OZON | ОЗОН акции

Действия маркетплейсов по продвижению собственных финтех-сервисов уже были в фокусе внимания Федеральной антимонопольной службы. Об этом сказала в интервью «Ъ» замглавы ФАС Адиля Вяселева.

Госпожа Вяселева напомнила, что в июне ФАС выдала предостережение одной из крупнейших онлайн-площадок. Поводом стало требование от продавцов открывать счета в банке из группы самого маркетплейса. После этого площадка отменила требование.

«Мы понимаем желание бизнеса развиваться в различных направлениях, в том числе и в банковском секторе. Но с учетом масштаба электронной торговли, для любого банка, который захочет воспользоваться возможностью продвигать свои карты, свои платежные инструменты на аналогичных условиях, должен быть открыт равный доступ»,— отметила Адиля Вяселева.

www.kommersant.ru/doc/8230592

Смена тренда и передел сфер влияния не нужны старым гегемонам, они всеми способами будут сопротивляться, чтобы остаться на самом верху. Телевизор и газеты дают информацию полезней интернета, рынки и магазины надежней покупок онлайн, бабка убеждала, что никому интернет не нужен. Глобальные изменения каждому даются с трудом, сотрудники против новых систем так как прозрачность работы становится сильней, продавец на рынке против камер так как нарушений на большие штрафы. Классические банки против банков маркетплейсов так как меняется тренд, уменьшается сфера влияния, гегемон в новой реальности оказывается уже не ним, он будет максимально сопротивляться новым веяньям.

Покупать или продавать акции Озон? Какие поправки будут внесены в законодательство? Маркетплейсам запретят свои банки? Ответы на эти вопросы и информацию ещё интересней найдете в данном материале.

👉 Ситуация

Классические банки недовольны, что маркетплейсы (далее МП) стимулируют с помощью скидок оплачивать покупки картами своих банков.

Ozon представил впечатляющие результаты за третий квартал 2025 года по МСФО. Онлайн-гигант показал уверенный рост по всем ключевым направлениям, закрепил прибыльность и повысил прогноз на год. После завершения редомициляции торги акциями возобновятся 11 ноября, и рынок, судя по цифрам, встретит компанию в новом статусе — не просто растущего бизнеса, а уже устойчиво прибыльного технологического лидера.

Выручка выросла на 69% год к году и достигла 258,9 млрд рублей. Главный драйвер — сильное развитие e-commerce и взрывной рост финтех-направления: выручка от финансовых услуг подскочила на 157%, до 34,5 млрд рублей. Финтех постепенно превращается во второе ядро бизнеса Ozon — высокорентабельное и быстрорастущее. Валовая прибыль увеличилась на 122%, до 60,1 млрд рублей, а валовая маржа поднялась до 5,5% от GMV, что отражает повышение эффективности логистики и монетизации услуг.

Рентабельность бизнеса растет. EBITDA взлетела в 3,1 раза — до 41,5 млрд рублей, а прибыль составила 2,9 млрд рублей против убытка год назад. Это уже второй подряд прибыльный квартал — впервые за историю компании Ozon демонстрирует устойчивую прибыльность на операционном уровне. Рентабельность по EBITDA выросла до 3,8% от GMV, что для маркетплейса с огромными объемами — отличное достижение.

При этом 73% россиян делают покупки на маркетплейсах. Еще 79% опрошенных согласны с тем, что от запрета пострадают миллионы потребителей по всей стране. 78% уверены, что запрет приведет к росту цен на маркетплейсах.

«Маркетплейсы давно стали частью экономики страны и частью повседневного финансового поведения россиян, поэтому любые нововведения в этой сфере коснутся большого числа наших сограждан, — прокомментировала итоги опроса эксперт АЦ ВЦИОМ Татьяна Смак. — На таком фоне идея крупнейших российских банков запретить маркетплейсам предлагать скидки при оплате их картами вызывает недовольство у тех, кто активно покупает онлайн, что подкрепляется содержательными опасениями. По мнению покупателей маркетплейсов, инициатива банков выглядит как попытка ограничить конкуренцию и лишить потребителей выгодных условий».

Витя, видимо из-за своего скудоумия нечего не понял! что выгода для пипла в том что, не только купить дешевле качество но и еще вернуть част...

В последнее время все чаще звучат разговоры об изменениях, которые могут серьезно повлиять на наш привычный онлайн-шопинг. Речь идет об инициативе крупнейших банков, направленной на ограничение скидок при оплате покупок на популярных маркетплейсах. Эта идея вызвала бурю эмоций в обществе, и неспроста: большинство россиян видят в ней прямую угрозу своему благополучию и устоявшемуся порядку вещей. Недавний опрос ВЦИОМ ярко демонстрирует, что для многих это не просто новость, а потенциальный «удар по потребителю».

