ФосАгро акции

💼 Покупки в портфель в сентябре - 🌾 ФосАгро (доля в портфеле ~6%)

Добавил эмитента после разбора компании в августе. Причины, по которым мне понравилась компания, можно найти в самом анализе. Он все еще актуален — новых отчетов с тех пор не выходило.

Кратко об итогах работы за 6 месяцев 2025 (сравнение год к году):
🟢 Выручка увеличилась на +23,6%, с 241,5 до 298,5 млрд рублей;
🟢 Чистая прибыль выросла на +41,3%, с 53,4 до 75,5 млрд рублей;
🟢 Рост производства продукции +4%, с 5,89 до 6,12 млн тонн;
🟢 Рост продаж продукции +2,4%, с 6,09 до 6,24 млн тонн;
🟢 Чистый долг сократился на -24,5%, с 325,3 до 245,7 млрд рублей;
🟢 Мультипликатор ND/скорр. EBITDA за 12 мес. достиг 1,25 (год назад было 1,84).

Позицию пока не набрал, буду докупать до доли в 8-12% от портфеля. Понял, что хочу иметь у себя 1-2 экспортеров со значимой долей валютной выручки. ФосАгро, на мой субъективный взгляд, отлично подходит на эту роль😀

В октябре хочу внимательнее присмотреться еще к одному экспортеру. Отпишусь об этом позднее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 ФосАгро – топ-идея среди сырьевых компаний

На фоне общей коррекции рынка и дивидендного гэпа котировки откатились к 6700 ₽. Это небольшой спад по сравнению с остальным рынком, но компания всё равно выглядит привлекательно.

🤔 Почему?

1️⃣ Цены на удобрения остаются у максимумов.

MAP и DAP подорожали в рублях на 10–15% г/г, карбамид — на 5–7%, калийные удобрения — примерно на 10%.

Такого роста достаточно, чтобы поддержать увеличение прибыли на ~41% г/г и рост EBITDA на ~27% г/г.

2️⃣ Ослабление рубля (вопрос лишь времени) может стать дополнительным драйвером прибыли, так как экспортная выручка растёт вместе с долларом.

☝️ На носу сезонный рост спроса — в южном полушарии начинается активный цикл, а отечественные аграрии уже готовятся пополнять запасы под весенний сев-2026.

Это значит, что второе полугодие 2025 года для агрохимиков, скорее всего, тоже будет сильным.

По оценке P/E сохраняется около 25% дисконт к справедливой стоимости, а дивидендная доходность — одна из самых высоких в отрасли (14–15%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды прилетели. Брокер сбер.

Фосагро предполагает утвердить стратегию-2030, предполагающую рост производства на 16% к уровню 2024г, до конца года — IR-директор Серов на инвестфоруме ВТБ "Россия зовет! Екатеринбург"
ФосАгро рассчитывает до конца года утвердить стратегию развития мощностей на ближайшие пять лет, сообщил начальник отдела по связям с инвесторами компании Андрей Серов на инвестфоруме «Россия зовет! Екатеринбург».

Стратегия-2030 предполагает рост производства товарной продукции «ФосАгро» на 16% к уровню 2024 года, напомнил Серов.

Он также отметил, что «ФосАгро» планирует следовать существующей дивидендной политике.

www.interfax.ru/business/1051324

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Даже в тинек прилетело
Ну спасибо

