ФосАгро акции

Если толковать статью буквально, то дивы на вчерашнем заседании должны были срезать вдвое (как и месяц назад): tass.ru/ekonomika/24350245
Если это так, то это можно назвать компромиссным вариантом.
Если будет отказ от дивов, то акция пойдёт в район 6000р и долго не выйдет из коротких позиций.

На всякую говенную новость, для владельце акций, сразу вылазиет куча разных блогеров и аналитиков с песнями, какая хорошая компания и как у ...

Дмитрий Аз, вы видимо просто не в курсе, что долг на 2/3 валютный, и он и так уже снизился с уровней конца 2024 года ;)

На всякую говенную новость, для владельце акций, сразу вылазиет куча разных блогеров и аналитиков с песнями, какая хорошая компания и как у нее все хорошо (им то конечно хорошо, зарплаты, бонусы огромные, тратят огромные деньги на всякую хрень).
Чтобы забить этот негатив тем, что не относится непосредственно к людям и появляющимся для них убыткам. Прям читать противно.

Погрузка удобрений на сети РЖД в январе-мае 2025г выросла на 5,6% г/г до 30 млн т — компания
Всего по железной дороге за 5 месяцев 2025 года отправлено 30 млн тонн химических и минеральных удобрений. Это на 5,6% выше рекорда, установленного за аналогичный период прошлого года.

В том числе на экспорт погружено 18,1 млн тонн (+32,7%). Большая часть, почти 15 млн тонн (+31,4%), отправилась в направлении портов:

↖️ Северо-Запада – 13,2 млн тонн (+34,8%)

⬇️ Юга – 1,8 млн тонн (+13,7%)

Через погранпереходы на экспорт отправили 3,1 млн тонн (+39,1%).

t.me/telerzd

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ФосАгро обозначили критерий для возврата к более щедрым дивидендам


ФосАгро может вернуться к более щедрым дивидендам после снижения соотношения чистый долг/EBITDA до уровня 1х, пишет Интерфакс со ссылкой на заявления генерального директора компании Михаила Рыбникова.

«Уровень, до которого нам стоит по-прежнему отдавать приоритет погашению перед рефинансированием — это net debt/EBITDA в районе единицы. Если мы достигнем единицы, наверное, можно притормозить погашение и вернуться к более щедрым выплатам», — сообщил Рыбников.

Размер дивидендных выплат также будет зависеть от «цен на удобрения и курса рубля в конкретный момент времени». Рыбников отметил, что приоритет на этот год — снижение долговой нагрузки.

«Мы частично уже эту задачу выполнили. Порядка $300–350 млн — это были нетто-погашения, остальной эффект был получен за счет снижения курса валюты», — уточнил глава «ФосАгро».

На конец I квартала соотношение чистый долг/EBITDA ФосАгро составило 1,4х (против 1,84х по итогам 2024 г.).

Отметим, что в последние два раза совет директоров компании при рекомендации по дивидендам предлагал акционерам на утверждение несколько опций по их размеру. Оба раза на собрании акционеров согласовывался вариант меньше предложенного максимального уровня. Так, акционерам ФосАгро за 9 месяцев 2024 г. было выплачено 126 руб. на обыкновенную акцию вместо 240 руб., а финальные выплаты за 2024 г. составили 87 руб. на акцию вместо анонсированных ранее 171 руб.

Напомним, в середине мая совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за I квартал 2025 г. в размере 201 руб. на бумагу. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров, которое состоялось 24 июня. Итоги пока не обнародованы.

Взгляд БКС. Оцениваем новость как негативную. Заявление гендиректора можно рассматривать как сигнал по относительно невысоким дивидендам за I квартал 2025 г. (решение ВОСА будет объявлено в пятницу) и, возможно, в предстоящие пару кварталов. Хотя ситуация во многом будет зависеть и от курса — при крепком рубле прибыль ФосАгро значительно ниже.

БКС Мир инвестиций

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/v-fosagro-oboznachili-kriterii-dlia-vozvrata-k-bolee-shchedrym-dividendam

РОССИЯ-ФОСАГРО-ЭКСПОРТ-2
25.06.2025 13:51:40

ФосАгро за 5 мес. 2025г увеличила экспорт на 10%, в т.ч. в Индию и Африку — CEO

(добавлен текст после 3-го абзаца)
Санкт-Петербург. 25 июня. ИНТЕРФАКС — «ФосАгро» за январь-май 2025 года увеличила экспорт удобрений на 10% в годовом выражении, до 4,3 млн тонн, сообщил журналистам генеральный директор компании Михаил Рыбников в кулуарах ПМЭФ-2025.
«За первые пять месяцев 2025 года, при полном закрытии потребностей российских аграриев, мы увеличили экспортные отгрузки примерно на 10%, или на 400 тыс. тонн, до 4,3 млн тонн. В Индию с начала года отгрузили почти 1 млн тонн против 700 тыс. тонн годом ранее, на треть выросли отгрузки в Африку», — сказал глава «ФосАгро».

