ОГК-2 акции

Зачем компании ГЭХа дали займ Газпрому
Георгий Аведиков в группе Инвестократъ в ВК нашёл и опубликовал весьма любопытные и одновременно тревожные нестыковки между тем как эффектно Газпромэнергохолдинг (ГЭХ) презентует нам  случившийся кэш-пуллинг, обещая трём своим публичным дочкам повышенный процентный доход за предоставление денежных средств, и насколько суровой может оказаться реальность, если внимательно почитать официальные документы.

Вы уже ответили себе на вопрос, зачем компании ГЭХа дали займ Газпрому?
А тут, оказывается, все очевидно, я процитирую:
«Система кэш-пулинга — общемировая система управления финансами в крупных холдинговых компаниях. Ее внедрение создает дополнительный инструмент финансовой поддержки для «ТГК-1», «ОГК-2», «Мосэнерго», позволит компаниям повысить эффективность управления ликвидностью, получать повышенный процентный доход за предоставление свободных денежных средств.» 
То-то я и думаю, когда читаю условия займа по ОГК-2 и по остальным компаниям, цитирую:
«В случае присоединения Займодавца к консолидированной группе налогоплательщиков с ответственным участником ПАО «Газпром», стороны обязаны в течение 30 (Тридцати) дней заключить дополнительное соглашение об установлении размера процентной ставки в размере 0 (Ноль) процентов.»
Бесплатный урок: Современные практические методы краудфандинга на базе кэш-пулинга.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день! С наступающим! А когда ожидается объявление по дивам? В мае? Спасибо

Отскока нет. Ждём заявления по дивидендам, может отыграем все. Так уже было летом 2019, когда появился бумажный убыток от продажи казначейских акций. Он никуда не делся, но его обещали не учитывать.

По опыту списания дебиторки в 2017 — дальше медленное сползание вниз.
Можно посмотреть график.
Кстати давно списаний не было — сомневаюсь, что на Кавказе стали лучше платить.

Картиночка для верующих в «инвестиции» ОГК-2
Для тех кто верит в чудо и называющих «инвестициями» 20 млрд выкинутых компанией ОГК-2 на ветер. Финансовые результаты РЭП Холдинга. Думаю они говорят сами за себя и ничего объяснять не надо.



Спрашивали в комментариях до куда акции будут падать. Возьмите капитализацию на момент выхода новости и отнимите от нее 20 млрд. Выйдет что-то в диапазоне 0.45 — 0.5 рубля. Так что думаю до 0.5 можем упасть.

Наши сообщества:
Вконтакте — «Борода Инвестора»
Вконтакте — «ИнвестТема»
Telegram «БородаИнвест»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

БородаИнвест, посмотрим-поглядим.

Картиночка для верующих в "инвестиции" ОГК-2
Для тех кто верит в чудо и называющих «инвестициями» 20 млрд выкинутых компанией ОГК-2 на ветер. Финансовые результаты РЭП Холдинга. Думаю они говорят сами за себя и ничего объяснять не надо.



Спрашивали в комментариях до куда акции будут падать. Возьмите капитализацию на момент выхода новости и отнимите от нее 20 млрд. Выйдет что-то в диапазоне 0.45 — 0.5 рубля. Так что думаю до 0.5 можем упасть.

Наши сообщества:
Вконтакте — «Борода Инвестора»
Вконтакте — «ИнвестТема»
Telegram «БородаИнвест»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность ОГК-2 может вырасти до 14,6% - Инвестиционная компания ЛМС
Снижение акций после новостей о займе «Газпрому» и инвестициям в сервисное подразделение создаёт возможность для покупки для получения 14,6% дивидендной доходности за 2019.

Решение «Газпромэнергохолдинга» (ГЭХ) перейти на кэшпуллинг с «Газпромом» на всю величину заработанной чистой прибыли генерирующей компании и инвестиции на уровне $363 млн в сервисное подразделение «ГЭХ Индустриальные активы», привело к падению цен на акции ОГК-2 на Московской бирже на 14%, до $0.009 (0.5678 руб.). Дивиденды компаний холдинга ГЭХ рассчитываются от заработанной прибыли и вырастут в ближайшие 2 года до 50% от консолидированной прибыли, как у материнского «Газпрома».

Рыночный негатив может стать отличной возможностью для покупки акций самой перспективной с точки зрения роста акционерной стоимости ОГК-2, капитализация которой будет увеличиваться за счёт агрессивного гашения долга, вызванного ростом прибыли от новых проектов, получающих оплату по ДПМ с пиком в 2022 году.

