OZON | ОЗОН акции

Нужно просто выбирать хорошие активы и покупать их дешевле. Озон — пример такого актива.

Из важного: 

1. Первый уровень листинга.

2. Доступность для всех инвесторов. Ранее бумагу могли покупать только квалы.

Со старта торгов актив просел, порядка 4,5% на данный момент, что вполне логично. Бумага не торговалась 1,5 месяца, за это время на рынке была просадка.

Мой фокус сейчас на отметке 4048 рублей/акция, как точку опоры и рассмотрение под открытие позиций.

Также было сказано о «спец дивиденде» после переезда в районе 4% по текущим. В общем, интересная история вернулась

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

И это на супер-хорошем отчёте, первых дивидендах и байбеке. 

Как ДОМ.РФ собрались на IPO на таком рынке, когда на любом позитиве инвесторы сразу фиксятся — ну я не знаю...

С другой стороны, и я не устану это повторять, сейчас рынок максимально неэффективен — и именно в эти моменты делаются капиталы. Нужно просто выбирать хорошие активы и покупать их дешевле. 

Озон — пример такого актива. Пока дают так дёшево — можно брать (с учётом рисков, конечно, указанных мной во вчерашнем посте).

Мы с вами в своё время также покупали дешёвые Х5 и Мать и дитя, которые даже на падающем рынке дали иксы. Сейчас, вполне возможно, ещё один такой же момент. 

По Озону 3 важных момента:

1) Со следующего года могут ввести дополнительный сбор на электронику, что повысит стоимость электроники на 3-5%. Конечно, для Озона это косвенные убытки, т.к. такой сбор просто «растворится» в инфляции. И вряд ли прям сильно повлияет на снижение покупательной способности. Но всё равно негатив. 

Ozon представил свои финансовые результаты за 3К 2025 г., которые считаем сильными. Компании удалось значительно опередить консенсус и наши расчеты по обороту, выручке и EBITDA. Прогноз компании по финансовым показателям был повышен уже во второй раз за год. Теперь ожидается, что оборот увеличится на 41-43% г/г против 40% ранее, а EBITDA составит около 140 млрд руб. вместо 100-120 млрд руб. Мы считаем, что у компании есть хорошие шансы опередить и свой обновленный прогноз. Группа анонсировала обратный выкуп акций в целях обеспечения программы мотивации. Он продлится до конца 2026 г. и будет ограничен суммой в 25 млрд руб. С учетом последней известной цены это позволит компании выкупить до 3% своего капитала и немного поддержать котировки. Ранее компания также объявила о своей первой выплате дивидендов в размере 143,55 руб. на акцию с доходностью ~3,5%. Менеджмент в ходе звонка подтвердил, что выплаты дивидендов должны стать регулярными. Со следующего года ожидается переход на полугодовое распределение средств среди акционеров (две выплаты за год).

Старт торгов акциями «Озон»Сегодня начинаются торги акциями Ozon после конвертации. Вчера компания представила сильный отчет и поделилась но...

Некоторые брокеры тормозят и не дают на ИИС покупать редомицилированный озон :)
На следующий день исправят и будут вам новые покупатели

Сегодня на Московской бирже с цены 3899,50 руб. стартовали торги акциями Ozon (тикер: OZON), сменившие депозитарные расписки кипрской Ozon Holdings PLC, торги которыми были приостановлены 22 сентября по цене закрытия в 4135 руб. После завершения редомициляции компания получила статус российского юридического лица.

Этот шаг устраняет риски внешнего листинга и блокировок, упрощает корпоративное управление и дивидендные выплаты акционерам. Новый статус резидента специального административного района «Остров Октябрьский» позволяет Ozon рассчитывать на господдержку как ИТ-компании и проводить дивидендные выплаты без ограничений, связанных с иностранной юрисдикцией.

Навес из продаж в бумагах Ozon объясняется тем, что часть инвесторов, державших расписки за рубежом, стремится воспользоваться возможностью выйти из позиции. По предварительным оценкам, потенциал таких продаж может достигать 5–8% капитала.

В краткосрочной перспективе рынок будет переваривать объем продаж. На этом фоне акции эмитента будут оставаться в диапазоне 3500–4000 руб.

Сегодня начинаются торги акциями Ozon после конвертации. Вчера компания представила сильный отчет и поделилась новостями о допэмиссии и планах по доп. выпуску акций, а до этого объявила о дивидендах.

Отчет за 3 квартал превзошел ожидания

• GMV вырос на 53% г/г, до 1,1 трлн руб. (лучше ожиданий, прогноз — 1,0 трлн руб.)
• Скорр. EBITDA более чем утроилась до 41,5 млрд руб. (лучше ожиданий, прогноз — 30 млрд руб.)
• Прибыль составила 2,9 млрд руб. против убытка 0,7 млрд год назад (лучше ожиданий, прогноз — убыток 1,3 млрд руб.)

По оценкам самой компании, доля рынка e-commerce выросла до 26% (с 24% по итогам 2024 года).

Гайденс компании по EBITDA по итогам 2025 года вырос до 140 млрд руб. (предыдущий прогноз — 100-120 млрд руб., наш прогноз был выше гайденса на уровне 135 млрд руб.).

Байбек и допвыпуск акций

Компания запустила байбек на 25 млрд руб. до конца 2026 года. Это один из самых крупных актуальных байбеков на рынке. Относительно капитализации самого «Озона» размер небольшой (2,8%), но с учетом относительно тонкого рынка ожидаем, что мера поддержит котировки.

