ПИК СЗ акции

Скажем НЕТ коррекции и выкупим индекс в итогах недели

Рынок нового поколения разворачивается на наших глазах. «Скажем НЕТ коррекции и выкупим индекс». Такие лозунги современных инвесторов рисуются у меня в голове когда я вижу, что любую небольшую просадку тут же выкупают. Так происходит и на этот раз. От уровня в 3700 п. быки жадно начали покупки. За неделю Индекс Мосбиржи прибавил 1% и я думаю, что это не предел. 

Помогает нашему индексу цены на нефть. Споры стран ОПЕК+ разрешены, квоты расширены, а конъюнктура рынка предрасполагает к покупкам. Котировки черного золота держатся выше $75 за баррель и находятся в шаге от локального максимума, тестирование которого лишь вопрос времени.

Доллар, как я и предполагал, снова начали придавливать вниз. Повышение ставки ЦБ, выборы осенью и высокая стоимость «рублебочки» будут сдерживать валюту. Все, что ниже 73 для меня интересно с точки зрения покупок. 

В лидерах недели оказались бумаги ТМК +39,7%. В пятницу стало известно, о рекомендации Совета директоров по дивидендной выплате в 17,71 рубля на одну акцию. Это гарантирует акционерам доходность 17,8% по текущим. К слову, это не первая щедрая выплата в этом году. В апреле уже было получено в районе 10% дохи. Тогда акции аналогично взметнулись вверх, но потом упали туда, откуда пришли. Будьте аккуратны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

t.me/insider_market/1461

#PIKK #аналитика
«ПИК» опубликовал сильные торговые результаты за II квартал, отметив здоровый рост объемов во всех регионах присутствия. Как и другие девелоперы, компания смогла продолжить рост цен на квартиры.

В целом, обновленные данные, опубликованные ранее другими публичными застройщиками, подчеркивают, что ситуация на рынке жилья в России остается благоприятной для крупных и игроков, которые имеют достаточно проектов, чтобы воспользоваться доступными ипотечными ставками, растущими ценами и фундаментально высоким спросом.

Частичная отмена программы субсидированной ипотеки в июле мало повлияла на средние темпы продаж PIKK, учитывая, что прежние комфортные условия по-прежнему доступны для молодых семей (целевая аудитория ПИК). Сокращение предложения в Москве и МО также оказывает поддержку ценам на квартиры.

Ключевые показатели:

Предпродажи: выросли на 35% г / г (6-7% кв / кв) в Москве и на 10% в МО. В регионах рост составил +36% г / г.

Средние цены на квартиры: +30% г / г в Москве и +22% г / г в области.

Бизнес комиссионного девелопмента растет довольно быстро — 4,4х г / г в стоимостном выражении и 3,2х г / г в натуральном, так как компания запускает новые проекты в этом сегменте.

Доля ипотечных продаж в первом полугодии составила 79%.

Непрофильные направления, в основном PropTech, более чем удвоились во II квартале, что говорит о сильном потребительском спросе на брокерские и арендные услуги.

Прогноз: руководство компании не стало менять свой прогноз на 2021 финансовый год, поставив цель увеличить объемы предпродаж на 25-30% г / г. Компания уверена, что выполнит свой прогноз на год, так как в сезонно слабом первом полугодии удалось достичь 36% от таргета на весь год.

До 1200 осталось не долго)))

ГК «ПИК» в лидерах роста среди индексных акций. На этой неделе бумага подорожала почти на 7%. Помогли сильных результаты продаж по итогам 2 квартала 2021 года. Можно надеяться, что «ПИК» превзойдет собственный годовой финансовый прогноз и увеличить продажи в рублях на 25–30%.

Хорошая бумажка… отличный рост за год)
Надеюсь дойдем до 1200

Драйвером роста на ближайшее время станут сильные фин.результаты за 1-е полугодие.
Во 2К21 общий объем реализации недвижимости с учетом показателей бизнес-направления free-development увеличился на 41.4% г/г до 570 тыс. кв. м, в стоимостном выражении — на 89.2% до 103 млрд руб.

Где коррекция?

Сегодня коррекция после пика на сильных опер.данных

Падение началось. Рост ставки ЦБ сделает кредиты более дорогими, а это скажется на возможностях строительства и приобретения жилья

Дельту резать ой как не любят все. Так что пусть снижает цены на жильё, так всем интереснее и веселее будет.

Группа ПИК может превысить финансовые прогнозы на 2021 год - Газпромбанк
Группа ПИК опубликовала очень сильные результаты продаж за 2К21.

Продажи недвижимости в кв. м выросли на 41,4% г/г в 2К21.

Продажи по fee-development в кв. м выросли в 2,2 раза г/г в 2К21.

Продажи недвижимости в деньгах увеличились на 89,2% г/г в 2К21.

Продажи по fee-development в деньгах выросли в 4,4 раза г/г в 2К21.

Доля fee-development в общих продажах выросла до 19% в кв. м и до 23% в деньгах.

Средняя цена реализации недвижимости увеличилась на 31% г/г в Москве, на 22% г/г в Московской области и на 39% г/г в регионах.

