Полюс акции

«Этот вопрос не снят с повестки, но в текущих рыночных условиях размещение, наверное, не своевременно. Российский рынок находится сегодня под давлением. Надо дождаться некоторой ясности в отношении ожидаемых санкций, как минимум

»Мы следим за рынком и, поскольку спешки никакой нет, ожидаем более подходящее для себя «окно». Идея актуальна"

«Да, я подтверждаю наш прогноз. Мы комфортно проходим по верхней границе диапазона 2,375-2,425 миллиона унций. Утонченные цифры мы дадим в конце этого года… План на 2019 год — 2,8 миллиона унций»

Компания подтверждает свой прогноз по размеру капитальных вложений на уровне 850 миллионов долларов на 2018 год и примерно 650 миллионов долларов на 2019 год.

По показателю суммарных денежных затрат (TCC) компания в этом году идет на уровне прошлого года. В следующем году совокупная себестоимость может быть немного выше за счет реализации проекта Наталка.

Прайм

«Соотношение чистого долга к EBITDA не будет значительно меняться. Сейчас оно составляет 1,8х. Будет ниже 2х. Чистый долг без учета свопов по итогам первого полугодия составил 3,2 миллиарда долларов»

 «Пока других рефинансирований не планируем. Смотрим на конъюнктуру рынка,»

Пока рынок еврооблигаций закрыт и поэтому доступными долговыми инструментами для компании сегодня преимущественно являются двусторонние займы, банковские кредиты.

Прайм

«Наталка запустилась и практически вышла на проектные показатели. В этом году мы произведем 5 тонн золота. Проектная мощность — 13 тонн золота ежегодно»

«Текущие показатели отражают постепенное наращивание переработки. Карьер работает на полную мощность с начала года, а пусконаладка и план по увеличению пропускной способности ЗИФа выводят нас на проектные показатели в третьем квартале, как и предусматривалось»

По итогам 2018 года Полюс может загрузить мощности Наталки на 38%. Произойдет это благодаря полной загрузке со второго полугодия 2018 года. Таким образом, с высокой вероятность месторождение с полной отдачей будет работать уже с 2019 года. Данный фактор позволит компании заметно увеличить производство и объемы реализации золота.

«У нас очень обширная инвестиционная программа. За ближайшие 10 лет мы планируем инвестировать в районе 600 млрд руб. только по текущим проектам развития»

Продолжается вывод денег с дочерних компаний полюса. Минуя акционеров полюса.

· Изначальное предложение предполагало повышение налогов до $7.5 млрд в год. Напомним, что изначально Белоусов предложил ежегодное повышение налогов примерно на 500 млрд руб. ($7.5 млрд) для отдельных российских горно-металлургических компаний и производителей удобрений. Это могло привести к резкому снижению EBITDA, сокращению капзатрат и дивидендной доходности, а также уменьшению рыночной капитализации сектора на $40 млрд, по нашим оценкам.

Исходя из текущей стоимости акций компаний, дивидендная доходность по ним оценивается в 3%. По оценкам, по итогам 2018 года EBITDA Полюса ожидается на уровне 125 млрд руб., т.е. суммарно акционеры могут рассчитывать на 37,5 млрд руб. По итогам 1-го полугодия уже выплачено 17,1 млрд руб. (по текущему курсу).

Полюс золото — фундаментальный анализ — первое впечатление

Сегодня сделал первый, самый поверхностный взгляд на Полюс. Есть у меня идейка, что цены на золото в некоторый момент в недалеком будущем могут совершить скачок.

У конторы все круто в плане бизнеса, очень большая маржа (на зависть Белоусову), относительно низкие косты по сектору, выручка в баксах.
Но с оценкой — беда.  Сегодня Полюс объявил промежуточные дивиденды, ДД всего 3%. 

Акции дорогие. Причем я так понимаю, что даже через 5 лет див.доходность не превысит 10% при покупке акций по текущей цене (если цены на золото резко не вырастут за этот период). 

Короче, дорого, не интересно.
P/E=10, EV/EBITDA=7,5
smart-lab.ru/q/PLZL/f/y/MSFO/


Эта карта тут: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/ 
Я думаю что на этой диаграмме слева есть более интересные бумаги, чем Полюс.
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, это вы в кучу и мух и котлеты собрали и все что слева от Полюса итсгуд, а все что справа от Полюса треш?
в каком золотодобытчике дивдоходность выше?

Аля, вы правы в том что среди золотых полюс самый дешёвый

Но для меня смысла покупать Полюс нет
На самый первый взгляд

Тимофей Мартынов, ПАО Лензолото дочка Полюса намного дешевле. Только считайте с денежными потоками ЗДК Лензолото и депозитами.

Полюс золото — фундаментальный анализ — первое впечатление

Сегодня сделал первый, самый поверхностный взгляд на Полюс. Есть у меня идейка, что цены на золото в некоторый момент в недалеком будущем могут совершить скачок.

У конторы все круто в плане бизнеса, очень большая маржа (на зависть Белоусову), относительно низкие косты по сектору, выручка в баксах.
Но с оценкой — беда.  Сегодня Полюс объявил промежуточные дивиденды, ДД всего 3%. 

Акции дорогие. Причем я так понимаю, что даже через 5 лет див.доходность не превысит 10% при покупке акций по текущей цене (если цены на золото резко не вырастут за этот период). 

Короче, дорого, не интересно.
P/E=10, EV/EBITDA=7,5
smart-lab.ru/q/PLZL/f/y/MSFO/


Эта карта тут: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/ 
Я думаю что на этой диаграмме слева есть более интересные бумаги, чем Полюс.
читать дальше на смартлабе

Тимофей Мартынов, это вы в кучу и мух и котлеты собрали и все что слева от Полюса итсгуд, а все что справа от Полюса треш?
в каком золотодобытчике дивдоходность выше?

Аля, вы правы в том что среди золотых полюс самый дешёвый

Но для меня смысла покупать Полюс нет
На самый первый взгляд

Аля я был там в 80х годах первый раз. По линии культпросвета.И недавно по делам. Это ужас. Много заброшенных домов. миграция населения. И вы проедьте в сургут. Небо и земля. Для меня ориентир как живут люди, как работают.Если там процветание, То здесь депресняк жесть. Поэтому и акции сургута стоят что то. По этим местам книга написана угрюм река

витя витин, акции сургута не стоят и трети от своих активов!
Мы здесь торгуем компаниями, а не городами! Возможно вы ошиблись форумом, это вопрос к властям, причем тут компания Полюс?

Аля я был там в 80х годах первый раз. По линии культпросвета.И недавно по делам. Это ужас. Много заброшенных домов. миграция населения. И вы проедьте в сургут. Небо и земля. Для меня ориентир как живут люди, как работают.Если там процветание, То здесь депресняк жесть. Поэтому и акции сургута стоят что то. По этим местам книга написана угрюм река

Аля.! Перед тем как покупать полюс, Вы съездите в Рио де Бодайбо. Посмотрите как упала добыча и геологоразведка.Там полный звиздец. Послушайте в бодайбинском кабаке, как.уесосят полюс.Это не как в сургуте первый тост Богданова поднимают… У меня дружок его видел в сургуте. Как обычный дядечка на рынок с авоськой ходит. Вы дайте простой ответ.
Куда уходит прибыль дочерних компаний полюса? Мимо миноритарных акционеров, мажорам.
Скандал во Франции? Вывод с баланса Высочайшего?