OZON | ОЗОН акции

По 3030 взял 1000 акций. По 2000 усреднюсь. Но сомневаюсь что дадут. Хотя временно хреновый отчет может и дать…

IliaM, я думаю +-2000 будет к весне к годовому отчету, если особо ничего не изменится. Хотя они все максимально оттягивают...

А тариться, если так охота, стоило рискнуть после отчета — мне кажется, там снова все будет грустно т.к. ресурсов для «рисования» особо нет.

Посмотрим, как быстро будут таять деньги на счетах — по факту это и есть таймер обратного отсчета.

«Ozon: прибыль на горизонте?» — Нашел внятную статью, советую новичкам. Если совсем отжать суть, то:
1. Главное — размер (доля рынка)
2. 5 лет без прибыли
3. Битва за 1 млн кв. м фулфилмент-центров

«Ozon: прибыль на горизонте?», Евгения Обухова, редактор отдела экономика и финансы журнала «Эксперт», 13 сентября 2021, 00:00
expert.ru/expert/2021/38/ozon-pribyl-na-gorizonte/?ny=&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

Strelyanyj, Эти же примерно эксперты ванговали двукратный рост екома год к году.

А в итоге акит ждет рост всего 8%.

И, да, окей, озон будет крыпным. Что дальше?

ВБ в разы больше озона, но по итогу слила всю прибыль, потому что расширяет не одежду.

Такое впечатление, что все эти люди реальность воспринимают с лагом на год ))

Банда Анонимов, Я с вашими комментариями согласен. Прежде всего, огромное значение будут иметь темпы роста всего екома. Во-вторых, игроков уже порядочно и некоторые из них в состоянии залить еще больше капитала, если потребуется. В третьих, автор статьи при таком раскладе не делает (и не может делать) ставок.
Иными словами: делайте ваши ставки сами, господа :)

Strelyanyj, проблема состоит в том что чтобы вырасти В КАЖДОЙ КАТЕГОРИИ до объемов, когда можно хоть что-то диктовать, им надо увеличиться в 7-10 раз.

И только тогда они что-то там будут решать.
Пока они все тупо заливают баблом цены в 1Р и субсидируют доставку в 3Р.

У кого есть деньги? Только у сбера.
У меня ощущение, что он просто ждет, пока все сдохнут )

У мейлру нет, у яндекса нет. У вб еще кое-как да, наверное что-то есть. У озона денег на год от силы.

Это, в общем, и есть весь российсктй еком)

«Ozon: прибыль на горизонте?» — Нашел внятную статью, советую новичкам. Если совсем отжать суть, то:
1. Главное — размер (доля рынка)
2. 5 лет без прибыли
3. Битва за 1 млн кв. м фулфилмент-центров

«Ozon: прибыль на горизонте?», Евгения Обухова, редактор отдела экономика и финансы журнала «Эксперт», 13 сентября 2021, 00:00
expert.ru/expert/2021/38/ozon-pribyl-na-gorizonte/?ny=&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

Strelyanyj, Эти же примерно эксперты ванговали двукратный рост екома год к году.

А в итоге акит ждет рост всего 8%.

И, да, окей, озон будет крыпным. Что дальше?

ВБ в разы больше озона, но по итогу слила всю прибыль, потому что расширяет не одежду.

Такое впечатление, что все эти люди реальность воспринимают с лагом на год ))

Банда Анонимов, Я с вашими комментариями согласен. Прежде всего, огромное значение будут иметь темпы роста всего екома. Во-вторых, игроков уже порядочно и некоторые из них в состоянии залить еще больше капитала, если потребуется. В третьих, автор статьи при таком раскладе не делает (и не может делать) ставок.
Иными словами: делайте ваши ставки сами, господа :)

«Ozon: прибыль на горизонте?» — Нашел внятную статью, советую новичкам. Если совсем отжать суть, то:
1. Главное — размер (доля рынка)
2. 5 лет без прибыли
3. Битва за 1 млн кв. м фулфилмент-центров

«Ozon: прибыль на горизонте?», Евгения Обухова, редактор отдела экономика и финансы журнала «Эксперт», 13 сентября 2021, 00:00
expert.ru/expert/2021/38/ozon-pribyl-na-gorizonte/?ny=&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

Strelyanyj, Эти же примерно эксперты ванговали двукратный рост екома год к году.

А в итоге акит ждет рост всего 8%.

И, да, окей, озон будет крыпным. Что дальше?

ВБ в разы больше озона, но по итогу слила всю прибыль, потому что расширяет не одежду.

