OZON | ОЗОН акции

Николай Иванов,
У расписок OZON остался незакрытый ГЭП на 1000 ₽
Новые расписки этот геп закроют? Или будет новая история?
Ещё не известно, ...

Дмитрий,
Со многим согласен, но все таки Озон формально конечно можно отнести во второй эшелон. Но компания уж слишком большая и слишком серьезная для российской экономики. Оборот по этому году 3 трлн, на следующий год 5 трлн и обгон вайлдберриз уже не остановить. (даже если у ВБ не будет краха, а крах ВБ НЕИЗБЕЖЕН! 100500%)
Просто задайте тому же Тимофею Мартынову вопрос на стриме, купил бы он Озон сейчас если бы был уверен, что Вайлдберриз сдуется!
Насколько я понимаю — он бы купил.
Так вот я знаю и твердо убежден, что в ВБ происходит КАТАСТРОФА и компания рушится(последние годы не вылажу из внутренних чатов Вайлдберриз их крупных и мелких селлеров, владельцев ПВЗ и персонала)! В следующем году это станет заметно уже многи, а бумага будет заморожена и нельзя купить ее.
А еще через год ставку снижать начнут, а может и ход СВО изменится в лучшую сторону, либо будет хотябы уже понятно, когда будет окончание.
Акция после разморозки может улететь такой ракетищей в космос, что мама не горюй! (чисто мое мнение не инвестрекомендация)

С 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут купить бумаги не переехавших в РФ компаний… озон видимо до последнего терпел чтоб переселяться…

"Спекулятивные сделки на основе слабого рубля"

Приветствуем ваших дорогих подписчиков всей командой! ⚡️
Вот подходит к концу текущая неделя, итоги рано подводить, но сейчас нарисовалась неплохая картина на фоне резко роста доллара относительно рубля на +2,35% до 103,8 руб.

Вариант №1
Практически всю прошлую неделю рубль постепенно возвращал свою стоимость и инвесторы оценили позиции рубля слишком завышенной в отношении доллара и юаня, что вызывало обратный эффект.

Сегодня рубль старается сопротивляться и не упасть еще ниже. Это хороший спекулятивный момент закупиться акциями крупных топ-компаний. Например Ozon📦. Тем более сегодня поступила информация, что маркетплейс может перейти в 3-й эшелон после 1 января 2025 г. Результат: упал на -4,22%📉.

Вариант №2
Также ослабевший рубль сейчас будет в пользу для сделок покупки акций российских экспортеров. Назову наиболее подходящих на данный момент.

Новатэк🏭 является главным поставщиком СПГ в Европу. На него давит два фактора: девальвация и старые санкции Запада относительно танкеров транспортировки. Сегодня они оказали двойное давление, что Новатэк подешевел ниже 800 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий, Просто смешно. Это 2 млн, которые контролирует ВБ девелопмент, Владислава Бакальчука. стройки заморожены во всех городах. Постоянно...

Николай Иванов,
У расписок OZON остался незакрытый ГЭП на 1000 ₽
Новые расписки этот геп закроют? Или будет новая история?
Ещё не известно, куда переедет OZON.
В РФ или Казахстан? Как Fix price или PM?
Только 27 декабря решать будут.
Остаётся много вопросов.
Есть понятие как принудительная редомиляция.
Есть ещё традиционная ребалансировка портфеле перед НГ.
Фонды будут выходить из бумаг с высокой долговой нагрузкой и низкой ликвидностью. А OZON в акурат попадает на выход во второй дивизион.
Таким образом, покупок OZON будет меньше до нового года, а количество продавцов прибавится.

Николай Иванов,

🛒 Wildberries увеличит площади своих складов почти в 2 раза

Компания Wildberries намерена построить еще 11 логистических ...

Дмитрий, Просто смешно. Это 2 млн, которые контролирует ВБ девелопмент, Владислава Бакальчука. стройки заморожены во всех городах. Постоянно этническая опг бандитов мЕрзоянов пытается попасть на эти объекты. Несколько дней назад охранника ВБ девелопмент избили, пытали, проломили голову и увезли в лес и там выкинули под Рязанью.

