Финаме
БКС Мир Инвестиций
Полюс отчитался за 2020 год, коротко:
— год блестящий, спасибо ценам на золото, fcf 2 млрд баксов, Снизили долг на 800 млн $.
— объем добычи в рамках прогноза, в 21 снизят относительно 20 на 3.5%.
— CAPEX в 21 планируют 1 млрд $, в 20 было 650 млн $.
-aisc самый низкий в отрасли, всего 604 доллара на унцию
— за год котировки компании выросли в 2 раза (на пике вырастали в 2.5 раза в августе при золоте в 2 тысячи $ за унцию).
Вывод: особых прорывов в 21 ждать не стоит, актив недешев — покупать только если веруете в сильный рост золота (хотя есть варианты золотодобытчиктв поинтереснее на мой взгляд), либо с прицелом на запуск Сухого Лога (это минимум несколько лет).
| Число акций ао | 1 361 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 268,9 млрд |
| Выручка | 756,4 млрд |
| EBITDA | 579,4 млрд |
| Прибыль | 347,9 млрд |
| Дивиденд ао | 179,85 |
| P/E | 9,4 |
| P/S | 4,3 |
| P/BV | 14,6 |
| EV/EBITDA | 6,5 |
| Див.доход ао | 7,5% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
2402.4₽ +1.28%
-
Полюс прогнозирует рост capex в 2021 г до $1-1,1 млрд, ТСС — до $425-450 на унцию
Прибыль Полюса за 20 г по МСФО -15%
Выручка за 4 квартал 2020 года выросла на 4% к предыдущему кварталу и составила $1 515 млн. Это обусловлено увеличением объема реализации флотоконцентрата до 141 тыс. унций против 70 тыс. унций в 3 квартале. Выручка за 2020 год составила $4 998 млн, превысив показатель предыдущего года на 25%. Это произошло благодаря росту средней цены реализации аффинированного золота ($1 786 против $1 403 за унцию соответственно).
Cкорректированный показатель EBITDA за 4 квартал 2020 года составил $1 138 млн, на 3% больше $1 103 млн в 3 квартале. Рост был обусловлен увеличением объемов реализации золота в отчетном периоде. Cкорректированный показатель EBITDA группы за 2020 год по сравнению с предыдущим годом вырос на 38%, до $3 690 млн. Результат обусловлен ростом средней цены реализации золота в 2020 году.
Капитальные затраты увеличились со $130 млн в 3 квартале до $272 млн в 4 квартале 2020 года. Это связано с запланированным ускорением реализации программы капитальных вложений в 4 квартале, что согласуется с одобренным планом на 2020 год. По итогам 2020 года капитальные затраты увеличились до $653 млн ($630 млн в 2019 году).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Дивиденды Полюса за 2 п/г 20 года составят сумму в рублях, эквивалентную $693 млн ($5,09 на акцию)
Совет директоров Полюса предварительно изучил вопрос о дивидендах за второе полугодие 2020 года и рассмотрит возможность рекомендовать их к утверждению на общем годовом собрании акционеров «Полюса».
В соответствии с дивидендной политикой Компании, которая предполагает выплаты в размере 30% от показателя EBITDA за весь год, дивиденды за второе полугодие 2020 года составят сумму в рублях, эквивалентную $693 млн.
Исходя из текущего количества акций в обращении, размер дивидендов за указанный период может составить $5,09 на одну обыкновенную акцию «Полюса». Таким образом, общая сумма дивидендных выплат за 2020 год будет соответствовать $1 107 млн. В эту сумму включены $414 млн, выплаченные в виде дивидендов за первое полугодие 2020 года.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Информация о дивидендах
Совет директоров Компании предварительно изучил вопрос о дивидендах за второе полугодие 2020 года и рассмотрит возможность рекомендовать их к утверждению на общем годовом собрании акционеров «Полюса». В соответствии с дивидендной политикой Компании, которая предполагает выплаты в размере 30% от показателя EBITDA за весь год, дивиденды за второе полугодие 2020 года составят сумму в рублях, эквивалентную $693 млн. Исходя из текущего количества акций в обращении, размер дивидендов за указанный период может составить $5,09 на одну обыкновенную акцию «Полюса». Таким образом, общая сумма дивидендных выплат за 2020 год будет соответствовать $1 107 млн. В эту сумму включены $414 млн, выплаченные в виде дивидендов за первое полугодие 2020 года.
polyus.com/ru/media/press-releases/financial-results-for-the-fourth-quarter-and-full-year-2020/
Роман Ранний, 376,1 руб выходит итоговые дивиденды будут (без учета выплаченных за 1пг2020), оценка смарт-лаба почти в точку попала!- С учетом того, что в 2020 было произведено 2,766 млн. унций золота при плане 2,8 млн унций, а на 2021 прогноз компании 2,7 млн унций и ростом CAPEX до 1 млрд долларов в 2021 (в 2020 0,6), я думаю, этот отчет по МСФО2020 по сути уже оценка максимума прибыли за будущий 2021!