Такое впечатление, что все эти люди реальность воспринимают с лагом на год ))

«Ozon: прибыль на горизонте?» — Нашел внятную статью, советую новичкам. Если совсем отжать суть, то:
1. Главное — размер (доля рынка)
2. 5 лет без прибыли
3. Битва за 1 млн кв. м фулфилмент-центров

«Ozon: прибыль на горизонте?», Евгения Обухова, редактор отдела экономика и финансы журнала «Эксперт», 13 сентября 2021, 00:00
expert.ru/expert/2021/38/ozon-pribyl-na-gorizonte/?ny=&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D

Основная беда озона издержки..
Не обязательно читать каждый раз отчеты!
Достаточно «потрогать» самому
Вы можете заказать какой-нибудь кремик или например мыло за 30-50 рублей в СПб и его даже погонят например с Сибири!!!
Еще придет в картонной коробочке, а внутри обложат бумагой.
Тут итак всё ясно! товар 1 р стоимость доставки 100 р, покупатель платить 1 р… иногда бонусами или рассрочкой!
Как только они решать вопрос логистики, минимальной суммы заказа и проведут оптимизацию, тогда можно будет хотя бы посмотреть в их сторону, а уже потом тратить время чтобы читать их отчетность!

DomainUser, этот кремик обычно идёт в довесок айфончику для другого человека, либо этих кремиков едет штук сто для разных клиентов. Или вы, в самом деле, думаете, что фуры и самолёты одной баночкой вазелина нагружены?

Основная беда озона издержки..
Не обязательно читать каждый раз отчеты!
Достаточно «потрогать» самому
Вы можете заказать какой-нибудь кремик или например мыло за 30-50 рублей в СПб и его даже погонят например с Сибири!!!
Еще придет в картонной коробочке, а внутри обложат бумагой.
Тут итак всё ясно! товар 1 р стоимость доставки 100 р, покупатель платить 1 р… иногда бонусами или рассрочкой!
Как только они решать вопрос логистики, минимальной суммы заказа и проведут оптимизацию, тогда можно будет хотя бы посмотреть в их сторону, а уже потом тратить время чтобы читать их отчетность!

Хотя компания продолжает наращивать обороты и увеличивает прогнозы по ним, операционная эффективность остается очень слабой и не стабильной. Учитывая усиливающуюся конкуренцию на рынке доставок и выход новых игроков, повышение операционной эффективности становится ключевым фактором развития компании. На этом фоне, а также после нескольких подряд негативных квартальных отчетов с ухудшающимися операционными показателями, мы понижаем оценку по Ozon. При этом мы «делаем скидку» на то, что Ozon является компанией роста и тратит все силы на увеличение доли рынка, также мы считаем, что компания может удержать текущие позиции и усилить влияние на рынке в случае пересмотра подхода к операционной эффективности. Наш целевой уровень понижен с 4829 до 3415 руб. за акцию.

JPMorgan повысил рекомендацию для американских депозитарных акций (ADS) Ozon с «нейтрально» до «выше рынка», сообщило агентство Bloomberg.

Новая прогнозная стоимость бумаг компании, рассчитанная аналитиками, составляет $60 за штуку.

По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены ADS Ozon, основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет $66,33 за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать» («выше рынка»).

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $42,9 за штуку.

🔥JPMorgan поднял рекомендацию для ADS Ozon до «выше рынка»

Smart Bob, когда сильно убыточная компания растит долг, имея на счетах свободный кэш, то это и называется «боятся тратить». Долги им дали под процент — и он много больше, чем доход на депозите.
Ну, либо они такие тупые, что генерят доп. убыток на пустом месте.

Какие «капитальные вложения»?
Капекс «переливается» в P&L через амортизацию. Амортизация там 2 ярда за 9 месяцев.
Нет, вру, 6 (2 — это за квартал). Уберите 6 из 35 — это не изменит жуткой убыточности.

Убыток обусловлен тем, что у них комиссия за доставку заказа 100р, а себестоимость этой доставки — 165р.
И валовая маржа 4%...

На дно ее сразу не опустят, потому что там фонды сидят по самые помидоры.
А хомяков типа вас не так много уже — спроса особого нет. Если начнут лить, будет паника. Поэтому и отливают потихоньку, чем и объясняется тренд.

Банда Анонимов, простите, а вы хотели, чтобы все взятые в долг деньги были потрачены одномоментно ?
По мимо того, что компания выбирает места инвестиций и их очередность, есть еще резервы и содержание себя. Разве нет ?
Я верею вам, что вы разбираетесь во много, но не думаю, что вы более компетентны в инвестиционных решениях больше чем те кто принимают эти решения у Озона.
Отдельное спасибо, за то, что вы причислили меня к хомякам.

Smart Bob, как у вас все запущено...

Объяснение на пальцах: вам надо купить стиралку за 2000р.
У вас есть кэш на счету — 100 000 рублей.

Как делает ОЗОН: берет в кредит под условные 15% годовых 2000р и покупает стиралку.
Все проценты — это дополнительный убыток.