Он добавил, что динамика поставок на внутренний рынок сохраняется на уровне прошлого года. «Сокращения потребления мы не видим, у подавляющего большинства сельхозпредприятий есть и годовой план закупок, и годовой бюджет на удобрения. Мы не ожидаем снижения закупок до конца года», — отметил Рыбников.

Повышение Евросоюзом пошлин на удобрения из России и Белоруссии с 1 июля приведет к росту цен на этом рынке, считает глава «ФосАгро». «На рынке США, когда там ввели пошлины на продукцию российских производителей, цены в моменте превышали мировые на $100. История повторится на европейском рынке, где также потребуется срочно перестраивать логистику. Плюс альтернативные поставщики наверняка поднимут цены (...) Сначала за все заплатит европейский фермер или государство, если оно даст субсидии фермерам, а дальше они будут смотреть, как будут справляться», — полагает Рыбников.

Он добавил, что Европа уже на протяжении многих лет сокращает потребление удобрений. «Это ведет к тому, что падает качество пшеницы, и Европа постепенно из экспортера может стать импортером (пшеницы — ИФ)», — сказал Рыбников.
Он отметил, что, если поставки на европейский рынок станут невыгодны для «ФосАгро» из-за возросших пошлин, компания сможет перенаправить эти объемы на более маржинальные рынки. «Мы работаем на основании лучших нетбэков. В случае закрытия европейских рынков — где нетбэки будут на тот момент лучшими, туда и поедем, будет ли это Африка, Бразилия или Индия. Кроме того, большие надежды мы связываем с дальнейшим ростом рынка России (...) План Минсельхоза до 2030 года предполагает увеличение (потребления удобрений — ИФ) с 5,5 млн тонн до 8 млн тонн в д.в. (действующем веществе — ИФ)», — пояснил глава «ФосАгро».

Сейчас на мировом рынке удобрений цены растут «на фоне европейских пошлин, ситуации на Ближнем Востоке, снижения запасов в Индии», рассказал Рыбников.

«Если ранее прогнозировались цены на диамонийфосфат в районе $500/т, то сейчас они уже выше $700/т. Если взять Америку, то они на CFR выше $800/т. И в Индии цены идут к $800/т на фоне низких запасов», — констатировал он.
Цены на карбамид из-за ситуации вокруг Ирана подскочили до $450/т с $350/т неделей ранее, добавил Рыбников.

Ешки-макарешки… Еще один перестанет дивы платить (под благим обоснованием):

«В «ФосАгро» (PHOR) допустили возможность возврата к более круп...

Дмитрий Аз, это предполагалось — ничего удивительного. «До свидос» конторе.

ФосАгро: пахнет фосфором, но прибыль свежая!

Кто говорил, что в России ничего не растет? Растет. Особенно если в качестве удобрения использовать фосфаты или закупиться акциями их производителя. В этом смысле PHOR похож на инвестиционного крота: лишний раз не светится, но роет стабильно и в нужную сторону. 

Когда говорят «удобрения», среднестатистический инвестор морщится. Это же не крипта, не высокие технологии и не нейросети. Однако за этим скромным словом кроется один из самых устойчивых и прибыльных бизнесов в мире. «ФосАгро» повезло: мировая потребность в еде, удобрениях и тех, кто умеет управлять сложными химическими процессами, пока не снижается. И, судя по всему, впереди все только больше и дороже.

Что по цифрам?

ФосАгро – это не только фосфор и калий, это еще и стабильность, как у советского радиоприемника. Пока другие компании пишут стратегии, собирают фокус-группы и рассказывают про цифровую трансформацию, PHOR делает свою работу: производит и продает 11,8 млн тонн агрохимии в год в 100+ стран, увеличивает выручку, модернизирует мощности и расширяет ассортимент. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ешки-макарешки… Еще один перестанет дивы платить (под благим обоснованием):

«В «ФосАгро» (PHOR) допустили возможность возврата к более крупным дивидендам при достижении уровня долговой нагрузки 1х. Об этом журналистам в кулуарах ПМЭФ рассказал гендиректор «ФосАгро» Михаил Рыбников.»

И причем не официально заявляют, почти в тихаря.
А на снижение лет пять уйдет, так как у них огромная инвестиционная программа.