ВБ -девелопмент судится с ними и судиться там 2-3 года минимум.
А пиарщики онлайн черкизона балбериз заходят на неработающие склады ВБД и разрезают ленточки и делают заявления для прессы, ну и во всю пиарят, что это именно их склады и они якобы построены.
Хотя я видел в канале Владислава реальные фото со всех этих складов.
Они должны ВБ Девелопмент 20 млрд и пытаются кинуть.
Кстати за пожар в Шушарах — балбериз не расплатился с большинством людей, по факту кинули.
Зайдите в группы селлеров и почитайте. Они вам скажут, какой треш творится на складах.

А вот как раз Озон — получит новые 2 млн кв.м. складов в течение года, помимо 3 млн уже работающих.
балбериз — труп.
Там все делал Владислав Бакальчук именно он русский безос или Джек Ма именно он мозг компании.
Эта вонючка ким — никакой основательницей не является, она просто лицом торговала.
А сейчас она и контроля реального лишилась.
Все делают бандиты мерзояны, а уровень их компетенций — это черкизовский рынок, горбушка и рынок садовод.

Их не только Озон порвет в клочья.
Их и Яндекс Маркет лет через 5-7 обгонит.
Просто этническая ОПГ отжала компанию у реального основателя и гения!

Доступность бумаг только для квалов может оказать давление на котировки Ozon, Эталон и ЦИАН. Возможно, Мосбиржа также запретит короткие позиции по этим распискам - Market Power

С 1 января площадка будет присваивать бумагам компаний новый признак — «доступно только квалифицированным инвесторам». Бумаги компаний, не успевших редомицилироваться, не смогут находиться в первом и втором котировальных списках и будут торговаться только в третьем эшелоне.

Доступность бумаг только для «квалов» может оказать давление на котировки компаний, которые уже объявили о планах редомициляции: Ozon, Эталон и ЦИАН.

Возможно, Мосбиржа также запретит короткие позиции по этим распискам, чтобы не дать шортистам шанса еще сильнее обвалить котировки.

Доступность только для «квалов» сильнее всего может отразиться на котировках Окей, потому что ретейлер по-прежнему не раскрыл планов по переезду в Россию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий,
Вот Икс 5 — бумаги заморожены капитализация 600 ярдов А магнит бумаги не заморожены — капитализация 450 ярдов.
А ведь не так давно...

Николай Иванов,

🛒 Wildberries увеличит площади своих складов почти в 2 раза

Компания Wildberries намерена построить еще 11 логистических центров общей площадью 2,2 млн м². Новые склады должны появиться в Московском регионе, Оренбурге, Перми, Красноярске, Челябинске, Смоленске, Уфе, Сургуте и Иваново. Сейчас в портфель компании входит 130 складских объектов площадью в 2,5 млн м².

Объем инвестиций в данные проекты эксперты оценивают примерно в ₽130—150 млрд. После того как Wildberries введет эти логопарки в эксплуатацию, компания станет самым крупным в стране собственником складских помещений. К примеру, у Ozon сейчас 3,7 млн м².


www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/12/12/1080856-wildberries-mozhet-uvelichit-svoi-portfel-skladov

Сама Wildberries является одним из крупнейших интернет-ритейлеров в России. Оборот компании в первом полугодии 2024 г. составил более 1,5 трлн руб. (по итогам всего прошлого года этот показатель превысил 2,5 трлн руб.).

Николай Иванов,

Не думаю, что так много в РФ инвесторов, которые думают на 10 лет вперёд и рискуют на тонком финасовом рынке РФ

ГП = отлич...

Дмитрий,
Вот Икс 5 — бумаги заморожены капитализация 600 ярдов А магнит бумаги не заморожены — капитализация 450 ярдов.
А ведь не так давно было наоборот.
Ну и к тому же Озон — компания РОСТА, ну и что, что акции заморожены, за год заморозки оборот Озона вырастет еще на 65% до 5 трлн .
Если бы это была статичная компания на развитом рынке, да еще переставшая платить дивы из за редомициляции, то понятно.
А для компаний роста заморозка на пол — года год не так страшна.