РОССИЯ-ФОСАГРО-СТРАТЕГИЯ
07.10.2025 16:14:08

ФосАгро рассчитывает утвердить стратегию-2030 до конца года

Екатеринбург. 7 октября. ИНТЕРФАКС — «ФосАгро» рассчитывает до конца года утвердить стратегию развития мощностей на ближайшие пять лет, сообщил начальник отдела по связям с инвесторами компании Андрей Серов на инвестфоруме «Россия зовет! Екатеринбург».
«Сейчас эта стратегия дорабатывается. Мы думаем, что до конца года ее совет директоров посмотрит, одобрит, и мы начнем ее реализацию с 26-го по 30-й годы», — сказал он, добавив, что стратегия будет представлена рынку в этом или следующем году.
Стратегия-2030 предполагает рост производства товарной продукции «ФосАгро» на 16% к уровню 2024 года, напомнил Серов.
Он также отметил, что «ФосАгро» планирует следовать существующей дивидендной политике. «Дивидендная политика действует, она не отменялась, мы планируем продолжать ее придерживаться и давать рекомендации дивидендов в рамках этой политики. Считаем, что она в настоящий момент хорошо отражает баланс между долговой нагрузкой компании и распределением прибыли», — сказал топ-менеджер.
В этом году «ФосАгро» пока выплатила промежуточные дивиденды только один раз, по итогам I полугодия. Акционеры одобрили меньший из предложенных советом директоров вариантов выплат — 273 рубля на акцию (всего — 35,3 млрд рублей или 63% свободного денежного потока за этот период).
В июне акционеры компании не приняли решение о выплате дивидендов по итогам I квартала.
Менеджмент «ФосАгро» говорил, что в 2025 году будет отдавать предпочтение погашению долга, а не рефинансированию. Компания может вернуться к более щедрым дивидендам после снижения соотношения чистый долг/EBITDA до 1 (на конец II квартала показатель составил 1,25).
Согласно дивидендной политике, при соотношении чистого долга к EBITDA менее 1 «ФосАгро» выплачивает акционерам более 75% свободного денежного потока (FCF), от 1 до 1,5 — 50-75% FCF, выше 1,5 — менее 50% FCF. Нижний порог для дивидендов — 50% от скорректированной чистой прибыли.

Цены на удобрения в 2026 году останутся высокими — IR-директор Фосагро Андрей Серов на инвестфоруме "Россия зовет! Екатеринбург"

«Мы видели существенный рост цен (на удобрения) в течение этого года. Мировые котировки в середине года достигали на FOB Балтика $780-800 за тонну DAP/MAP. Сейчас мы видим небольшую сезонную коррекцию», — сказал начальник отдела по связям с инвесторами Фосагро Андрей Серов на инвестфоруме «Россия зовет! Екатеринбург».

«Наш базовый прогноз предусматривает, что цены в следующем году останутся высокими… Но мы думаем, что в следующем году отсутствие нового предложения и невысокий уровень переходящих запасов на основных рынках будут побуждать импортеров делать закупки», — отметил он.

Серов пояснил, что рост стоимости удобрений во многом был вызван отсутствием поставок из Китая в первой половине года. 

«Поэтому в течение большей части года предложение со стороны Китая было менее значительным, чем обычно. И, соответственно, это позволяет видеть более высокие нетбэки на индийском рынке, потому что в регионе удобрений недостаточно, и также в целом оказывает меньшее давление на глобальные цены на удобрения», — сказал он.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И в Газпром прилетели уже

Фига себе — уже дивы от фосагро на втб капнули…

Грузоперевозки по ЖД за сентябрь 2025 г. — чёрные металлы в крутом пике, из-за атак на НПЗ нефтепродукты тоже просели, но есть и плюсы.

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за сентябрь:

💬 В августе погрузка составила 91,4 млн тонн (-3,3% г/г, в августе — 92,2 млн тонн), 16 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, обвал продолжается и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 2 года подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 830,2 млн тонн (-6,7% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 г.

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью:

🗄 Каменный уголь — 26,6 млн тонн (+4,3% г/г)
🗄 Нефть и нефтепродукты — 15,1 млн тонн (-9,6% г/г)
🗄 Железная руда — 8,7 млн тонн (0% г/г)
🗄 Чёрные металлы — 3,8 млн тонн (-13,6% г/г)
🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,6 млн тонн (+7,7% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Значительных скачков цен на продукты питания мы не отмечаем — зампред правительства Дмитрий Патрушев на рабочей встрече с Путиным




Владимир Путин провёл рабочую встречу с Заместителем Председателя Правительства Дмитрием Патрушевым:

• В этом году урожайность зерновых больше, чем в прошлом году, на 10%. Исходя из этого, мы можем себе позволить сделать прогноз – 135 млн т по зерновым. Пшеницы, это наша основная культура, ожидается порядка 88 млн т
• Минсельхоз и Минэнерго в постоянном диалоге, следят за доступностью топлива
• Производство удобрений растёт, по итогам года объём произведённых удобрений должен превысить 65 млн т. Причем 70% удобрений идет на экспорт.
• Я надеюсь, что сейчас при снижении ключевой ставки у нас запустится новая инвестиционная фаза по «пищёвке» и переработке, начнут реализовываться новые инвестиционные проекты
• Значительных скачков цен на продукты питания мы не отмечаем

www.kremlin.ru/events/president/news/78147

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро: урожай рекордов или игра на удобренной почве?

