Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер»:
ОГК-2 опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2016 г. Чистая прибыль компании сократилась на 28,0% до 1,98 млрд. руб. Сокращение прибыли — эффект роста финансовых расходов: затраты на обслуживание займов увеличились за 9 месяцев 2016 г. более чем втрое и составили почти 1,7 млрд. руб. Чистый долг за год вырос более чем на 40%.
Минимальная планка дивидендов для генкомпаний, входящих в ГЭХ, установлена на уровне 35% чистой прибыли по МСФО. По факту менеджмент «Газпром» энергохолдинга анонсировал возможность выплаты дивидендов исходя из большей величины — прибыль по МСФО или по РСБУ. Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за 9 месяцев 2016 г. составила 2,4 млрд. руб.
В связи с ростом котировок изменяем рейтинг акций ОГК-2 с «НАКАПЛИВАТЬ» до «ПРОДАВАТЬ», подтверждая прогноз целевой цены — 0,39 руб. за акцию. Ждем коррекцию в бумагах компании, по итогам которой рейтинг акции может быть вновь пересмотрен.