Как мы ранее указывали, от основного бизнеса ожидается получение $0.0009 (0,058 руб.) на акцию. Кроме того, продажа Красноярской ГРЭС в 2019 позволит получить доплату $0.0004 (0,025 руб.) при ожидаемом распределении 42% от чистой прибыли. В результате, выплачено за 2019 год может быть $0.0013 (0,083 руб.) дивидендов в ОГК-2, а дивидендная доходность может вырасти до 14,6% при текущей рыночной цене в $0.010 (0.5675 руб.) за акцию.

Как минимум, акция восстановится до прежней оценки $0.010 (0.65 руб.) с потенциалом роста на 16%. Долгосрочная цель, исходя из будущих дивидендных выплат — это $0.016 (1 руб.), с потенциалом роста на 78% и сроком реализации в 2 года.

«Инвестиционная компания ЛМС»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сделка по покупке долей в ГЭХ Индустриальные активы может оказывать давление на акции ОГК-2 и Мосэнерго - Промсвязьбанк
Дочерние общества «Газпром энергохолдинга» (ГЭХ) – ОГК-2 и Мосэнерго – сообщили о существенных фактах о совершении эмитентами сделок, в совершении которых имеется заинтересованность. Эти компании приобретут доли в «ГЭХ Индустриальные активы». ОГК-2 вносит вклад 20 млрд руб., и ее доля составит 37,94%. Мосэнерго вносит дополнительный вклад номинальной стоимостью 22,7 млрд руб., и ее доля составит 43,07%.

Впоследствии «ГЭХ Индустриальные активы» получит контроль над «РЭП Холдинг», который является российским энергомашиностроительным холдингом, разработчиком, изготовителем и поставщиком энергетического оборудования. Компания осуществляет инжиниринговые разработки, изготовление и комплексные поставки энергетического и электротехнического оборудования для газовой, нефтяной, металлургической и химической промышленности, энергетики и электросетевого комплекса.

По итогам 2018 года «РЭП Холдинг» получил чистый убыток в размере 2,5 млрд руб., долг составляет 42,3 млрд руб. Кроме того, компании предстоит нарабатывать компетенции в производстве газовых турбин большой мощности (ГТБМ). В результате подобная сделка может оказывать давление на акции ОГК-2 и «Мосэнерго».

ПАО «Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

что это было с утра? пошли вверх, потом резко вниз на 2,5% это плечевиков так отсекли?

На номинал?

Гэх-паника. А так ли все страшно?

Много написано про ГЭХ-панику, попытаюсь суммировать.

1.1. Вложение на первый взгляд, действительно кажется очень неразумным и серьезным.

АО «РЭП Холдинг» — ведущий российский энергомашиностроительный холдинг, разработчик, производитель и поставщик энергетического оборудования нового поколения.

Отчетность печальная

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СУЭК покупает Красноярскую ГРЭС-2 за 10 млрд рублей у ОГК-2

ПАО «ОГК-2» («Газпром энергохолдинг» (ГЭХ)) и СУЭК (подконтрольна Андрею Мельниченко) договорились об условиях продажи угольной Красноярской ГРЭС-2, об этом пишет газета «Коммерсант». По данным газеты, стоимость сделки составит 10 млрд руб., первый транш в 5 млрд руб. ГЭХ должен будет получить в январе 2020 года. Сама сделка будет закрыта к концу 2019 года.

Для СУЭК покупка угольной Красноярской ГРЭС — очередной шаг по усилению своих позиций в генерации, отмечает «Коммерсант».

В 2018 году СУЭК объявила о консолидации принадлежащих Андрею Мельниченко генерирующих активов, сосредоточенных в Сибирской генерирующей компании (ПАО «СГК»). СГК контролирует тепловую генерацию и теплосети, входившие в состав «Кузбассэнерго» и Енисейской ТГК (ТГК-13), выделенных из РАО «ЕЭС России». В начале 2018 года компания закрыла сделку по приобретению 78% акций СИБЭКО у RU-COM Михаила Абызова (https://vk.com/energo_public?w=wall-52335707_10540), в 2019 году компания приобрела крупнейшую в России угольную Рефтинскую ГРЭС (3,8 ГВт, расположена на Урале) у «Энел Россия» не менее чем за 21 млрд руб (https://vk.com/energo_public?w=wall-52335707_12893). Сейчас компания через сделку мены забирает в свой контур угольную Приморскую ГРЭС (1,46 ГВт) на Дальнем Востоке, ранее подконтрольную ПАО «РусГидро». Компания также попала в новый инвестиционный цикл в энергетике в рамках программы модернизации старых ТЭС: ее Красноярские ТЭЦ-1, ТЭЦ-2 и ТЭЦ-3 и Томь-Усинская ГРЭС получат повышенную поддержку оптового энергорынка.