Братва, отчёту ФосАгро за 1П’2025 многие компании могли бы позавидовать. Производство и продажи удобрений бьют рекорды, выручка подскочила почти на четверть, а прибыль ощутимо выросла. Но всё ли так ровно на этом поле? Давайте разберёмся, что питает рост, а какие сорняки мешают собирать урожай.

Выручка и производство

За шесть месяцев компания произвела больше 6,1 млн тонн продукции (+4% г/г) и реализовала около 6,2 млн тонн (+2%). На этом фоне выручка выросла до 298,6 млрд ₽ (+23,6%).  

Хомяк потирает лапки, ведь рынок был благосклонен: мировые цены на фосфорные удобрения и карбамид прибавили более чем на четверть, и ФосАгро сумела выжать максимум. Фокус на высокомаржинальные продукты тоже сыграл на руку — рентабельность по EBITDA закрепилась на уровне около 32%.

Прибыль и маржа

EBITDA за полугодие подросла до 94,6 млрд ₽ (+27%), скорректированная и вовсе перевалила за 115 млрд ₽. Чистая прибыль составила 75,5 млрд ₽ (+41%). 

Казалось бы, праздник урожая, но во 2 квартале укрепившийся рубль подпалил часть результатов: валютная выручка в пересчёте на рубли тает быстрее, чем растут объёмы, а курсовые расходы добавили минусов в отчётности. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все будет как с Х5 немного подрастут, в надежде заработать тем кто думает что акция будет расти до цены отсечки, но акция и так уже выросла ...

Av7, это что же есть с хорошими дивидендами?

Все будет как с Х5 немного подрастут, в надежде заработать тем кто думает что акция будет расти до цены отсечки, но акция и так уже выросла почти на 20% с 5800 когда начали под дивы ее покупать, так что кто понимает продает активно или заходит в шорт, уйдет к концу октября обратно до 5800, может и ниже, и все отчеты с небольшим ростом, особо не помогут много чего другого есть с хорошими дивидендами на горизонте

Нормально закрыли гэпчик

ValeraShelomov 🎅🥂🎄, ага, ток до закрытия ещё почти полтыщи вверх…

Нормально закрыли гэпчик

Обладает ли ФосАгро значительным потенциалом ⁉️

💭 Проведем анализ инвестиционной привлекательности компании...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Выручка увеличилась на 13,8% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, однако чистая прибыль сократилась на 19,7%. Основная причина снижения доходов по отношению к первому кварталу — уменьшение объема продаж. В первом квартале были реализованы накопленные ранее запасы продукции. Значительное снижение прибыли обусловлено влиянием курсовых разниц, кроме того, уменьшилась валовая рентабельность бизнеса.

↗️ Показатель EBITDA продемонстрировал положительную динамику, увеличившись на 28,3%.

💳 Общий чистый долг сократился благодаря позитивному влиянию свободного денежного потока (FCF), а также отмене выплат дивидендов за первый квартал. Соотношение долга к EBITDA составляет 1,2х, что является комфортным уровнем задолженности для возможного восстановления дивидендных выплат.

💱 Значительная доля прироста FCF обусловлена снижением существенной дебиторской задолженности, образовавшейся в конце 2024 года. Однако вскоре этот фактор перестанет оказывать существенное влияние, и уже в третьем квартале его вклад практически сойдет на нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А почему Фосагро грохнулость на информации о снижении цен на карбомид. Они же специализируются на фосфатных удобрениях, а в производство кар...

zaq789, сегодня только дошло до народа и вот, назад получите и распишитесь 3%😁

А почему Фосагро грохнулость на информации о снижении цен на карбомид. Они же специализируются на фосфатных удобрениях, а в производство карбомида они только планируют вложиться, недавно лицензию у китайцев купили, еще не построились.

