ОЗОН Фармацевтика акции

На прошлой неделе Озон Фарма представила финансовые результаты по итогам 1 полугодия 2025 года. Пройдемся по ключевым моментам:

— Выручка: 13,2 млрд руб (+16% г/г)
— скор. EBITDA: 4,3 млрд руб (+7% г/г)
— Валовая прибыль: 5,7 млрд руб (+17% г/г)
— Чистая прибыль: 1,7 млрд руб (-11% г/г)

📈 Результаты 1П2025 оказались под некоторым давлением, что в т.ч. обусловлено окончанием консолидации ключевых активов группы начиная с 2К2024: Мабскейл, Озон Медика, Атолл, Коралл, Трейдсервис, Управляющая компания — каждый из активов имеет собственные издержки.

📈 Тем не менее, выручка выросла на 16% г/г — до 13,2 млрд руб. за счёт расширения ассортимента, увеличения представленности продукции в аптечных сетях, а также увеличения доли более дорогих препаратов в структуре продаж. В результате скорректированная EBITDA увеличилась на 7% г/г — до 4,3 млрд руб.

— объём продаж вырос на 2% г/г — до 152,9 млн упаковок.
— рост рынка лекарственных препаратов составил 14-15% (темпы Озон Фармы = 16%).
— средняя стоимость упаковки выросла на 14% г/г — до 86,7 руб.

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее — «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа»), ведущий российский производитель воспроизведённых фармацевтических препаратов, информирует, что Индексный комитет Московской биржи на заседании 28 августа 2025 года утвердил новый коэффициент free-float акций Компании на уровне 14%.

Увеличение free-float стало результатом успешно проведённого SPO. Подробнее о размещении — на сайте Компании.

С учетом нового коэффициента free-float, ПАО «Озон Фармацевтика» рассчитывает на дальнейшее включение акций Компании в первый котировальный список. Это станет важным шагом в реализации стратегии Компании по повышению ликвидности и привлекательности бумаг для инвесторов.

Дмитрий Коваленко, Директор по связям с инвесторами ПАО «Озон Фармацевтика»:

«SPO позволило нам существенно увеличить долю акций в свободном обращении, а решение Московской биржи официально закрепляет этот результат. Важно, что уже сегодня мы видим увеличение объема торгов акциями Компании — это способствует росту интереса к нашей инвестиционной истории и расширению акционерной базы.

Компания подвела итоги за первые шесть месяцев 2025 года. В целом история остаётся позитивной: бизнес растёт быстрее рынка, спрос на продукцию достаточно высокий.

📈 Выручка за период увеличилась на 16% и достигла13,3 млрд руб. Основными драйверами роста стали расширение ассортимента и увеличение представленности продукции в аптечных сетях, более активное участие в госзакупках, а также увеличение доли более дорогих препаратов в структуре продаж и рост средней цены упаковки. Компания сохранила прогноз роста выручки на год не менее чем на 25% и фиксирует ускорение продаж в последние месяцы.

☝️ Если смотреть не на выручку, а на реальные покупки конечных потребителей, то продажи в аптеках растут в 2-4 раза быстрее рынка – и это хороший индикатор текущей ситуации в бизнесе и будущих отгрузок. Согласитесь, что спрос на продукцию со стороны покупателей — лучший маркер.

💰 Прибыльность, правда, немного подсела: скорректированная EBITDA осталась примерно на уровне прошлого года (4,4 млрд руб.

◾В России создадут перечень «стратегически значимых лекарственных средств», сообщила РБК пресс-служба Минздрава.

◾Ведомство разработало проект постановления правительства, согласно которому утвердят порядок и критерии для формирования соответствующего перечня. Как уточнила пресс-служба, федеральный закон от 23 июля вводит определение понятия «стратегически значимые лекарственные средства».

◾Благодаря проекту будет организовано производство таких лекарств на территории Евразийского экономического союза (ЕАЭС) на всех стадиях.

◾Перечень СЗЛС сформирует межведомственная комиссия, которую создаст Минздрав. Включение лекарств будет проходить по заявкам, их будет обсуждать комиссия на заседаниях не чаще одного раза в три месяца. В заседаниях будут также участвовать главные внештатные специалисты Минздрава.

www.rbc.ru/society/01/09/2025/68b5d9769a7947b67849a2a6?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=rbc_news&utm_content=68b5d9769a7947b67849a2a6

Послушал звонок с менеджментом Озон Фармацевтики по результатам 1 полугодия 2025 года

Тезисно:

👉 Подтверждают прогноз по росту выручки не менее, чем на 25% по итогам года.