Кстати, ТСС (денежные затраты на унцию) в 2021 прогнозируется увы, но в диапазоне $425-450 на унцию. 
- Информация о дивидендах
Совет директоров Компании предварительно изучил вопрос о дивидендах за второе полугодие 2020 года и рассмотрит возможность рекомендовать их к утверждению на общем годовом собрании акционеров «Полюса». В соответствии с дивидендной политикой Компании, которая предполагает выплаты в размере 30% от показателя EBITDA за весь год, дивиденды за второе полугодие 2020 года составят сумму в рублях, эквивалентную $693 млн. Исходя из текущего количества акций в обращении, размер дивидендов за указанный период может составить $5,09 на одну обыкновенную акцию «Полюса». Таким образом, общая сумма дивидендных выплат за 2020 год будет соответствовать $1 107 млн. В эту сумму включены $414 млн, выплаченные в виде дивидендов за первое полугодие 2020 года.
polyus.com/ru/media/press-releases/financial-results-for-the-fourth-quarter-and-full-year-2020/ - Выросли запас и в оборотных и внеоборотных активах.
Денежные средства и их эквиваленты за год минус 4,2% до 106,777 млрд руб. Зато нераспределенная прибыль больше чем удвоилась до 93,39 млрд руб!
Отлично уменьшились долги! Долгосрочные обязательства минус 6,6% до 298,36 млрд руб. Краткосрочные минус 22,8% до 55,857 млрд руб!
Основные затраты в инвестиционной деятельности на ООО «СЛ Золото» и ЛЭП Омчак, что привело к итоговым 66,6 млрд руб (в 2019 инвестзатраты 48,35 млрд руб).
Компания завершила строительствовысоковольтной линии Усть-Омчуг—Омчак в Магаданской области. Но Совет директоров принял инвестиционное решение о строительстве новой золотоизвлекательной фабрики (ЗИФ-5) на Благодатном (это уже в будущем отчете). Ну как так? Чистая прибыль за год по МСФО снизилась на 1,9%. При таких то ценах в 2020 на золото? Кандидат на лидера снижения!
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1682105
Выручка год к году +41,3% до 364,2 млрд руб! При этом от реализации золота +41,5% до 361,2 млрд руб.
jata, минус 34 ярда г/г курсовые разницы (переоценка долгов?), минус 43 ярда г/г переоценка производных фининструментов (хэдж от укрепления рубля?)
И минус 40 ярдов (почти 10%) обязательства.- Ну как так? Чистая прибыль за год по МСФО снизилась на 1,9%. При таких то ценах в 2020 на золото? Кандидат на лидера снижения!
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1682105
Выручка год к году +41,3% до 364,2 млрд руб! При этом от реализации золота +41,5% до 361,2 млрд руб.
Себестоимость реализации золота +11% до 100,7 млрд руб.
Операционная прибыль +57,4% до 224,07 млрд руб.
Финансовые расходы пракически не изменились 17 млрд руб, процентный доход упал почти в 2 раза до 1,6 млрд руб. Убыток от переоценки производных финансовых инструментов образовался аж на 38 млрд руб! Год назад была прибыль 6 млрд руб. И еще образовался убыток от курсовых разниц 17 млрд руб, а в 2019 была прибыль курсовая 17,9 млрд руб.
В итоге прибыль за очень золотой год вышла минус 1,87%, 122,628 млрд руб.
Прибыль на акцию разводненная минус 5,16%, 883 руб (за 2019 была 931 руб 
- Акции Полюса могут представлять долгосрочный интерес для инвесторов - Финам
Завтра «Полюс» опубликует финансовую отчетность по МСФО за 4 квартал и весь 2020 год.
Часть предварительных финансовых показателей «Полюс» уже раскрыл в своей операционной отчетности. Выручка от продаж выросла год к году на 25% до $4 956 млн. Чистый долг за год сократился на 24% до $2 464 млн. По нашей оценке, показатель EBITDA за 2020 год может увеличиться примерно за 30% до $3,5 млрд, годовая чистая прибыль может вырасти год к году примерно на 10% и составить порядка $2,1 млрд.