Ну и тем более это история то уже отыграна рынком. Падение было за 2 дня на 10% и 6%. Уже тогда большая часть спекулей вышла.

Дмитрий,

Упущенная выгода — для СПЕКУЛЯНТОВ.
Долгосрочные инвесторы итак морозят деньги но не на пол года, а на 10-15-20лет.

И как показ...

Николай Иванов,

Не думаю, что так много в РФ инвесторов, которые думают на 10 лет вперёд и рискуют на тонком финасовом рынке РФ

ГП = отличная долгосрочная инвестиция. Как пример. Если что обороты дневные ГП посмотри. Смешные обороты

Николай Иванов,
Заморозка актива?
За это время рынок будет интересен для покупки на отскоки. Можно поднять актив на такой волантильности до ...

Дмитрий,
а что случилось с Яндексом? еще не так давно он стоил в паритете с озоном(даже дешевле). Да он просел от максимумов до редомициляции, но вся биржа просела.
А с ВК вообще сравнения не может быть. ВК в данный момент ближе к сегеже, чем к Озону.

Озон: в ожидании редомициляции

С 1 января 2025 года должны будут введены ограничения на покупку акций Озона (и ряда других компаний, таких как ЦИАН, Эталон и О'КЕЙ) неквалифицированными инвесторами в соответствии с указанием ЦБ.

Это связано с тем, что данные компании пока не завершили процедуру редомициляции. Менеджмент запланировал решение вопроса о переезде на 27 декабря на собрании акционеров. В случае положительного решения, на время процедуры торги бумагами будут приостановлены.

Кроме того, Озон будет исключен из индексов Мосбиржи и РТС, а также из Индекса акций широкого рынка с 20 декабря. Это повлечет за собой исключение расписок Озона из индексных фондов и может повлиять на ликвидность.

Эти факторы создают негативный фон для котировок Озона, без учета состояния самого бизнеса компании. На текущий момент сохраняем нейтральную позицию по бумагам, они не включены в Модельный портфель. Наблюдаем за дальнейшей динамикой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов,
Заморозка актива?
За это время рынок будет интересен для покупки на отскоки. Можно поднять актив на такой волантильности до ...

Дмитрий,

Упущенная выгода — для СПЕКУЛЯНТОВ.
Долгосрочные инвесторы итак морозят деньги но не на пол года, а на 10-15-20лет.

И как показывает практика в итоге зарабатывают в разы больше, чем в 95% спекулянтов. Не считая сэкономленного времени и нервов на работе с колебаниями

Дмитрий,
наоборот многие неквалы, которые инвестируют в долгую могут затариваться озоном по полной до 1 января.
Особенно если цена упадет с...

Николай Иванов,
Заморозка актива?
За это время рынок будет интересен для покупки на отскоки. Можно поднять актив на такой волантильности до +30+40%
А заморозка актива это упущенная выгода.
Вообщем каждый сам решает, что делать с имеющимся активом.
Для роста бумаги пока не вижу существенного повода.
Вспомним что стало с Яндекс после редомиляции, что стало с VK… И так далее

Ограничения квазироссийским компаниям: что нужно знать инвестору?

Друзья, сегодня много шума наделала статья в РБК, посвящённая изменениям, которые вступают в силу с 2025 года. Согласно статье, бумаги компаний, не прошедших процедуру редомициляции в Россию, станут доступны для покупки только квалифицированным инвесторам. Попробуем разобраться, насколько значимы эти изменения. 

Итак, неквалифицированные инвесторы с 1 января не смогут приобретать расписки Ozon, Эталон, Окей и Циан. Важно, что уже купленные бумаги они смогут продолжать удерживать в своем портфеле или продавать без каких-либо ограничений. 

Все эмитенты кроме Окей анонсировали планы по завершению редомициляции в Россию в 2025 году. Следовательно, ограничения для неквалов закончатся довольно скоро.  

Подчеркну, что введение ограничений не обусловлено какими-либо нарушениями со стороны эмитентов или проблемами с соответствием требованиям листинга. Это лишь вопрос прописки. По итогам редомициляции акции автоматически станут доступны всем категориям инвесторов. 

