Финаме
БКС Мир Инвестиций
#аналитика #POG
В комментариях к нашему посту выше, коллега задал очень правильный вопрос: «а на какие деньги Петропавловск будет выкупать Южуралзолото?». Сразу ответим в эфир.
Первое — будет ли сделка?:
▫️вопрос будет ли в принципе покупка ЮГК — это еще открытый вопрос. Мы конечно слышим разные слухи на эту тему, но пока это еще слухи...
Второе — откуда деньги?:
▫️прогнозная EBITDA (консенсус Bloomberg) у Петропавловска — 355 мио фунтов в 2020 и 390 мио фунтов в 2021 году. Текущий чистый долг на балансе — порядка 450 мио фунтов (и это мы еще не считаем конвертацию облигаций в акции). Фактически долговая нагрузка низкая — менее 1,2х EBITDA'20.
▫️подобные сделки делаются обычно в формате LBO, т.е. когда компания-покупатель берет долг в банке на покупку актива. В Петропавловск легко влезет 4х EBITDA долга, т.е. примерно 1-1,3 млрд фунтов.
▫️что такое 1-1,3 млрд фунтов? Это вся текущая капитализация Петропавловска. А Петропавловск по размерам примерно равен ЮГК (если точнее, ЮГК немного крупнее). Но никто же не говорит, что выкупать надо все 100% ЮГК…
| Число акций ао | 3 957 млн |
| Номинал ао | — |
| Капит-я | 97,6 млрд |
| Выручка | 61,2 млрд |
| EBITDA | 20,4 млрд |
| Прибыль | -1,5 млрд |
| P/E | -64,2 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 1,9 |
| EV/EBITDA | 6,7 |
| PETROPAVLOVSK Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
PETROPAVLOVSK акции
-
Maxone, Согласен!)) столько эмоций как сегодня не испытывал давно!)) три или четыре раза заходил, куча заолота получилось и последний был роковым, но этого показалось мало, еще раз и опять на рубль!)) еще в минусе остался, такого не было давно
Ewgeny, некоторые на инвестинге вангуют по 50)) кто то даже 98привет всем кто купил по 35
Maxone, Еще не вечер!))может просто отделаемся легким испугом, зато как приятно было весь день, богатеть, богатеть, над златом чахнуть и как говориться потерять все за пять минут, столько эмоций!)) чуть монитор не разбил
Ewgeny, у меня еще круче: покупал от 25, усреднялся и потом на 26 вышел)))) спекулянт мля)))))
Petropavlovsk. Cокращаем позицию на на ½ с прибылью +36,2%
📈 Cокращаем позицию в Petropavlovsk #POGR на ½ с прибылью +36,2% на фоне сильного отчета — производство золота в 1 полугодии увеличилось на 42%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
МЕТОД, Мне МИНОРУ — ПОБАРАБАНУ -сколко ОДИН МАЖОР У ДРУГОГО ОТОЖМЕТ ИЗ ЕГО ДОЛИ!!! БУМАГА НЕДООЦЕНЕНА И ПО ФАКТУ ПРИБЫЛИ И ПО РОСТУ САМОГО ЗОЛОТА. ЗОЛОТО БУДЕТ В РОСТ ИЗ ЗА ГЕОПОЛИТИЧЕСКИХ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ — РИСКОВ!!!
Petropavlovsk - Prosperity Capital Management просит британский совет по слияниям и поглощениям расследовать возможные нарушения кодекса о поглощениях
Prosperity Capital Management обратилась в британский совет по слияниям и поглощениям с просьбой расследовать действия Everest Alliance Ltd, «Южуралзолото ГК» (ЮГК) и некоторых других акционеров Petropavlovsk на предмет возможного нарушения кодекса о поглощениях.
Ранее Petropavlovsk подал аналогичное обращение к британскому регулятору.В фонде считают, что эти связанные стороны совершили организованные действия с целью получения контроля над советом директоров и менеджментом компании Petropavlovsk, в которой совместно владеют более 30% акций.
Prosperity утверждает, что эти стороны намерены на предстоящем ВОСА переизбрать совет директоров компании в собственных интересах.
В обращении указывается недавно объявленное решение ЮГК конвертировать свой пакет облигаций Petropavlovsk в акции, что приведет к увеличению голосующего пакета владения ЮГК.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Petropavlovsk: Don't stop the party
Сегодня капитализация растет на 21% д/д на фоне отличных операционных результатов. Производство по итогам 1П20 выросло на 43% г/г до 320,6 тыс. унций при росте цены на золото в 1П20 на 26% г/г. Финансовые результаты будут фантастическими.
Акционерный конфликт послужил негативным навесом, из-за которого фундаментальные факторы были проигнорированы рынком, то есть рост цены на золото и производственные результаты были не в цене.
Фундаментально акции Петропавловска еще стоят дешево, но если есть двузначная прибыль, почему бы и не зафиксировать часть?
В своем телеграмм канале t.me/RussianMetals слежу за всеми интересными майнинговыми компаниями
Прикупил Petropavl (пост 293)
Еще при открытии хотел прикупить по 30 рублей, но не дали. Весь день за ним смотрю. Подлец, растет семимильными шагами.
Прикупил немного ( на 17500 рублей), будем посмотреть.
Только прикупил, а он стал падать, зараза. Чем я Бога прогневал? Еще и дождь Бог наслал на наш участок. Но, вроде, просветлело.