У нас сейчас нет рекомендации по акциям «Полюса», поскольку мы сейчас пересматриваем оценку. Котировки акций в последнее время имеют негативную тенденцию, следуя за динамикой золота. К тому же компания снизила прогноз по добыче до 2 700 тыс. унций в 2021 году, что обусловлено сокращением объемов выполненных в 2020 году вскрышных работ из-за пандемии.
Хотя сейчас компания по мультипликаторам оценена без особого дисконта к рынку, мы считаем, что акции «Полюса» могут представлять долгосрочный интерес для инвесторов. «Полюс» остается высокоэффективной золотодобывающей компанией с самым низким уровнем денежных затрат на унцию золота. С освоением крупнейшего месторождения «Сухой лог» к 2026 году объемы производства золота у «Полюса» увеличатся примерно на 70%. С таким объемом компания войдет в ТОП-3 мировых производителей золота.
Калачев Алексей
«Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Полюс — ждём сильные финансовые результаты по итогам 2020 года — КИТ Финанс Брокер
Полюс
Текущая цена: 13930 руб.
Таргет цена: 18500 руб.
Потенциал: 32,8% + дивиденды
Описание компании: Полюс — одна из крупнейших золотодобывающих и самых эффективных компаний в мире. Но главное преимущество, у Полюса самая низкая себестоимость мире. Полюс обладает 2-ыми крупнейшими запасами золота в мире и занимает 8 место по добыче.
Финансовые показатели: За последние 3 месяца акции Полюса скорректировались более чем на 20% вниз вслед за золотом, при этом компания отчиталась о сильных финансовых результатах за III кв. 2020 г. по МСФО.
Выручка золотодобытчика увеличилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,45 млрд. Чистая прибыль компании увеличилась на 72% – до $516 млн.
Мы считаем, что новые стимулы на фоне второй волны коронавируса со стороны центральных банков приведут к росту цен на золото. Таким образом, на фоне роста цен на золото и девальвации рубля, мы ждём сильные финансовые результаты по итогам 2020 г.
КИТ Финанс Брокер
Включаем акции Полюса в портфель с целевым ориентиром 18500 руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, а ведь тут люди по 10к за акцию ждут) чтоб докупиться)))))))))- Полюс - ждём сильные финансовые результаты по итогам 2020 года - КИТ Финанс Брокер
Полюс
Текущая цена: 13930 руб.
Таргет цена: 18500 руб.
Потенциал: 32,8% + дивиденды
Описание компании: Полюс — одна из крупнейших золотодобывающих и самых эффективных компаний в мире. Но главное преимущество, у Полюса самая низкая себестоимость мире. Полюс обладает 2-ыми крупнейшими запасами золота в мире и занимает 8 место по добыче.
Финансовые показатели: За последние 3 месяца акции Полюса скорректировались более чем на 20% вниз вслед за золотом, при этом компания отчиталась о сильных финансовых результатах за III кв. 2020 г. по МСФО.
Выручка золотодобытчика увеличилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,45 млрд. Чистая прибыль компании увеличилась на 72% – до $516 млн.
Мы считаем, что новые стимулы на фоне второй волны коронавируса со стороны центральных банков приведут к росту цен на золото. Таким образом, на фоне роста цен на золото и девальвации рубля, мы ждём сильные финансовые результаты по итогам 2020 г.
КИТ Финанс Брокер
Включаем акции Полюса в портфель с целевым ориентиром 18500 руб.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
25.02 Полюс опубликует финансовые результаты за 2020 г. Где движение?
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/ozhidaemye-sobytiya- СЛ Золото (входит в Полюс) выиграла участок Сухого Лога за ₽11,2 млн
Компания «СЛ Золото» (входит в Полюс) выиграла аукцион на геологическое изучение, разведку и добычу россыпного золота на участке «Ручей Сухой лог» в Бодайбинском районе Иркутской области.«СЛ Золото» предложило за участок 11,214 миллиона рублей при старте 9,345 миллиона.
В торгах также участвовало АО «Светлый», входящее в холдинг "Лензолото", также принадлежащий «Полюсу».
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
чую со средней в 15700 я тут до конца года…
IBender, нужно уточнить, до конца какого годапо той же средней пытался набирать, но потом понял, что цена летит в пропасть и лучше сделать ноги, заплатив рынку. Падение вроде замедляется, как и в самом золоте, но это пока не сигнал для разворота.
Diamond, я просто руководствовался тем что цены на сырье и металлы начали расти и думал что золото в эти суровые времена тож к 2000 подлетит
IBender, по идее инфляционные риски по-прежнему довольно высокие и если криптовалюты внезапно грохнутся, то все побегут обратно в золото. Но никто не знает, когда всё это произойдёт
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2030 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (10.03.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