Доля ипотечных сделок составила 79% от общего объема продаж по итогам 1П21.

С начала года Группа ПИК ввела в строй 833 тыс. кв. м (в 1П20 – 495 тыс. кв. м).

В 1П21 компания вывела на продажу 1 194 тыс. кв. м недвижимости (+93% г/г) в 69 новых корпусах в 9 новых проектах.

Эффект на компанию. ПИК успешно позиционирует себя как история роста. При этом компания растет с высоких уровней – ПИК с большим отрывом является крупнейшим девелопером жилой недвижимости в стране. Стоит отметить, что результаты за 1П21 создают риск превышения финансовых прогнозов на 2021 г. – как собственных, данных компанией в начале года, так и текущих ожиданий рынка. По словам компании, в случае сохранения высоких темпов реализации недвижимости в 3К21 она может пойти на дополнительное повышение цен для увеличения маржинальности продаж. В этом случае ПИК покажет еще более высокую динамики прибыли по итогам года.

Эффект на акции. Мы полагаем, что результаты продаж за 2К21, а также амбициозные планы компании должны быть очень позитивно восприняты рынком.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: Газпромбанк позитивно оценивает перспективы акций «ГК ПИК»

Ближайшим катализатором стоимости акций ПИКа станут финрезультаты за первое полугодие - Атон
Группа ПИК представила сильные операционные показатели за 2К21

Во 2К21 общий объем реализации недвижимости с учетом показателей бизнес-направления fee-development увеличился на 41.4% г/г до 570 тыс. кв. м, в стоимостном выражении — на 89.2% до 103 млрд руб. Продажи недвижимости в целом по Москве показали рост на 67.2% г/г до 326 тыс. кв. м, в стоимостном выражении — на 119.3% до 72 млрд руб. при средней цене кв. м недвижимости 220 тыс. руб. за кв. м (+34% г/г). В Московской области продажи недвижимости выросли всего на 10.5% г/г до 169 тыс. кв. м, а в стоимостном выражении — на 34.4% до 24 млрд руб. (цена кв. м составила 143 тыс. руб. за кв. м; +22% г/г). В других регионах объем реализации недвижимости увеличился на 32.3% до 53 тыс. кв. м, а в стоимостном выражении — на 83.5% до 4 млрд руб. Общие денежные поступления выросли на 96.1% г/г, достигнув 120 млрд руб. Доля ипотечных сделок в общих продажах за 1П21 достигла 79%. Во 2К21 компания приступила к реализации 9 новых проектов, в то время как год назад были начаты всего 4 проекта. ГК ПИК сократила валовой корпоративный долг на 19% г/г до 56 млрд руб., а чистый долг группы близок к нулю. В ходе телеконференции менеджмент компании подтвердил целевой показатель по выручке за 2021 в размере 500 млрд руб. Несмотря на резкий рост себестоимости строительства, сопутствующий росту цен на жилье, ГК ПИК ожидает дальнейшего повышения рентабельности по сравнению с 2020.

ГК ПИК продемонстрировала ожидаемо высокие операционные результаты. По нашим оценкам, EBITDA группы в 2021 составит около 140 млрд руб. (против 120 млрд руб. согласно консенсус-прогнозу Bloomberg), что подразумевает рентабельность EBITDA на уровне 24.5%. ГК ПИК торгуется с мультипликаторами EV/EBITDA на 2021П/22П 5.1x/4.0 и P/E 2021П/22П 6.8/5.4x — мы считаем это низкой оценкой. Ближайшим катализатором стоимости акций станут результаты за 1П21 по МСФО, публикация которых ожидается в конце августа. Мы подтверждаем позитивный взгляд на ГК ПИК; компания — один из наших фаворитов на российском фондовом рынке.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажи «ПИКа» во II квартале выросли на 41%, до 570 тыс. кв. м — аналитики

ПИК шорт
Приветствую, есть наивная идея о том, что ПИК должен упасть на повышении ставок, так как основной их бизнес — это продажа ипотечникам, а кредит станет дороже. Соответственно придётся или резать дельту ПИКу или понижать цены на жильё.

Что думаете на этот счёт?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Спад рынка недвижимости

Спрос на льготную ипотеку после изменения условий программы рухнул в 2,5 раза. По данным ДОМ. РФ, в первую неделю действия новой программы банки получили около 10 тыс. заявок, при том, что за последнюю неделю старой их было почти 28 тыс. Сильнее всего спрос упал в Москве и Питере. Если в конце июня здесь зафиксировали 4,7 тыс. и 3,2 тыс. заявок соответственно, то в начале июля было подано уже лишь 469 и 464 заявки.

Льготная ипотека являлась одним из основных драйверов роста стоимости недвижимости.
Возможно мы на самом пике ..




Больше информации в Телеграмм

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПИК СЗ будет развивать направление индустриально-складских комплексов
Первые крупные индустриально-складские комплексы, построенные Группой ПИК, могут появиться на площадке в московском районе Бутово и в подмосковном Томилине.

