MOEX базируется на мошеннических, спекулятивных операциях отдельных «участников рынка». Текущие паритетные котировки находятся на отметке 338руб. Более того акции PM MOEX должны торговаться с дисконтом к PM AIX, а не наоборот, таким образом рыночная стоимость акций в российском периметре с учетом действующих реалий и по возможности адекватного прогнозирования составляет примерно 290руб. на сегодняшний день.