Может и на вершине прикупил, но и ладно, посмотрим.
А тем временем ответственные смерды заявляют :
Авто-репост. Читать в блоге >>>А как на счет дивидендов? Не собираются начать платить?
yuku, одни обещания +20 % дали!Мам дорогая!)) это что такое второй день! сегодня что все покупают Петропавловск?
Ewgeny, может быть конфликтующие акционеры?
Тимофей Мартынов, Сегодня имеенно тот день! когда мечтали разбогатеть, помните после открытия они упали на 16 процентов сразу за день! на следущий мы все обсуждали это событие? вот этот день видимо настал у кого хватило терпения!))
Ewgeny, Может быть таких дней, как сегодня, впереди еще много ?????- #market_update #POG
Petropavlovsk: в конфликт вступил Prosperity
Похоже пацаны в Prosperity наконец одуплились, что у них из под носа хотят забрать актив по старой-классической схеме reverse-takeover (писали об этом тут (https://t.me/insider_market/808)) и решили перейти в активное наступление.
Prosperity Capital Management — это инвест.фонд, который владеет порядка 20% в Petropavlovsk. На фоне продолжающегося конфликта менеджмента Petropavlovsk со Струковым, Prosperity сегодня обратился к британскому регулятору, чтобы тот инициировал расследование действий ЮГК и «других акционеров», которые в совокупности владеют более 30%.
Кто не понял, тут речь как раз и идет про те самые компании-витрины, о которых мы вам подсвечивали ранее (https://t.me/insider_market/808). Prosperity явно боится, что Струков заберет под себя весь актив (Petropavlovsk) и пытается что-то предпринять. Поздно спохватились, Струков намерен серьезно — подтверждение этому то, что пару дней назад, Струков объявил о конвертации своих облигаций в акции. На это менеджмент Petropavlovsk предлагал Струкову сделать расчет в деньгах, но тот отказался и потребовал именно конвертировать бонды в акции — ему нужен контроль над Компанией.
Кароче, это будет интересное кино — почти как «Джентельмены» от Гая Ричи, только «Petropavlovsk» от Кости Струкова. Занимайте свои места ;) ❗️#POGR
PROSPERITY ОБРАТИЛОСЬ К БРИТАНСКОМУ РЕГУЛЯТОРУ РАССЛЕДОВАТЬ ДЕЙСТВИЯ ЮГК И РЯДА ДРУГИХ АКЦИОНЕРОВ PETROPAVLOVSK
Роман Ранний, интересно, а что им не нравится?
Тимофей Мартынов, я так понял что Cabs Platform Limited и Slevin Ltd действуют в интересах Струкова, но официально не принадлежат ему.
наверное это не законно
Мам дорогая!)) это что такое второй день! сегодня что все покупают Петропавловск?
Ewgeny, может быть конфликтующие акционеры?❗️#POGR
PROSPERITY ОБРАТИЛОСЬ К БРИТАНСКОМУ РЕГУЛЯТОРУ РАССЛЕДОВАТЬ ДЕЙСТВИЯ ЮГК И РЯДА ДРУГИХ АКЦИОНЕРОВ PETROPAVLOVSK
Роман Ранний, интересно, а что им не нравится?- ❗️#POGR
PROSPERITY ОБРАТИЛОСЬ К БРИТАНСКОМУ РЕГУЛЯТОРУ РАССЛЕДОВАТЬ ДЕЙСТВИЯ ЮГК И РЯДА ДРУГИХ АКЦИОНЕРОВ PETROPAVLOVSK 
PETROPAVLOVSK - факторы роста и падения акций
- Менеджмент обещает, что производство золота пройдёт дно в 1П2021 и дальше будет расти (03.09.2021)
- Большой пакет акций за последние несколько лет 4 раза менял своего владельца (20.07.2020)
- Конфликт акционеров с менеджментом (21.07.2020)
- Компания с 2013 не платит дивиденды (21.07.2020)
- Ресурсная база сомнительного качества (21.07.2020)
- Самый высокий cash cost добычи унции золота среди российских добытчиков, и продолжает расти (21.07.2020)
- Прибыль 2019 не выросла к 2018 несмотря на рост цен на золото (21.07.2020)
- Компания скрытно финансирует железнорудную компанию IRC, выделенную из ее состава, что не нравится новому акционеру Струкову (17.08.2020)
- Компания задержала публикацию отчетности за 1 полугодие 2020. Аудитор отказался сотрудничать с компанией. Все это подозрительно (26.10.2020)
- Коммерсантъ сообщил (29.09.2021), что Струков хочет продать свой пакет 29.2% (11.10.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
PETROPAVLOVSK - описание компании
Группа компаний «Петропавловск» — одна из крупнейших Российских горнодобывающих и золотодобывающих холдинговых компаний. Компания зарегистрирована в Великобритании, головной офис расположен в Лондоне, группа имеет офисы в Москве и Благовещенске, основные активы находятся в России преимущественно в Амурской области.5 золотодобытчик РФ по объему.
4 комбината: Пионер, Маломыр, Покровский, Албын.
В 2019 году запустили автоклавное производство (переработка первичной руды), что должно увеличить показатели компании.
Строили завод 10 лет, инвестировав $400 млн. Такой завод позволяет задействовать 60% ресурсной базы компании и перерабатывать чужую руду.
Половину ресурсной базы составляют упорные руды.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