После покупки Красноярской ГРЭС-2 доля активов СУЭК в Сибири увеличится на 2,43 процентного пункта, до 23,44%. По совокупному объему генерации компания обойдет «Т Плюс» и займет шестую позицию с портфелем в 17,42 ГВт (в сумме 7,2% от установленной мощности энергосистемы).

По оценке Владимира Скляра из «ВТБ Капитала», ежегодная EBITDA Красноярской ГРЭС-2 находится в диапазоне 1,6–2 млрд руб., поэтому цена в 10 млрд руб. «выглядит внушительно»: актив оценен по EV/EBITDA 6,5x против 2,7х, по которой торгуется сама ОГК-2, и, например, 3,3–3,8х, по которой покупалась Рефтинская ГРЭС у «Энел России». По мнению аналитика, продажа ГРЭС позволит ОГК-2 снизить свою долговую нагрузку на четверть, при этом EBITDA снизится всего на 5%. СУЭК же, говорит Скляр, продолжает целенаправленно собирать угольные активы в России, создавая вертикально интегрированный холдинг и имея опцию существенного повышения прибыльности приобретаемых активов через программу модернизации старых ТЭС, заключает газета.

Красноярская ГРЭС-2 расположена в г. Зеленогорске в 167 км на восток от г. Красноярска. Установленная электрическая мощность станции составляет 1 260 МВт, тепловая — 976 Гкал/ч.

Основным топливом является бурый уголь Ирша-бородинского и Переясловского разреза Канско-Ачинского угольного бассейна марки 2БР.

Красноярская ГРЭС-2 — единственный актив ГЭХа во второй ценовой зоне (Сибирь). На нее приходится до 2,14% в выработке электроэнергии в ОЭС Сибири и 2,43% — по мощности.

Александр Е, просто дает маме, в долг дает, продает, самая богатая контора, скинул все, сбоку посмотрю на этот цирк.

СУЭК покупает Красноярскую ГРЭС-2 за 10 млрд рублей у ОГК-2

ПАО «ОГК-2» («Газпром энергохолдинг» (ГЭХ)) и СУЭК (подконтрольна Андрею Мельниченко) договорились об условиях продажи угольной Красноярской ГРЭС-2, об этом пишет газета «Коммерсант». По данным газеты, стоимость сделки составит 10 млрд руб., первый транш в 5 млрд руб. ГЭХ должен будет получить в январе 2020 года. Сама сделка будет закрыта к концу 2019 года.

Для СУЭК покупка угольной Красноярской ГРЭС — очередной шаг по усилению своих позиций в генерации, отмечает «Коммерсант».

В 2018 году СУЭК объявила о консолидации принадлежащих Андрею Мельниченко генерирующих активов, сосредоточенных в Сибирской генерирующей компании (ПАО «СГК»). СГК контролирует тепловую генерацию и теплосети, входившие в состав «Кузбассэнерго» и Енисейской ТГК (ТГК-13), выделенных из РАО «ЕЭС России». В начале 2018 года компания закрыла сделку по приобретению 78% акций СИБЭКО у RU-COM Михаила Абызова (https://vk.com/energo_public?w=wall-52335707_10540), в 2019 году компания приобрела крупнейшую в России угольную Рефтинскую ГРЭС (3,8 ГВт, расположена на Урале) у «Энел Россия» не менее чем за 21 млрд руб (https://vk.com/energo_public?w=wall-52335707_12893). Сейчас компания через сделку мены забирает в свой контур угольную Приморскую ГРЭС (1,46 ГВт) на Дальнем Востоке, ранее подконтрольную ПАО «РусГидро». Компания также попала в новый инвестиционный цикл в энергетике в рамках программы модернизации старых ТЭС: ее Красноярские ТЭЦ-1, ТЭЦ-2 и ТЭЦ-3 и Томь-Усинская ГРЭС получат повышенную поддержку оптового энергорынка.

После покупки Красноярской ГРЭС-2 доля активов СУЭК в Сибири увеличится на 2,43 процентного пункта, до 23,44%. По совокупному объему генерации компания обойдет «Т Плюс» и займет шестую позицию с портфелем в 17,42 ГВт (в сумме 7,2% от установленной мощности энергосистемы).