👉Продажи конечным потребителям растут в 2-4 раза быстрее рынка.

👉 Выручка выросла на 16% г/г, рентабельность по скорр. EBITDA – 33%.

👉 Чистая прибыль снизилась на 11% г/г (на фоне сезонных факторов, роста заработной платы и процентных расходов).

👉 В июле и августе отмечают рост продаж, движутся в рамках ожиданий.

👉 В октябре прошлого года подняли цены на 10% г/г.

👉 Долг весь в рублях, средневзвешенная ставка 22,2%. Предполагают, что это пиковая стоимость долга – во втором полугодии ожидают снижение процентных расходов, учитывая значительную часть долга с переменной ставкой (70% портфеля) и начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

👉 За первое полугодие 2025 года совет директоров рекомендовал выплатить 275 миллионов рублей. При этом за первый квартал компания уже выплатила 308 млн руб.
Всё по див.политике, строят долгосрочную инвестиционную историю.

Компания занимает чуть больше 1 %!
Вот когда выручка составит 300 млрд — будет смысл вкладываться, а пока к этому нет предпосылок....

Дмитрий Г., при сравнении с будущими отчетами Лука вы прослезитесь.
Бумага молекул оценена справедливо по текущим. Рост органический за счёт...

Я даже комментировать что-то не хочу. Пусть воблы скупают, а когда им выбъет колян все плечи и они массово начнут ее продавать в стакан не п...

ABC4045, Так ладно, до июньского уровня только если упадут, тогда потеряю, могу и на 50 сбросить, всё равно в плюсе, посмотрим…

Олег Ков, «лиха беда — начало»..., а продолжение помните поговорке?
"… а там уж близок и конец."

ABC4045, С чего то надо начинать

«Озон Фармацевтика» опубликовала результаты по МСФО за 1 полугодие 2025 года. Компания показывает уверенный рост бизнеса, продолжает наращивать присутствие на рынке и инвестирует в долгосрочное развитие, хотя в отчетности есть и отдельные, требующие глубокого изучения детали.

Выручка Группы за первые шесть месяцев 2025 года составила 13,3 млрд руб., что на 16% выше, чем годом ранее. Рост обеспечен сразу несколькими факторами: расширение ассортимента, усиление присутствия в аптечных сетях, активное участие в госзакупках и повышение средней цены упаковки.

25 коп на акцию — это просто смешно.

25 коп на акцию — это просто смешно.

🔵 Сумма, рекомендованная к выплате за 2 квартал: 275 млн рублей
🔵 Общая сумма дивидендов за первые 6 месяцев 2025 года: 583 млн рублей (включая 308 млн по итогам 1 квартала 2025 года)
🔵 Дата отсечки: 6 октября 2025

📊 База для распределения квартальных дивидендов представляет собой расчетный показатель чистой прибыли по МСФО за последние 12 месяцев (4 402 487 тыс. руб.), деленный на 4 (число кварталов в году).
Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,0x на 30 июня 2025 года, что соответствует коэффициенту выплаты дивидендов ≥ 25% от расчетной чистой прибыли.

🔗 Подробности:
Дивидендная политика и документы доступны на корпоративном сайте. Там вы найдёте методику расчёта и историю выплат за предыдущие периоды.

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее — «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа»), ведущий российский производитель воспроизведённых фармацевтических препаратов, объявляет о решении Совета директоров рекомендовать Общему собранию акционеров по результатам 6 месяцев 2025 года направить на выплату дивидендов 275 млн руб.

Совет директоров также утвердил предложение Общему собранию акционеров по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов при распределении прибыли за 6 месяца 2025 г. – 6 октября 2025 года.

Расчет размера дивидендов

База для распределения квартальных дивидендов представляет собой расчетный показатель чистой прибыли по МСФО за последние 12 месяцев (4 402 487 тыс. руб.), деленный на 4 (число кварталов в году).

Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,0x на 30 июня 2025 года, что соответствует коэффициенту выплаты дивидендов ≥ 25% от расчетной чистой прибыли. Совет директоров Компании рекомендовал коэффициент расчетной чистой прибыли к распределению в размере 25%. Дивидендная политика Компании представлена на корпоративном сайте.

Посмотрел отчёт. Базовая разводнённая прибыль на акцию г/г: -19% (1,55 руб./акцию в 1 пол. 2025 г. против 1,92 руб./акцию в 1 пол. 2024 г.)....