Финаме
БКС Мир Инвестиций
Вышел из Фосагро. Не хочет расти
Тимофей Мартынов, слабак
Домосед, Так не надо говорить.
Сказал честно! Не постфактум! Уже значит стержень есть!
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 812,6 млрд |
| Выручка | 578,5 млрд |
| EBITDA | 218,9 млрд |
| Прибыль | 116,7 млрд |
| Дивиденд ао | 561 |
| P/E | 7,0 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 3,8 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 8,9% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6275₽ -1.32%
-
Домосед, Так не надо говорить.
Сказал честно! Не постфактум! Уже значит стержень есть!
Акции мировых производителей удобрений с начала года
Вроде как цены на удобрения за последний год выросли на 20-30% в долларах.
А акции мировых производителей удобрений что-то не блещут особо:
Выросли только акции Mosaic и то наверное потому что это американская компания, и входит в S&P500, где все растет. Ну и P/E=30 соответственно, что в 2,5 раза больше, чем у Фосагры.
В чем причина стагнации акций фертилайзеров?
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов, конкуренция огромная, новые мощности в саудовской и сша
Andrey Vlasov, но продажи почему-то растут и цены тожеЯ честно говоря не верю что акция за день просто так может ходить +1 потом -1 потом опять плюс +2. Если ее кто не водит.
Отдельно от рынка и без драйверов и новостей
Максим Потапов, мда, мне страшно подумать, что должно происходить с акцией, чтобы вы не подумали что там кто-то что замыслил)))
Тимофей Мартынов, Пока я прав
Если ты такой умный что так дорого взял?Акции мировых производителей удобрений с начала года
Вроде как цены на удобрения за последний год выросли на 20-30% в долларах.
А акции мировых производителей удобрений что-то не блещут особо:
Выросли только акции Mosaic и то наверное потому что это американская компания, и входит в S&P500, где все растет. Ну и P/E=30 соответственно, что в 2,5 раза больше, чем у Фосагры.
В чем причина стагнации акций фертилайзеров?
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов, конкуренция огромная, новые мощности в саудовской и сша- Акции мировых производителей удобрений с начала года
Вроде как цены на удобрения за последний год выросли на 20-30% в долларах.
А акции мировых производителей удобрений что-то не блещут особо:
Выросли только акции Mosaic и то наверное потому что это американская компания, и входит в S&P500, где все растет. Ну и P/E=30 соответственно, что в 2,5 раза больше, чем у Фосагры.
В чем причина стагнации акций фертилайзеров?
читать дальше на смартлабе Я честно говоря не верю что акция за день просто так может ходить +1 потом -1 потом опять плюс +2. Если ее кто не водит.
Отдельно от рынка и без драйверов и новостей
Максим Потапов, мда, мне страшно подумать, что должно происходить с акцией, чтобы вы не подумали что там кто-то что замыслил)))- Я честно говоря не верю что акция за день просто так может ходить +1 потом -1 потом опять плюс +2. Если ее кто не водит.
Отдельно от рынка и без драйверов и новостей У меня немного другое объяснение.
Фундаментал он понятен минусы, плюсы и т.д.
Я сильно усилился по фосагро, потому на мой взгляд кто-то месяца 2-3 назад, начал набирать крупную позицию. и любыми способами всех вытряхивать.
И на мой взгляд резкие скачки и вытряхивания есть до сих пор.
У меня только один вопрос какая цель?
Максим Потапов, с чего ты взял что кто-то начал чето набирать?:)
Тимофей Мартынов, Аномальные движения, давящие на психику. И люди которые психовали и уходили. (Пример «Сижу два года, акция ни куда не ходит, все я валю»)
+ помелочи сигналыУ меня немного другое объяснение.
Фундаментал он понятен минусы, плюсы и т.д.
Я сильно усилился по фосагро, потому на мой взгляд кто-то месяца 2-3 назад, начал набирать крупную позицию. и любыми способами всех вытряхивать.
И на мой взгляд резкие скачки и вытряхивания есть до сих пор.
У меня только один вопрос какая цель?
Максим Потапов, с чего ты взял что кто-то начал чето набирать?:)Посмотрел фундамент конторы. Не все так гладко.