Стоит отметить, что краткосрочное влияние на цену скорее  всего будет. Но в долгосрочной перспективе ситуация не имеет критического значения. Напротив, после редомициляции регуляторные риски уйдут, у компаний есть все шансы реализовать недооцененный потенциал. А он складывается из фундаментальных показателей бизнеса. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Eduard_X,
Это создает навес на бумаги
Не квалифицированным инвесторам можно владеть ранее куплеными бумагами, но докупать / покупать нельзя....

Дмитрий,
наоборот многие неквалы, которые инвестируют в долгую могут затариваться озоном по полной до 1 января.
Особенно если цена упадет сильнее рынка за эти дни.
Тем более уже объявлена редомициляция (а там заморозка на 6-12 месяцев денег в активе)и это уже учтено в котировках.
Уже множество неквалов — спекулей ушло из за этого.

Я вот наоборот, как долгосрочный инвестор так, как налички больше нет продам сейчас часть яндекса и увеличу портфель в озоне и чем сильнее будет падать — тем больше переведу из яндекса и других акций в озон.

Если упадет ниже 2600, то буду закупать и лесенкой (если при этом остальные акции в моем портфеле не упадут пропорционально.)

❗️ Что делать с новыми ограничениями для неквалов с 1 января 2025 года

📝 Согласно указанию Банка России, с 1 января 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут покупать бумаги эмитентов, зарегистрированных в иностранных юрисдикциях.

☝️ Как вы знаете, пока не все компании провели или завершили редомициляцию и де-юре они по-прежнему являются иностранными компаниями. В частности, под это ограничение подпадут Озон #OZON, ЦИАН #CIAN, Эталон #ETLN и ОКЕЙ #OKEY.

❗️ Важно учитывать, что ситуация не является делистингом или прекращением торгов. Возможность продать в любой момент остается у всех, ограничиваются только новые покупки для неквалов. Квалов ситуация не заденет.

✔️ Хорошая новость: ЦИАН и Эталон уже находятся в процессе переезда, Озон проведет собрание акционеров для утверждения редомициляции 27 декабря.

❓ Что будет с расписками после переезда?
Они автоматически сконвертируются в российские акции, на которые ограничения не распространяются. Таким образом, возможность покупки скоро вернется.

❓ Стоит ли продавать данные активы?
Это решение имеет смысл лишь в том случае, если эмитент потерял фундаментальную привлекательность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа с 1 января 2025 ограничит доступ к бумагам квазииностранцев. Они станут доступны к покупке только квалифицированным инвесторам. В т...

Eduard_X,
Это создает навес на бумаги
Не квалифицированным инвесторам можно владеть ранее куплеными бумагами, но докупать / покупать нельзя.
Только продавать смогут.
То есть с 1 января 2025 для ОЗОН будет сильнейший навес.

Акционеры Ozon 27 декабря рассмотрят вопрос о редомициляции с Кипра в Россию

PS поэтому уже сейчас нет никакого резона покупать ОЗОН
Целесообразнее дождаться окончания переезда.
А ещё лучше продать, если есть что продать в этом году.
Зафиксировать профт, провести ребалансировку портфеля

Смена прописки означает принудительную продажу всех акций OZON (Кипр) и одномоментную покупку новых акций иного юрлица ОЗОН (Россия)

Мосбиржа с 1 января 2025 ограничит доступ к бумагам квазииностранцев. Они станут доступны к покупке только квалифицированным инвесторам. В третий эшелон могут уйти Ozon, ЦИАН, Эталон и Окей – РБК

С 1 января 2025 года Московская биржа вводит ограничения на покупку ценных бумаг иностранных эмитентов для неквалифицированных инвесторов, как предписывает ЦБ. Акции и расписки компаний, не завершивших редомициляцию в Россию, будут переведены в третий эшелон. Это коснется таких крупных эмитентов, как Ozon, ЦИАН, «Эталон» и «Окей».