Общественное мнение по этому вопросу уже фактически сформировалось, и оно далеко не в пользу банков. Люди чувствуют, что подобные ограничения не отвечают их интересам, а скорее служат крупным игрокам рынка. Это может нарушить тот тонкий баланс, который сложился в одной из самых важных и востребованных потребительских сфер. Давайте разберемся, что же на самом деле происходит и почему эта тема вызывает такой острый резонанс у миллионов россиян.

Что происходит со скидками на маркетплейсах

Кекиус Максимус, узкоглазая в полной панике. поняла, что халявное бабло скоро исчезнет

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию МКПАО «ОЗОН».

Напомню, что в ноябре этого года компания Озон сменила свою юрисдикцию на Российскую и завершила автоматическую конвертацию своих американских депозитарных расписок в обыкновенные акции. Это событие конечно большой плюс для Российских инвесторов! Но все ли хорошо в компании и стоит ли покупать ее акции?

На официальном сайте компания опубликовала отчет МСФО по результатам за 6 месяцев 2025 года. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции OZON рост или падение.


Свежий прогноз аналитиков за 6 месяцев 2025 года

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

финтех «маркетплейсов» уделывает в конкуренции крупнейшие банки с их безграничными ресурсами!
«пипл» голосует своим рублём и за это еще пол...

• Мы видим, что платформы во многом уже начинают постепенно оказывать влияние на финансовую стабильность
• Нам нужно настраивать регулирование платформ, чтобы были решены вопросы защиты прав потребителей и чтобы были созданы условия для высокого уровня конкуренции здесь
• Мы не за то, чтобы какие-то вводить запреты. Мы говорим о том, что платформы должны демонстрировать цены на товары вне зависимости от того, какими платежными услугами, какого банка, они пользуются
• Одна финансовая организация не может быть заложником этой платформы
• Нет никаких здесь запретов, и не предполагается

Сегодня на растущем российском фондовом рынке значительно наравне с рынком повышаются акции «Озон Фармацевтики», дорожающие на 0,1% до 51,6 руб. за акцию.

«Озон Фармацевтика» сегодня опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 года. Выручка эмитента за 9 месяцев текущего года выросла на 28% в годовом выражении и составила 21,4 млрд руб. Следует отметить, что сопоставимые показатели за 9 месяцев 2024 года не в полной мере учитывают результаты консолидированных в период после 1 квартала 2024 года компаний в холдинговой структуре эмитента, но в целом объективно отражают общие результаты деятельности эмитента и подконтрольных ему организаций.

Рост выручки связан с ростом во всех сегментах бизнеса и по всем каналам продаж «Озон Фармацевтики», при этом по итогам января-сентября текущего года темпы роста выручки почти втрое превысили темпы роста российского фармрынка в рублях (+10% год-к-году, по данным маркетинговых агентств).

За 9 месяцев 2025 года компания расширила ассортимент выпускаемой продукции, которая в настоящее время широко представлена в аптечных сетях, участвовала в госзакупках, нарастила долю высоко маржинальных препаратов в общем объёме продаж, повысила цены на некоторые препараты, что способствовало сильным финансовым результатам в отчётном периоде.

Тикер: #OZON
Текущая цена: 3723
Капитализация: 805.7 млрд.
Сектор: IT
Сайт: ir.ozon.com/ru

Мультипликаторы (LTM):

P\E — убыток
P\BV — отрицательная балансовая стоимость
P\S — 0.89
ROE — убыток
ND\EBITDA — 1.93
EV\EBITDA — 8.05
Активы\Обязательства — 0.9

Что нравится:

✔️выручка за 9 мес выросла на 73.2% г/г (397.5 -> 688.6 млрд);
✔️за 9 мес FCF увеличился в 4 раза г/г (75.2 -> 305.4 млрд);
✔️чистый долг вырос на 6.2% к/к (239.9 -> 254.6 млрд), но ND\EBITDA улучшился с 2.33 до 1.93;

Что не нравится:

✔️нетто финансовый доход за 9 мес вырос на 62.5% г/г (30.1 -> 48.9 млрд);
✔️убыток за 9 мес -4.6 млрд. Хотя это меньше, чем убыток -41.9 млрд за 9 мес 2024;
✔️активы меньше обязательств.

Дивиденды:

Дивидендная политика пока не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов.

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 143.55 руб по итогам 9 месяцев 2025 года (ДД 3.86% от текущей цены).

Мой итог:

В части операционных показателей Озон просто машина.

Eduard_X, узкоглазая косит под дурочку