PETROPAVLOVSK акции

Дорогой уж больно этот ваш Селигдар.

Суперхимик, ну вот… памятник Пушкину, а Муму Тургенев написал...
тему не попутали?

Василий В., Это я попутал тему? На пост ниже посмотрите.

Суперхимик, чей пост? Тема PETROPAVLOVSK Вы про Селигдар…

Василий В., это был ответ на предыдущий пост. Неужели трудно догадаться?

Дорогой уж больно этот ваш Селигдар.

Суперхимик, ну вот… памятник Пушкину, а Муму Тургенев написал...
тему не попутали?

Василий В., Это я попутал тему? На пост ниже посмотрите.

Суперхимик, чей пост? Тема PETROPAVLOVSK Вы про Селигдар…

Дорогой уж больно этот ваш Селигдар.

Суперхимик, ну вот… памятник Пушкину, а Муму Тургенев написал...
тему не попутали?

Василий В., Это я попутал тему? На пост ниже посмотрите.

Дорогой уж больно этот ваш Селигдар.

Суперхимик, ну вот… памятник Пушкину, а Муму Тургенев написал...
тему не попутали?

Дорогой уж больно этот ваш Селигдар.

!!! «Petropavlovsk» во 2 квартале снизил производство золота на 26% год к году.

petropavlovskplc.com/ru/

!!! «Селигдар» во 2 квартале увеличил производство золота на 13% год к году.

seligdar.ru/post/18483/

Южуралзолото увеличил свою долю в компании Petropavlovsk до 29,19%

«Южуралзолото» (ЮГК) нарастило долю в компании Petropavlovsk до 29,19% с 27,06%.

ЮГК является крупнейшим акционером золотодобытчика.

Таким образом, количество акций Petropavlovsk в распоряжении ЮГК выросло до почти 1,155 млрд шт.

«Южуралзолото» нарастило долю в Petropavlovsk до 29,19% (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/zloyinvestor/1095

Петропавловск производственные результаты за 2 кв. — рост добычи снова актуален

Все ключевые производственные активы (Пионер, Маломыр, Албын, Покровский АГК) во втором полугодии снизили производство золота:
▫️производство золота 2кв.: 99.4 тыс.унц.(-26%)
▫️производство золота 1П21: 99.4 тыс.унц.(-39%)
▫️производство золота LTM: 423 тыс.унц.(-31%)
✔️компания подтвердила свой производственный план на 2021г.: 430-470 тыс.унц.

Основными факторами снижения производства по мнению компании стали:
-переход на Албыне на переработку более сложной руды с близлежащего Эльгинского месторождения;
-подготовительные мероприятия в целях запуска флотационной фабрики «Пионер.

💡Компания активно наращивает собственные мощности по переработке упорных руд, что приведет к увеличению объемов производства золота:
-31 мая 2021 года компания запустила флотационный комбинат на Пионере, тем самым удвоив общие мощности Группы с 3,2 до 7,2 млн.т. руды;
-с 3-го квартала 2022 года планируется запуск третьей флотационной линии на Маломыре, после чего общая мощность Группы по переработке упорных руд на флотационных линиях достигнет 9 млн тонн руды в год.

В 2022г. производство золота может достичь 620 тыс.унций(+44%): в прошлом году из-за переноса запуска новых мощностей по переработке упорных руд на 21г. компания не смогла выполнить свой производственный план в размере 620-720 тыс.унций, но после успешного старта в мае флоатационной фабрики на Пионере данный план снова становится актуальным.

💡Корпоративный конфликт в компании и снижение производства сильно ударили по ее акциям, которые за последний год потеряли 36%, при этом Петропавловск продолжает оставаться одним из самых дешевых в секторе(EV/Ebitda21 = 6.5) и благодаря эффекту низкой базы вместе с ростом добычи может способен вернуть утраченную стоимость. Год назад на ожиданиях увеличения производства и дивидендов акции стоили 36р., сейчас 23р., есть все основания полагать, что пессимизм инвесторов, как и объемы производства достигли дна.

PETROPAVLOVSK

Петропавловск. Разбор позиции

Данный золотодобытчик является самым спорным активом в нашем портфеле.