В третьем эшелоне находятся менее ликвидные бумаги с низким free-float, что снижает их инвестиционную привлекательность. Для неквалифицированных инвесторов доступ к таким инструментам будет ограничен: они смогут только продавать их.

Большинство компаний, включая Ozon и ЦИАН, заявили о намерении переехать в Россию, но процесс остается незавершенным. Например, Ozon планирует завершить редомициляцию к концу 2025 года.

Ограничение приведет к снижению ликвидности и росту волатильности. Аналитики отмечают риски падения спроса из-за исключения неквалифицированных инвесторов, составляющих до 90% клиентской базы биржи.


Источник: www.rbc.ru/finances/12/12/2024/67583ef29a79473da92c82f9

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏪 Жаль, что Ozon потеряет еще 50% стоимости.

Ноябрьская попытка покупателей среагировать на накопление 2630-2905 завершилась неудачей. Цена в конечном счете формирует консолидацию у минимума. 

Остается лишь пробить 2630 для старта следующего падения. А здесь все просто: нет никакой существенной поддержки цены до зоны 1351-1518.

Надеюсь, у вас нет Ozon'а в портфеле...

www.wise-olga.ru 

Закрытый клуб 

 Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Маркетплейсы не подпадут под нормы об отчислении 3% дохода в бюджет — Антон Горелкин

«Маркетплейсы под действие этого сбора не попадают, по ним будет отдельная регуляторика. Они занимаются продвижением, а не рекламой», — отметил Горелкин в ходе пленарного заседания Госдумы.

Речь идет об обязательных отчислениях для распространителей онлайн-рекламы, направленной на пользователей из РФ. Законопроект, устанавливающий, что размер таких отчислений составляет 3% от дохода за квартал, Госдума приняла в третьем чтении на пленарном заседании в среду.

Так, в законе «О рекламе» устанавливается обязанность рекламораспространителей «осуществлять обязательные отчисления от суммы дохода, полученного от реализации услуг по распространению рекламы» онлайн, в федеральный бюджет. Такие отчисления могут быть использованы для оказания мер господдержки правообладателям программ для ЭВМ или баз данных, включенных в единый реестр, а также «обеспечения поддержки развития и функционирования информационных ресурсов, перечень которых устанавливается правительством РФ».

Согласно документу, кабмин установит критерии отнесения к рекламе информации, которая распространяется на отдельных онлайн-ресурсах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на 800р ждите

Цена акции Ozon. Что думаете про оборотный капитал компании? Модель оценки OZON. Мое видение «справедливой» цены: ≈ 3500 руб.Основные предпос...

5EBITDA,

Важно учитывать, что оборот Вайлдберрис понедельного (год к году) растет на 38% всего — у Озона 69% весь рынок 40%
И темпы роста оборота ВБ стремительно падают (по некоторым свежим данным упали уже до 23%)
по инсайдам основателя ВБ владислава Бакальчука (ему часть лояльного ему менеджмента сливает оперативные данные по обороту каждую неделю).
Так же рост оборота по словам Бакальчука зависит от роста складских мощностей. Сейчас у Озона их больше 3 млн кв.м. и 2 млн вводят в следующем году. А у ВБ сейчас 3,5 млн и они хотели ввести еще 2,2 млн — НО из за конфликта Владислав Бакальчук получил контроль к ним через ВБ Девелопмент и сейчас начинаются суды.
То есть 2-3 ГОДА ВБ не сможет вводить новые складские мощности. А Озон МОЖЕТ!
А это неизбежно приведет к тому, что ВБ остановится и на 4 трлн обороте и будет стагнировать на уровне инфляции. А Озон будет забирать себе весь прирост рынка и увеличит долю на рынке! Минимум 2-3 года это будет.
То есть темпы роста Озона если бы не конфликт в Вайлдберриз уже бы снизились до 50% а в следующем году до 40%, в 2026 году до 35%, в 2027 — 30%
Но из за того, что ВБ остался без новых складов на 2-3 года темпы роста Озона будут падать медленнее 70% в 2024 — 60% в 2025 53% в 2026 48% в 2027 году.
По итогам 2027 года Озон вырастет до 10трлн. А ВБ до 5 трлн. То есть примерная доля рынка Озон будет 55%, ВБ 28%
И даже если года через 3 собственники ВЮ полюбовно договоряться и уладят конфликт, то они уже ничего не смогут противопоставить озону.
Потому, что рынок будет уже более зрелый. У Озона будет 10 млн кв.м. складов, а у ВБ 5 млн.
Эффект масштаба будет уже на стороне Озона, Озон станет более рентабельным, чем ВБ

Цена акции Ozon. Что думаете про оборотный капитал компании?