Экспортные цены на российский карбамид снизились на 15–16% с августа, до $381–390 за тонну. Главный фактор — рост экспорта из Китая и низкий спрос в Азии — Ведомости

Экспортные цены на российский карбамид (FOB Балтика) в сентябре снизились на 12–14% до $381–390 за тонну, достигнув падения на 15–16% с августовских максимумов. Главный фактор — рост экспорта из Китая, который за восемь месяцев увеличил поставки почти в шесть раз, до 1,4 млн тонн. В сентябре китайский экспорт продолжает расти, а цены там держатся на уровне $390–420 за тонну.

Основным рынком сбыта китайского карбамида остается Индия, куда в 2023 году ушло 45% поставок. При этом логистика делает российский продукт менее конкурентным: доставка из Балтики в Индию обходится в $50–60 за тонну против $20 из Китая. Однако зависимость Индии от импорта сохраняет для российских компаний возможность удерживать объемы продаж.

Спрос в Юго-Восточной Азии и Бразилии остается слабым из-за межсезонья и высокой цены удобрений. Бразильские аграрии частично переходят на сульфат аммония. На Ближнем Востоке египетские заводы после летних остановок восстанавливают мощности до 75–80%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро успешно закрыла книгу заявок по новому выпуску облигаций в долларах США

Успешно закрываем книгу заявок по второму в 2025 году выпуску облигаций в долларах США с расчетами в рублях РФ.

✅ Объем выпуска (БО-02-04): 250 млн долларов США

✅ Срок обращения – 3 года.

✅ Купоны фиксированные – по ставке 7,0% годовых, выплаты ежемесячные.

Зачем нам новый выпуск: привлеченные средства планируем направить на рефинансирование текущей задолженности, при этом существенно более низкая ставка купона, по сравнению со стоимостью рублевых заимствований, позволит снизить процентные платежи по всему долговому портфелю.

Спрос был сильный и диверсифицированный: частные и институциональные инвесторы, кредитные организации. В результате мы увеличили объем размещения с 200 до 250 млн долларов, а купон снизили на 25 б.п. относительно изначального ориентира.

АКРА присвоило выпуску максимально возможный ожидаемый кредитный рейтинг на уровне еAAA(RU).

Размещение выпуска на Московской бирже запланировано на 2 октября 2025 года.

На связи,

ФосАгро

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор акций ФосАгро (PHOR)
Всем привет, друзья! 👋🏼

Сегодня разберу одного из лидеров агрохимической отрасли — компанию ФосАгро.

Это не просто производитель удобрений, а вертикально-интегрированный холдинг с полным циклом — от добычи сырья до готовой продукции.

Давайте разберемся, почему «кормилицу мирового сельского хозяйства» можно рассмотреть в инвестиционный портфель долгосрочного инвестора.

Что привлекает меня:

✅Лидерство на растущем рынке.

Компания входит в тройку крупнейших мировых производителей фосфорсодержащих удобрений!

Спрос на продовольствие в мире только растет, а значит будет расти и потребность в удобрениях.

✅Вертикальная интеграция.

ФосАгро контролирует всю цепочку: от собственных месторождений апатитового концентрата до логистики и сбыта.

Это дает стабильность и контроль над себестоимостью. 💪🏼

✅Сильные финансовые показатели.

Компания демонстрирует рост выручки и прибыли даже в непростые времена.‼️

Денежный поток растет опережающими темпами.

✅Дисциплина выплаты дивидендов.

Утвердили дивиденды за 1 полугодие 2025 года в размере 273 рубля на акцию. Отсечка — 1 октября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: PHOR: закрытие реестра по дивидендам 273 руб

см. календарь по акциям

1 945 846 876,00 Объем торгов

Вот это р0кета...
Даже и сказать особо нечего как бумагу разогнали/шортовиков разорвали...
Интересно как-нибудь можно объяснить этот выброс ...

DNN, там Джим Роджерс в Совете Директоров…