Фосагро в этом году сосредоточена на снижении долга, может вернуться к более щедрым выплатам дивидендов при долг/ebitda в единицу - гендиректор — ТАСС
Фосагро в этом году сосредоточена на снижении долга, может вернуться к более щедрым выплатам дивидендов при долг/ebitda в единицу — гендиректор — ТАСС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

дивиденды одобрили чтоли? www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=573 тут пока нету информации 6400 пробили

Александр, сам удивлен, при этом ЕС рассматривает вопрос ввода пошлин с 1 июля. Кстати, на официальном сайте информации о решении по дивам е...

Артем, не, еще не учтено)) думаю сползет вниз, и сильно очень

Артем, почему не тонет тогда?

Александр, сам удивлен, при этом ЕС рассматривает вопрос ввода пошлин с 1 июля. Кстати, на официальном сайте информации о решении по дивам еще нет.
Могут потом сказать, что все уже было учтено в цене.

По сообщению интерфакса:
На внеочередном собрании акционеров от 24 июня 2025 было принято решение не выплачивать дивиденды за 1 кв. 2025 г.
...

Артем, почему не тонет тогда?

По сообщению интерфакса:
На внеочередном собрании акционеров от 24 июня 2025 было принято решение не выплачивать дивиденды за 1 кв. 2025 г.
www.interfax.ru/quote/PHOR/Dividends

сегодня ожидаем: ГОСА по дивидендам за 1кв 2025 года в размере 201 руб/акция

см. календарь по акциям

Экспорт российских удобрений в январе-мае достиг 19,2 млн т — на 10% больше г/г. Производство удобрений в этом году может вырасти на 3% до 65 млн т, а экспорт – на 5% до 44 млн т — Ведомости

С января по май 2025 года экспорт российских удобрений достиг 19,2 млн т — на 10% больше, чем за аналогичный период 2024 года. По прогнозам Российской ассоциации производителей удобрений, к концу года поставки могут вырасти до 44 млн т, а производство — до 65 млн т.

Главными рынками остаются Бразилия, Китай, США, ЕС, Индия и Юго-Восточная Азия. Экспортные цены за пять месяцев подскочили на 11–19% вслед за мировыми котировками, но укрепление рубля снижает доходность.

На фоне ограниченного внутреннего спроса и замороженных цен в РФ, 70% удобрений идет на экспорт. Внутренний рынок потребляет лишь пятую часть, причем производители ожидают пересмотра цен осенью 2025 года.

Серьезные вызовы создает внешняя среда. С 1 июля Евросоюз вводит поэтапные пошлины на российские удобрения (до €430 за тонну к 2030 году). Дополнительное давление оказывают логистические ограничения, рост налогов, экспортные квоты и сложности с расчетами.

Несмотря на позитивную динамику экспорта и цен, дальнейшие перспективы отрасли зависят от адаптации к новым барьерам, включая переориентацию на дружественные страны и развитие собственной инфраструктуры.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро ($PHOR): удобрения едут в ЕС, несмотря на пошлины — расплачиваться будем мы? 🌾💸Российские удобрения продолжат свой путь в Европу, ...

StockCompass, А ты не задумывался, что это ляжет и на наших фермеров.

Маржа начинает схлопываться. Сравнительный анализ российских компаний

Сегодня я предлагаю вашему вниманию необычное исследование. Мы будем говорить об эффективности компаний в первом квартале 2025 года. Именно этот период покажет нам накапливающийся негатив. Для наглядности взял крупнейших игроков из разных секторов, отчитавшихся за первый квартал 2025 года, а в основу исследования я заложил ключевую метрику — рентабельность операционной прибыли (OPM).

«Итак, Operating profit margin – это важная финансовая метрика, которая показывает, насколько эффективно компания управляет своими операционными расходами для получения прибыли. Рассчитывается она, как соотношение операционной прибыли к выручке, умноженной на 100%.»

Почему именно рентабельность операционной прибыли?

Дело в том, что по большинству отечественных компаний мы видим значительный рост расходной части. Себестоимость продаж и операционные расходы продолжают расти, отражая и проинфляционное давление, и повышенные косты на оплату труда. Все это приводит к падению эффективности и инвестиционной привлекательности активов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные идеи на долговом рынке: «Новатэк», «Самолет» и «ФосАгро»

Квазивалютные выпуски остаются одной из наиболее актуальных идей на рынке долга, в то время как бумаги с привязкой купона и номинала к иностранной валюте на рынке IBO зачастую показывают рост цены сразу после размещения. В этом посте рассмотрим новые перспективные размещения на первичном рынке облигаций: квазивалютный выпуск «Новатэка», бумагу от ГК «Самолет», а кроме того, параметры доразмещения квазивалютного выпуска ПАО «ФосАгро».

🏭НОВАТЭК-001P-04

🔹Об эмитенте

ПАО «Новатэк» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, реализацией природного газа, жидких углеводородов и имеет двадцатипятилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли.