Как делают нормальные люди: берут деньги со счета и покупают стиралку.
Разница между ОЗОНом и нормальными людьми — дополнительный убыток в 15% годовых с 2000р.

На странице 12 отчета есть цифры — миллиард доп. убытка из-за обслуживания повышенного уровня долга.

Я не говорю о том, что надо погасить всю задолженность, потратив все деньги.
Но, как минимум, нет смысла набирать новые кредиты, если у вас есть «бесплатный» кэш на счету.

Отчет, страница 23 — сумма займов на этот год увеличилась на 46 ярдов.
Ну то есть по факту — вся деятельность финансируется насчет займов (FCF минус 41 ярд).

Оценивать «кто принимает решения у озона» смысла нет т.к. результат, простите, налицо.
А говорить, что «большие дяди с большой зарплатой не ошибаются» — ну это уже совсем, простите, маргинально-хомячий манямирок.

Банда Анонимов, банкирасты дают денег, когда в них не нуждаются, видимо этот момент заложен в «бизнес-модель».

Smart Bob, когда сильно убыточная компания растит долг, имея на счетах свободный кэш, то это и называется «боятся тратить». Долги им дали под процент — и он много больше, чем доход на депозите.
Ну, либо они такие тупые, что генерят доп. убыток на пустом месте.

Какие «капитальные вложения»?
Капекс «переливается» в P&L через амортизацию. Амортизация там 2 ярда за 9 месяцев.
Нет, вру, 6 (2 — это за квартал). Уберите 6 из 35 — это не изменит жуткой убыточности.

Убыток обусловлен тем, что у них комиссия за доставку заказа 100р, а себестоимость этой доставки — 165р.
И валовая маржа 4%...

На дно ее сразу не опустят, потому что там фонды сидят по самые помидоры.
А хомяков типа вас не так много уже — спроса особого нет. Если начнут лить, будет паника. Поэтому и отливают потихоньку, чем и объясняется тренд.

Банда Анонимов, простите, а вы хотели, чтобы все взятые в долг деньги были потрачены одномоментно ?
По мимо того, что компания выбирает места инвестиций и их очередность, есть еще резервы и содержание себя. Разве нет ?
Я верею вам, что вы разбираетесь во много, но не думаю, что вы более компетентны в инвестиционных решениях больше чем те кто принимают эти решения у Озона.
Отдельное спасибо, за то, что вы причислили меня к хомякам.

Smart Bob, как у вас все запущено...

Объяснение на пальцах: вам надо купить стиралку за 2000р.
У вас есть кэш на счету — 100 000 рублей.

Как делает ОЗОН: берет в кредит под условные 15% годовых 2000р и покупает стиралку.
Все проценты — это дополнительный убыток.

Как делают нормальные люди: берут деньги со счета и покупают стиралку.
Разница между ОЗОНом и нормальными людьми — дополнительный убыток в 15% годовых с 2000р.

На странице 12 отчета есть цифры — миллиард доп. убытка из-за обслуживания повышенного уровня долга.

Я не говорю о том, что надо погасить всю задолженность, потратив все деньги.
Но, как минимум, нет смысла набирать новые кредиты, если у вас есть «бесплатный» кэш на счету.

Отчет, страница 23 — сумма займов на этот год увеличилась на 46 ярдов.
Ну то есть по факту — вся деятельность финансируется насчет займов (FCF минус 41 ярд).

Оценивать «кто принимает решения у озона» смысла нет т.к. результат, простите, налицо.
А говорить, что «большие дяди с большой зарплатой не ошибаются» — ну это уже совсем, простите, маргинально-хомячий манямирок.

Smart Bob, когда сильно убыточная компания растит долг, имея на счетах свободный кэш, то это и называется «боятся тратить». Долги им дали под процент — и он много больше, чем доход на депозите.
Ну, либо они такие тупые, что генерят доп. убыток на пустом месте.

Какие «капитальные вложения»?
Капекс «переливается» в P&L через амортизацию. Амортизация там 2 ярда за 9 месяцев.
Нет, вру, 6 (2 — это за квартал). Уберите 6 из 35 — это не изменит жуткой убыточности.

Убыток обусловлен тем, что у них комиссия за доставку заказа 100р, а себестоимость этой доставки — 165р.
И валовая маржа 4%...

На дно ее сразу не опустят, потому что там фонды сидят по самые помидоры.
А хомяков типа вас не так много уже — спроса особого нет. Если начнут лить, будет паника. Поэтому и отливают потихоньку, чем и объясняется тренд.

Банда Анонимов, простите, а вы хотели, чтобы все взятые в долг деньги были потрачены одномоментно ?
По мимо того, что компания выбирает места инвестиций и их очередность, есть еще резервы и содержание себя. Разве нет ?
Я верею вам, что вы разбираетесь во много, но не думаю, что вы более компетентны в инвестиционных решениях больше чем те кто принимают эти решения у Озона.
Отдельное спасибо, за то, что вы причислили меня к хомякам.

