Полюс акции

🥇Сейчас в деловой прессе всё больше разговоров о том, что мировые цены на золото ждёт масштабный бычий рост, а ведь я ещё в декабре предупреждал об этом, написав тогда большой пост на эту тему и отметив крайне благоприятную рыночную конъюнктуру на 2024 год.

Впрочем, узнать о том, насколько верны окажутся наши оптимистичные прогнозы в отношении цен на золото, мы сможем лишь по прошествии времени, ну а сейчас предлагаю освежить в памяти текущее положение дел в публичных российских компаниях из этого сектора и актуализировать инвестиционные кейсы.

👑 Полюс

Полюс обладает самой низкой себестоимостью производства и, соответственно, самой высокой рентабельностью EBITDA в отрасли. На первый взгляд, это идеальный кандидат, и к бизнесу больших вопросов нет, однако дьявол кроется в деталях.

Ещё прошлогодней весной компания обещала представить обновлённую долгосрочную стратегию развития, ближе к ноябрю-декабрю. Тем временем закончился уже не только ноябрь и декабрь, но и январь, а никакой стратегии мы до сих пор так и не получили. Компания только лишь раскрыла  свои операционные и финансовые результаты за 6m2023 и представила производственный прогноз на 2023 год, после чего её IR фактически «пропал с радаров». Кроме того, мутная история с байбэком, который в итоге был проведён «для своих», также не внушает большого оптимизма.

«Мы считаем, что золото будет дорожать по мере ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва. Снижение курса доллара тоже сыграет в этом процессе не последнюю роль», — пояснил стратег по драгоценным металлам в UBS Джони Тевес, которая ожидает, что к концу года металл достигнет $2200 за унцию.

Цены на золото, как правило, находятся в обратной зависимости от динамики процентных ставок. Когда ставки снижаются, привлекательность золото по сравнению с альтернативными инвестициями растет. Это связано с тем, что другие активы, например, облигации, в условиях низких процентных ставок будут приносить меньший доход.

Кроме того, низкие ставки ослабляют доллар, золото становится дешевле для международных покупателей, соответственно, спрос на него растет.

Пока неясно, когда и как быстро ФРС будет снижать ставки, однако UBS сохраняет свой прогноз по смягчению денежно-кредитной в США. На прошлой неделе состоялось очередное заседание Федерального комитета по открытым рынкам, который принял решение не менять ставки в январе, но дал надежду на снижение в марте.

30 января на разборе рынка мы обсуждали золото и золотодобывающие компании. Среди прочих речь шла об акциях Полюс. 

В качестве подтверждения роста я ожидал пробой отметки 11127.5, где располагалась граница канала неопределенности. 

Теперь развитие волны А ожидаю до уровня 12620.0 

Flower, у меня одна оставалась – я продал по 11369.
Ещё одну зашортил (впервые)…

Теперь будем посмотреть!

Полюс Дневной график. 

Сегодня цена пробила диагональ, которую начали формировать в августе 2020г. 
Акции держу в портфеле и пока выходит +5,5% прибыли по позиции. 
При закреплении выше данной линии буду увеличивать позицию и тянуть минимум до 25000р.

EvgVlad, Вот я тоже сижу наблюдаю и офигиваю, когда нужно продать, акций уже нет на счету… обидно, столько мониторить

Ничего себе полёт ракеты до 11320-11350!!!
Дивы обьявили, что-ли?)

Мировой спрос на золото в 2023 году снизился на 5% по сравнению с 2022 годом, до 4 тыс. 448 тонн, следует из отчета Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC).

В IV квартале 2023 года спрос на золото снизился на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 1 тыс. 150 тонн.

Кроме того, согласно отчету WGC, мировая добыча золота по итогам 2023 года выросла на 1%, до 3 тыс. 644 тонн.

По данным WGC, спрос со стороны центральных банков в 2023 году сохранял устойчивый рост, по итогам года мировые центральные банки закупили 1 тыс. 37 тонн золота (-4% в годовом выражении). Годовое потребление ювелирных изделий в 2023 году оставалось стабильным на уровне 2 тыс. 93 тонны, несмотря на высокие цены на золото.

fomag.ru/news-streem/mirovoy-spros-na-zoloto-v-2023-g-snizilsya-na-5-wgc/

Китайские инвесторы и домохозяйства покупают золото как убежище от проблем местного рынка недвижимости и хаоса на фондовом рынке, помогая поддерживать рекордные цены на актив-убежище.

Согласно ежеквартальному отчету Всемирного совета по золоту (WGC), в 2023 году Китай стал основным ярким пятном в мире для золотых ювелирных изделий и инвестиционных потоков, поскольку местные рынки недвижимости, акций и валюты разочаровали после выхода страны из карантина, введенного из-за Covid-19.

По данным WGC, вместе со «взрывным» спросом со стороны центральных банков спрос со стороны Китая помог поднять цену на золото до рекордного максимума в прошлом месяце и удержать ее на уровне выше 2000 долларов за тройскую унцию в этом году.

Инвестиционный спрос Китая на золото – включая слитки, монеты и биржевые фонды – вырос на 28 процентов до 280 тонн, что в значительной степени компенсировало резкое падение в Европе. Потребление ювелирных изделий в стране выросло на 10 процентов до 630 тонн в прошлом году, хотя мировой спрос остался на прежнем уровне.

В прошлом году драгоценный металл подорожал на 13%, достигнув рекордного уровня в начале декабря, на фоне экономической и политической неопределенности, геополитической напряженности и ожиданий того, что центральный банк США начнет смягчать политику долгого и агрессивного «Крестового похода» против инфляции. Инвесторы обычно хотят владеть золотом в цикле снижения ставок, поскольку так они выигрывают от более низкой доходности казначейских облигаций и более слабого доллара.

Самая недооценённая компания. Огромные прибыли на текущем курсе и стоимости золота, перспективы запуска нового проекта на который есть спрос...

На фоне роста российского рынка стоит пару слов сказать о золотодобывающих компаниях. Они незаслуженно были забыты многими аналитиками, в том числе и мною.

В этом году я жду достижение 13985.5 в качестве цели реализации текущей диагонали. Потенциал 27% от текущей цены.

Заходить имеет смысл даже с рынка, т.к. коррекция была завершена еще в декабре 2024 на достижении зоны накопления покупателей.

При открытии сделки учитывайте, что есть промежуточная цель на 12308.5, где возможна локальная коррекция.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Новость в целом умеренно позитивна для акций золотодобывающих компаний, но значимого влияния на котировки, вероятно, не окажет. Сейчас главные драйверы для золотодобытчиков: наращивание производства, высокая стоимость золота, дивиденды и курс иностранной валюты.

Взгляд на сектор в этом году — позитивный. Среди акций можно обратить внимание на Полюс и ЮГК.