Изначально идея приобретения заключалась в:

▫️Разрешении корпоративного конфликта и формировании дивидендной политики после того, как новый акционер в лице Струкова наберет блокирующий пакет акций

▫️Росте объемов производства золота из собственного сырья на Покровском АГК на фоне ввода в эксплуатацию флотационных мощностей на Пионере и Маломыре

▫️Рефинансировании долга, а также продаже доли в IRC, по долгу которого (200 млн долл.) Петропавловск выступает гарантом

В то же время, другой лагерь нашей команды считает, что, несмотря на выше изложенное, в моменте капитал Компании оценен дорого:

▪️Если взять в расчет ныне имеющуюся прибыль Компании, скорректированную на неденежные статьи:

переоценка фин инструментов в 42,8$ млн
обесценение активов в 74,9$ млн
списание балансовой стоимости IRC ltd в 55,8$ млн

То скорр. прибыль оценивается в 124$ млн при капитализации в ~1200$ млн, что, на наш взгляд, не является привлекательной оценкой

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Czarish,

Петропавловск. Разбор позиции

Данный золотодобытчик является самым спорным активом в нашем портфеле.

Изначально идея приобретения заключалась в:

▫️Разрешении корпоративного конфликта и формировании дивидендной политики после того, как новый акционер в лице Струкова наберет блокирующий пакет акций

▫️Росте объемов производства золота из собственного сырья на Покровском АГК на фоне ввода в эксплуатацию флотационных мощностей на Пионере и Маломыре

▫️Рефинансировании долга, а также продаже доли в IRC, по долгу которого (200 млн долл.) Петропавловск выступает гарантом

В то же время, другой лагерь нашей команды считает, что, несмотря на выше изложенное, в моменте капитал Компании оценен дорого:

▪️Если взять в расчет ныне имеющуюся прибыль Компании, скорректированную на неденежные статьи:

переоценка фин инструментов в 42,8$ млн
обесценение активов в 74,9$ млн
списание балансовой стоимости IRC ltd в 55,8$ млн

То скорр. прибыль оценивается в 124$ млн при капитализации в ~1200$ млн, что, на наш взгляд, не является привлекательной оценкой

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финрезультаты Петропавловска за 1 полугодие 2021 года будут умеренно слабыми - Промсвязьбанк
Petropavlovsk во 2 кв. снизил производство золота на 26%, до 99 тыс. унций

Petropavlovsk во 2 квартале 2021 года снизил производство золота на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 99,4 тыс. унций, следует из сообщения золотодобытчика. В том числе производство золота из собственного сырья, по подсчетам, сократилось на 32%, до 75,9 тыс. унций, из покупного концентрата — подросло на 4%, до 23,5 тыс. унций. В общей сложности за 1-е полугодие производство Petropavlovsk составило 195 тыс. унций золота, что на 39% меньше результата января-июня прошлого года. Производство из собственного сырья сократилось на 26%, до 158,3 тыс. унций/

Мы полагаем, что на фоне снижения операционных показателей компании финансовые результаты за 1-е полугодие могут выйти умеренно слабыми. Мы ждем роста издержек в том числе, что может привести к сокращению EBITDA Petropavlovsk на 25-30%.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Petropavlovsk - риски и возможности
Сегодня золотодобывающая компания Petropavlovsk выпустила операционный отчет. Коротко бы хотелось его обсудить и описать все возможности и риски (которых несравнимо больше) у данной компании на текущий момент.

Его величество график:



Компания пережила смену отца-основателя Павла Масловского (сейчас под следствием из-за вывода активов из Петропавловска), серьезного корпоративного конфликта между новой командой управленцев (Мещеряков) и старой.

При этом золото в рублях себя чувствует получше:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромбанк увеличил лимит кредитной линии Petropavlovsk до $116 млн, срок погашения — до 2026 г

единственный вопрос нахера они на наш рынок приперлись? сидели бы у себя в лондоне и доили местных.

пишет
t.me/alenka_capital_comon/739

[ Альбом ]
Для Alenka Value 💙

Про Petropavlovsk

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА В 1 ПОЛУГОДИЕ СОСТАВИЛО 195.000 УНЦ

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОДТВЕРЖАЕТ ПРОГНОЗ ПРОИЗВОДСТВА НА 21Г В РАЗМЕРЕ 430.000-470.000💪

Менеджмент уверен в выполнении планов на 2021 год

Роман Ранний, ну кстати у полиметалла второе полугодие всегда лучше первого из-за сезонности.
так что планы, наверное, реальные

zzznth, мутная контора, но активная поддержка инвест-сообществ, может сделать своё дело

пишет
t.me/alenka_capital_comon/739

[ Альбом ]
Для Alenka Value 💙

Про Petropavlovsk

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА В 1 ПОЛУГОДИЕ СОСТАВИЛО 195.000 УНЦ

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОДТВЕРЖАЕТ ПРОГНОЗ ПРОИЗВОДСТВА НА 21Г В РАЗМЕРЕ 430.000-470.000💪

Менеджмент уверен в выполнении планов на 2021 год

Роман Ранний, ну кстати у полиметалла второе полугодие всегда лучше первого из-за сезонности.
так что планы, наверное, реальные

Petropavlovsk в I полугодии снизил выпуск золота на 39% — до 195 тыс унций — Прайм

zzznth, нормальный тренд)
что и требовалось доказать

Тимофей Мартынов, этим вот опасны инвестиции в подобные компании. Без детального знания дела можно легко на мощное снижение операционки нарваться

пишет
t.me/investcom0/2217

Петропавловск 2кв 2021 оп. отчет.