1️⃣ Озон отчитался о работе в 3 квартале, отчетность, надо сказать, сильная:

— чистая прибыль: 2,9 млрд ₽. Второй квартал подряд в плюсе, до этого Озон показывал отрицательный результат
— выручка: выросла на 69% — до 258,9 млрд ₽, во многом благодаря финтеху (+159%)
— скорректированная EBITDA: увеличилась в 3,1 раза до 41,5 млрд ₽


Источник: сайт компании

2️⃣ Байбэк: Ozon объявил о программе обратного выкупа акций на сумму до 25 млрд рублей. Программа рассчитана до конца 2026 года и будет направлена на стимулирование сотрудников.

3️⃣ Повышенные прогнозы на 2025 год

На основе результатов за 9 месяцев руководство компании улучшило прогнозы на 2025 год:

— план по росту оборота (GMV): 41-43% (было ~40%)
— план по скорректированной EBITDA: ~140 млрд ₽ (было 100-120 млрд ₽)
— план по выручке финтеха: рост ~110% (ожидалось 80%)

4️⃣ Первые дивиденды

Это случилось) Ozon впервые рекомендовал выплатить дивиденды.

Дивиденды: ₽143,55 на акцию
Доходность на текущую дату: 3,47%
Дата закрытия реестра: 22 декабря

«Большая часть онлайн-покупок — 97% от общей суммы — приходится на российские интернет-магазины и платформы. В общем объеме розничных продаж страны онлайн-канал занимает 18,3%. Годом ранее этот показатель был 15,4%», — говорится в сообщении.

Ozon: дивиденды, байбек и грабли, на которые все равно наступят 🚨
 $OZON
делает все, чтобы вы полюбили его снова. Дивиденды впервые в истор...

Дорогие подписчики, сегодня начнутся торги МКПАО «Озон», а перед этим мы разберем финансовый отчет крупнейшего российского маркетплейса по итогам 9 месяцев 2025 года. Традиционно, пройдемся по ключевым моментам:

— Выручка: 688,6 млрд руб (+73% г/г)
— Скор. EBITDA: 113,2 млрд руб (+157% г/г)
— Чистый убыток: -4,6 млрд руб (против убытка 41,9 млрд г/г)
— GMV: 2,9 трлн руб (+51% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2025 консолидированная выручка продолжила демонстрировать ударные темпы и прибавила 73% г/г — до 688,6 млрд руб. на фоне растущей выручки в сегменте E-commerce и Финтех. В результате скорректированная EBITDA прибавила 157% г/г — до 113,2 млрд руб., а чистый убыток сократился с -41,9 млрд руб. до -4,6 млрд руб.

— скорр. EBITDA E-com выросла с 2,7 до 66,7 млрд руб. (внеся значительный вклад в общий показатель).
— операционные расходы выросли на 44% г/г — до 115,1 млрд руб.
— FCF за 9М2025, скорректированный на поступления от Финтеха составил 33,1 млрд руб.

$OZON
делает все, чтобы вы полюбили его снова. Дивиденды впервые в истории? Пожалуйста. 🎁 Выкуп акций на 25 млрд? Да без проблем! Акции вверх? Конечно!

Но давайте смотреть правде в глаза. За этой красивой картинкой скрываются серьезные проблемы.

Что нам показывают:

GMV +51% — супер! 🤯

Выручка +73% — просто космос!

Финтех +150% — мощный рост!

Но с другой стороны, рост выручки обогнал рост GMV. Значит, Ozon зажимает продавцов. Комиссии уже достигают 50% от их выручки. Это не рост — это перекладывание денег из одного кармана в другой.

Продавцы уже готовы уходить с площадки. Крупные игроки могут потянуть свои магазины и увести покупателей. Финтех становится костылем — 20% выручки от кредиток вместо развития маркетплейса

Дивиденды и байбек — это красиво. Но байбек идет на мотивацию менеджмента, а не на реальный выкуп. Это поддержка котировок, а не забота об акционерах.

Сейчас Ozon пытается купить любовь инвесторов, пока продавцы готовят чемоданы. 💼

Новость 1: «Озон рекомендовал выплату дивидендов по обыкновенным акциям в размере 143,55 рубля на акцию».

Новость 2: «Озон объявил о запуске программы обратного выкупа акций (бюджет 25 млрд рублей)».

Новость 3: «Озон повысил прогнозы ключевых показателей на 2025 год (рост GMV на 41-43% г/г; скор. показатель EBITDA составит ≈ 140 млрд рублей)».

📊Результаты за 3кв 2025 года:

✅Выручка выросла на 69% до 258,9 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла в 3,2 раза до 41,5 млрд руб.

✅Прибыль – 2,9 млрд руб. (был убыток 740 млн руб.).

☝️Второй подряд прибыльный квартал. Напомним, что до 2 квартала 2025 года компания генерировала убытки.

💡Основном генератором прибыли выступил ФинТех (Ozon Банк):

✅Выручка выросла в 2,3 раза до 53,9 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла в 2,1 раза до 18,6 млрд руб.

✅Прибыль до налогообложения выросла в 2,4 раза до 17,7 млрд руб.

👉Сегодня возобновляются торги акциями МКПАО «Озон».

вася пашин, так они через чипы по интернету всю информацию получают от вас же… У вас графики отображаются или на смарт лабе опять сбои…