Smart Bob, как у вас все запущено...

Объяснение на пальцах: вам надо купить стиралку за 2000р.
У вас есть кэш на счету — 100 000 рублей.

Как делает ОЗОН: берет в кредит под условные 15% годовых 2000р и покупает стиралку.
Все проценты — это дополнительный убыток.

Как делают нормальные люди: берут деньги со счета и покупают стиралку.
Разница между ОЗОНом и нормальными людьми — дополнительный убыток в 15% годовых с 2000р.

На странице 12 отчета есть цифры — миллиард доп. убытка из-за обслуживания повышенного уровня долга.

Я не говорю о том, что надо погасить всю задолженность, потратив все деньги.
Но, как минимум, нет смысла набирать новые кредиты, если у вас есть «бесплатный» кэш на счету.

Отчет, страница 23 — сумма займов на этот год увеличилась на 46 ярдов.
Ну то есть по факту — вся деятельность финансируется насчет займов (FCF минус 41 ярд).

Оценивать «кто принимает решения у озона» смысла нет т.к. результат, простите, налицо.
А говорить, что «большие дяди с большой зарплатой не ошибаются» — ну это уже совсем, простите, маргинально-хомячий манямирок.

Банда Анонимов, хеджирование рисков, кэш для покупок складов и других затратных сделок, запас ликвидности, не? Допустим, вам нужна стиралка за 2к, и есть кэш 100к, а также ненулевая возможность докупить на аукционе кладовку за 100к в моменте, которая стоит 250к, купите стиралку за кэш или в кредит?

Чё, я и написал, что «запас ликвидности» тратить просто боятся, зная, что деньги взять неоткуда.

Про покупки это глупости — даже обсуждать нет смысла т.к. им себя бы профинансировать хоть как-то…

Smart Bob, когда сильно убыточная компания растит долг, имея на счетах свободный кэш, то это и называется «боятся тратить». Долги им дали под процент — и он много больше, чем доход на депозите.
Ну, либо они такие тупые, что генерят доп. убыток на пустом месте.

Какие «капитальные вложения»?
Капекс «переливается» в P&L через амортизацию. Амортизация там 2 ярда за 9 месяцев.
Нет, вру, 6 (2 — это за квартал). Уберите 6 из 35 — это не изменит жуткой убыточности.

Убыток обусловлен тем, что у них комиссия за доставку заказа 100р, а себестоимость этой доставки — 165р.
И валовая маржа 4%...

На дно ее сразу не опустят, потому что там фонды сидят по самые помидоры.
А хомяков типа вас не так много уже — спроса особого нет. Если начнут лить, будет паника. Поэтому и отливают потихоньку, чем и объясняется тренд.

Банда Анонимов, простите, а вы хотели, чтобы все взятые в долг деньги были потрачены одномоментно ?
По мимо того, что компания выбирает места инвестиций и их очередность, есть еще резервы и содержание себя. Разве нет ?
Я верею вам, что вы разбираетесь во много, но не думаю, что вы более компетентны в инвестиционных решениях больше чем те кто принимают эти решения у Озона.
Отдельное спасибо, за то, что вы причислили меня к хомякам.

Smart Bob, как у вас все запущено...

Объяснение на пальцах: вам надо купить стиралку за 2000р.
У вас есть кэш на счету — 100 000 рублей.

Как делает ОЗОН: берет в кредит под условные 15% годовых 2000р и покупает стиралку.
Все проценты — это дополнительный убыток.

Как делают нормальные люди: берут деньги со счета и покупают стиралку.
Разница между ОЗОНом и нормальными людьми — дополнительный убыток в 15% годовых с 2000р.

На странице 12 отчета есть цифры — миллиард доп. убытка из-за обслуживания повышенного уровня долга.

Я не говорю о том, что надо погасить всю задолженность, потратив все деньги.
Но, как минимум, нет смысла набирать новые кредиты, если у вас есть «бесплатный» кэш на счету.

Отчет, страница 23 — сумма займов на этот год увеличилась на 46 ярдов.
Ну то есть по факту — вся деятельность финансируется насчет займов (FCF минус 41 ярд).

Оценивать «кто принимает решения у озона» смысла нет т.к. результат, простите, налицо.
А говорить, что «большие дяди с большой зарплатой не ошибаются» — ну это уже совсем, простите, маргинально-хомячий манямирок.

Банда Анонимов, хеджирование рисков, кэш для покупок складов и других затратных сделок, запас ликвидности, не? Допустим, вам нужна стиралка за 2к, и есть кэш 100к, а также ненулевая возможность докупить на аукционе кладовку за 100к в моменте, которая стоит 250к, купите стиралку за кэш или в кредит?