🔹Согласно отчету компании по итогам 2024 года (МСФО):

➡️Выручка: 1,55 трлн руб. (+12,7% (г/г));

➡️Чистая прибыль: 494 млрд руб. (+6,6% (г/г));

➡️Долгосрочные обязательства: 397,7 млрд руб. (+27,5% (г/г));

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-САРАТОВ-ФОСАГРО-ИНВЕСТИЦИИ
19.06.2025 15:47:51

ФосАгро в 2025г готова вложить более 12 млрд рублей в развитие площадки в Балаково

Саратов. 19 июня. ИНТЕРФАКС — ПАО «ФосАгро» в 2025 году намерена инвестировать в развитие своего подразделения в городе Балаково Саратовской области более 12 млрд рублей, сообщает пресс-служба компании.
Такая договоренность между компанией и правительством региона достигнута в рамках ПМЭФ-2025, говорится в сообщении.
«По словам (генерального директора „ФосАгро“ — ИФ) Михаила Рыбникова, в прошлом году на предприятии была (...) выведена на проектную мощность сернокислотная установка, что увеличило годовую выработку этого компонента до почти 3 млн тонн. До конца текущего года после технического перевооружения будет введена в строй еще одна установка, которая обеспечит рост объемов выпускаемой серной кислоты на 750 тыс. тонн в год», — говорится в сообщении.
Как отметил Рыбников, в ближайшее время завершится техническое перевооружение систем цеха фосфорных удобрений. «Будет создана гибкая схема выпуска удобрений (...). В результате уже в следующем году производство на балаковском заводе прирастет почти на 1 млн тонн — до 3,5 млн тонн удобрений», — приводятся в сообщении слова главы компании.
Кроме того, «ФосАгро» планирует направить 300 млн рублей на финансирование мероприятий по природоохранной деятельности.
«ФосАгро» — крупнейший производитель фосфорсодержащих удобрений в России (доля группы в общем объеме производства данного вида удобрений в РФ по итогам 2023 года составила более 50%). Группа входит в пятерку крупнейших производителей фосфорсодержащих удобрений в мире и является мировым лидером по объему производства высокосортного фосфатного сырья (с содержанием P2O5 не менее 39%).
В группу «ФосАгро» входит в том числе АО «Апатит» в городе Балаково Саратовской области.

Газпром Инвест дивы пришли 12.56

В БКС по ФосАгро дивы скинули.

РЖД, FESCO и ФосАгро организовали тестовые перевозки контейнеров по маршрутам БРИКС

На ПМЭФ-2025 в рамках Делового форума БРИКС, посвященного перспективам укрепления делового партнерства стран Объединения в новом формате, подвели итоги тестовых отправок контейнеров по маршрутам БРИКС.

Отправки стали практическим результатом работы по выполнению рекомендаций Делового совета БРИКС, представленных в октябре 2024 года на саммите в Казани.

Операторами контейнерных перевозок выступили компании холдинга «РЖД» (АО «РЖД Логистика», АО «РЖД Бизнес Актив»), Транспортная группа FESCO, ПАО «ФосАгро» и компании из других стран Объединения.

Контейнеры были отправлены в Индию и ЮАР (по маршруту № 1 коридор «Север – Юг» с учетом морского плеча), в Китай (по маршруту № 2 «Восток – Запад»), в Индию и ОАЭ (по маршруту № 3 через порты Азово-Черноморского бассейна) и в Бразилию (по маршруту № 4 через порты Северо-Запада).

Маршруты классифицированы в 2024 году рабочей группой по инфраструктуре, транспорту и логистике Делового совета БРИКС. Их развитие – одно из ключевых условий для повышения логистической взаимосвязанности государств БРИКС.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро ($PHOR): удобрения едут в ЕС, несмотря на пошлины — расплачиваться будем мы? 🌾💸

Российские удобрения продолжат свой путь в Европу, даже несмотря на новые пошлины — об этом заявил глава РАПУ. Но есть нюанс: дополнительные затраты, как водится, перекочуют прямиком в кошельки потребителей.

Выглядит это как классическая игра в «горячую картошку»: государство подбрасывает пошлины, бизнес ловко их перекладывает, а в итоге платит тот, кто в поле работает 🚜. Для ФосАгро вроде бы и хорошо — спрос останется, но вот европейские фермеры наверняка не обрадуются новым ценникам.

Так что пока политики меряются тарифами, акционерам $PHOR остаётся следить за тем, как компания будет балансировать между сохранением экспорта и довольными лицами акционеров. Главное, чтобы в этой игре удобрений хватило всем… кроме, возможно, терпения у европейских аграриев 😏.

👉 На нашем канале дали список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки и падением рынка ✅

Успевай переходить, пока идеи еще актуальны! ❤️

✅ t.me/+lVaR3NbSTdoxN2Zi

Авто-репост. Читать в блоге >>>