Долг 125 млрд руб=>90%долга в долларах и 5% в евро. Рост курса на 20% приводит к росту долга на 22 млрд! К счастью 70% долга имеет срок погашения более 3 лет.
Тимофей Мартынов, компания зарабатывает 70% денег в валюте, так что никакого негатива я не вижу-рублевый долг растет, ну и что… в баксах то он не увеличился, а даже уменьшился.Главное правило -бери кредит в той же валюте, что и основной доход и никакие валютные риски тебе не страшны.
Sergey, да, позитива пока чуть больше чем негатива! Это фактПосмотрел фундамент конторы. Не все так гладко.
Долг 125 млрд руб=>90%долга в долларах и 5% в евро. Рост курса на 20% приводит к росту долга на 22 млрд! К счастью 70% долга имеет срок погашения более 3 лет.
Тимофей Мартынов, компания зарабатывает 70% денег в валюте, так что никакого негатива я не вижу-рублевый долг растет, ну и что… в баксах то он не увеличился, а даже уменьшился.Главное правило -бери кредит в той же валюте, что и основной доход и никакие валютные риски тебе не страшны.
- Ну и собственно это для кого-то сработало
Zaorish Вчера, 20:07
Усреднял, усреднял, усреднял, до 2250, потом рост… вышел… по 2450....«гениально» а тут походу можно и до 3000 держать было)) - У меня немного другое объяснение.
Фундаментал он понятен минусы, плюсы и т.д.
Я сильно усилился по фосагро, потому на мой взгляд кто-то месяца 2-3 назад, начал набирать крупную позицию. и любыми способами всех вытряхивать.
И на мой взгляд резкие скачки и вытряхивания есть до сих пор.
У меня только один вопрос какая цель? - Частичное объяснение роста Фосагро
27 августа я писал, что FTSE переключил в расчете индекса с GDR Фосагро на локальные акции, что это обязательно приведет к перетоку бабок из ГДР в локал. Премия GDR, которая колебалась в районе 7-10%, сократилась до 0 почти:
Берём опять Tradingview, рисуем линию GDR LSE, приведенную к акциям в рублях: PHOR*3*USDRUB
Накладываем на график MOEX:PHOR, а внизу рисуем спред, т.е. премию, выраженную в процентах:
(LSIN:PHOR*3*MOEX:USDRUB_TOM-MOEX:PHOR)/MOEX:PHOR*100
Последний раз такая низкая премия была в январе 2017.
читать дальше на смартлабе Посмотрел фундамент конторы. Не все так гладко.
Долг 125 млрд руб=>90%долга в долларах и 5% в евро. Рост курса на 20% приводит к росту долга на 22 млрд! К счастью 70% долга имеет срок погашения более 3 лет.
Тимофей Мартынов, За второй квартал курс вырос на 10% долг уменьшился,
Денежного потока хватает на дивиденды, кап затраты и долги гасить.
Расходы да растут. Есть лучше вариант сейчас?- Собственно почему пошла волна роста последняя:
квартальная прибыль стала максимальной за 2 года
smart-lab.ru/q/PHOR/f/q/MSFO/net_income/
- Вместе с выручкой сильно растут и расходы, к сожалению.
За 1 полугодие
Себестоимость +12 млрд (из к-х 4 млрд амортизация)
Коммерческие расходы +5 млрд руб, в основном из-за рост транспортных расходов
- Посмотрел фундамент конторы. Не все так гладко.
Долг 125 млрд руб=>90%долга в долларах и 5% в евро. Рост курса на 20% приводит к росту долга на 22 млрд! К счастью 70% долга имеет срок погашения более 3 лет. - Изменение цен на удобрения за год:
А акции Фосагро в рублях считайте на 10% всего выросли.
Хотелось бы 3300 увидеть. Тимофей Мартынов, Какие ещё варианты сейчас по экспортерами считаешь самыми Недооценеными (самыми интересными).
По прибыли на глаз 3% дивов за квартал. Фосагро у меня большой кусок, надо ещё что-то посмотреть.
Максим Потапов, я пока смотрю на Газпром, Фосагро и Русагро.
Русснефть, Башнефть, ВСМПО, Акрон, Распадская — я бы посмотрел поглубже, но счас времени пока нет.
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