Модель оценки OZON. Мое видение «справедливой» цены: ≈ 3500 руб.

Основные предпосылки DCF-модели:

— достижение компанией доли рынка E-com 40% на горизонте 5 лет. Гайданс на GMV в 3 трлн. по итогам 2024г. вполне реалистичен, а это уже 28% рынка;

— расти х2 к рынку дорого, поэтому заложил в модель текущий уровень Capex  (10,9% от выручки) до окончания фазы роста;

— менеджмент целится в маржинальность 3-4% GMV. Я не вижу, как можно так оптимизировать операционку на фазе роста. Возможно, такой эффект может дать Ozon-банк, но данных пока слишком мало. В моей модели маржа 2,1% от GMV (это 25% EBITDA, что достаточно жирно – у Amazon и Alibaba средняя маржа за последние 3 года 13% и 18% соответственно);

— для меня главная неопределенность прогноза модели – собственный оборотный капитал. В 2024 он больше 50% выручки в годовом выражении. И он отрицательный (и всегда был отрицательным, что типично для сектора). Это значит, что с ростом оборота «прирост дефицита» увеличивает FCF. Вклад WC в денежный поток больше, чем вклад EBITDA. Пока оставляю WC на уровне 3q2024.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon планирует запустить первый в РФ таможенный склад электронной торговли

«Мы планируем запустить бондовый склад в Подмосковье в следующем году», — сказал Гусамов, отвечая на вопрос из зала.

В кулуарах мероприятия гендиректор Ozon Global уточнил корреспонденту ТАСС, что компания видит высокий спрос со стороны зарубежных продавцов на бондовые склады (склады, на которых можно хранить зарубежные товары и платить налоги только за те из них, что получилось продать — прим. ТАСС) и планирует в течение года запустить такой логистический объект в Подмосковье.

Планируется, что объект будет также интегрирован с системами Федеральной таможенной службы (ФТС) РФ. «Ozon Global — одна из немногих компаний, у которых есть большая часть инфраструктуры, нужной для запуска таможенного склада электронной торговли, а также возможность инвестировать в этот проект», — отметил топ-менеджер.

По словам Гусамова, у компании уже есть статус таможенного представителя, склад временного хранения в Благовещенске и базовая интеграция с ФТС, которая обеспечивает прозрачность операций для регулятора и повышает скорость доставки товаров покупателям. Топ-менеджер оценил инвестиции в проект в 6-8 млрд рублей за два года. Выход склада на рабочую мощность ожидается в конце 2026 года — в 2027 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зарплата курьеров с водительскими права в декабря может подняться до 360 тыс руб, а почти половина работодателей готова платить доставщикам от 200 тыс руб — Ъ FM
Зарплата курьеров с водительскими права в декабря может подняться до 360 тыс руб, а почти половина работодателей готова платить доставщикам от 200 тыс руб — Ъ FM со ссылкой на курьерские службы и HH.ru.

По данным издания, в Москве и Подмосковье для работы на предновогодних заказах ищут почти 15 000 курьеров. 

«Условно, «Яндекс», Ozon, «Самокат» довольно сильно выгребают рынок. И из-за этого он как раз и растет», — отмечает руководитель департамента логистических продуктов компании СДЭК Николай Пахомов.

Согласно прогнозам аналитиков, к концу 2024 г. нехватка курьеров составит 300 000 кадров, в то время как в начале года, по разным оценкам, не хватало около 140 000 работников.

www.vedomosti.ru/society/news/2024/12/10/1080369-zarplata-kurerov-moskve?from=newsline

Авто-репост. Читать в блоге >>>