Полюс акции

На прошлой неделе к Вредному инвестору на подкаст пришли представители компании Полюс и рассказали о ценах, объемах производства, и, конечно же, о Сухом логе. 

Тезисы из беседы:

Ждут рекордных объемов производства и реализации в 2023 году.

Дмитрий, я физик, оперирую производными, а не абсолютными числами :) величина — всего лишь интеграл с поправкой на базу )

Ядрёный Гендальф,
На цифру 200? 🤓🤘

Слышь, Полюс… Давай за Сбером :)

«Полюс» ведет диалог с несколькими альтернативными торговыми площадками для организации торгов депозитарными расписками.
Золотодобытчик подтверждает свое намерение обеспечить допуск депозитарных расписок к торгам на признанных фондовых биржах, и, в то время как торги депозитарными расписками «Полюса» на Лондонской фондовой бирже приостановлены, компания продолжает диалог с несколькими альтернативными торговыми площадками, чтобы дать возможность инвесторам проводить сделки на биржах, а не на внебиржевом рынке.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Z3Pot1oWDEieWu2lwK0YNQ-B-B&attempt=1

Тем временем, золоту до $2000 осталось меньше 1% подрасти...
не сегодня, так в понедельник

может, кто пояснить?
почему в отчете за 22 год выручка отсутствует у полюса?

слишком сегодня все хорошо, в понедельник видимо неприятности будут на бирже…

Ядрёный Гендальф, дивы будут, тогда и поедет за сбером

Ядрёный Гендальф, дивы будут, тогда и поедет за сбером

Слышь, Полюс… Давай за Сбером :)

Как и ожидалось, рекомендаций по дивидендам не последовало, хотя в случае с Полюсом акцент на действующей дивидендной политике и намерение принять решение по дивидендам до очередного ГОСА через несколько месяцев предполагает поддержку инвестиционному кейсу компании. Мы остаемся тактически «выше рынка» по акциям POLY и PLZL. Золото в настоящее время торгуется выше 1900 долларов за унцию, что предполагает рост на 5% с начала года, чему способствуют опасения в связи с мировой рецессией, а также в преддверии следующего заседания ФРС, запланированного на 22 марта. Мы ожидаем дальнейшей волатильности, в то время как инвесторы пытаются предсказать следующее решение по ставке ФРС и перспективы мировой экономики.

Вася Баффет, понял))) спасибо, я тоже понял, что не всегда есть прямые зависимости, а логика на фундаментале основана?

В целом, результаты оказались хуже наших ожиданий но, несмотря на необходимость пересмотра нашего прогноза по денежному потоку на 2023 год вниз (при прочих равных) из-за более высоких операционных и капитальных затрат, подтверждаем рекомендацию Покупать для Полюса, так как ожидаемый нами рост цен на золото и рост производства в 2023 году приведут к существенному (40%) росту EBITDA, при этом текущая оценка 4,8х EV/EBITDA ’23 выглядит привлекательной по сравнению с историческими значениями.