Этой зимой ПИК начал поиск участков в новой Москве для строительства промышленных объектов. ПИК выбирал площадки от 100 гектаров, на которых планировал строить крупные индустриальные парки с развитой инфраструктурой под нужды конкретных заказчиков.

Эксперт из консалтинговой компании в сфере недвижимости:

Сейчас они запускают проектирование на площадке в Бутове. Это промышленный парк, состоящий из нескольких зданий, как в привычном формате класса А, так и в формате light industrial. На стройку могут выйти уже к концу текущего года. Вторая площадка в Томилине, где часть из 200 гектаров уйдет под производство и логистику. Проект сейчас в начальной стадии — разрабатывается мастер-план, но по нему уже активно идут переговоры с будущими резидентами

По информации эксперта, в проработке есть и другие участки, а землю под свои складские комплексы ПИК выкупает, а не арендует.

Другой источник рассказал, что ПИК уже сформировал команду для работы с индустриальным сегментом и активно ищет площадки в новой Москве.

ПИК определился с площадками для своих первых складов — Недвижимость РИА Новости, 08.07.2021 (ria.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПИК достиг деревни Кувекино. Группа компаний Сергея Гордеева поторгуется за десятки гектар в Новой Москве

ГК ПИК Сергея Гордеева может выкупить 83 га близ деревни Кувекино в Новой Москве. Эти земли еще десять лет назад консолидировало Агентство по страхованию вкладов в рамках санации банка «Союз». Сумма сделки может превысить 1,2 млрд руб. Консультанты называют участок подходящим для малоэтажной застройки, но предполагают, что ГК ПИК сконцентрируется на более привычном для себя формате многоэтажного строительства. Так, вокруг Кувекино может появиться до 2,5 млн кв. м недвижимости, на которые группа может потратить до 160 млрд руб.
www.kommersant.ru/doc/4889973

О недвиге в столице

Локдауны, закрытые границы и, в особенности льготная ипотека привели к существенному росту стоимости недвижимости. Цены за московский квадрат в очередной раз переписывают хаи. Возникает резонный вопрос: а когда ждать коррекцию? И стоит ли ждать её вообще?


Почему именно московские цены критичны для застройщиков, торгуемых на мосбирже, я писал тут . Впрочем, по СПб, полагаю динамика схожая.

Довод за то, что цены будут расти только один (зато какой мощный!) — инфляция. Цены на сталь скакнули, увеличив тем самым себестоимость для застройщиков. И вдогонку — дефицит рабочей силы приведет и к росту себестоимости и к уменьшению темпов ввода жилья, образуя дефицит предложения.

За коррекцию доводов больше:
1) льготная ипотека привела к буму покупок, что неизбежно приведет к охлаждению рынка — те кто хотели купить уже купили, а многие купили и «впрок»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/tuzemooon/239

Напомню про забавный момент во владении ВТБ акциями ПИК. У них заключен контракт на изменение цены. ПИК платит ВТБ ежегодно по 2 — 3 млрд рублей (в зависимости от ключевой ставки).

«В соответствии с условиями беспоставочных финансовых инструментов, стороны сделки компенсируют разницу между установленной договорами стоимостью акций и рыночной стоимостью акций Группы на дату окончания срока действия договоров с учетом выплаченных промежуточных платежей и дивидендов.»

Новостей по закрытию не было, видимо, продлили. Максимальный срок указан ниже. Но учитывая, что акции ПИК стоят почти 1100 рублей, ВТБ должен застройщику свыше 100 млрд рублей. Так как там все захеджировано, плюс ВТБ — акционер компании. Для ВТБ рисков особых нет. Хотя по сумме это значительная часть прогнозной прибыли.

Любопытно как на этом споре (если можно так говорить) ПИК заработал себе денег, которых хватит купить ЛСР или Самолет целиком.

Падение обусловлено технической коррекцией к нижней границе бокового канала. При ее пробитии, можем начать снижение. Повод есть — с завтрашнего дня вырастет ставка по ипотеке

ПИК


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Драйвер роста — Группа ПИК может выйти в сегмент офисной недвижимости. Строительство бизнес-центров поможет крупнейшему застройщику жилья снизить затраты основного бизнеса и уменьшить риски при возможном падении спроса на квартиры

pro.rbc.ru/demo/60ce09459a79473ff20a3596

Ставим тазики на 1050р

Росстат уточнил объем ввода жилья в России в 2019 году
realty.rbc.ru›news/…
Ввод жилья в России по итогам 2019 года составил 82 млн кв. м, что на 8,4% превышает показатель 2018 года. Соответствующие данные Росстата приводит в пресс-релизе госкомпания «Дом.РФ». Это на 1,7 млн кв. м больше, чем в соответствии с предварительными оценками статистического ведомства.… Согласно нацпроекту «Жилье и городская среда», в России к 2024 году необходимо нарастить ежегодный объем жилищного строительства до 120 млн кв. м. По результатам его реализации планируется улучшать жилищные условия порядка 5 млн семей в год.

Получается, ПИК владеет долей пирога в 2-4% от всего рынка, судя по вводу нового.