Виден свет в конце тоннеля для парней застрявших в POGR.

-Итак заметно дно в операционных показателях.(pic1)
-Менеджмент обещает произвести 255 тыс. унций во втором полугодии против 195 тыс. унций в первом. Это хороший прирост. (pic2)
-цена реализации выросла.(pic3)
-консервативный дивиденд если он будет, то составит 0,94 рубля, если повезет то 1,9 рубля. (точно сказать сложно нужно больше комментариев)(pic4)

Котировки отвалились на -50% от хая, а операционно если менеджмент не наврал, падение составит 15 максимум 20 процентов

пишет
t.me/alenka_capital_comon/739

[ Альбом ]
Для Alenka Value 💙

Про Petropavlovsk

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПРОИЗВОДСТВО ЗОЛОТА В 1 ПОЛУГОДИЕ СОСТАВИЛО 195.000 УНЦ

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОДТВЕРЖАЕТ ПРОГНОЗ ПРОИЗВОДСТВА НА 21Г В РАЗМЕРЕ 430.000-470.000💪

Менеджмент уверен в выполнении планов на 2021 год

Petropavlovsk в I полугодии снизил выпуск золота на 39% — до 195 тыс унций — Прайм

zzznth, нормальный тренд)
что и требовалось доказать

Производство золота Petropavlovsk в 1 п/г -39% г/г

Продажа и производство золота
▪ В первом полугодии 2021 г. было произведено 195, 0 тыс. унций, что на 39% меньше по сравнению с первым полугодием 2020 г. (320,6 тыс. унций).
▪ Производство золота с собственных месторождений составило 158,3 тыс. унций в первом полугодии 2021 г. (I полугодие 2020: 213.6 тыс.унций), снижение на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло в основном в связи с переходом на переработку руды с Эльгинского месторождения на Албыне и подготовкой к запуску флотационной фабрики «Пионер», которая включала переход на добычу упорной руды для складирования и плановую временную остановку фабрики в апреле.
▪ Производство золота из концентратов третьих сторон уменьшилось на 66% до 36,7 тыс. унций в первом полугодии 2021 г. (первое полугодие 2020: 106,9 тыс. унций) из-за ожидаемого уменьшения объемов концентрата, доступного для покупки, и более низкого содержания в поставляемых концентратах. 

▪ Продажи золота в первом полугодии 2021 г. составили 187,1 тыс. унций (первое полугодие 2020: 312 ,4 тыс. унций).
▪Средняя цена реализации золота за первое полугодие 2021 г. выросла на 9% и составила 1 795 долларов за унцию (первое полугодие 2020: 1 640 долларов за унцию), без прибыли или убытка от хеджирования в течение полугодия.

Производственный прогноз на 2021 год

▪ Компания ожидает, что общий объем производства золота в 2021 году составит 430 – 470 тыс. унций, включая 370-390 тыс. унций золота из собственного сырья и 60-80 тыс. унций золота из стороннего концентрата. Результат второй половины 2021 года будет включать производство на новой флотационной фабрике Пионера и увеличение поставок стороннего концентрата.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Petropavlovsk в I полугодии снизил выпуск золота на 39% — до 195 тыс унций — Прайм

Вот накой я прикупил это?

-FANTOMAS-, вы не одиноки, Коган тоже прикупал

ED, и Элвис с Алёнкой

Вадим, откуда вы знаете, что коган покупал? :)
коган ванговал p/e=7 за 20й год, но вышло не оч :)

zzznth, а я про Когана ничего и не говорил)

Вот накой я прикупил это?

-FANTOMAS-, вы не одиноки, Коган тоже прикупал

ED, и Элвис с Алёнкой

Вадим, откуда вы знаете, что коган покупал? :)
коган ванговал p/e=7 за 20й год, но вышло не оч :)

Судя по ускорению падения,
акцию активно шотрят, учитывая что у компании самые слабые показатели среди золотодобытчиков.

Вадим,
www.lse.co.uk/ShareShortPositions.asp?shareprice=POG&share=Petropavlovsk

loseynik, спасибо за ссылку!
Шорт в Лондоне 6,2%, при фрифлоате 35.8%. Шотрят ДжипиМорганы, Полигон и Цитадель.

Вадим, интересно…

Роман Ранний, а я прикуплю