По оценке Владимира Скляра из «ВТБ Капитала», ежегодная EBITDA Красноярской ГРЭС-2 находится в диапазоне 1,6–2 млрд руб., поэтому цена в 10 млрд руб. «выглядит внушительно»: актив оценен по EV/EBITDA 6,5x против 2,7х, по которой торгуется сама ОГК-2, и, например, 3,3–3,8х, по которой покупалась Рефтинская ГРЭС у «Энел России». По мнению аналитика, продажа ГРЭС позволит ОГК-2 снизить свою долговую нагрузку на четверть, при этом EBITDA снизится всего на 5%. СУЭК же, говорит Скляр, продолжает целенаправленно собирать угольные активы в России, создавая вертикально интегрированный холдинг и имея опцию существенного повышения прибыльности приобретаемых активов через программу модернизации старых ТЭС, заключает газета.

Красноярская ГРЭС-2 расположена в г. Зеленогорске в 167 км на восток от г. Красноярска. Установленная электрическая мощность станции составляет 1 260 МВт, тепловая — 976 Гкал/ч.

Основным топливом является бурый уголь Ирша-бородинского и Переясловского разреза Канско-Ачинского угольного бассейна марки 2БР.

Красноярская ГРЭС-2 — единственный актив ГЭХа во второй ценовой зоне (Сибирь). На нее приходится до 2,14% в выработке электроэнергии в ОЭС Сибири и 2,43% — по мощности.

рынок намерен дать возможность хорошей покупки

Интересно, а в долгосрочной перспективе изобретение этих турбовелосипедов что даст?

Yuriy_V, независимость от немцев.
весь сырбор же оттого, что немцы залупились когда их турбины в Крыму оказались
Получилось, что в России никто не может производить эффективные турбины большой мощности
Значит под санкциями мы туземцы

Тимофей Мартынов, там вообще-то история была с перемаркировкой

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, ВТБ пишет, что вложения в производителя турбин начнут приносить дивы не раньше 2030 года, т.к. сам рынок турбин очень специфичен и трудно прогнозируемый

Одна тут отдыхаешь?, в России машиностроение не приносит прибыль. Оно датируется. И в данном случае покупается компания с большим долгом. Все это потратили и забыли. Как с со штрафом в МТС год назад.

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, ВТБ пишет, что вложения в производителя турбин начнут приносить дивы не раньше 2030 года, т.к. сам рынок турбин очень специфичен и трудно прогнозируемый

Одна тут отдыхаешь?, Рынок турбин вообще не специфический и прибыль принесёт через 5 лет. Сам работаю и собираю турбины. Они утку кидают, типа идите остюда, сдесь делать нечего… вам, но не нам.

FinikOAE, ну да, мы все читали как турбина на испытаниях развалилась.

Мне кажется на исследования и опытные образцы нужно лет 5 минимум и потом ещё года 2 на первый генератор и опытную эксплуатацию. Это если все хорошо.
А если плохо, то окажется, что эффективность уступает на 5% сименсу и такая турбина никому не нужна.

Дедал, кажется — покрестись. Советские турбины до сих пор по всему миру работают, представь себе даже в Африке. Ну да ладно, технически смысла сдесь кому-то доказывать нет. За то сейчас подведут до низа, закупятся, и совершенно случайно (как в лучших традициях разводилова) вдруг выяснится, что вот вот и проект скоро даст бабла и мы все заблуждались.

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, ВТБ пишет, что вложения в производителя турбин начнут приносить дивы не раньше 2030 года, т.к. сам рынок турбин очень специфичен и трудно прогнозируемый

Одна тут отдыхаешь?, Рынок турбин вообще не специфический и прибыль принесёт через 5 лет. Сам работаю и собираю турбины. Они утку кидают, типа идите остюда, сдесь делать нечего… вам, но не нам.

FinikOAE, дотянет до объявления дивов 100%.
Не обязательно утверждения, но до какого-то заявления от гэх на их счет

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, ВТБ пишет, что вложения в производителя турбин начнут приносить дивы не раньше 2030 года, т.к. сам рынок турбин очень специфичен и трудно прогнозируемый

Одна тут отдыхаешь?, Рынок турбин вообще не специфический и прибыль принесёт через 5 лет. Сам работаю и собираю турбины. Они утку кидают, типа идите остюда, сдесь делать нечего… вам, но не нам.

FinikOAE, ну да, мы все читали как турбина на испытаниях развалилась.

Мне кажется на исследования и опытные образцы нужно лет 5 минимум и потом ещё года 2 на первый генератор и опытную эксплуатацию. Это если все хорошо.
А если плохо, то окажется, что эффективность уступает на 5% сименсу и такая турбина никому не нужна.

Как грится кому-то дивы, а кому-то «пирспиктивы».

Хорошо, чтобы этот накал безумия дотянул до годового отчета 2019г. Более легких и шальных денег врядли себе можно представить )))

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, ВТБ пишет, что вложения в производителя турбин начнут приносить дивы не раньше 2030 года, т.к. сам рынок турбин очень специфичен и трудно прогнозируемый

Одна тут отдыхаешь?, Рынок турбин вообще не специфический и прибыль принесёт через 5 лет. Сам работаю и собираю турбины. Они утку кидают, типа идите остюда, сдесь делать нечего… вам, но не нам.

Минус -39млрд это уже перебор!

Интересно, а в долгосрочной перспективе изобретение этих турбовелосипедов что даст?

Yuriy_V, независимость от немцев.
весь сырбор же оттого, что немцы залупились когда их турбины в Крыму оказались
Получилось, что в России никто не может производить эффективные турбины большой мощности
Значит под санкциями мы туземцы

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, суть заключается в том, что деньги можно было поднять дивидендами — поделившись с минорами и налогами. А можно вот так.
У огк все ещё чистый долг (перед газпромбанком и ко) и ставка там выше моспрайм.
Так что
1 Газпрому самому нужны деньги и щедрым быть не планирует
2 через разницу процентных ставок прибыль может (будет?) уходить в обход миноритариев


Но если вы верите, то ждите дно и откупайте. Форум, форумом, а дело делаем мы рискуя своими кровными.
Я продал давно, ниже текущей цены

Дедал,
А какой операцией вы поднимете эти деньги для выплаты дивидендов? Дивиденды в ОГК-2 платятся от ЧП, соответственно их нужно прокрутить по всей производственной цепочке, но не по основной деятельности, т.е. либо увеличить прочие доходы (положить на депозит, сделать фин.вложения, выдать займ), либо уменьшить прочие расходы (уменьшить долговую нагрузку, но см. ниже) и опять таки эти операции растянутся во времени, не на один отчетный период. Теоретически конечно могут выплатить в обход Положения о ДП, по решению СД, но это настолько редкий случай в РФ, что его не стоит даже учитывать.

С точки зрения здравой логики, одномоментно можно уменьшить долговую нагрузку, но здесь нужно рассматривать условия кредитных договоров с ГПБ (мы их не знаем) и часто там стоят драконовские нормы на досрочное погашение, да и самому ГПБ выгоднее растянуть платежи во времени (больше получат процентов) и ОГК-2 должена с этим считаться как компания входящая в один периметр.

По поводу ваших выводов они настолько же реалистичны как и мои, т.е. это всего лишь мнение. Каждый решает самостоятельно исходя из своих целей и горизонтов: куда ему вкладывать, по какой цене фиксировать прибыль/убытки. Просто нужно рассмотреть данные события и с положительной стороны. Лично я не вижу в этом какого-то глобального негатива для компании, чтобы был такой слив, но я и долгосрочный инвестор)

И что самое интересное, ведь кто-то принимает весь этот слитый объем)

Lizardman, я ж так понял что это именно кредит. Или кредит дает только тгк-1? А остальные типа взнос в ук spv

Тимофей Мартынов, хотя нет, в сущфакте написано что огк2 тоже в долг дает газпрому

Тимофей Мартынов, вот по последней информации выходит что дебиторка всё же...
Вчера же все источники писали про покупку доли в УК. Ну если глобально смотреть то хрен редьки не слаще. Вывод прибыли акционеров как ни крути

Lizardman, Займ как и вклад в УК — это не дебиторка, также как и кэш, который на это выделяют — это не прибыль акционеров.

Юрий Гадалов, разве в отчете не будет фигурировать как дебиторка?
Про прибыль акционеров — это условно, естественно, имелась в виду шкура неубитого медведя в виде потенциальных «12,7% годовых»

Lizardman, По поводу шкуры неубитого медведя, так данные суммы отраженные в фин.вложениях будут генерировать положительный поток, который отразится на ЧП в виде %% доходов (по займу) и потенциально в виде полученных дивидендов (по вложению в УК). Так что для миноритарных акционеров, я бы не сказал, что это негативный фактор, просто нужно смотреть немного шире. Эти деньги на дивиденды все равно бы не спустили, т.к. див.политика завязана на ЧП, а не на FCF.

Юрий Гадалов, суть заключается в том, что деньги можно было поднять дивидендами — поделившись с минорами и налогами. А можно вот так.
У огк все ещё чистый долг (перед газпромбанком и ко) и ставка там выше моспрайм.
Так что
1 Газпрому самому нужны деньги и щедрым быть не планирует
2 через разницу процентных ставок прибыль может (будет?) уходить в обход миноритариев


Но если вы верите, то ждите дно и откупайте. Форум, форумом, а дело делаем мы рискуя своими кровными.
Я продал давно, ниже текущей цены